RAPPORT FINANCIER 2024 AGIR CHAQUE JOUR DANS VOTRE INTÉRÊT ET CELUI DE LA SOCIÉTÉ SUD RHÔNE ALPES
Page 1 sur 469 SOMMAIRE 1 PRESENTATION DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES ....................................... 2 2 RAPPORT DE DURABILITE .......................................................................................................4 3 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE........................................................................................ 137 4 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT ............................................ 173 5 INFORMATIONS PRUDENTIELLES ET FACTEURS DE RISQUE ......................................... 199 6 COMPTES CONSOLIDES ....................................................................................................... 255 7 ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS ....................................................................................... 390 8 INFORMATIONS GENERALES ............................................................................................... 446 9 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIERE ............................. 465 10 GLOSSAIRE .......................................................................................................................... 467
Page 2 sur 469 1 Présentation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes
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Page 4 sur 469 2 Rapport de durabilité
Page 5 sur 469 SOMMAIRE 1. INFORMATIONS GENERALES ................................................................................................................................... 7 1.1.Base de préparation des déclarations .......................................................................................................................... 7 1.1.1. Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité..................................................................... 7 1.1.2. Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ....................................................................... 7 1.2.Gouvernance de la durabilité ...................................................................................................................................... 8 1.2.1. Conseil d’administration ....................................................................................................................................... 8 1.2.1.1 composition et diversite du Conseil d’Administration .......................................................................................... 8 1.2.1.2 Compétences du Conseil d’Administration ....................................................................................................... 8 1.2.1.3 Rôle du Conseil d’administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités .................................. 9 1.2.2. Gouvernance exécutive ....................................................................................................................................... 9 1.2.3. Indicateurs liés au conseil d’administration et aux organes de direction .................................................................. 11 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation ...................................................... 11 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ............................................................................................................... 11 1.2.6. Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité................................................... 12 1.3.Stratégie de durabilité .............................................................................................................................................. 13 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ............................................................................................... 13 1.3.1.1. Stratégie générale et modèle économique de la Caisse régionale..................................................................... 13 1.3.1.2. Chaîne de valeur de la Caisse régionale ........................................................................................................ 14 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes..................................................................................................... 15 1.3.2.1. Principales parties prenantes de la Caisse regionale ....................................................................................... 15 1.3.2.2. Coopération de la Caisse regionale avec ses parties prenantes........................................................................ 15 1.3.2.3. Modalités d’organisation de la coopération de la Caisse regionale avec ses parties prenantes ............................ 15 1.3.2.4. Finalité et impact de la coopération de la Caisse régionale avec ses parties prenantes ....................................... 16 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ............................. 16 1.4.Gestion des impacts, risques et opportunités.............................................................................................................. 19 1.4.1. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels................... 19 1.4.1.1. Description générale..................................................................................................................................... 19 1.4.1.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement climatique............................................................................................................................................. 21 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ...................................................................................................................... 26 1.4.1.4. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des affaires............................................................................................................................................ 29 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise........... 30 2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE ..................................................................... 38 2.1 Gouvernance ........................................................................................................................................................ 38 2.2 Stratégie .............................................................................................................................................................. 39 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique...................................................... 39 2.2.2 Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique ....................... 39 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique.......................................... 40 2.3.1 Accompagnement de tous les clients ................................................................................................................ 41 2.3.2 Plans d’actions sectoriels ................................................................................................................................ 46 2.3.3 Empreinte de fonctionnement .......................................................................................................................... 48 2.3.4 Gestion des risques ........................................................................................................................................ 48 2.4 Mesures de performance ....................................................................................................................................... 50 2.4.1 Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ......................................................... 50 2.4.2 Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone............................................... 52 2.4.3 Tarification interne du carbone ............................................................................................................................ 53 2.4.4 Informations publiées sur les activités liées à la Taxonomie Européenne................................................................. 53 3. RESPONSABILITE SOCIALE.................................................................................................................................... 82 3.1 Effectifs de l’entreprise .......................................................................................................................................... 82 3.1.1 Stratégie............................................................................................................................................................ 82 3.1.1.1 Le projet humain, un levier majeur pour porter les ambitions du groupe Crédit Agricole. ...................................... 82 3.1.1.2 Les différents axes de la politique RH ............................................................................................................. 82 3.1.1.3 Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH .................................. 82 3.1.1.4 Effectifs ........................................................................................................................................................ 83 3.1.2 Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH ................................................. 85 3.1.2.1 Développement du capital humain .................................................................................................................. 85 3.1.2.2 Dialogue social ............................................................................................................................................. 90 3.1.2.3 Diversités ..................................................................................................................................................... 91 3.1.2.4 Environnement de travail ............................................................................................................................... 93 3.1.2.5 Performance et rémunérations ....................................................................................................................... 96
Page 6 sur 469 3.1.3 Elements quantitatifs 2024 et cibles ..................................................................................................................... 98 3.1.3.1 Couverture des négociations collectives et dialogue social ................................................................................ 98 3.1.3.2 Diversité....................................................................................................................................................... 99 3.1.3.3 Salaires décents ......................................................................................................................................... 100 3.1.3.4 Handicap.................................................................................................................................................... 101 3.1.3.5 Indicateurs de la formation et du éveloppement des compétences ................................................................... 101 3.1.3.6 Indicateurs de santé et de sécurité ............................................................................................................... 103 3.1.3.7 Indicateurs de rémunération......................................................................................................................... 103 3.1.3.8 Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’homme..................................................................... 104 3.2 Consommateurs et utilisateurs finaux .................................................................................................................... 105 3.2.1 Stratégie.......................................................................................................................................................... 105 3.2.1.1 Intérêts et points de vue des parties prenantes .............................................................................................. 106 3.2.1.2 Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interactions avec la stratégie et le modèle économique .......... 106 3.2.2 Politiques et plans d’action ................................................................................................................................ 108 3.2.2.1 Accessibilité des offres ................................................................................................................................ 108 3.2.2.2 Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité.............................................................................................. 110 3.2.2.3 Protection de la clientèle .............................................................................................................................. 113 3.2.2.4 Protection des données personnelles............................................................................................................ 113 3.2.3 Indicateurs et cibles .......................................................................................................................................... 114 4.RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES ....................................................................... 114 4.1 Assurer le respect des obligations réglementaires et professionnelles ...................................................................... 114 4.1.1 Gouvernance ............................................................................................................................................... 114 4.1.2 Stratégie en matière de conformité ................................................................................................................. 114 4.1.3 Cadre réglementaire ..................................................................................................................................... 115 4.1.4 Politiques, objectifs et ambitions, impacts, risques et opportunités et leur champ d’application ............................. 115 4.1.4.1 Promotion d’une culture éthique.................................................................................................................. 116 4.1.4.2 Prévention des conflits d’intérêts ................................................................................................................. 118 4.1.4.3 Lutte contre la Corruption ........................................................................................................................... 118 4.1.4.4 Protection des lanceurs d’alerte .................................................................................................................. 119 4.1.4.5 Lutte contre la délinquance financière ......................................................................................................... 121 4.1.4.6 Prévention des abus de marché ............................................................................................................ 122 4.2 Relation fournisseurs et pratiques en matière de délais de paiement ........................................................................ 122 4.2.1 Stratégie ...................................................................................................................................................... 122 4.2.1.1 Cadres et références externes .................................................................................................................... 122 4.2.1.2 Contexte interne........................................................................................................................................ 122 4.2.1.3 Impacts, risques et opportunités ................................................................................................................. 123 4.2.2 Gouvernance ............................................................................................................................................... 123 4.2.3 Objectifs ...................................................................................................................................................... 124 4.2.4 Champ d’application ..................................................................................................................................... 124 4.2.5 Plans d’action............................................................................................................................................... 124 4.2.5.1 Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs ................................................. 124 4.2.5.2 Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème ............................................................................ 125 4.2.5.3 Veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs ........................................................... 125 4.2.5.4 Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats ............................................................ 126 4.2.5.5 Agir pour la transition vers une économie bas carbone.................................................................................. 128 4.2.6 Indicateurs et cibles ...................................................................................................................................... 128 4.2.6.1 Gestion de la relation avec les fournisseurs ................................................................................................. 128 4.2.6.2 Pratiques en matière de paiement ............................................................................................................... 128
Page 7 sur 469 1. INFORMATIONS GENERALES 1.1. BASE DE PREPARATION DES DECLARATIONS 1.1.1. BASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE La Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes établit la présente déclaration relative à la durabilité sur base consolidée. Le périmètre des informations relatives à la durabilité sur base consolidée est le même que celui utilisé pour les états financiers consolidés Les opérations propres du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont définies comme celles portant sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, les Caisses Locales et ses filiales sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif selon la norme IFRS10. Le reporting Taxonomie est produit sur la base du périmètre de consolidation prudentielle, tel que requis par le Règlement 2021/2178. Au 31 décembre 2024, aucune société, contrôlée exclusivement ou conjointement par la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, n’est assujettie d’établir une déclaration relative à la durabilité sur base individuelle ou consolidée dans son propre rapport de gestion. Par ailleurs, l'état de durabilité couvre l'ensemble de la chaîne de valeur en amont et en aval telle que définie dans la partie "1.3.1.2 Chaîne de valeur de la Caisse régionale." 1.1.2. PUBLICATION D’INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES Le présent rapport a été préparé conformément aux obligations fixées par la transposition en droit français de la directive européenne relative à la publication des informations en matière de durabilité (dite Directive « CSRD » 2022/2464/UE) et du règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 (dit règlement « Taxonomie »). La préparation des informations de durabilité a été effectuée dans un contexte d’incertitudes quant à l’interprétation des textes pour les acteurs du secteur financier, représentés par les métiers de financement, d’assurance ou de gestion d’actif au sein du groupe, en lien avec les différents relais au sein de la Caisse régionale. S’agissant d’un premier exercice de mise en œuvre de la directive CSRD, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, au travers des dispositifs Groupe, s’est trouvée confrontée à l’absence de référentiels établis, à la non-disponibilité de certaines données et à la difficulté de collecte d’informations, notamment sur sa chaîne de valeur. Dans ce contexte, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’est attachée à respecter les exigences des ESRS en vigueur à la date d’établissement du rapport de durabilité, en s’appuyant sur les données à sa disposition dans les délais impartis à sa préparation. 1. Analyse de double matérialité Concernant l’analyse de double matérialité, et plus particulièrement celle liée à la chaîne de valeur, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a été confrontée à des limites liées à la disponibilité des données, au degré de maturité des méthodologies d’évaluation et à leur capacité à couvrir la diversité de nos activités. Des hypothèses, projections et approximations structurantes, détaillées dans les sections pertinentes du rapport, ont été utilisées. Cette analyse fera l’objet d’une réévaluation lors des exercices futurs, en fonction de l’évolution du cadre (méthodologie, données disponibles, autres évolutions réglementaires impactant des acteurs de la chaîne de valeur) et, le cas échéant, des normes sectorielles, notamment sur les thèmes Nature (voir section 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matérielles liés aux autres thématiques environnementales). 2. Informations présentées dans le rapport Pour l’ensemble des informations figurant dans ce rapport, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, au travers des dispositifs Groupe, a retenu des approches applicables dès le premier exercice, en utilisant des méthodologies et des estimations pour plusieurs catégories de données, notamment celles relatives à la chaîne de valeur, comme le calcul des émissions de gaz à effet de serre. Lorsqu’une estimation a été utilisée, une mention spécifique le précise dans le paragraphe où la donnée est publiée. Par exemple, concernant les émissions de gaz à effet de serre, les informations nécessaires à la compréhension des données se trouve en section 2.4.1. « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales GES », à la suite du tableau « Emissions totales de GES ventilées par scope 1 et 2 et les émissions significatives de scope 3 ». 3. Plan de transition Les informations relatives aux conditions spécifiques de publication relatives au Plan de transition sont présentées dans la section 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique. 4. Taxonomie européenne Les informations figurant dans le paragraphe « Méthodologie de détermination des actifs alignés » de la section 2.4.5 Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues par le Groupe Crédit Agricole pour apprécier notamment l’alignement des prêts accordés aux particuliers.
Page 8 sur 469 Par ailleurs, à l’avenir, pour tenir compte des meilleures pratiques et recommandations de place ainsi qu’une meilleure connaissance de ces nouvelles dispositions réglementaires et normatives, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes , par l’intermédiaire du groupe, pourra être amené à faire évoluer certaines pratiques de reporting et de communication, ainsi que le dispositif de contrôle interne relatif à la production des informations relatives à la Taxonomie européenne, dans une démarche d’amélioration continue. DISPONIBILITE DES DONNEES N-1 Les périmètres couverts par le rapport de durabilité et la déclaration de performance extra-financière (DPEF) diffèrent de manière significative, notamment en termes d’entités incluses dans le reporting. Ainsi les indicateurs conformes aux attentes des normes de durabilité seront publiés pour l’année 2024. En revanche, les données de l’année 2023, reposant sur un pémrimètre distinct et de méthodes de reporting spécifiques à la DPEF, ne figureront pas dans ce rapport mais resteront consultables dans les rapports antérieurs. Cette approche vise à garantir la transparence tout en respectant les spécificités de chaque cadre réglementaire. Liste Data points / Disclosure requirements (DP) Référence dans le rapport financier annuel Référence dans le document Composition et diversités du Conseil d’Administration GOV-1-22-a Chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.1.1 Composition et diversité du Conseil d’Administration Compétence du Conseil d’Administration GOV-1-21 (a, b et c) GOV-1-23 (a et b)- Chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.1.2 Compétences du Conseil d’Administration Rôle du Conseil d’Administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités GOV-1-22 (a,b,c et d) GOV-2-26 (a,b et c) G1-GOV-1-5 (a et b) Chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.1.3 Rôle du Conseil d’Administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités 1.2. GOUVERNANCE DE LA DURABILITE 1.2.1. CONSEIL D’ADMINISTRATION 1.2.1.1 COMPOSITION ET DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil - point ‘Composition du Conseil’ DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil – point ‘Concernant la diversité du Conseil d’administration’ 1.2.1.2 COMPETENCES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION PREREQUIS EN TERMES DE COMPETENCE DU CONSEIL Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil - point ‘Evaluation des performances du Conseil’ et partie 3.1.1.Présentation du Conseil – point Activité du conseil et de ses Comités spécialisés EVALUATION ANNUELLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil point ‘Evaluation des performances du Conseil’ FORMATION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil - point ‘Evaluation des performances du Conseil’- INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES MANDATAIRES SOCIAUX Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil - point ‘Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux’
Page 9 sur 469 COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 31 DECEMBRE 2024 Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel’Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1 Présentation du Conseil- point ‘Composition du Conseil’ MANDATS ET FONCTIONS EXERCES PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’, partie 3.1.1. Présentation du Conseil - point ‘Concernant la liste des mandats et fonctions exercées’ 1.2.1.3 ROLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DANS LA SURVEILLANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES REPARTITION DES RESPONSABILITES AU SEIN DE LA GOUVERNANCE La répartition des pouvoirs entre le Conseil d’administration et la Direction générale est précisée aux articles 21 à 23 des statuts qui peuvent être consultés au siège social de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Se référer également au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’ INTEGRATION DES ENJEUX DE DURABILITE AU SEIN DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES Le Conseil dans ses séances plénières, s’assure de la cohérence des engagements et du projet de l’entreprise au regard des enjeux sociaux et environnementaux et notamment : • Lors de l’examen des projets stratégiques ; • Lors de l’examen des Cadres de risques soumis à son adoption, lorsque le champ des activités concernées le justifie, notamment afin de s’assurer de la prise en compte des risques climatiques et environnementaux. De surcroît, les dossiers soumis à la décision du Conseil d’administration sont instruits en amont par un ou plusieurs des Comités spécialisés chargés de préparer les délibérations du Conseil et/ou lui soumettre leurs avis et recommandations. Dans le domaine environnemental et social, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a fait le choix de confier au Comité d’audit l’examen de l’information extra-financière et particulièrement l’établissement et le suivi de l’élaboration des rapports de durabilité. Nonobstant ces attributions spécifiques, le Conseil a réaffirmé son ambition de conserver une approche transversale des enjeux RSE impliquant, selon les sujets, la plupart des Comités spécialisés. Ainsi, ces Comités sont impliqués notamment sur les sujets suivants : • le Comité des risques, sur le suivi du déploiement des dispositifs de maitrise du risque climatique ; • le Comité des nominations et de la gouvernance pour le déploiement d’une culture de l’éthique au sein du Groupe. • Le Comité d’Audit au titre de la CSRD et du rapport de durabilité Enfin, à compter de 2025, il est proposé de compléter ce dispositif par la création d’une Commission Engagement sociétal trimestrielle qui serait présidée par un administrateur, en lien avec le Conseil d’Administration. ACTIVITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES L’ensemble de l’activité du Conseil d’administration dans le cadre de sa supervision est précisé au chapitre 3 ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’ ROLE DU CONSEIL DANS LA CONDUITE DES AFFAIRES Se référer au chapitre 3 du rapport financier annuel ‘Rapport sur le gouvernement d’entreprise’ - partie 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.2. GOUVERNANCE EXECUTIVE Les membres du Comité de Direction sont au nombre de 12, composé des personnes suivantes.
Page 10 sur 469 COMPOSITION DU COMITE DE DIRECTION AU 31 DECEMBRE 2024 Le Directeur général Pierre FORT Le Directeur général adjoint en charge du Pôle Territoire Clients Collaborateurs Jean-Marc CROS La Directrice générale adjointe en charge du Pôle Transformation Performance Satisfaction Anne-Caroline PACE-TUFFERY Le Directeur Risques et Mutualisme Emmanuel BENETTI Le Directeur Commercial Armindo DE BARROS Le Directeur des Marchés Spécialisés et Square Habitat Christophe VACHERESSE Le Directeur des Ressources Humaines et de la Technologie François GUILLEBERT La Directrice Financière et Bancaire Séverine TOURTOIS La Directrice de l’Expérience Clients et de la Transformation Laetitia BRESSON La Directrice des Financements et du Marketing Cloé NEFUSSI Le Directeur du Développement des Entreprises Ivan BORNECQUE La Directrice Territoire, Mutualisme et RSE Edwige FOUQUET A noter une évolution au 1 er janvier 2025 au sein du comité de Direction avec un changement de périmètre concernant les directions en charge de la production de la CSRD. COMPOSITION DU COMITE DE DIRECTION AU 1 ER JANVIER 2025 Le Directeur général Pierre FORT Le Directeur général adjoint en charge du Pôle Développement Digital Clients Collaborateurs Jean-Marc CROS La Directrice générale adjointe en charge du Pôle Transformation et Performance Entreprises Anne-Caroline PACE-TUFFERY Le Directeur Conformité et Risques et Mutualisme Emmanuel BENETTI Le Directeur Commercial Armindo DE BARROS Le Directeur des Marchés Spécialisés et Square Habitat Christophe VACHERESSE La Directrice des Ressources Humaines et des Moyens Edwige FOUQUET La Directrice des Filières Service Clients Séverine TOURTOIS La Directrice de la Transformation et de l’Engagement Sociétal Laetitia BRESSON La Directrice Financière et des Engagements Cloé NEFUSSI Le Directeur du Développement des Entreprises et de l’Immobilier Ivan BORNECQUE La Directrice Marketing Client Digital Manuelle THOMINE Le comité de Direction est composé de 6 femmes et 6 hommes soit la parité entre femmes et hommes. Au sein de la Caisse régionale, le Comité de direction organise le développement opérationnel des orientations définies par le Conseil d’administration. Pour assurer ses missions de gestion, de contrôle et de surveillance des impacts, risques et opportunités, le comité de direction s’est appuyé sur le comité de l’Engagement sociétal qui s’est vu confier des missions et des rôles supplémentaires pour répondre aux attentes de la CSRD. En effet, afin de prendre pleinement en compte les défis importants en matière environnementale, climatique, et sociétale, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes a décidé de créer un Comité de l’Engagement sociétal, en remplacement du Comité de la responsabilité sociétale et environnementale (RSE), de manière à souligner le lien direct entre cette démarche et la stratégie de la Caisse régionale. Il se réunit à fréquence mensuelle et est présidé par la Directrice Générale Adjointe en charge du Pôle Transformation et Performance Entreprises. Ce comité est intégré une fois par trimestre au Comité de Direction. Le Comité de l’Engagement sociétal intervient dans la définition des orientations stratégiques liées au Projet Sociétal du Groupe, intégrant (i) la stratégie climat et les transitions énergétique, agricole et agro-alimentaire (ii) les engagements de décarbonation, dans le cadre des engagements Net Zéro du Groupe et (iii) les engagements sur l’empreinte de fonctionnement de la Caisse régionale. Il assure également le suivi des plans d’action et des indicateurs d’avancement des engagements sociétaux et environnementaux. Pour ce premier exercice de structuration des méthodologies Groupe relative à la double matérialité, les impacts, risques et opportunités ont fait l’objet d’une revue par le Comité de Direction. Comme indiqué plus haut, à compter de 2025, il est proposé de compléter ce dispositif par la création d’une Commission Engagement sociétal trimestrielle qui serait présidée par un administrateur, en lien avec le Conseil d’Administration.
Page 11 sur 469 1.2.3. INDICATEURS LIES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION PARITE AU SEIN DES ORGANES DE DIRECTION 2024 Membres du conseil d'administration Femmes 8 Hommes 10 Membres des organes de direction Femmes 5 Hommes 7 Ratio Femmes/Hommes moyen 0 ,76 PART DES ADMINISTRATEURS INDEPENDANTS 2023 2024 Variation (en %) Part d’administrateurs indépendants (en %) 0 0 0 1.2.4. INTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION Chaque Caisse régionale de Crédit Agricole dispose de sa propre politique de rétribution (cf. politique performance et rémunération) qui s’appuie notamment, pour les collaborateurs, sur la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. En en ce qui concerne les dirigeants et les mandataires sociaux, cette dernière s’inscrit dans un statut collectif qui est soumis à la validation de l’organe central. Ainsi, la rétribution des mandataires sociaux suit ce statut collectif et fait l’objet d’une approbation du Conseil d’Administration de chaque entité chaque année. En alignement avec la raison d’être d’une banque coopérative de proximité, elle prend en compte les dimensions de performance durable au-delà des seuls résultats économiques à court terme sans pour autant disposer de mécanismes d’incitations spécifiques sur la durabilité et le climat dans la rémunération variable. 1.2.5. DECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE CONCORDANCE ENTRE LE RAPPORT DE DURABILITE ET LA VIGILANCE RAISONNABLE ÉLÉMENTS ESSENTIELS DE LA VIGILANCE RAISONNABLE PARAGRAPHES DANS LA DÉCLARATION RELATIVE À LA DURABILITÉ a) Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle économique ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive ESRS 2 GOV 3 : 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique b) Collaborer avec les parties prenantes concernées à toutes les étapes de la vigilance raisonnable ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive SBM-2 : 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale c) Identifier et évaluer les impacts négatifs IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique d) Prendre des mesures pour remédier à ces impacts négatifs ESRS 2 MDR A / ESRS Thématiques : • 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique • 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique • 3.2.2.1 Accessibilité des offres • 3.2.2.2. Cybersécurité • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption • 4.2.5.1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs
Page 12 sur 469 e) Suivre l’efficacité de ces efforts et communiquer ESRS 2 MDR M / MDR T / ESRS thématique : indicateurs et cibles : • 2.4 Cibles et mesures de performance • 3.2.3. Indicateurs et objectifs • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption • 4.2.6.2 Pratiques en matière de paiement 1.2.6. GESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE Les informations en matière de durabilité s’entendent ici, au sens de la CSRD, comme l’ensemble des données publiées au sein du rapport de durabilité. Elles couvrent ainsi des données internes et externes sur le volet environnemental, social et gouvernance. Le processus de reporting des données liées à la CSRD étant nouveau, le cadre d’évaluation des risques et de contrôle doit également évoluer afin de couvrir les nouveaux processus CSRD et les nouvelles données le cas échéant. Le cadre de contrôle interne décrit ci-dessous présente le cadre général du Groupe dans lequel s’inscriront progressivement les informations de la CSRD, au fur et à mesure de l’industrialisation des processus. Ce cadre s’applique à la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Principales caractéristiques du système de contrôle interne en lien avec l’information en matière de durabilité : L’Evaluation des risques opérationnels liés à l’information en matière de durabilité : Les risques liés à l’information en matière de durabilité, ou leurs facteurs de risques liés, sont évalués dans le cadre de l’exercice de cartographies de risques opérationnels appliqués aux processus en cours de structuration encadré par une démarche et une méthodologie commune à l’ensemble du Groupe. Cette méthodologie s’applique à la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes. L’exercice de cartographie des risques opérationnels est une auto-évaluation par les directions opérationnelles, qui fait l’objet d’une actualisation qui relèvent de nouvelles activités et/ou de nouveaux produits ou lors d’évènements importants impactant leurs activités, (réorganisations, migration informatique, les externalisations éventuelles, l’évolution du périmètre de surveillance consolidé) en tenant compte des pertes opérationnelles enregistrées ou potentielles suite à la collecte des incidents et de leurs conséquences, de l’évolution des résultats de contrôles, de l’environnement réglementaire, des audits internes ou externes, et de la mise en œuvre des plans d’actions. Cette approche par les risques de l’exercice de cartographie des risques est une autoévaluation qui constitue un Risk & Controls Self-Assessment (RCSA). Cet exercice est réalisé en continu tout au long de l’année par chacune des Directions de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Il évolue en fonction des événements importants impactant le périmètre considéré. Les règles et principes de gestion des données : L’amélioration continue de la qualité des données et de l’intégrité des données produites et utilisées au sein du Groupe constitue un objectif stratégique d’excellence opérationnelle, de maîtrise et d’atténuation des risques. La gestion de la qualité des informations repose sur une classification et une graduation de la criticité des données. La qualité des données est conditionnée par le respect de trois types de principes suivants • Principes liés à la qualité des données ; • Principes liés aux processus de calcul, agrégation et ajustements manuels ; • Principes liés aux contrôles et piste d’audit. La qualité de la donnée est une exigence qui s’impose à l’ensemble des périmètres d’activité, tout au long du cycle de vie de la donnée et au travers des traitements successifs. Rôle du contrôle interne dans la gestion des risques concernant l’information en matière de durabilité : Le cadre du contrôle interne s’appuie sur chaque collaborateur et implique les trois lignes de défense du Groupe à savoir : • La 1 ère ligne de défense, constituée des lignes métiers opérationnelles, réalise les contrôles de 1er niveau (contrôles 1 et contrôles 2.1) • La 2 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier risques et de la ligne métier conformité, réalise les contrôles de 2ième niveau (contrôles 2.2.) • La 3 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier audit-inspection, réalise les contrôles de 3ième niveau (contrôle périodique) Ce cadre prévoit la mise en place d’un dispositif de contrôles permanents qui intègre des contrôles de la 1ère et de la 2ème ligne de défense ainsi que des contrôles communs à toutes entités du groupe Crédit Agricole. Ces contrôles qui couvrent toutes les natures de risques font l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne.
Page 13 sur 469 1.3. STRATEGIE DE DURABILITE 1.3.1. STRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR 1.3.1.1. STRATEGIE GENERALE ET MODELE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE STRATEGIE GENERALE DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES Guidé par sa Raison d'être, le Groupe Crédit Agricole dont fait partie la Caisse régionale Sud Rhône Alpes déploie son modèle de banque universelle de proximité, qui vise à répondre aux besoins de tous ses clients, sur tous les territoires, via tous les canaux de distribution. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes propose une vaste gamme de produits et services financiers structurés par ses pôles métiers : gestion de l’épargne et assurance, banque de proximité, services financiers spécialisés, grandes clientèles, activités et filiales spécialisées. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes propose ses produits et services à destination de ses clients - particuliers, professionnels, entreprises, collectivités locales - dans les domaines suivants : • Accompagner et conseiller les clients dans leurs différents moments de vie ; • Fournir des solutions de financement, d’épargne et d’assurance ; • Proposer des solutions d’investissement ; • Proposer des services complémentaires (moyens de paiement, immobilier, mobilité, santé…). L’offre de produits et services se résume comme suit : • Comptes bancaires et gestion des paiements ; • Activités de financement ; • Assurances : assurance-vie, assurance dommages ; • Solutions d’épargne et de placements ; • Activités de conseil ; • Services spécialisés : crédit-bail, affacturage. VENTILATION DES RECETTES PAR SECTEURS CONTROVERSES A la lecture des points de données SMB-1-40-d-(i à iv) liés aux recettes par secteurs controversés (combustibles fossiles, produits chimiques, armes controversées, tabac), la Caisse régionale prend en considération uniquement le périmètre des Opérations Propres (à l’exclusion de la chaîne de valeur, notamment des financements et des investissements). Aucune donnée associée aux Opérations Propres n’est applicable à la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Ainsi, le tableau n’est pas publié. Pour rendre concrète cette stratégie de durabilité, le Groupe Crédit Agricole a dévoilé le 1er décembre 2021 son Projet Sociétal, incarnant la dimension sociale et environnementale de sa vision stratégique. Ce plan ambitieux auquel adhère la Caisse régionale Sud Rhône Alpes se déploie autour de trois piliers fondamentaux, reflétant l’engagement du Groupe à agir dans l’intérêt de la société. Premièrement, le Groupe s’attaque au défi climatique en s’engageant à favoriser une économie bas-carbone. Il se positionne en acteur clé du financement de la transition énergétique, faisant évoluer ses métiers pour y intégrer la dimension de l’urgence climatique dans toutes ses activités et en soutenant des projets éco-responsables et innovants, tout en s’efforçant de réduire son empreinte carbone. Deuxièmement, le Crédit Agricole met l’accent sur la cohésion sociale et l’inclusion. Il œuvre pour l’accès aux services bancaires pour tous, en mettant en place des initiatives pour lutter contre la précarité financière et en renforçant son rôle de banque de proximité. Enfin, le Groupe s’engage à accompagner les transitions agricole et agro-alimentaire. Il soutient l’innovation et la compétitivité dans ces secteurs, essentiels pour l’économie et la souveraineté alimentaire, tout en promouvant des pratiques durables et respectueuses de l’environnement. À travers la déclinaison de ce Projet Sociétal, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes réaffirme son rôle d’acteur engagé, conscient de ses responsabilités envers la société et déterminé à contribuer activement à un avenir plus durable et inclusif.
Page 14 sur 469 10 ENGAGEMENTS COLLECTIFS AU SERVICE DU PROJET SOCIÉTAL Agir pour le climat et la transition vers une économie bas-carbone #1 Contribuer à la neutralité carbone d’ici à 2050 sur l’empreinte propre et sur les portefeuilles d’investissement et de financement #2 Conseiller et accompagner 100 % des clients dans leur transition énergétique #3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans l’analyse de 100 % des financements aux entreprises et aux agriculteurs Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale #4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique, et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation #7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa gouvernance Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaire #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire La stratégie de durabilité du Groupe Crédit Agricole s’inscrit dans son Projet Sociétal et intègre pleinement son ambition d’utilité et d’universalité : rendre les progrès accessibles à tous et accompagner les grandes transformations sociétales. En formalisant son Projet Sociétal, le Groupe a exprimé son engagement d’utilité à la société et défini sa feuille de route pluriannuelle. Celle-ci favorise la convergence entre les enjeux de court et moyen terme et les enjeux de long terme et permet au Groupe de poursuivre sa trajectoire de développement en créant de la valeur durable pour ses clients et la société. Par ailleurs, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes a formalisé des engagements en faveur de ses clients et de son territoire à travers son projet d’entreprise CAP’25. Ainsi la Caisse régionale Sud Rhône Alpes accompagne tous ses clients dans les transitions environnementales (énergie, logement, mobilité, etc.) et sociétales (inclusion, santé et bien vieillir, etc.) à travers toutes ses gammes de produits et services. La stratégie de durabilité s’articule autour de cinq axes : • Gouvernance dédiée à la stratégie du projet sociétal et sa mise en œuvre ; • Conformité dans l’intérêt des clients et la société ; • Stratégie environnementale fondée sur les faits scientifiques ; • Stratégie sociale portée par l’utilité et l’universalité ; • Stratégie d’accompagnement des secteurs agricole et agroalimentaire. MODELE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES Le modèle économique de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes repose sur l’emploi de ses différentes ressources pour créer de la valeur pour ses parties prenantes à travers les produits et services qui sont délivrés dans le cadre de sa stratégie de développement. Les ressources de la Caisse régionale sont essentiellement constituées de capital financier, capital humain, et capital productif. Le capital financier constitue une ressource composée des capitaux propres. Le capital humain se définit par les effectifs propres de l’entreprise. Dans la Caisse régionale, les ressources humaines revêtent une importance particulière dans la création de valeur. Le capital productif se compose par exemple du réseau d’agences bancaires, des plateformes digitales, du réseau de distributeurs et partenaires. L’utilisation de ces ressources permet la création de valeur pour les parties prenantes internes et externes, et notamment : collaborateurs, clients, sociétaires. Pour plus de détails sur le modèle d’affaires, se référer au chapitre 1 du rapport financier annuel « Présentation de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes ». 1.3.1.2. CHAINE DE VALEUR DE LA CAISSE REGIONALE Le modèle d’affaires de la Caisse régionale implique des interactions avec de nombreux acteurs de l’économie au titre de ses différentes activités financières de financement, d’investissement et d’assurance. À leur tour, tous ses clients disposent de leurs propres chaînes de valeur qui ont des impacts sur l’économie réelle. La Caisse régionale opère sur quatre domaines d’activités principales : le financement, l’investissement et l’assurance pour l’ensemble des produits ou services, depuis la conception de certaines offres jusqu’à l’utilisation par ses clients finaux, en passant
Page 15 sur 469 par leur commercialisation et distribution, et la gestion de ses opérations propres. Ces quatre dimensions constituent sa chaîne de valeur. Le schéma ci-dessous permet de décrire la chaine de valeur de la Caisse régionale : Pour assurer le bon fonctionnement de ses activités, la Caisse régionale fait appel à des fournisseurs relevant de trois grands domaines principaux à savoir les achats immobiliers, les achats de prestations de services ainsi que les matériels et logiciels IT. La Caisse régionale utilise divers canaux de distribution pour offrir une gamme étendue de services à sa clientèle. Les agences physiques, permettent un contact direct et personnalisé avec les conseillers. L’agence en ligne et les applications mobiles représentent également des canaux de distribution des produits et services pour tous les types de clients. 1.3.2. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES 1.3.2.1. PRINCIPALES PARTIES PRENANTES DE LA CAISSE REGIONALE Les principales parties prenantes de la Caisse régionale sont les suivantes : clients, sociétaires, administrateurs, porteurs de parts de Certificats Coopératifs d’Investissement, fournisseurs, collaborateurs, partenaires sociaux, autorités de supervision et de régulation, ONG, agences de notation. 1.3.2.2. COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale maintient une communication continue avec ses investisseurs et administrateurs. Ces échanges lui permettent de partager la vision élargie de ses activités et de sa stratégie, tout en recevant des retours de la part de ces interlocuteurs. La coopération avec les représentants des employés de la Caisse régionale vise à comprendre leurs attentes concernant la mise en responsabilité, le sens dans son métier, l’environnement et les conditions de travail, ainsi que l’engagement des employés. Cette transparence et cette communication ouverte donnent l’opportunité à la Caisse régionale d’assurer une compréhension mutuelle de la stratégie de cette dernière et des attentes de ses parties prenantes. 1.3.2.3. MODALITES D’ORGANISATION DE LA COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale échange régulièrement avec ses parties prenantes de diverses manières : • Dans le cadre du modèle de banques coopérative, des échanges permanents ont lieu avec les représentants des sociétaires au travers des comités, conseils et assemblées des Caisses locales et de la Caisse régionale ; • Sont organisées des consultations régulières des clients(notamment au travers de questionnaires spécifiques permettant de suivre l’Indice de Recommandation Client (IRC)) et des acteurs économiques (au travers de participations à des tables rondes ou des groupes de travail nationaux) ; • Il existe des rencontres régulières avec des acteurs de la société civile (des syndicats professionnels, des associations) ; Les collaborateurs sont consultés au travers des évaluations interprofessionnelles annuelles, et de façon informelle grâce à des échanges organisés par les instances dirigeantes lors des réunions plénières. Il existe également des consultations relatives aux
Page 16 sur 469 thématiques du moment (par exemple : l’inclusivité et le bien être dans le milieu du travail); ainsi que des webinaires thématiques autour de questions de société ou d’actualité animés par des experts auxquels les dirigeants du Groupe participent, avec la possibilité de poser des questions soit en direct, soit par chat. 1.3.2.4. FINALITE ET IMPACT DE LA COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE AVEC SES PARTIES PRENANTES Les échanges avec ses parties prenantes permettent à la Caisse régionale de prendre connaissance de leurs priorités respectives, et d’intégrer leurs attentes dans ses réflexions stratégiques. L’écoute des clients permet à la Caisse régionale d’évaluer l’efficacité de sa relation clients en répondant à leurs divers besoins et attentes. Les retours des clients via l’enquête IES aident la Caisse régionale à comprendre leurs attentes et à s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue. Par ailleurs, les résultats obtenus dans le baromètre RSE permettent au Groupe, et par conséquent à la Caisse régionale, de définir les priorités de durabilité pour sa clientèle. La coopération continue entre la Caisse régionale et ses collaborateurs vise à en partager la stratégie tout en recueillant les priorités, attentes et besoins des employés. Ces échanges offrent aux collaborateurs l’opportunité de soulever les difficultés et problématiques rencontrées, aboutissant à des actions concrètes et adaptées pour résoudre ces difficultés et accompagner les collaborateurs. Des détails supplémentaires sur la manière dont les parties prenantes influencent directement la stratégie et le modèle économique de la Caisse régionale, ainsi que l’impact de ces mesures sur les parties prenantes et la façon dont les organes d’administration sont informés de leurs points de vue, seront communiqués lors du prochain rapport de durabilité, en raison d’informations insuffisantes pour cet exercice. 1.3.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEUR LIEN AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE PRESENTATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les ESRS décomposent les impacts, risques et opportunités en deux volets : - les impacts, positifs et négatifs, réels ou potentiels, en matière de durabilité, liés aux activités de l’entreprise. Ceci correspond à la matérialité d’impact ; - les risques et opportunités financiers de l’entreprise générés par son environnement économique, social et naturel. On parle de matérialité financière. La double matérialité est un concept visant à allier la matérialité financière à la matérialité d’impact, dans le cadre de l’évaluation de la performance d’une entreprise. Les thématiques qui ressortent matérielles à l’issue du premier exercice d’évaluation de la double matérialité de la Caisse régionale sont présentés dans le tableau ci-dessous. La liste des impacts, risques et opportunités matériels et leurs regroupements en thématiques sont présentés ci-dessous. Par ailleurs, des tableaux similaires et venant apporter des précisions sur leur nature (impact positif ou négatif, risque, opportunité) et leur positionnement dans la chaîne de valeur sont présentés dans les parties thématiques du rapport.
Page 17 sur 469 Thématique Liste des IRO Référence dans le rapport ENVIRONNEMENT Accompagnement des transitions des clients Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité, etc.) 2.3.1. Accompagnement de tous les clients 2.3.2 Plans d’actions sectoriels Changement climatique Impact positif sur le climat via les activités du Groupe (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques réputationnels et image, réglementaires 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour nos clients (PNB pour la banque) nécessitant des financements importants et un accompagnement dédié 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et d’adaptation Empreinte environnementale de fonctionnement Impact négatif de l'empreinte de fonctionnement sur le climat 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3.4. Empreinte de fonctionnement 2.3.5. Contribution volontaire à la neutralité carbone Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique SOCIAL Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Impact négatif sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité financière à cause du manque de transparence et de lisibilité des offres 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux population fragiles et la prévention du surendettement Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et en situation de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des offres 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux population fragiles et la prévention du surendettement Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG 3.2.2.1 Accessibilité des offres Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux 3.2.2.3 Protection de la clientèle Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 3.1.1.1. Le Projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions du groupe Augmentation de la performance globale, rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital Politique développement du capital Risques sur l'attractivité, la rétention et l'engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés 3.1.2.1. Développement du capital Politique développement du capital Dialogue social Risques d'image ou de diminution de performance globale du Groupe dus à un climat / dialogue social dégradé 3.1.2.2. Dialogue social Diversité et inclusion Risque d'image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination 3.1.2.3. Diversités
Page 18 sur 469 Risques liés à la non-connaissance des caractéristiques des salariés 3.1.2.3. Diversités Politique des diversités Droits humains, santé et sécurité des personnes Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains 3.1.2.4. Environnement de travail Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail 3.1.2.4. Environnement de travail Politique environnement de travail Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales 3.1.2.4. Environnement de travail Gestion des impacts, risques et opportunités Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d'association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses 3.1.2.4. Environnement de travail Politique Environnement de travail Gestion des compétences Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital humain Protection de la clientèle Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) 3.2.2.3 Protection de la clientèle Impact positif sur la société lié à l'adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale 3.2.2.4. Protection des données personnelles Protection des données personnelles Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles 3.2.2.4. Protection des données personnelles Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles 3.2.2.4. Protection des données personnelles GOUVERNANCE Achats responsables Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement 4.2.5.4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Devoir de vigilance fournisseurs Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Ethique des affaires et lutte contre la corruption Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption 4.1.4.1 Promotion d’une culture Ethique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex. corruption) 4.1.4.1 Promotion d’une culture Ethique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Protection des lanceurs d'alertes professionnelles (Whistleblowing) Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte SPECIFIQUE Cybersécurité Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Plans d’action / dispositif Cyber incidents et plan de continuité d’activité Lutte contre la délinquance financière et conflits d'intérêts Impacts positifs sur la société des actions de l'entité dans la lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance financière Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance financière Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) 4.1.4.2. Prévention des conflits d’intérêts 4.1.4.6 Prévention des Abus de Marché
Page 19 sur 469 POSITIONNEMENT DANS LA CHAINE DE VALEUR ET ACTIVITES Les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels sont principalement transverses à l'ensemble des activités de financement, d'investissement et d'assurance. En raison du modèle d'affaires, les IRO climatiques se situent majoritairement en aval de la chaîne de valeur, à l'exception des sujets liés à l’empreinte interne. Les IRO sociaux sont répartis entre les opérations propres, pour les sujets relatifs aux effectifs propres, et l'aval pour ceux concernant les clients. Enfin, les impacts, risques et opportunités liés à la gouvernance se trouvent en amont pour les sujets liés aux achats, et en aval / opérations propres pour les questions de conformité. EFFETS SUR LE MODELE D’AFFAIRES, LA CHAINE DE VALEUR, LA STRATEGIE ET LE PROCESSUS DE DECISION Les impacts, risques et opportunités matériels identifiés influencent la structure du modèle d'affaires et les processus décisionnels. Le Groupe a intégré depuis plusieurs années des critères ESG, soutenus par des politiques spécifiques (climat, diversité et inclusion, éthique, lutte contre la corruption, achats responsables, etc). Cette intégration, régulièrement réévaluée permet d’anticiper les tendances du marché et une réponse aux attentes des parties prenantes tout en renforçant la résilience du Groupe. ACTIONS OU PLANS STRATEGIQUES POUR GERER LES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Des plans d'action couvrant l'ensemble des activités ont été mis en place. Sur le volet environnemental, les politiques et actions sur le changement climatique, la protection de la nature, et l'intégration des critères ESG renforcent la capacité du Groupe à gérer ces enjeux. En matière sociale, les politiques et actions RH (développement du capital humain, dialogue social, diversité, environnement de travail, et performance et rémunération) favorisent l'inclusion et le bien-être. En gouvernance, les politiques et actions (éthique, protection des lanceurs d'alerte, lutte contre la corruption, protection des données, délinquance financière, abus de marché et gestion des conflits d’intérêts) assurent une conformité rigoureuse avec la réglementation. Dans le cadre des achats, le Groupe à une gestion responsable des relations avec les fournisseurs et des pratiques de paiement. Ces plans sont continuellement ajustés en fonction des évolutions du marché et des attentes des parties prenantes. EFFETS DES IMPACTS SUR L’ENVIRONNEMENT ET LA SOCIETE Les effets des impacts sur l’environnement et la société sont décrits dans les parties thématiques de ce rapport. S’agissant de l’environnement, aucun élément identifié à ce jour ne permet d’établir un lien entre les impacts négatifs et la stratégie et le modèle économique du Groupe. En revanche, bien que ces impacts négatifs ne découlent pas de la stratégie et du modèle économique, les activités peuvent entraîner (en vision brute, sans prise en compte des politiques et plans d’actions) des impacts sur le climat en raison des secteurs financés. S’agissant de la société (effectifs de l’entreprise, clients et fournisseurs), les impacts au travers de la stratégie et des activités du Groupe sont déjà tangibles. EFFETS FINANCIERS DES RISQUES ET OPPORTUNITES SUR LA POSITION FINANCIERE ET LES FLUX DE TRESORERIE Les analyses de matérialités financières conduites sur l’impact des risques physique et de transition à travers les grandes classes de risques ont permis d’identifier deux risques matériels selon les critères d’appréciation développés dans le cadre du rapport de durabilité. Pour autant, les impacts en cout du risque de ces facteurs ne sont pas à ce stade, significatifs et n’appellent pas d’action de gestion. RESILIENCE DE LA STRATEGIE ET DU MODELE D’AFFAIRES Dans le cadre de la mise en œuvre des attentes de la BCE, la Caisse régionale, en lien avec le Groupe, s’est engagée dans une démarche d’analyse de l’impact des risques environnementaux sur l’environnement économique (Business Environmental Scan - BES). Ces travaux visent à évaluer les impacts potentiels des risques climatiques et environnementaux à travers nos activités opérationnelles, géographiques et sectorielles. 6 Secteurs ont été analysés du fait de leur matérialité et de leur vulnérabilité aux risques climatiques et environnementaux qui 95 % de l’encours crédit des Caisses. Cette analyse est prévue sur le 1er semestre 2025. En complément, la Caisse régionale met en œuvre une évaluation granulaire de la matérialité des risques environnementaux sur les risques existants de l'entité (Financial materiality Assessment - fma) pour identifier les canaux de transmission et les niveaux d’impact par horizon de temps pour les catégories de risques suivantes : Crédit, opérationnel, stratégie et réputation. Cette démarche va permettre un recensement des risques entraînés par le changement climatique et la dégradation de l’environnement au niveau des secteurs et régions géographiques et en rapport avec les produits et services qu’ils fournissent ou envisagent de fournir et comprendre l’impact de ces risques sur l’activité de l’entreprise. Cette analyse est prévue sur le 1er semestre 2025. 1.4. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES 1.4.1. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS 1.4.1.1. DESCRIPTION GENERALE Conformément aux normes de durabilité, l’exercice de double matérialité permet de déterminer les informations à publier dans le rapport de durabilité en identifiant les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels. Le périmètre d’analyse englobe les opérations propres (périmètre consolidé) et la chaîne de valeur (amont / aval) du Groupe. L’analyse porte sur deux dimensions : la matérialité d’impact (comment les activités de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes ont un impact sur ses parties prenantes ou l'environnement)
Page 20 sur 469 et la matérialité financière (comment les sujets de développement durable affectent la Caisse régionale et ses performances financières). Un IRO est matériel dès lors qu’au moins une des deux dimensions l'est. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes, de par son appartenance au groupe Crédit Agricole, s’inscrit dans le process du Groupe Crédit Agricole pour l’exercice de Double matérialité. La méthodologie d’analyse de matérialité Groupe est sous la responsabilité de la Direction de l’Engagement sociétal. Elle est élaborée en collaboration avec la Direction des Risques Groupe, de la Direction de la Conformité, de la Direction des achats Groupe et de la Direction des Ressources Humaines Groupe qui sont les directions contributrices majeures. La liste des impacts, risques et opportunités (IRO) est définie par les directions centrales de Crédit Agricole S.A. (Engagement sociétal, Risques, Conformité, Ressources Humaines, Achats, Affaires Publiques, Transformation Digitale & IT) en capitalisant sur les processus internes déjà en place au sein du Groupe (Cartographies des risques opérationnels, Devoir de Vigilance, travaux menés sur les risques en lien avec les attentes de la BCE, …) et en tenant compte des activités (financement, investissement et assurance), de la chaîne de valeur du Groupe et du contexte réglementaire dans lequel le Groupe évolue. Certains risques ont été identifiés sur la base des impacts identifiés (exemple : un risque de réputation peut découler de l’impact négatif des activités du Groupe sur le climat) et de l'analyse des dépendances sur les sujets traités par les ESRS (exemple : exposition du Groupe à des secteurs pouvant être perturbés par les impacts du changement climatique, entrainant l’identification d’un risque physique sur la thématique changement climatique). La liste d’IRO couvre les ESRS actuels et les thèmes spécifiques identifiés par le Groupe, et pourra être amenée à évoluer afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaires ou de périmètre qui interviendraient au cours des prochains exercices. Les ESRS imposent les critères qui doivent être considérés dans la mesure de matérialité. Les impacts négatifs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts potentiels uniquement) • La gravité qui est composée de : o L’ampleur : ampleur de l’impact négatif pour les personnes ou l’environnement o L’étendue : étendue des impacts o Le caractère irrémédiable : si et dans quelle mesure les impacts négatifs peuvent être réparés Les impacts positifs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts potentiels uniquement) • La gravité qui est composée de : o L’ampleur : ampleur de l’impact positif pour les personnes ou l’environnement o L’étendue : étendue des impacts Les risques et les opportunités sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité • L’ampleur potentielle des effets financiers Les échelles de cotation ne sont pas prescrites par les ESRS. Elles ont été définies, en s’appuyant autant que possible sur les échelles existantes et sont appliquées par les entités en les adaptant à leur échelle ou seuil. Lorsque la cotation de chacun des critères d’un impact, risque ou opportunité est finalisée, une note de matérialité est calculée pour chaque IRO 1 et comparée au seuil de matérialité du Groupe. Par seuil de matérialité 2 , on entend la cotation à partir de laquelle les impacts, risques et opportunités sont matériels. A noter que les IRO ne font pas l’objet d’un classement par ordre de priorité autre que matériel/ non matériel. Opérationnellement, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes procède à la cotation des IRO sur son périmètre en s’appuyant autant que possible sur les processus existants au sein de son entité (Cartographies des risques opérationnels, Devoir de Vigilance, …) ou en se basant sur des travaux du Groupe Crédit Agricole ayant recours à des études externes (Rapport GIEC, Guide BCE, Etudes ESMA, Banque de France, …) et la consultation d’experts internes (opérationnels sur les sujets climats, nature, achats, conformité, cybersécurité, etc.). Les résultats sont ensuite validés par la gouvernance de la Caisse régionale. Conformément à la réglementation, les impacts, risques et opportunités matériels doivent être mis à jour chaque année afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaire ou de périmètre intervenues depuis. Cette actualisation se 1 Chaque critère de cotation est évalué sur une échelle de 1 à 4 puis une note est déterminée de la manière suivante : - pour les risques, le score de probabilité est multiplié par le score d'ampleur potentielle des effets financiers, donnant ainsi une note maximale de 16 - pour les impacts, le score de probabilité est multiplié par le score de gravité, se définissant comme le maximum des scores d’ampleur, d’étendue et d’irrémédiabilité. La note ainsi obtenue atteint également un maximum de 16. 2 Détail du seuil de matérialité : le seuil de matérialité est fixé à la moitié de la note maximale soit 8 (supérieur ou égal).
Page 21 sur 469 concentre sur les risques définis comme matériels lors de l’exercice précédent et prend en compte les éventuels éléments de contexte qui nécessitent de revoir la cotation. Les risques relatifs à la durabilité sont gérés selon les mêmes principes que les autres types de risques et ils sont intégrés dans le processus global de gestion des risques de la Caisse régionale. 1.4.1.2. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le processus d’analyse de double matérialité du Crédit Agricole est décrit dans la partie précédente 1.4.1.1. Description générale. LES RISQUES EXTRA-FINANCIERS IDENTIFIES PAR LE GROUPE Cette partie vise principalement à appréhender les impacts financiers potentiels des risques climatiques et environnementaux sur les activités du Groupe. L’identification des incidences négatives et dépendances liées aux risques climatiques et environnementaux sont, quant à elles, traitées au sein de la partie 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique du Rapport de Durabilité. Le risque climatique et environnemental : définitions retenues Les risques climatiques et environnementaux sont définis comme le risque de toute incidence financière négative sur le Groupe, découlant de l’impact actuel ou prospectif, sur les contreparties du Groupe ou sur ses actifs investis. Les risques climatiques et environnementaux se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques (crédit, opérationnel, etc.) et se décomposent en deux catégories : • Des facteurs de risques physiques : effets financiers du changement climatique (notamment multiplication des événements climatiques extrêmes et modifications progressives du climat) et de la dégradation de l’environnement (comme la pollution de l’air, de l’eau et de la terre, le stress hydrique, la perte de biodiversité et la déforestation) • Des facteurs de risques de transition : perte financière qu’un établissement peut encourir, directement ou indirectement, du fait du processus d’adaptation à une économie sobre en carbone et plus soutenable d’un point de vue environnemental Les risques climatiques et environnementaux se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques telles que le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité ou le risque de marché. Les facteurs de risques climatiques et environnementaux identifiés par le Groupe Credit Agricole Dans le but d’encadrer l’analyse et la mesure des impacts des facteurs de risques climatiques et environnementaux une taxonomie groupe a été élaborée. Ce système de classification se base sur des éléments partagés par tous les acteurs du marché, dont les régulateurs et les superviseurs, mais aussi sur l’expertise interne. Cette liste vise à répondre à la majeure partie des usages et est susceptible d’être mise à jour régulièrement, notamment pour tenir compte de l’amélioration de la connaissance des facteurs de risques climatiques et environnementaux et de l’évolution du dispositif interne de gestion de ces risques. En considérant les travaux scientifiques et les principaux facteurs de risques retenus, le Groupe considère que : • Les risques physiques liés au dérèglement climatique sont potentiellement encourus à court terme pour les risques aigus, moyen/long terme pour les risques chroniques ; • Les risques de transition liés au dérèglement climatique sont encourus à court, moyen et long terme. METHODE D’EVALUATION DE LA MATERIALITE FINANCIERE DU RISQUE ENVIRONNEMENTAL ET CLIMATIQUE • Cadre d’analyse L’évaluation du caractère matériel des risques climatiques du Groupe Crédit Agricole nécessite de considérer à la fois différents horizons de temps et différents scénarios. Ces horizons de temps et scénarios servent également à la réalisation de tests de résistance, qui font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Groupe Crédit Agricole. En effet, les tests de résistances contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. Les scénarios climatiques permettent de mieux appréhender les impacts financiers du risque climatique dans le long terme, à partir d’hypothèses centrales et de versions stressées selon des trajectoires définies. Il s’agit d’une approche risque usuelle, prenant cependant des hypothèses de long terme, en complément de scénarios habituels qui considèrent des projections généralement plus courtes (trois à cinq ans environ). La matérialisation des risques climatiques est attendue dans un horizon de temps plus lointain. Les régulateurs et superviseurs soutiennent ces approches, leurs résultats de ces analyses permettent également d’éclairer les instances de gouvernance du Groupe. • Horizons de temps Quatre horizons de temps ont été retenus pour les analyses conduites. Ces horizons de temps sont choisis non seulement pour s'aligner sur les cycles opérationnels et budgétaires actuels, mais aussi pour assurer la cohérence avec les objectifs stratégiques à plus long terme et les engagements globaux en matière de climat. De tels horizons temporels permettent d'élaborer une projection
Page 22 sur 469 allant au-delà de la portée typique de la planification des activités sur trois à cinq ans, renforçant ainsi l'approche stratégique de la gestion des risques. Le choix de ces horizons de temps est également lié au profil de nos portefeuilles et à leur maturité moyenne effective au titre de nos activités de crédit. L'horizon à court terme est fixé à 2025, en alignement avec l’horizon budgétaire actuel et le plan stratégique du groupe Credit Agricole. Le moyen terme est fixé à 2030, aligné sur nos engagements Net Zero Banking alliance (NZBA) et sur les objectifs exprimés par l’Union européenne dans le cadre du paquet législatif « Fit for 55 ». L’horizon long terme est fixé à 2040 pour capturer la part long terme de nos expositions. Le très long terme, défini à 2050, s’aligne sur les délais fixés dans nos engagements NZBA. Scénarios climatiques En évaluant l'efficacité et la pertinence de divers scénarios pour les analyses de sensibilité au sein du secteur financier, les scénarios définis par le Network for Greening the Financial System (NGFS) se révèle être un choix particulièrement approprié. Ses scénarios sont conçus pour traiter les risques spécifiques et les réalités opérationnelles auxquels les banques sont confrontées, offrant des informations sur les risques de transition, les risques physiques et les risques macro-financiers. En outre, le NGFS intègre les dernières mises à jour de la science du climat et des politiques, garantissant que les évaluations sont fondées sur les informations disponibles les plus récentes et les plus complètes. Trois scénarios NGFS sont utilisés pour évaluer la matérialité des risques liés au climat pour le Groupe Crédit Agricole : i. Net Zéro 2050 (Ordonné) esquisse un avenir ambitieux mais réalisable où les efforts mondiaux conduiront à des émissions nettes nulles de gaz à effet de serre d'ici 2050, en visant à limiter le réchauffement à +1,5 degré Celsius d'ici 2100 (avec une probabilité de 50%). ii. La transition retardée (désordonné) présente un monde où les efforts de réduction des émissions de gaz à effet de serre sont reportés, conduisant à une augmentation de +1,6 degrés Celsius d'ici 2100. iii. Politiques actuelles (Hot House World), projette les résultats de la poursuite des trajectoires politiques actuelles, ce qui se traduira par une hausse de la température mondiale d’environ +3 degrés Celsius d'ici 2100. • Les facteurs de transmission du risque climatique Afin d’établir la matérialité des risques climatiques, le Crédit Agricole a étudié et mesuré l’incidence des facteurs de risques climatiques (physique et transition) sur les risques du Groupe. Une première phase a permis d’identifier le niveau de transmission des facteurs climatiques à travers les grandes catégories de risques du Groupe (risque de crédit, risque de réputation, risque opérationnel, risque stratégique, risque de marché, risque de liquidité). Cette phase permet d’identifier les facteurs et canaux de transmission associés les plus sensibles pour chaque nature de risque, qui sont ensuite priorisés dans les analyses d’évaluation. o Les facteurs de risques ont été identifiés de manière exhaustive en tenant compte à la fois des risques physiques et de transition, ainsi que des principaux horizons de temps définis dans la méthode cf. (xxx horizons de temps). Ces risques ont été précisés sous l’angle géo-sectoriel. Les sources sous-tendant ces conclusions ont été explicitées dans le cadre de cette analyse de matérialité financière. Les premiers résultats des canaux de transmission démontrant un impact plus prononcé sur le risque de crédit, celui-ci a fait l’objet d’une analyse plus granulaire, sur les principaux secteurs exposés. Cela recouvre ainsi le portefeuille immobilier résidentiel, commercial, ainsi que les prêts aux grandes entreprises et PME à travers les grands secteurs d’exposition ; Le périmètre de l’analyse couvre ainsi à travers la vision sectorielle et portefeuille plus de 80% des encours du Groupe Crédit Agricole o Chaque nature de risque identifié de la banque est décomposé en sous-risques (couvrant le risque dans son ensemble) ; o Pour chaque sous-risque et pour chaque facteur de risque climatique, est ensuite décrit le canal de transmission associé, en concertation avec les experts du Groupe Crédit Agricole du type de risque en question ; o A partir des analyses détaillées par sous-risque, le niveau de sensibilité a été classifié selon une échelle standardisée : (i) absence de sensibilité au facteur climatique, (ii) sensibilité faible, (iii) sensibilité moyenne et (iv) sensibilité élevée. Cela permet de mettre en évidence les potentielles concentration de risque. L’évaluation de la matérialité des risques climatiques a été réalisée sur les principaux risques de la banque, crédit, liquidité, marché, opérationnel, de réputation & de contentieux et stratégique, avec des impacts cependant plus marqués sur le risque de crédit. A ce stade des travaux, et pour l’exercice 2023, cette évaluation n’a pas pris en compte d’éléments de probabilité d’occurrence des évènements, et en ce sens ne peut pas être considérée comme conclusive et définitive, néanmoins elle fournit un premier cadre d’évaluation. • Impact de facteurs climatiques sur le risque de crédit Le risque de crédit au sein du Crédit Agricole englobe plusieurs dimensions, tant dans les segments Entreprises que Professionnels,
Page 23 sur 469 Agriculteurs et Particuliers. Sur le périmètre des Entreprises, ce risque inclut le risque de défaillance, de migration, ainsi que les risques de concentration sectorielle et individuelle. En banque de proximité, sur les segments des Professionnels, Agriculteurs et Particuliers, ces risques sont similaires mais adaptés au contexte du marché de détail plus diversifié et surtout plus granulaire. Une attention particulière a été portée sur le secteur de l’immobilier résidentiel et commercial, ainsi que sur les portefeuilles des ETI et PME. Concernant l’immobilier résidentiel, une démarche granulaire et ascendante a été adoptée. Les conséquences du risque physique et leurs impacts sur le risque de crédit Les conséquences des risques physiques peuvent à court terme impacter les actifs physiques financés, pris en garantie ou assurés par les filiales du groupe Crédit Agricole, pesant ainsi directement sur les pertes encourues en cas de défaut. La probabilité de défaut pourrait ainsi se voir affectée directement ou indirectement par le risque physique. Dans une démarche d’analyse scientifique du risque, le Crédit Agricole a entrepris une évaluation granulaire et détaillée rétrospective de l’historique des alertes et pour lesquelles un facteur climatique a participé à la dégradation du risque de crédit. Les encours associés ont été monitorés. Les résultats montrent une augmentation du volume des alertes entre 2022 et le 1 er trimestre 2024 avec une multiplicité des alertes sur un même client. Les principales causes de cette augmentation se révèlent liées aux conséquences de la crise sanitaire, la crise ukrainienne, la crise énergétique, l’inflation, la hausse des taux, ainsi que des problématiques opérationnelles. Le volume de clients impactés par des facteurs de risques climatiques a également évolué à la hausse de 2023 à 2024. Néanmoins, les volumes étant à l’origine faibles et en l’absence d’historique plus complet (éléments ou données rétrospectives), cette hausse peut être considérée comme relative et sa matérialité restera à confirmer dans la durée. L’analyse rétrospective des évènements de défaut et d’insolvabilité quant à elle ne montre pas à ce stade de corrélation significative entre la probabilité de défaut et les évènements climatiques, ni entre la probabilité de défaut et les facteurs de risque physique d’autre part. Cette analyse est également en ligne avec les résultats des analyses de la Banque de France. Cette analyse couvre en priorité les catégories de risques pertinentes pour la France, telles que les inondations, les vagues de sécheresse, les phénomènes de glissement de terrain ainsi que les orages cycloniques aigus. L’impact limité constaté peut être expliqué par le rôle des assureurs et ainsi que des politiques nationales d’indemnisation en cas de sinistre lié à des catastrophes naturelles. En conséquence et au regard de ces résultats, à date, l’historique sur le risque physique ne peut être considéré comme significatif dans le cadre de son intégration dans les modèles de probabilité de défaut. Néanmoins cet exercice est intégré de manière pérenne dans les travaux du crédit agricole et permettra ainsi la réévaluation de ces résultats de manière périodique. Le risque physique en lien avec l’immobilier résidentiel La démarche adoptée sur l’immobilier résidentiel a permis d’évaluer les impacts directs des catastrophes naturelles sur les portefeuilles des particuliers ainsi que des petites et moyennes entreprises, couvrant ainsi 90% des encours de prêts avec hypothèque ou garantie au niveau du Groupe Crédit Agricole. Les effets des évènements de sécheresse ainsi que les inondations fluviales, ont fait l’objet d’une analyse prioritaire en raison de leurs impacts directs sur les structures des bâtiments. La méthode a permis de croiser deux indicateurs clés, le taux de retrait de gonflement des sols (RGA) ainsi que le taux d’humidité (SWI) afin d’identifier les zones où le risque physique est prédominant. Par ailleurs, le risque a été évalué à travers les différents horizons de temps court, moyen et long terme, en ligne avec les scénarios de référence du NGFS (cf. section Les scenarios NGFS, la référence des exercices de stress tests climatiques ACPR et BCE). Concernant le risque d’inondation et de sécheresse, le scénario RCP 8.5 a été intégré. En complément, les impacts ont été analysés au niveau de certains pays permettant de mettre en exergue des différences géographiques parfois prononcées, sur le surcoût du risque en cas d’évènements chroniques et aigus. Ainsi les impacts sur le LGD et le coût du risque (CoR) ont été estimés en intégrant un taux de perte de valeur sur la propriété ainsi qu’un niveau de choc sur la valeur du collatéral. L’analyse conclut à des impacts relatifs et contenus. Le risque physique en lien avec l’immobilier commercial, les ETI, les PME et les grandes entreprises La méthode d’analyse choisie a consisté à prendre en compte la localisation et la répartition géographique des actifs. Par ailleurs, une étude sectorielle dédiée a été menée permettant d’établir une classification des secteurs et sous-secteurs, selon un degré de vulnérabilité, et d’identifier les poches de vulnérabilité plus localisées. Une analyse géographique par pays a été effectuée en utilisant des données macro-économiques se basant sur des différentes sources, telles que la Banque mondiale, Swiss RE, S&P. L’analyse de ces sources a permis d’établir une catégorisation du risque sur une échelle de 5 niveaux pour l’axe « géographie » et 3 niveaux pour l’axe « secteur ». Cette approche a permis d’évaluer le niveau de sensibilité des portefeuilles aux risques climatiques aigus et chroniques, et d’observer les corrélations éventuelles entre la qualité de la notation crédit et la sensibilité au risque climatique physique. Les résultats montrent une sensibilité légèrement accrue aux risques aigus, certaines combinaisons de géographies et secteurs montrent des sensibilités plus prononcées. Les conséquences du risque de transition sur le risque de crédit Le risque de transition a été évalué dans la continuité des stress tests climatiques de 2023, en tenant compte des trois horizons de temps court, moyen et long terme, pour les secteurs les plus émissifs et les plus sensibles aux effets de la transition climatique.
Page 24 sur 469 Sur la base des méthodologies appliquées par le Groupe, ainsi que des travaux conduits avec la supervision, une estimation de l’impact sur le coût du risque a conclu à un impact global limité, déjà couvert par les stratégies de provisions. L’ensemble des analyses menées ont permis d’évaluer le coût du risque additionnel, engendré par les risques climatiques physique et de transition à travers les différents horizons de temps définis par les scénarios. À ce stade, de tous les risques analysés, les résultats montrent que le risque de transition est celui qui est considéré comme le plus significatif à moyen terme. Malgré tout, celui- ci reste en dessous des seuils de matérialité financière établis dans le cadre d’une méthodologie Groupe. • Impact de facteurs environnementaux et climatique sur le risque opérationnel Le Groupe Crédit Agricole définit les risques opérationnels comme les pertes potentielles dues à des défaillances ou des insuffisances des processus internes, du personnel, des systèmes ou du fait d’événements externes. Cette définition exclut les risques liés à la stratégie du Groupe et de réputation. La gestion de ces risques se structure autour de l’étude de 4 catégories clés du risque opérationnel : (i) les infrastructures physiques et informatiques du Groupe, (ii) les clients, (iii) les employés et (iv) les fournisseurs du Groupe. En 2023, en lien avec les travaux menés avec le superviseur, un examen détaillé de l’historique des pertes opérationnelles liées à un facteur climatique a permis d’en évaluer plus précisément la matérialité et l’impact financier. Par ailleurs, différentes catégories de risques climatiques ont été ajoutées dans les flux opérationnels afin d’identifier ces événements dans le cadre des analyses futures, avec un niveau de granularité poussé. Cette analyse fine de l’historique représente une première étape qui s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue. Par ailleurs, les mécanismes d’alertes déclenchant une revue par les équipes risque groupe intègrent désormais des évènements spécifiques aux risques climatiques permettant de les intégrer de bout en bout dans la chaine de contrôle. Bien que pouvant représenter un volume significatif au niveau local ou régional, ces pertes sont, à ce stade, considérées comme peu significatives puisqu’elles représentent entre 0,1% et 0,5% du total des pertes liées aux risques opérationnels au niveau du groupe Crédit Agricole, et ne nécessitent pas à court terme de changement du cadre de gestion des risques opérationnels. Il est à noter que la plupart des pertes référencées par l’ensemble des institutions financières dans la base ORX sont issues d’évènements d’inondations. Analyse prospective des pertes en lien avec un facteur climatique et scenario « forward-looking » Une analyse prospective a permis de compléter les résultats de l’analyse rétrospective à la fois en termes de périmètre couvert et de méthode. Cette analyse a été conduite en utilisant les 3 scénarios du NGFS sur les 4 horizons de temps décrits ci-dessus. L’analyse rétrospective des facteurs de risques climatiques a permis d’identifier l’inondation comme étant le risque prépondérant pour le Groupe. Par ailleurs, les données du Groupe lui ont permis de géolocaliser précisément ses actifs, afin d’alimenter cette analyse. Cette méthode a permis de cartographier les régions les plus impactées en termes de pertes opérationnelles liées aux risques physiques d’inondation, et d’en estimer les pertes prospectives selon les scénarios. • Impact de facteurs climatiques sur le risque de réputation et matérialité Le Credit agricole communique depuis plusieurs années sur ses engagements sociétaux. La nature de ses activités, la composition du portefeuille d’entreprises et le rayonnement international du Groupe l’exposent aux risques de réputation et de potentiels litiges liés aux thématiques climatiques et sociales. Afin de gérer ces risques, le Crédit Agricole déploie un dispositif axé sur : - La prévention de ces risques dans le cadre de son dialogue avec les clients. Les éléments de risques techniques sont analysés et les expositions concomitantes en termes de réputation prises en compte dans l’évaluation. Une analyse spécifique et détaillée est menée pour tous les clients confrontés à une exposition médiatique ou faisant l’objet de litiges et selon leur exposition, cette analyse prend en compte l’évolution de leur stratégie commerciale ; - La gestion de ces risques : le Crédit agricole s’est engagé dans un dialogue ouvert avec les parties prenantes de la société civile, en particulier les organisations non gouvernementales et les associations et répond systématiquement aux sollicitations d’explications qui lui sont transmises. En outre, un dispositif de gestion des crises réputationnelles est en place afin, le cas échéant, de gérer et de limiter les impacts de potentielles mises en cause. Ce dispositif est déployé de manière transverse au sein des Directions de l’engagement sociétal clients, juridique, conformité, communication, risques, en lien permanent avec le management afin d’assurer une coordination optimale quant à la gestion des cas de controverses. L’impact du risque physique sur la réputation est assez limité ; néanmoins la gestion du risque opérationnel dérivé peut avoir des effets indirects négatifs sur l’image du Groupe et de la qualité de ses opérations. Le risque de transition et la capacité du Crédit Agricole à accompagner ses clients les plus vulnérables et exposés au risque de transition pourrait avoir un effet plus direct sur l’image du groupe.
Page 25 sur 469 L’analyse de matérialité a pris en compte une revue détaillée et rétrospective des controverses auxquelles le Crédit Agricole a fait face sans pour autant avoir subi des poursuites. La plus grande partie de ces controverses sont issues d’ONG. Bien que le Crédit Agricole n’ait jamais fait l’objet de poursuite, l’environnement du risque de réputation climatique évolue avec une sophistication croissante de démarches des ONG ainsi que d’une augmentation de la sensibilité de l’opinion publique aux sujets climatiques. Celles- ci touchant principalement, et selon les analyses de bases de données extérieures, les secteurs des énergies fossiles, les allégations autour des pratiques de greenwashing, ainsi que le non-respect des engagements publics. Tenant compte du dispositif de prévention et de l’absence du nombre de litiges liés à nos activités et engagements climatiques, le groupe Crédit Agricole considère les risques de réputation en lien avec les risques physiques et risques de transition environnement comme une conséquence de risques primaires et sont jugés limités à court terme (2025) et peuvent, sur la base des éléments connus à date, être modérés à moyen / long terme (2030 / 2050). Impact de facteurs climatiques sur le risque de liquidité et matérialité Le risque de liquidité pour un établissement bancaire peut émaner de la réduction des dépôts, le blocage des mécanismes de refinancement. La gestion du risque de liquidité est coordonnée pour le Groupe Crédit Agricole par la Direction du pilotage financier Groupe, au sein de la Direction Finance de Crédit Agricole S.A. Le risque de liquidité encadré et piloté par la Direction financière s’appuie sur des indicateurs de pilotage du risque de liquidité produits par les entités du Groupe et consolidés. La Direction des risques Groupe assure un second regard sur la gestion du risque de liquidité au travers des normes, indicateurs, limites, et participe aux instances de gouvernance de la liquidité. Le risque de liquidité est piloté à travers des stress test réguliers, sur deux horizons de temps, l’un à court terme (moins de 3 mois) et l’autre à moyen terme (à 3 ans). En réponse à une catastrophe, les entreprises peuvent être amenées à utiliser une partie de leurs réserves et crédits pour couvrir leurs besoins ou pertes immédiats, entraînant alors une réduction des dépôts à vue et une augmentation potentielle des demandes de crédit. Cependant, dans un second temps, les fonds retirés sont susceptibles d’être réintroduits dans l’économie (via les règlements aux sociétés de travaux en charge des réparations) et donc de revenir vers les banques via la clientèle entreprise. La couverture d’assurance peut également atténuer les pertes, et la nature locale des catastrophes naturelles limite leur impact sur une banque globale comme le Groupe Crédit-Agricole, où l’impact de ces risques physiques sur la liquidité du Groupe est estimé faible. A titre d’illustration, bien que les tempêtes Lothar et Martin aient ravagé de vastes zones, leur impact sur la liquidité des banques a été minime. Les risques de transition affectent le risque de liquidité de plusieurs manières. Premièrement, ils peuvent réduire la valeur des réserves de liquidité dans les banques centrales si la structure de valorisation des collatéraux venait à évoluer. Pour le Crédit Agricole, ce risque est considéré comme faible, car ces dépôts sont peu sensibles aux risques climatiques et sont protégés par des stratégies efficaces de gestion des risques. Deuxièmement, la réputation de la Banque pourrait être affectée si elle ne respectait pas ses engagements climatiques, ce qui pourrait détériorer la confiance des clients et investisseurs institutionnels. Un tel scénario est indirectement couvert dans les stress test idiosyncratiques réguliers, dont les résultats restent non matériels pour le Groupe. Les risques climatiques ont un impact limité sur la liquidité du Groupe Crédit Agricole, tous horizons de temps confondus. Les potentiels impacts sont identifiés et suivis par le Groupe Crédit Agricole qui a déjà en place un cadre robuste de gestion du risque de liquidité dans son ensemble. Celui-ci devra tout de même être complété, notamment en intégrant des facteurs climatiques dans la revue des paramètres du stress idiosyncratique. • Impact de facteurs climatiques sur les positions de marché et matérialité Sur la base de l’analyse du NGFS et à l’instar des exercices de stress climatiques réglementaires proposés dans le passé par l’ACPR et la BCE, il apparaît que les facteurs de risque climatiques les plus importants pour les positions de marché sont liés aux risques de transition. En effet, les risques de transition sont plus susceptibles de générer des impacts systémiques, et donc de générer des impacts sur des positions de marché qui concernent plutôt de grandes entreprises. Ces facteurs de risques de transition peuvent être liés à la pénalisation par les pouvoirs publics des activités contribuant aux risques climatiques, par des émissions de gaz à effet de serre. Cela peut concerner par exemple la mise en place d’une fiscalité et subventions climatiques, exigences réglementaires, les politiques de l'énergie et des transports (par exemple réduction des émissions de CO2), l’interdiction de certains matériaux/produits chimiques nocifs pour l'environnement, etc. Il se peut également que les entreprises rencontrent des difficultés à adapter leurs modèles économiques aux nouveaux paradigmes : changements de comportement des investisseurs, changements de comportement des consommateurs, fournisseurs ou employés, évolutions technologiques. Ces facteurs climatiques s’appliquent à toutes les expositions en lien au crédit et aux marchés actions, et plus particulièrement à celles des secteurs les plus intensifs en carbone. Ces expositions et leur sensibilité ont été cartographiées selon la nomenclature statistique européenne des activités économiques NACE (Nomenclature des Activités Economiques). Les taux d’intérêt et d’inflation peuvent également être reliés aux facteurs de risque climatique et environnemental. Pour évaluer la matérialité des risques climatiques, les pondérations de risque calibrées selon un scénario de transition désordonnée sont appliquées aux sensibilités des expositions. Ce scénario a été conçu en cohérence avec les projections du NGFS, en particulier sur les prix du carbone et les émissions de CO2. Les pondérations pénalisent les secteurs sensibles aux risques climatiques.
Page 26 sur 469 Une simulation a été réalisée sur le portefeuille de négociation de Crédit Agricole CIB et a montré la faible matérialité des risques climatiques sur les positions de marché crédit et action. Concernant la « Matérialité financière et résilience du modèle », voir partie « matérialité financière et résilience du modèle » 1.4.1.3. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AUX AUTRES THEMATIQUES ENVIRONNEMENTALES Les travaux d’analyse ayant mené au positionnement du Groupe présenté ci-après concernant les thématiques nature sont réalisées pour le compte de l’ensemble des entités du Groupe incluant les Caisses régionales. Aussi les méthodologies , résultats des travaux, tests, et démarches exposés dans la note le sont pour le compte de l’ensemble des entités du Groupe dont les Caisses régionales, même lorsqu’elles n’y sont pas explicitement citées Introduction & ressources mobilisées Dans l’analyse de la double matérialité, le Groupe Crédit Agricole a pris en compte les thématiques E2, E3, E4, et E5 (pollution, ressources aquatiques et marines, biodiversité et écosystèmes, utilisation des ressources et économie circulaire). Fier de son identité coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole soutient l'économie, l'entrepreneuriat et l'innovation en France et à l'International et se mobilise naturellement pour ses territoires. Il s'engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transformations au service de tous, des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales. Nous soutenons et encourageons des pratiques durables, mais nous ne contrôlons pas, en réalité, les activités de nos clients. Nous nous engageons à travailler avec eux pour promouvoir des pratiques responsables et nous considérons que notre rôle est de les accompagner dans leur transition écologique en leur proposant des solutions adaptées, tout en respectant notre cadre réglementaire et nos engagements en matière de développement durable. Les travaux d’analyse menés ont été conduits en conformité avec l’ESRS 1 « principes généraux », en s’appuyant sur le guide publié par l’EFRAG, en associant l'expertise interne à l'analyse de publications externes comme indiqué ci-dessous. Une approche mêlant top down et bottom up a été utilisée pour tenter de mesurer et coter les impacts, les risques et les opportunités (IRO). Ces travaux ont été menés de manière conjointe par diverses fonctions au sein du Groupe : ligne métier Engagement Sociétal, ligne métier Risques, Coordination ESG de la Direction des Finances Groupe. Ces fonctions revêtent une expérience professionnelle et des compétences appropriées afin de traiter les sujets en lien avec les impacts, risques et opportunités (IRO) et leurs effets financiers. Absence de méthodologie sectorielle de Place sur la matérialité permettant mesure et comparabilité Contrairement à l’ESRS Climat, le secteur financier n'a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer l'impact de ses activités sur la Nature 3 et permettre la comparabilité entre établissements financiers. La Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Office français de la biodiversité reconnait qu’il n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité. La règlementation CSRD précise que les acteurs de la chaîne de valeur sont les personnes ou les entités situées en amont ou en aval dans la chaîne de valeur. La notion de « chaîne de valeur » est essentielle car la matérialité se mesure à l’aune de ce périmètre. Toutefois, bien que la règlementation précise que la chaine de valeur se réfère aux activités en amont et en aval liées à la production et à la distribution des biens ou services d'une entreprise, elle ne renvoie pas réellement à une définition explicite pour apprécier la façon par laquelle le secteur financier doit prendre en compte les impacts sur la Nature de sa clientèle, au travers de ses financements. Le Groupe a également consulté des institutions de conseil ou d'autorité pour obtenir des précisions sur le périmètre de la chaine de valeur pour un établissement financier sans avoir de réponse précise à cette interrogation. Sans une méthodologie de Place précise et robuste, bien établie et faisant l’objet d’un consensus au travers d’organisations indépendantes sur la mesure des impacts des activités de nos clients sur les thématiques Nature, le Groupe ne peut pas prendre le risque de s’exposer à des analyses qui seraient biaisées par ce flou méthodologique. Après de multiples travaux et diligences, nous considérons donc que, à ce stade de nos analyses, nous ne sommes pas en mesure de prendre en compte l’impact de l’activité de nos clients sur la Nature dans notre chaine de valeur et de conclure sur la matérialité des ESRS Nature L’analyse de matérialité des thématiques Nature est déclarée non conclusive pour les activités du Groupe. Précisions sur nos travaux Contrairement aux travaux relatifs aux trajectoires climatiques et aux méthodes retenues par les intervenants économiques, la 3 La nature est un concept plus large que la biodiversité, qui inclut des éléments non vivants du monde physique, tels que l’eau, la terre, les minerais et l’air. La biodiversité fait partie de la nature, et fait référence à tout ce qui est vivant.
Page 27 sur 469 démarche d’élaboration d’une méthode adoptée par la majorité des acteurs du secteur financier qui leur permettrait de mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature fait face à la nécessité de déterminer des principes et des hypothèses scientifiques et opérationnelles. Le Groupe a pris connaissance de l’étude du Forum Economique Mondial portant sur 163 secteurs et leurs chaînes de valeur, qui fait ressortir que la moitié du PIB mondial, soit 44 000 milliards de dollars, est moyennement ou fortement dépendante de la nature et de ses services écosystémiques. Pour pouvoir disposer de méthodes permettant de mesurer les impacts, risques et opportunités liés à la Nature, le Groupe Crédit Agricole a mené de très nombreux travaux exploratoires. Peuvent notamment être cités : • En 2024, les équipes de Crédit Agricole S.A., organe central du Groupe, ont étudié les impacts et dépendances du portefeuille de financement du Groupe avec différentes catégories de facteurs liés à la Nature (par exemple disponibilité des ressources, pollution, espèces envahissantes, perte de biodiversité), notamment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus bas (ENCORE). S’ils sont alignés avec des pratiques de Place (par exemple les travaux de la Banque de France publiés en 2021 4 ou les travaux de la BCE publiés en 2024 5 ), ces travaux présentent des limites importantes. On peut notamment citer le manque de scénarios prospectifs ou l’impossibilité d’étudier la transmission des risques jusqu’aux paramètres de risque de crédit pour réaliser une évaluation quantitative fine. • En 2023, les équipes de Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole CIB ont participé à deux pilotes de la Taskforce on Nature- Related Financial Disclosures (TNFD) afin de tester le processus LEAP 6 et fournir des commentaires sur le cadre de reporting proposé aux institutions financières. La limite de ces travaux est le fait d’avoir effectué ces premiers pilotes sur un premier échantillon non représentatif d’entreprises du secteur agri-agroalimentaire présents dans les portefeuilles de financement et d’investissement du Groupe. • En 2023 des travaux exploratoires sur l’agri-food ont été conduits avec les partenaires Iceberg Data Lab et I Care. Des travaux ont également été menés sur les secteurs agriculture et pêche avec UNEP FI et CDC Biodiversité 7 . • En 2022, plusieurs outils sur la biodiversité ont été testés par différents métiers de Crédit Agricole S.A., à titre expérimental, tels que le BIA-GBS 8 , CBF 9 et ENCORE 10 des Nations Unies afin de réaliser une première cartographie des impacts et dépendances potentiels sur la nature et la biodiversité, et ainsi de mieux guider la réflexion du Groupe sur le sujet. A titre d’exemple, les premiers résultats de ces travaux, conduits sur une partie du portefeuille hors Souverains et assimilés et hors Financières et assimilés, ont été publiés dans la Politique ESG-Climat du Groupe Crédit Agricole Assurances en 2023, au titre de l’exercice 2022. • Depuis 2021, Crédit Agricole CIB a travaillé à la définition de deux indices liés à la biodiversité en cours d’amélioration qui ont pour objectif d’apprécier la dépendance des clients à la biodiversité et l’impact des clients sur cette dernière pour les portefeuilles entreprises. Cette analyse est complémentaire de celle réalisée avec l’outil ENCORE (impacts et dépendances, par secteur), puisqu’elle propose une approche par les risques avec une prise en compte de la localisation des activités financées. Crédit Agricole S.A. et ses entités sont investies dans des coalitions nationales et internationales pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. Crédit Agricole S.A. participe notamment aux coalitions suivantes : • En 2022, Crédit Agricole S.A. est devenu membre du Forum de la TNFD et fait aussi partie du Groupe de Consultation de la France avec l’Entreprise pour l’Environnement et l’Institut de la Finance Durable afin de mieux identifier, évaluer, gérer et reporter sur les risques et opportunités liés à la nature. • En 2023, Crédit Agricole S.A. s’est vu confier la co-présidence du « Nature Target Setting Working Group » des Principes pour une banque responsable de l’UNEP FI 11 qui rassemble 36 banques au niveau mondial afin de développer un premier guide des objectifs recommandés pour les banques, aligné sur l’Accord de Kunming-Montréal (Global Biodiversity Framework). A ce jour, le constat est fait que la biodiversité, avec son foisonnement d'espèces, d'écosystèmes et de processus écologiques, apparaît comme un sujet d'une très grande complexité. Cette diversité biologique est vaste et variée, de sorte qu'elle ne peut être appréhendée par une unique méthode d'évaluation. Les travaux ont par ailleurs été marqués par le manque caractérisé de données granulaires. La biodiversité ne connaît pas de frontières et connait une diversité très importante changeant d’un lieu à l'autre, au gré des saisons et des années, exigeant des méthodes d'évaluation qui soient tout aussi dynamiques et adaptatives. Les impacts et dépendances liés à la biodiversité sont 4 Publication : Perte de biodiversité et stabilité financière 5 Plan Climat Nature de la BCE 6 L’approche LEAP est conçue pour être utilisée par des organisations de toutes tailles, de tous secteurs et de toutes zones géographiques. Cette approche d'évaluation intégrée est appelée approche LEAP, ou « LEAP » en abrégé (Localiser, Évaluer, Analyser et Préparer). 7 Pilote TNFD réalisé en 2023-2024 8 Outil de mesure de l’impact de portefeuilles d’investissement sur la biodiversité. 9 Corporate Biodiversity Footprint : outil de mesure d’empreinte biodiversité pour les entreprises. 10 Exploring Natural Capital Opportunities, Risks and Exposure : outil d’évaluation des impacts et dépendances de secteurs d’activité. 11 Initiative Financière du Programme des Nations unies pour l'Environnement
Page 28 sur 469 souvent le résultat d'un ensemble complexe d'interdépendances entre différents acteurs économiques, une chaîne d'effets où la cause et l'effet se brouillent, rendant l'attribution et la quantification des impacts et dépendances un exercice d'une grande complexité. L'absence de standardisation internationale en matière d'indicateurs ou de méthodologies complexifie la situation, entravant la comparabilité et l'adoption de méthodes uniformes par le secteur financier. Ces multiples défis illustrent pourquoi le secteur financier n'a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature pour ses activités. Néanmoins, l’hypothèse d’y parvenir à terme demeure grâce aux efforts continus, aux initiatives internationales et à la collaboration entre les scientifiques, les institutions financières et les régulateurs pour forger les outils de demain. Sans méthode sectorielle suffisamment robuste, et malgré l’implication du Groupe au niveau international permettant des échanges avec ses pairs, il est à ce jour très difficile de déterminer avec précision et exhaustivité quels aspects de l'activité des clients – et par quels moyens – doivent être pris en compte dans l’évaluation de la matérialité et, par conséquent, dans le rapport de durabilité du Groupe. Il est utile de rappeler que dans un rapport récent (FRB 2021 12 ), la Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Office français de la biodiversité, reconnait qu’il « n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité ». Selon ce rapport « une limite générale reconnue des modèles actuels (Teillard et al. 2016), et objet de nombreux travaux académiques, est la simplification des processus naturels dynamiques ». A partir de la liste des enjeux identifiés, les travaux ont pris en compte les critères fournis par les ESRS afin de hiérarchiser ceux les plus matériels au regard de la société, l’environnement et de l’entreprise. L'absence de méthodologie et de données ne permet pas au Groupe d’appréhender la matérialité des enjeux Nature pour ses activités. Des travaux qui vont se poursuivre sur les enjeux liés à la Nature Néanmoins, ces travaux ont permis au Groupe de définir des axes de travail pour améliorer les méthodes d’analyse, ces dernières se nourrissant également des travaux de Place, ce qui amènera le Groupe à réévaluer régulièrement son appréciation. Dans le cadre de ses travaux en lien avec la supervision, en particulier la mise en adéquation au Guide relatif aux risques climatiques et environnementaux publiés par la BCE fin 2020, le Groupe a apprécié l’exposition de ses portefeuilles de financement aux risques liés à la Nature. Ces travaux ont été réalisés notamment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus haut (ENCORE). Là encore, ces travaux ont amené à constater l’existence de méthodologies permettant une première appréciation des risques liés à la Nature, mais avec des limites importantes et quoiqu’il en soit non validées dans le cadre de standards de Place, contrairement au climat. Sur cette base et dans le cadre de son approche risques, le Groupe a conclu que ses portefeuilles de financement sont peu exposés aux risques liés à la nature. Développements internes – scoring ESG Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a développé une méthodologie de scoring ESG sur ses portefeuilles de financement, qui comporte un volet Nature / biodiversité depuis 2021. Cette dernière couvre environ 3500 groupes corporates dont les données externes sont analysées par des experts risques environnementaux et sociaux de Crédit Agricole CIB afin de produire une notation annuelle des enjeux ESG. Ce scoring ESG comprend une composante nature / biodiversité couvrant deux aspects : • La dépendance / sensibilité face aux enjeux nature / biodiversité pour le modèle économique de l’entreprise ; • L’impact de l’entreprise sur son environnement. Cette notation est prise en compte dans l’appréciation du risque ESG global dans le cadre du processus d’octroi et de revue annuelle des contreparties corporates. Pour autant, ce dispositif étant récent, non testé au regard de données historiques et en cours d’amélioration, il n’est pas suffisamment abouti pour d’autres usages risques. Toutefois sur le périmètre couvert par ce scoring, il en ressort qu’en l’état actuel du dispositif qui est appelé à évoluer, la répartition du portefeuille visé présente une exposition très majoritairement sur les indices de risque faible. Prise en compte de l’avis des parties prenantes Le Groupe a également considéré les thèmes évoqués par les parties prenantes lors des exercices de communication du groupe en lien avec la cotationde double matérialité des enjeux liés à la nature. Des interactions se sont opérées via plusieurs canaux, dont par exemple des questionnaires destinés aux agences de notation extra-financière pour lesquelles le poids de ces critères est peu significatif, ou encore lors de rencontres avec des investisseurs. 12 https://www.fondationbiodiversite.fr/wp-content/uploads/2021/04/Publi-JFRB-Indicateurs-outils-mesure-Impact-biodiversite-1.pdf
Page 29 sur 469 Enfin, les priorités des clients ont été considérées via le baromètre RSE en 2024, dans lequel les thématiques nature n’ont pas été retenues. Ce baromètre réalisé auprès d’un panel représentatif de clients français depuis une dizaine d’années par un institut de sondage indépendant montre que les sujets Nature ne ressortent pas de façon spontanée. Stratégie du Groupe & actions mises en place Bien que le Groupe estime ne pas être en situation de conclure sur la matérialité des thématiques / DIRO 13 Nature au regard de la faible maturité des méthodes reconnues, il fait partie de la stratégie Groupe de promouvoir la Nature et sensibiliser tous les collaborateurs à cette question. Cependant, en l’absence de matérialité démontrée à ce jour, l’ensemble des ESRS E-2,E-3,E-4 et E-5 et les actions liées à ces derniers, ne seront pas mentionnés dans ce rapport de durabilité. Crédit Agricole S.A. entend poursuivre ses travaux avec des coalitions nationales et internationales, telles que la TNFD, les Principes pour une banque responsable (PRB Nature) de l’UNEP FI, pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. Le Groupe agit d’ores et déjà en faveur de la biodiversité et du capital naturel. En septembre 2023, Crédit Agricole S.A. a publié une déclaration sur ces deux thématiques déclinant les cinq axes prioritaires concernant la nature considérés dans sa stratégie. Ces derniers se déclinent comme suit : • Evaluer les impacts et risques matériels liés à la perte d’actifs naturels sur les activités du Groupe, • Intégrer les critères liés à la nature et la biodiversité dans les politiques sectorielles, • Mobiliser des ressources financières pour des activités favorables à la nature, • Soutenir des actions collectives contre le déclin de la nature et ses services écosystémiques, • Réduire l’empreinte de fonctionnement du Groupe et favoriser la biodiversité. Cette déclaration sur la biodiversité et le capital naturel reflète les premières actions de Crédit Agricole S.A. pour faire face à l’érosion de la biodiversité parallèlement à l’engagement sur le climat. Le sujet évoluant rapidement, le Groupe poursuit sa collaboration avec ses partenaires cités plus haut pour contribuer au développement des métriques, normes et standards, et scénarios liés à la nature et fondés sur la science, tant pour les institutions financières que pour les entreprises et les clients accompagnés à travers les financements, investissements et assurances. Aussi, l’identification de développements au travers des activités de financement et d’investissement fait partie des cinq axes prioritaires de la Stratégie Nature du Groupe : « Mobiliser des ressources financières pour des activités bénéfiques à la nature ». En effet, le Groupe a commencé à accompagner ses clients à intégrer les enjeux Nature à travers certains produits et services financiers. En 2022, le Groupe a lancé plusieurs fonds dans le cadre du troisième pilier du Projet sociétal relatif aux transitions agricole et agro- alimentaire, avec comme objectif total de 1 milliard d’euros, « pour accompagner l’évolution des techniques vers un système agro- alimentaire compétitif et durable ». Dans le cadre de cet engagement, le premier fonds d’investissement à 300 millions d’euros dédié à la transition des entreprises du secteur de l’agroalimentaire en France et en Italie a été inauguré en 2023. De plus, Amundi a lancé la stratégie d’investissement à impact Amundi Ambition Agri-Agro Direct Lending Europe (AAAA) et le premier closing de son véhicule institutionnel avec un engagement de 130 millions d'euros de la part du groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, Crédit Agricole Assurances continue de renforcer la proportion d’actifs immobiliers bénéficiant d’une certification environnementale (de type HQE, BREEAM ou LEED) qui constituent un minimum de garantie notamment pour la protection de la biodiversité (bonnes pratiques par exemple pour l’eau, les produits phytosanitaires et les fertilisants). À fin 2023, Crédit Agricole Assurances détient près de 12,5 milliards d’euros d’actifs immobiliers faisant l'objet de l'une de ces 3 certifications en valeur d’expertise, soit plus de 2,3 millions de m² de surfaces certifiées sur un total de 4,6 millions de m². Enfin, les enjeux de préservation de la biodiversité ont été intégrés dans les politiques sectorielles RSE de Crédit Agricole S.A., qui font explicitement référence à la Norme de Performance 6 de l’International Finance Corporation et aux Principes de l’Equateur. Des critères d’exclusion sont également intégrés à ces politiques en ce qui concerne les financements de projets ou d’activités au sein de zones protégées (Patrimoine Mondial Unesco, sites Ramsar, etc.). 1.4.1.4. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES Dans le cadre de la méthodologie de Double matérialité Groupe, la Direction de la Conformité Groupe a défini les impacts, risques et opportunités (IRO), à partir du corpus normatif existant, des cartographies des risques de non-conformité et des indicateurs quantitatifs disponibles. Les IRO relatifs à la conduite des affaires sont regroupés autour de six thématiques matérielles : la promotion d’une culture éthique, la prévention des conflits d’intérêts, la protection des lanceurs d’alerte, la lutte contre la corruption, la lutte contre la délinquance financière, la prévention des abus de marché. 13 Dépendances, Impacts, Risques et Opportunités
Page 30 sur 469 Les cotations consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direction). Sur la dimension des Achats, les IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. La Caisse régionale s'inscrit dans la démarche du Groupe. 1.4.2. EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE COUVERTURE DES EXIGENCES DE PUBLICATION Liste des Disclosure requirements (DR) Référence ESRS 2 - BP-1 1.1.1. Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité ESRS 2 - BP-2 1.1.2. Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ESRS 2 - GOV-1 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 - GOV-2 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation ESRS 2 - GOV-4 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 - GOV-5 1.2.6. Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité ESRS 2 - SBM-1 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes ESRS 2 - SBM-3 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ESRS 2 - IRO-1 1.4.1. Description générale ESRS 2 - IRO-2 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise E1 - ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation E1-1 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1 – ESRS 2 – SBM-3 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique E1 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement climatique E1-2 2.1. Gouvernance E1-3 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique E1-4 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1-5 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-7 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone E1-8 2.4.4. Tarification interne du carbone E2 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E3 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E4 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E5 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales S1 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S1 - ESRS 2 - SBM-3 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH S1-1 3.1.1. Stratégie 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-2 3.1.2.2. Dialogue social
Page 31 sur 469 S1-4 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-5 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-6 3.1.1.4. Effectifs S1-8 3.1.3.1. Couverture des négociations collectives et dialogue social S1-9 3.1.3.2. Diversité S1-10 3.1.3.3. Salaires décents S1-11 3.1.2.4 Environnement de travail S1-12 3.1.3.4. Handicap S1-13 3.1.3.5. Indicateurs de formation et du développement des compétences S1-14 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-16 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-17 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’Homme S4 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4 - ESRS 2 - SBM-3 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interactions avec la stratégie et le modèle économique S4-1 3.2.1. Stratégie 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-2 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4-3 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-4 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-5 3.2.3. Indicateurs et objectifs G1 - ESRS 2 - GOV-1 1.2.1.3. Rôle du Conseil d'administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités G1- ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.4. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des affaires G1-1 4.1.1. Gouvernance 4.1.2. Stratégie en matière de conformité 4.1.3. Cadre réglementaire 4.1.4.1. Promotion d'une culture éthique 4.1.4.4. Protection des lanceurs d'alerte G1-2 4.2.1. Stratégie 4.2.2. Gouvernance 4.2.3. Objectifs 4.2.4 Champ d'application 4.2.6.1. Gestion de la relation avec les fournisseurs G1-3 4.1.1. Gouvernance 4.1.4.1. Promotion d'une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-6 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement
Page 32 sur 469 POINTS DE DONNEES EXIGES PAR D'AUTRES LEGISLATIONS EUROPEENNES Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS 2 GOV-1 Mixité au sein des organes de gouvernance ESRS 2 GOV-1-21 d) Indicateur n° 1 3, tableau 1, annexe I Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission (5); Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-1 Pourcentage d'administrateurs indépendants ESRS 2 GOV-1-21 e) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-4 Déclaration sur la diligence raisonnable ESRS 2 GOV-4-30 Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I Obligatoire 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées aux combustibles fossiles ESRS 2 SBM-1-40 d) i) Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n°" 575/2013; Règlement d'exécution (UE) 2022/2453 de la Commission ( 6 ) tableau 1: Informations qualitatives sur le risque environnemental et tableau 2: Informations qualitatives sur le risque social Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques ESRS 2 SBM-1-40 d) ii) Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à des armes controversées ESRS 2 SBM-1-40 d) iii) Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 (7), annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac ESRS 2 SBM-1-40 d) iv) Règlement délégué (UE) 2020 /1 818, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, annexe Il. Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS E1-1 Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d'ici à 2050 E1-1-14 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 Matériel 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique
Page 33 sur 469 ESRS E1-1 Entreprises exclues des indices de référence «accord de Paris» E1-1-16 g) Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 20 22 / 2453 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique ESRS E1-4 Objectifs de réduction des émissions de GES E1-4-34 Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 201 3, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: métriques d'alignement Article 6 du règlement délégué (UE) 20 20 /1 818 Matériel 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et d’adaptation 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique ESRS E1-5 Consommation d'énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d'énergie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) E1-5-38 Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I N/A N/A ESRS E1-5 Consommation d'énergie et mix énergétique E1-5-37 Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-5 Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique E1-5-40 à 43 Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-6 Émissions de GES brutes de périmètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES E1-6-44 Indicateurs n°1 et n° 2, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022/ 24 53 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 5, paragraphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES
Page 34 sur 469 ESRS E1-6 Intensité des émissions de GES brutes E1-6-53 à 55 Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: métriques d'alignement Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-7 Absorptions de GES et crédits carbone E1-7-56 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 Matériel 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone ESRS E1-9 Exposition du portefeuille de l'indice de référence à des risques physiques liés au climat E1-9-66 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Phase-in N/A ESRS E1-9 Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique ESRS E1-9 Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique significatif E1-9-66 a) E1-9-66 c) article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphes 46 et 47, modèle 5: Portefeuille bancaire - Risque physique lié au changement climatique : expositions soumises à un risque physique. Phase-in N/A ESRS E1-9 Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l'entreprise par classe d'efficacité énergétique E1-9-67 c) article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Prêts garantis par des biens immobiliers - Efficacité énergétique des sûretés Phase-in N/A ESRS E1-9 Degré d'exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat E1-9-69 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission Phase-in N/A
Page 35 sur 469 ESRS E2-4 Quantité de chaque polluant énuméré dans l'annexe II du règlement E- PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l'air, l'eau et le sol E2-4-28 Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Ressources aquatiques et marines E3-1-9 Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Politique en la matière E3-1-13 Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers E3-1-14 Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-4 Pourcentage total d'eau recyclée et réutilisée E3-4-28 c) Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-4 Consommation d'eau totale en m 3 par rapport au chiffre d'affaires généré par les activités propres E3-4-29 Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 a) i) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 a) i) Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 b) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 b) Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 c) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 c) Indicateur n° 14, tableau 2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS E4-2 Pratiques ou politiques foncières /agricoles durables E4-2-24 b) Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E4-2 Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers E4-2-24 c) Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E4-2 Politiques de lutte contre la déforestation E4-2-24 d) Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E5-5 Déchets non recyclés E5-5-37 d) Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E5-5 Déchets dangereux et déchets radioactifs E5-5-39 Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I Non conclusif N/A
Page 36 sur 469 ESRS 2- SBM3 - S1 Risque de travail forcé ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 f) Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS 2- SBM3 - S1 Risque d'exploitation d'enfants par le travail ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 g) Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH ESRS S1-1 Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme S1-1-20 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social ESRS S1-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail S1-1-21 Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.1. Développement du capital Humain 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.3. Diversités 3.1.2.4. Environnement de travail ESRS S1-1 Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains S1-1-22 Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. ESRS S1-1 Politique de prévention ou système de gestion des accidents du travail S1-1-23 Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.4. Environnement de travail ESRS S1-3 Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes S1-3-32 c) Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S1-14 Nombre de décès et nombre et taux d'accidents liés au travail S1-14-88 b) et c) Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-14 Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d'accidents, de décès ou de maladies S1-14-88 e) Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-16 Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé S1-16-97 a) Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6 Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération ESRS S1-16 Ratio de rémunération excessif du directeur général S1-16-97 b) Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération ESRS S1-17 Cas de discrimination S1-17-103 a) Indicateur n° 7, tableau 3, anne xe I Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l'homme
Page 37 sur 469 ESRS S1-17 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S1-17-104 a) Indicateur n° 10, tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1818 Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l'homme ESRS 2- SBM3 - S2 Risque important d'exploitation d'enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur ESRS 2 - SBM3 - S2- 11 b) Indicateurs n° 12 et n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme S2-1-17 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur S2-1-18 Indicateurs n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S2-1-19 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail S2-1-19 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Non matériel N/A ESRS S2-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur S2-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S3-1 Engagements à mener une politique en matière de droits de l'homme S3-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S3-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, des principes de l’OIT et/ou des principes directeurs de l’OCDE S3-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A
Page 38 sur 469 ESRS S3-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme S3-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Politiques en matière de consommateurs et d'utilisateurs finals S4-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S4-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S4-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme S4-4-35 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Convention des Nations unies contre la corruption G1-1-10 b) Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Protection des lanceurs d'alerte G1-1-10 d) Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-4 Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corruption G1-4-24 a) Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Matériel 4.1.4.3. Lutte contre la corruption ESRS G1-4 Normes de lutte contre la corruption et les actes de corruption G1-4-24 b) Indicateur n° 1 6, tableau 3, annexe I Matériel 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Conformément à la méthodologie Groupe, un lien est établi entre chaque impact, risque et opportunité et les exigences de publication. Ainsi, la matérialité d'un IRO déclenche l'obligation de publier l'information associée. 2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE 2.1 GOUVERNANCE La Caisse régionale Sud Rhône Alpes a créé une instance dédiée, accompagnée de comités spécifiques afin d’assurer le suivi de la politique changement climatique. Au plus haut niveau de l’entreprise, le Conseil d’administration de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes veille à la prise en compte des enjeux et des risques environnementaux et sociaux dans les orientations stratégiques et dans ses activités. Il s’assure en particulier du suivi des engagements sociétaux, objets d’un reporting régulier. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes a créé un Comité de l’Engagement Sociétal. Présidé par la Directrice générale Adjointe et constitué de l’ensemble des membres de la Direction, ce dernier joue un rôle clé en suivant les politiques et actions en matière d’engagements environnementaux et sociétaux ou encore de performance extra-financière. A fréquence mensuelle, il veille au suivi des avancées du Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole ainsi qu’à la cohérence de la stratégie ESG de la Caisse régionale avec celle du Groupe. Parmi les sujets, les trajectoires Net Zéro et les travaux de décarbonation sont abordés. Le Directeur Général de la Caisse régionale est présent à ce comité tous les trimestres.
Page 39 sur 469 Des comités de suivi opérationnel sont également organisés pour suivre des travaux menés sur certains sujets spécifiques (ex. la CSRD). Le Comité des risques, à fréquence trimestrielle, effectue le suivi du déploiement des actions concernant le risque climatique et European Banking Authority (EBA) (quantitatif et qualitatif). Les membres du Comité de Direction possèdent quant à eux les compétences et les expertises nécessaires dans leurs domaines pour appréhender les impacts des risques climatiques et environnementaux. Les différentes Directions, dans leurs domaines respectifs, intègrent à leurs portefeuilles de compétences des dimensions climatiques et environnementales : A titre d’exemple : • La Direction de la Transformation et de l’Engagement Sociétal porte la stratégie de la Caisse régionale en matière de transition environnementale et sociétale. Elle s’attache à piloter la RSE de la Caisse régionale, et accompagne les clients dans leur transition en structurant les offres commerciales en lien avec les filières • La Direction des Risques travaille à l’évaluation des risques de transition et environnementaux • La Direction Financière et des Engagements s’attache à intégrer les éléments de communications extra-financière • La Direction des marchés spécialisés est mobilisée sur l’accompagnement des clients agriculteurs et professionnels. Les engagements climatiques pris par le Groupe Crédit Agricole et individuellement par la Caisse régionale ont été déclinés dans sa politique interne. Enfin, à compter de 2025, il est proposé de compléter ce dispositif par la création d’une Commission Engagement sociétal trimestrielle qui sera présidée par un administrateur, en lien avec le Conseil d’Administration. 2.2 STRATEGIE 2.2.1 PLAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION ET L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE La Caisse régionale Sud Rhône alpes ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan de transition, comme le demande maintenant la CSRD. En effet, elle s’inscrit dans le plan de transition climatique du groupe Crédit Agricole 14 , pour l’ensemble de ces sujets. Par conséquent, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes n’a pas de cibles liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique à l’échelle de son périmètre propre." Elle a néanmoins engagé des travaux sur son empreinte de fonctionnement, notamment à travers un plan de transition portant sur 4 principaux postes d’émissions (immobilier, déplacements, achats et énergie) dans l’objectif de contribuer àl ‘atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050. 2.2.2 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS Au regard de l’analyse de la double matérialité validée par les instances de gouvernance (voir partie 1 « Informations générales »), la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a identifié les principales sources d’Impacts, Risques et Opportunités liés au changement climatique suivantes : • Des impacts positifs et négatifs liés à l’accompagnement des transitions de ses clients dans l’atteinte de la neutralité carbone, axe majeur de la stratégie du Groupe sur l’atténuation du changement climatique ; • La gestion des impacts positifs et négatifs des émissions de GES du Groupe en lien avec son empreinte de fonctionnement et de ses métiers de financement et d'investissement ; • L’impact des facteurs de risques climatiques (physiques et transition) sur le profil de risque des clients de la Caisse régionale ; • La poursuite des opportunités commerciales créées par la finance durable sur les enjeux climatiques ainsi que la transition énergétique et écologique. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs Changement climatique : Impact positif sur le climat via les activités du Groupe (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) Ensemble de la Chaîne de valeur 14 Pour plus d’informations sur le Plan de transition du Groupe Crédit Agricole, voir le Rapport de Durabilité du Groupe Crédit Agricole et le Guide : destination 2050, notre plan de transition climat (flippingbook.com)
Page 40 sur 469 Empreinte environnementale de fonctionnement : Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres Opération propre Accompagnement des transitions des clients : Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité, etc.) Chaîne de valeur aval Impacts négatifs Changement climatique : Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique Chaîne de valeur aval Empreinte environnementale de fonctionnement : Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Opération propre Risques Accompagnement des transitions des clients : Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Chaîne de valeur aval Changement climatique : Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique Chaîne de valeur aval Changement climatique : Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique Chaîne de valeur aval Changement climatique : Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques financiers, réputationnels et image, réglementaires… Chaîne de valeur aval Opportunité Changement climatique : Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour les clients du Groupe (PNB pour la banque), nécessitant des financements importants, un accompagnement dédié Chaîne de valeur aval Les travaux qualitatifs et quantitatifs décrits ci-dessus permettent d’identifier les risques majeurs impactés par le facteur de risque climatique et nécessitant donc une priorisation dans le développement du dispositif de gestion du risque. Cette hiérarchisation a également considéré des travaux externes, notamment des superviseurs et des régulateurs, guidant la priorité dans la conduite d’analyses renforcées. À ce stade, le risque à court terme pouvant avoir un impact le plus significatif, sans qu’il soit possible de le quantifier davantage, est le risque de crédit, notamment s’agissant des risques physiques et de transition sur les portefeuilles entreprise pour les secteurs les plus vulnérables. Les risques climatiques ont présenté des impacts très limités sur le risque de marché dans les deux exercices de stress test, en cohérence avec la nature des activités de marché du Groupe. Ces impacts très limités des facteurs environnementaux sur le risque de marché sont régulièrement réévalués mais n’appellent pas d’actions à horizon d’un an, tout comme le risque de transition pour les activités assurantielles. INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE (Y/C RESILIENCE DU MODELE D’AFFAIRES FACE AUX RISQUES PHYSIQUES/DE TRANSITION) L’analyse de résilience n’a pas encore été conduite. La Caisse régionale s’appuiera sur les travaux du Groupe à ce sujet pour réaliser cette analyse. Des éléments précisant la démarche concernant ses travaux sont présents dans la partie 1.3.3 « RESILIENCE DE LA STRATEGIE et DU MODELE D’AFFAIRES », en son dernier paragraphe. 2.3 ACTIONS ET RESSOURCES EN RAPPORT AVEC LES POLITIQUES EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE Les actions et ressources allouées par le Groupe Crédit Agricole pour répondre aux objectifs de la présente politique, en accord avec son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021, reposent sur six piliers afin de capturer les différents enjeux de ses lignes métiers : l’accompagnement des clients dans la transition écologique et énergétique, la mise en œuvre de plans d’action sectoriels, le déploiement de plans d’action d’investissements, une réduction de son empreinte de fonctionnement, la contribution volontaire à la neutralité carbone ainsi que la mise en œuvre d’un dispositif de gestion des risques climatiques et environnementaux ambitieux. Dans le cadre de son modèle relationnel par une approche globale des besoins de ses clients, des spécificités du secteur bancaire et de l’interdépendance des leviers de décarbonation, les initiatives de décarbonation du Groupe constituent un ensemble d’actions sur les émissions de GES. La contribution des leviers de décarbonation à la réalisation des objectifs de réduction des émissions de GES est ainsi à considérer de manière globale. La Caisse régionale, dans le cadre de son projet d’entreprise CAP’25 et en lien avec le Projet Sociétal du Groupe, a mis en place différentes actions détaillées dans le présent rapport.
Page 41 sur 469 2.3.1 ACCOMPAGNEMENT DE TOUS LES CLIENTS Dans le cadre de son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021, le Crédit Agricole a adopté une approche volontariste d’accompagnement à la transition de ses clients sur tous les marchés (particuliers, entreprises, collectivités publiques, professionnels, agriculteurs) en mettant à disposition des solutions adaptées à leurs besoins afin que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. En proposant à tous ses clients des produits et services accompagnant la transition énergétique et environnementale et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. Cet accompagnement, au niveau du Groupe Crédit Agricole, se traduit par des actions concrètes au sein de ses activités telles que : • La création en 2023 d’une entité dédiée à la transition énergétique et environnementale - Crédit Agricole Transitions & Énergies, autour de trois métiers complémentaires pour accompagner et faciliter les transitions énergétiques et environnementales de ses clients et des territoires (financement de projets d’énergies renouvelables ou de transition énergétique, production et commercialisation d’énergie renouvelable, conseils et solutions en transitions) ; o Pour sa part et dans le prolongement de la création de cette entité dédiée au niveau national, la Caisse régionale : A mis en place un pôle “Transition clients” dédié à la transition énergétique et environnementale (financement de projets d’énergies renouvelables ou de transition énergétique, conseils et solutions en transitions), A créé la structure CASRA Producteur d'énergie verte (CASRA Pev), outil d'investissement de haut de bilan détenu à 100% par CASRA Transitions environnementales, filiale à 100% de CASRA, Est partie prenante dans une société régionale de conseil en transition énergétique (CATR), créée par les cinq Caisses régionales Auvergne Rhône-Alpes (chaque caisse à part égale de 20%) pour accompagner et structurer des projets dédiés à la transition environnementale. • La formation de tous ses collaborateurs et ses dirigeants aux enjeux RSE, et l’animation d’un réseau d’experts en énergie et de conseillers en transition énergétique. Au sein de la Caisse régionale, l’acculturation des parties prenantes internes (Dirigeants, Administrateurs, référents, collaborateurs) est assurée par un plan de développement des compétences révisé annuellement ; • La sensibilisation de ses clients aux enjeux de durabilité et de transitions environnementale et énergétique ; • L’accompagnement bancaire sur les projets de transition des clients à travers la mise en place de nombreuses solutions de financement, tels que des prêts fléchés, des financements indexés, des solutions d’épargne durable ; • L’accompagnement non bancaire sur les projets de transition tels que la production et fourniture d’électricité d’origine renouvelable, les solutions de mobilité durable et en faveur de la réparation ; • L’identification et le suivi des financements dans les secteurs les plus émissifs (cf. partie sur les plans d’action sectoriels). • La création de la plateforme CARBIOZ®, solution de commercialisation de certificats carbone porteurs du « Label bas- carbone », issus de la transition des exploitations agricoles française. ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS ENTREPRISES, SECTEUR PUBLIC ET ECONOMIE SOCIALE A TRAVERS UNE APPROCHE GLOBALE ORGANISATION DE LA MONTEE EN COMPETENCES DU RESEAU ET DES CLIENTS POUR ACCOMPAGNER LA TRANSITION Pour assumer son rôle de conseil et d’accompagnateur des transitions, le Crédit Agricole organise la montée en compétences à tous les niveaux. Formation de la ligne métier conseils clients pour mieux accompagner les clients : Pour assurer la montée en compétences des chargés d’affaires notamment, des modules de formation sont développés et déployés. Ainsi l’IFCAM met à disposition de toutes les entités du Groupe des modules génériques sur l’épargne et les financements durables et sur la démarche RSE commerciale. Au niveau de la Caisse régionale, le Pôle transition clients a mis au point une formation interne en co-construction avec le réseau entreprise pour aider tous les chargés d’affaires entreprise à maîtriser ces notions de Transitions environnementales en présence des clients. Un plan de formation est en cours de construction avec l’animation commerciale pour former les collaborateurs du réseau de proximité aux enjeux de la rénovation et la démarche commerciale associée en lien avec France Rénov. Création et animation de réseaux d'experts et conseillers en transition énergétique : Une équipe de conseillers en Transition environnementale a été mise en place dans la Caisse régionale. Après une année dédiée au marché des entreprises, ses missions sont élargies en 2025 aux marchés spécialisés et au marché des particuliers.
Page 42 sur 469 Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’équipes dédiées pour une présence renforcée dans les territoires, qui assure l’animation d’un réseau de Conseillers en Transition Energétique qui viennent en appui des Chargés d’Affaires Entreprises, ainsi que celle d’un réseau d’experts de la Filière Energie et Environnement du Groupe. Sensibilisation des clients La Caisse régionale a mis en place une démarche commerciale RSE avec la mise à disposition d’un « Guide d’Entretien ESG », dont l’ambition est d’initier un dialogue stratégique sous l’angle des transitions en identifiant les leviers d’accompagnement des clients sur les marchés Entreprises et Collectivités locales. Afin de favoriser la réflexion, la prise de conscience sur un sujet donné, ou le partage de bonnes pratiques, de multiples initiatives sont mises en œuvre à destination des clients : webinaires, formations, conférences et programmes dédiés. Crédit Agricole Transitions & Energies organise des webinaires à l’attention des clients entreprises des Caisses régionales portant sur des thématiques d’actualité (CSRD, marché de l’énergie, autoconsommation, …). La Caisse régionale a mobilisé ses clients sur ces webinaires. CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS & ENERGIES ACCOMPAGNE LES TRANSITIONS Le Groupe Crédit Agricole, à travers Crédit Agricole Transitions & Energies, a l’ambition d’accélérer le développement des énergies renouvelables en France et de devenir énergéticien des territoires, et d’accompagner l’ensemble des clients dans leurs démarches de sobriété énergétique et environnementale. Crédit Agricole Transitions & Energies lance en 2024 avec le cabinet R3, son partenaire stratégique dont il est actionnaire de référence, des offres conseil et solutions sur les trois grands domaines des transitions : RSE, décarbonation et performance énergétique. Ces solutions, proposées par nos conseillers en transition environnementale, sont destinées aux PME, ETI ou grandes entreprises et adaptées à leur degré de maturité. Ces offres permettent d’accompagner les entreprises de bout en bout, du diagnostic à l’élaboration et la mise en œuvre de stratégies. Crédit Agricole Transitions & Energies s’appuie également sur des partenaires commerciaux de dimension nationale. Son ambition est d'accélérer le changement, d'inciter les entreprises à se transformer, en développant des solutions concrètes pour les aider à agir efficacement et durablement. La Caisse régionale bénéficie des apports de CA TE, tant au niveau de la veille réalisée sur le secteur de l’énergie (ex : enjeux de l’agrivoltaïsme dont la déclinaison sera présentée en Conseil d’administration en février 2025) que de la mise à disposition des offres (EXIM, VOLTALIS sur le marché des particuliers, offres qui seront déployées en 2025 pour la Caisse régionale) ou encore la mise en relation avec le partenaire R3 pour les grandes entreprises. ACCOMPAGNEMENT BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION DES CLIENTS Le Groupe propose de nombreuses solutions de financements durables permettant d’accompagner les clients dans leurs projets de transition. • Les prêts fléchés sont des financements destinés à financer des projets, qui, font l’objet d’un pilotage actif-passif sur les thématiques environnementales (objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique de la Taxonomie Européenne) et sociales. La possibilité de proposer un avantage tarifaire est laissée à l’appréciation de chaque entité. Concernant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, ces prêts font l’objet d’une décote maximum de 0,20 ct; • Les financements de projets d’énergies renouvelables s’inscrivent dans le premier axe de la stratégie globale ; • Crédit Agricole Transitions & Energies et la Caisse régionale Sud Rhône Alpes financent des projets de production d’énergie renouvelable (EnR) et d’efficacité énergétique via une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). De 2020 à 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Energies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France ; • Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes dispose de financements indexés à la performance ESG ou Sustainability-Linked Loans (SLL), opérations de financement dont le taux est indexé à des critères de performance ESG propres à l’entreprise, ce qui permet aux clients d’aligner leur stratégie RSE avec le financement de leur développement ou de leur exploitation ; • Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes s’appuie sur les offres bas carbones en leasing - les Green Solutions - proposées par l’intermédiaire de Crédit Agricole Leasing & Factoring pour financer les équipements de la transition énergétique des entreprises, professionnels et agriculteurs qui souhaitent réduire leur facture énergétique et leur empreinte carbone et anticiper les réglementations environnementales ; • Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes s’appuie également sur la gamme d’affacturage RSE de Crédit Agricole Leasing & Factoring qui permet d’accompagner les entreprises dans leur transition énergétique et sociétale, selon leur segment et maturité en matière de RSE ; • Les enveloppes de financement transition BEI sont des mécanismes financiers visant à soutenir la transition énergétique et écologique en France. En tant qu'acteur majeur du secteur bancaire sur son territoire, le Crédit Agricole Sud Rhône-Alpes agit comme facilitateur, distributeur de prêts, et conseiller, rendant les ressources de la BEI plus accessibles aux entreprises et aux collectivités locales ;
Page 43 sur 469 Accompagnement par l’épargne durable Amundi, gestionnaire d’actifs du groupe, a lancé en 2023 une gamme complète de fonds « Net Zero Ambition » pour guider l’épargne vers des solutions d’investissement capables d’accompagner la transition des émetteurs, tout en offrant les moyens à ses clients de mettre leurs portefeuilles en adéquation avec leurs propres engagements climatiques. Cette gamme a vocation à couvrir les principales classes d’actifs, style de gestion et zones géographiques. Amundi a développé un cadre d’investissement propre qui définit les conditions minimales à respecter pour qu’un produit de gestion active puisse être estampillé « Net Zero Ambition » : • Un objectif global de réduction de l'intensité carbone afin de suivre les progrès du portefeuille au regard des trajectoires de réduction de l’univers de référence, compatibles avec une limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C par rapport au niveau préindustriel. • Une contrainte d’exposition minimale aux secteurs à fort impact climatique pour encourager la transition dans ces secteurs clés. • Des exclusions ciblées d’émetteurs dans des secteurs jugés non compatibles avec l’objectif de transition vers une économie bas carbone. La Caisse régionale propose à ses clients cette gamme construite par AMUNDI. Accompagnement assurances par la prévention climat Lancée fin 2023, une campagne de communication Pacifica, filiale d’assurance dommage du Credit Agricole, permet de sensibiliser les clients qui souhaitent installer des panneaux photovoltaïques dans le cadre de leur démarche de transition énergétique. ACCOMPAGNEMENT NON BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION Production et fourniture d’électrons d’origine renouvelable Crédit Agricole Transitions & Energies travaille à la conception de nouvelles solutions en production d’EnR destinées aux collectivités publiques et qui s’ouvriront à moyen terme sur les grandes entreprises. Une offre d'agrégation et de fourniture d'EnR en circuit court est en cours d'expérimentation : elle vise à favoriser l'émergence d'actifs de production par la priorisation de cette énergie décarbonée dans la consommation globale d'une collectivité. Cette offre est opérée par Selfee, filiale de Crédit Agricole Transitions & Energies, qui est un opérateur du marché de l'électricité permettant à un consommateur de sourcer en direct auprès d'un producteur à prix local l'électricité produite en étant l'unique intermédiaire avec le producteur et le consommateur pour l'ensemble de ses besoins d'approvisionnement. A terme, les investissements directs de la Caisse régionale dans des infrastructures d’énergie renouvelable devraient permettent de mettre à disposition de Selfee de la production électrique afin de la revendre à nos clients. Mobilité durable Agilauto a pour objectif de développer une filière métier pour délivrer des solutions de mobilité douce clés en main aux clients entreprises de la banque de proximité en France. Economie de l’usage Le Crédit agricole accentue le développement d’offres liées à l’économie de l’usage en proposant des solutions locatives qui répondent également aux exigences en matière d’économie circulaire, l’usage préemptant sur la propriété. Crédit Agricole Leasing & Factoring propose à travers de ses filiales Olinn et Agilauto des offres répondant au principe de la seconde vie, comme : - L’offre LOI as a Service est une offre de financement (location longue durée) avec des services et assurances liés à l’usage de l’actif IT. - L’offre de Location Longue Durée LLD Agilauto propose aux clients une solution complète de mobilité électrique (location de véhicules bas carbone, accès à l’énergie, services digitaux et accompagnement). La Caisse régionale Sud Rhône Alpes propose ces offres aux clients. ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS PARTICULIERS Pour diminuer les émissions de GES, le Crédit Agricole et la Caisse régionale, proposent une gamme d’offres et de solutions pour ses clients particuliers et professionnels. Les plus emblématiques sont décrites dans la partie plan d’action ci-dessous. RENOVATION ENERGETIQUE DES LOGEMENTS, INSTALLATION D’ENERGIES RENOUVELABLES Sensibilisation de la clientèle et animation La Caisse régionale s’implique fortement au sein de son territoire, elle a à cœur d’être acteur et de s’engager dans les enjeux locaux et territoriaux. Ainsi, dans le cadre de la rénovation du parc immobilier, la Caisse régionale sensibilise les clients et les prospects lors des entretiens.
Page 44 sur 469 Accompagner les clients dans leur rénovation énergétique via la plateforme « J’écorénove ». La Caisse régionale met à disposition de ses clients une plateforme internet « J’écorénove mon Logement » avec un ensemble de services pour informer, guider et rendre possible les projets de ses clients. Ce dispositif permet aux prospects ou clients, souhaitant rénover leur bien, de construire leur projet : les services permettent d’identifier les travaux à réaliser en priorité, d’estimer leur coût, les aides et besoins en financement, de trouver un artisan. Le conseiller prend ensuite le relais en proposant les différentes offres de financement du Groupe. Développement des énergies renouvelables Pour encourager le développement des installations d’énergies renouvelables (panneaux photovoltaïques, éoliennes), Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages au sein des contrats multirisques habitation. Ces offres prévoient sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un tiers. La nouvelle offre multirisque habitation, lancée en juin 2024, garantit les panneaux solaires photovoltaïques et thermiques, les trackers solaires (suiveurs solaires), déclarés à la souscription, les pompes à chaleur, les éoliennes domestiques de moins de 12 mètres de hauteur ainsi que les bornes de rechargement électriques. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes distribue cette nouvelle offre multirisques habitation. Offre de financements − Redynamiser la distribution de toutes les formules de l’éco-PTZ L’éco-PTZ est un prêt à taux zéro bonifié par l’Etat français pour financer les travaux d’amélioration énergétique de l’immobilier résidentiel. La liste des objets travaux finançables est établie par les pouvoirs publics. Le Crédit Agricole est le premier distributeur des éco-PTZ avec une part de marché de 37,58 % à fin septembre en 2024. La Caisse régionale s’attache à valoriser les différentes formules du prêt réglementé comme l’Eco-PTZ Ma Prime Rénov’. La mise en place fin 2024 de l’éco-PTZ complémentaire permettra par ailleurs aux clients ayant déjà bénéficié d’un éco-PTZ sans en avoir épuisé le montant total de demander le montant complémentaire pour d'autres travaux. La Caisse régionale s’attache à valoriser les différentes formules du prêt réglementé comme l’Eco-PTZ Ma Prime Rénov’ et a réalisé, en 2024, 1197 ECO-PTZ. − Une gamme de prêts liés à la transition plus lisible et enrichie pour appréhender tous les besoins L’objectif est de proposer une alternative pour les travaux des clients non éligibles à l’éco-PTZ ou souhaitant un complément à l’Eco- PTZ afin de financer toutes les natures de projets de rénovation énergétique ou d’acquisition d’équipement en transition énergétique. Crédit Agricole Immobilier, via sa filiale Crédit Agricole Services Immobiliers, déploie un accompagnement spécifique pour les copropriétés dont le réseau des agences Square Habitat assure le syndic. Lancée en 2022, ce projet consiste à favoriser l’engagement des copropriétaires dans des travaux de rénovation énergétique en les accompagnant du diagnostic technique à la réalisation des travaux en passant par une solution d’ingénierie financière (collecte des aides et financement collectif des travaux). DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA MOBILITE BAS CARBONE Les métiers du Groupe développent une offre en faveur de la mobilité bas carbone au travers de différents dispositifs. La Caisse régionale propose des taux de crédit plus avantageux que son barème standard pour l’achat de véhicules émettant moins de 50g d’émissions de CO2/km, de vélos et d’EDPM (Engins de Déplacement Personnel Motorisés) et de bornes de recharge. Le réseau des agences distribue également des contrats d'assurance favorisant l'achat de véhicules électriques, le co-voiturage et les petits rouleurs. Crédit Agricole Personal Finance & Mobility s’est fixé au niveau mondial l’objectif de financer un véhicule neuf sur deux véhicules neufs financés en motorisation hybride ou électrique et un véhicule neuf sur trois en motorisation 100 % électrique à horizon 2025. Par ailleurs, Agilauto filière métier délivre des solutions de mobilité clés en main aux clients particuliers, professionnels et entreprises auprès de la Caisse régionale au travers d’offres de LOA et de LLD. La Caisse régionale propose cette offre. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA REPARATION En cas de sinistre, l'offre multirisques habitation de Pacifica, filiale de Crédit Agricole Assurances, distribuée par la Caisse régionale, encourage la réparation ou le remplacement par du matériel reconditionné des appareils électriques et électroniques et le réemploi des pièces automobiles.
Page 45 sur 469 DES SOLUTIONS D’EPARGNE EN FAVEUR DE LA TRANSITION Les supports d'épargne responsable incluant la thématique climat sont proposés dans une gamme “Engagée et Responsable” de solutions d’investissement aux clients de la Caisse régionale. Selon les cas, ces supports sont éligibles aux contrats d'assurance- vie, au PEA et / ou au compte titre ordinaire. Par exemple, Predica, filiale de Crédit Agricole Assurances, propose des unités de compte issues de cette gamme "engagée et responsable" dans les contrats d’assurance vie multi-supports distribués par ses réseaux. Le Groupe fait partie des premiers grands établissements à proposer une offre d’épargne bancaire accessible à tous, souple, sans risque à capital garanti porteuse d’une promesse forte et vérifiable : un euro présent sur ce livret finance un projet éligible. À cet égard, le Livret Engagé Sociétaire, lancé en octobre 2022 et proposé par la Caisse régionale, permet au client d’investir dans des projets durables, notamment pour la décarbonation du parc immobilier (e.g., logements neufs correspondants aux règlementations RT2012 et RE2020, financements d’Eco-PTZ) et d’être informé des projets soutenus par le Livret Engagé Sociétaire. Au 31 décembre 2024, l’encours de collecte de ce livret est de 804.59 M€. L’applicatif Trajectoires Patrimoine, soutien de la Démarche de Conseil Groupe, permet aux conseillers d’accompagner leurs clients dans les solutions pouvant répondre à leurs problématiques de constitution et de développement patrimonial (placements, immobilier, prévoyance). La proposition de placements financiers faite au client est construite en tenant compte de sa connaissance et de son expérience en matière d’instruments financiers et de l’horizon de placement, du niveau de diversification et d’intensité de risque souhaités pour ce placement. Depuis 2024, cette proposition tient également compte de l’appétence du client en matière d’Epargne Durable. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRENEURS ET PROFESSIONNELS Le marché des entrepreneurs recouvre une grande diversité de clients du fait de la multitude et disparité de secteurs d’activité (artisans, commerçants, professions libérales, ...), du volume de chiffre d’affaires, des besoins de conseils et d’accompagnement qui peuvent aller de besoins simples à des besoins complexes et des usages très différents. Ce marché est toujours en développement, porté par les micro-entrepreneurs et les entreprises individuelles, avec des comportements et des attentes clients qui évoluent et qui, sous l’impulsion des transformations technologiques, sociétales et règlementaires, va se recomposer à horizon 2030 avec des nouveaux profils d’entrepreneurs qui émergent : « slashers » (professionnels qui cumulent plusieurs activités), des salariés qui ont également une activité professionnelle, des jeunes, des seniors etc.. PLANS D’ACTIONS POUR LES CLIENTS ENTREPRENEURS ET PROFESSIONNELS Ces plans d’actions s’appuient sur la formation des collaborateurs et la sensibilisation des clients et sur un développement des partenariats. Démarche conseil : guide d’entretien Transition PRO Au sein de la Caisse régionale, un guide d’entretien a été mis à disposition des conseillers. Ce guide a vocation à évaluer la maturité des clients en matière de RSE au travers de plusieurs questions. Les réponses sont prises en compte dans la démarche d’octroi de crédit avec une question complémentaire liée au projet financé. Assurance Dans le domaine de l’assurance, Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages à destination des installations d’énergie renouvelable (panneaux photovoltaïques, éoliennes) au sein des contrats multirisques professionnelles et agricoles distribués par la banque de proximité en France. Ces offres prévoient, sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un tiers. La Caisse régionale propose ces offres aux clients professionnels et agriculteurs. Partenariats extra-bancaires avec Crédit Agricole Transitions & Energies Des offres de conseil et solutions en transitions destinées aux clients entrepreneurs / professionnels de la Caisse régionale sont à l’étude. ACCOMPAGNER L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE CLIENTS PARTICULIERS Si les dispositifs destinés à financer et accompagner les particuliers dans leurs projets d’efficacité énergétique adressent en premier lieu la problématique de l’atténuation du changement climatique, ils couvrent également celle de l’adaptation aux effets du changement climatique, et notamment à la hausse des températures. En renforçant l’isolation des logements, les travaux de rénovation thermique contribuent également à améliorer le confort d’été, et peuvent permettre aux particuliers d’accroître leur résilience face à des phénomènes climatiques extrêmes tels que les vagues de chaleur.
Page 46 sur 469 PREVENTION Pacifica, filiale assurance dommages de Crédit Agricole Assurances, accompagne ses assurés en les prévenant de la survenance d’évènements climatiques (tempête, risque d’inondation, grêle …) et en leur indiquant les gestes préventifs à adopter afin de limiter leurs impacts. Lancé en 2020, le service d’alertes météo en partenariat avec Predict, le leader français dans ce domaine, poursuit son déploiement : 28 Caisses régionales, dont la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes, proposent ce service gratuit aux clients détenteurs de différents contrats auto, habitation ou multirisques. Après une année 2022 de forte intensité climatique, avec plus de 13 millions de SMS d’alertes envoyés au niveau national (43% de plus qu’en 2021), l’année 2023 s’inscrit dans la même tendance avec 12,6 millions d’alertes envoyées. Ces SMS ont sensibilisé plus de 2,8 millions de clients en zones touchées par un aléa climatique pour qu’ils se mettent en sécurité et bénéficient de conseils de prévention adaptés à l’épisode climatique qu’ils subissent (tempête, orage, neige/gel, inondation et canicule pour les personnes âgées de plus de 70 ans). En 2023, Pacifica a engagé une réflexion avec les Caisses régionales pour compléter son dispositif et envisager des communications clients ciblées sur la prévention des risques naturels en fonction de l’exposition aux risques, selon les données de place ou internes disponibles, et du type de logement. Cette réflexion vise à tester des démarches de communication client sur les risques inondation et sécheresse en répondant à deux enjeux : - Favoriser l’adoption des bons comportements de prévention, - Assurer l’accès des conseils au plus grand nombre et faciliter la mise en œuvre des mesures d’adaptation. En parallèle, Pacifica participe à « Initiative sécheresse », un projet lancé en septembre 2023 par France Assureurs, la Caisse Centrale de Réassurance (CCR) et la Mission Risques Naturels (MRN) qui vise à protéger les maisons individuelles face à la sécheresse. D’une durée de 5 ans, ce projet expérimente en conditions réelles différentes solutions de prévention et de remédiation du risque Retrait Gonflement Argiles (RGA). La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes commercialise les solutions proposées par PACIFICA auprès de ses clients. STRUCTURATION DES TRAVAUX SUR L’ADAPTATION AU SEIN DE CREDIT AGRICOLE Le Groupe a décidé en mars 2024 de lancer des travaux sur « le rôle du Crédit agricole dans une France à +4°C », en cohérence avec le chantier lancé par le gouvernement français « la France s’adapte » autour de la trajectoire nationale de référence définie à +4°C à horizon 2100. L’adaptation au changement climatique concernant tous les métiers et tous les marchés du Groupe, l’objectif de ces travaux est de structurer une stratégie de niveau Groupe, déclinée à l’échelle des différentes entités. La première étape passe par la définition des principaux enjeux pour le Groupe - en termes de risques et opportunités - dans une projection du réchauffement climatique à + 4°C en France. La seconde étape consiste à définir les principaux axes constitutifs de la feuille de route : cadrage stratégique, mesure des risques physiques sur les portefeuilles et les clients, analyse des opportunités commerciales, coopération et dialogue parties prenantes. La troisième consistant à prioriser, au sein de chacun de ces axes, les enjeux et les mesures d’adaptation que le Groupe entend mettre en œuvre. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’inscrira dans ces travaux (élaborés dans un premier temps au niveau du Groupe CA). Par ailleurs, pour nourrir ce chantier sur l’adaptation, le Crédit Agricole s’appuie à la fois sur des travaux de recherche et des actions de formation et sensibilisation. Enfin, le Comité scientifique du Crédit Agricole a choisi de consacrer ses travaux de recherche en 2024 à la question de l’adaptation. Dans le cadre de ce comité, ont été présentés les travaux de ses membres (Philippe Drobinski 15 , Hervé LeTreut 16 , Matthieu Brun 17 ), notamment sur les synergies entre les options d’atténuation et d’adaptation en région Méditerranée. 2.3.2 PLANS D’ACTIONS SECTORIELS La Caisse régionale n'a pas de plan de transition mais s'inscrit dans le plan de transition du Groupe. Elle contribue à l’atteinte de ces ambitions pour les secteurs qui la concernent de la façon la plus significative. Production d’électricité • Accroître significativement le développement des infrastructures de production d’énergies renouvelables. Pour cela la Caisse régionale a mis en place une organisation avec des experts qui conseillent les clients de la Caisse régionale tant sur le plan de l’investissement que sur celui du financement. Les experts Transition environnementale de la Caisse régionale peuvent également faire appel à la filiale Groupe CA T&E. 15 Special Report Interlinking climate change with the Water - Energy - Food - Ecosystems (WEFE) nexus in the Mediterranean Basin - MedECC 16 https://www.acclimaterra.fr/ 17 Livre Blanc : L’urgence de l’adaptation – Fondation FARM (fondation-farm.org)
Page 47 sur 469 Automobile • Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules plus vertueux et la mobilité douce au travers d’outils comme les locations court et long terme. A titre d'illustration, la Caisse régionale accompagne la mobilité bas carbone de ses clients particuliers par une offre de financement présentant un barème plus avantageux qu'un barème classique. • Accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, • La Caisse régionale conseille et sensibilise ses clients sur la règlementation via le conseiller en transition énergétique. Par exemple, sur la loi LOM qui oblige les entreprises et collectivités publiques à électrifier une partie de leur stock de véhicules. Immobilier commercial • Jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation. Le conseiller en transition énergétique conseille et sensibilise les clients sur les enjeux des règlementations qui s’appliquent à certains biens. C’est le cas par exemple du décret tertiaire. Immobilier résidentiel • Systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un diagnostic de performance énergétique (DPE) E, F et G ; • Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière. C’est par exemple l’objet des plateformes « J’écorénove mon logement » ; • Adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation ; • Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients ; • Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients par la demande et la fiabilisation de la collecte DPE ; • La Caisse régionale demande à ses clients et fiabilise la collecte du DPE lors de l'achat d'un bien principalement dans l'ancien. L'objectif est de promouvoir à ses clients d'utiliser la plateforme "J'écorénove mon logement" pour les accompagner dans d'éventuels travaux de rénovation énergétique. • Disposer d’offres différenciées pour l’acquisition d’un bien en fonction de sa performance énergétique pour accompagner les clients dans leur transition ; • Construire une stratégie de conseil et d’accompagnement des clients. Pour cela aménager les outils d’aide à la vente, sensibiliser et former les réseaux, valoriser les solutions de financement de façon récurrente en particulier l’ECO-PTZ. Agriculture • Accompagner la Ferme France au niveau national à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire via la plateforme Carbioz, le soutien à l’innovation et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière ; • Déployer les fonds dédiés aux transition agri-agro : dans le cadre de son Projet Sociétal, le Groupe Crédit Agricole a alloué une enveloppe à trois Fonds (capital investissement, capital innovation et dette) destinés à financer des stratégies de transition vers des systèmes alimentaires durables et résilients, fondés sur des modes de production et de consommation respectueux de l’environnement et de la biodiversité, économiquement viables et socialement équitables. La thèse d’investissement qui guide les décisions de financement et d’investissement a été construite sur la base du « Socle des Transitions Agricoles et Alimentaires » qui couvre les sujets d'adaptation au changement climatique, de préservation des ressources naturelles, de bien-être animal, d'économie circulaire mais aussi de renouvellement des générations, d’évolution des modes alimentaires et de la contribution à la transition vers une alimentation bas carbone… ; • Renforcer au niveau territorial l’accompagnement par le Crédit Agricole des agriculteurs dans leur démarche de transition en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions. Au sein de la Caisse régionale, l'outil "Trajectoire Agri' a été déployé. Il vise à renforcer le dialogue entre les conseillers et les clients agriculteurs en développant une démarche de co-construction pour mieux découvrir leurs attentes et les accompagner dans leurs différents univers de besoin dans un contexte de transitions agricoles. SUIVI OPERATIONNEL DE LA STRATEGIE ET PILOTAGE NET-ZERO ET PILOTAGE CARBONE Le Groupe Crédit Agricole a établi une stratégie climat qui se concrétise notamment à travers l'intégration des trajectoires Net Zéro (NZBA) dans sa planification stratégique globale, et les indicateurs de performance relatifs à ces objectifs ont été formalisés et validés au niveau de la gouvernance du Groupe. Parallèlement, le Groupe met progressivement en place un budget carbone (CO2) qui sera appliqué pour l’exercice 2025, renforçant ainsi le dispositif du Groupe encadrant ses ambitions et son alignement avec les objectifs à long terme de réduction des émissions de gaz à effet de serre en Europe et dans le monde. Enfin, Crédit Agricole S.A. continue la mise à jour des politiques sectorielles RSE régissant les métiers de financement, d’investissement, de gestion d’actifs et d’assurances de bien de ses entités. Cette démarche vise à aligner les opérations financières avec les objectifs de durabilité à long terme du Groupe.
Page 48 sur 469 Crédit Agricole S.A. émet des politiques sectorielles RSE, applicables à l’ensemble des entités du Groupe, dont la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. 2.3.3 EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT Conscient de l’impact de son fonctionnement propre sur l’environnement, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes prolonge ses efforts de diminution des consommations d’énergie en maintenant son plan de sobriété pour ancrer ces nouveaux comportements dans le temps. Concernant les achats et prestations de service, 60 % sont réalisés auprès des filiales internes au Groupe Crédit Agricole, Le Groupe Crédit Agricole a mené des travaux en 2024 sur ce sujet, travaux dans lesquels s’inscrit la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Les actions sont concentrées en 3 grandes catégories : • L’exploitation des bâtiments à travers des actions de sobriété (contrôles des températures en hiver et en été) ; d’efficacité énergétique (changement de combustible) et de rénovation (chiffrage des travaux nécessaires à l’atteinte des objectifs établis permettant de déployer différents scenarii d’optimisation). Ces actions permettent de réduire les émissions de gaz à effet de serre liées à la consommation d’énergie des bâtiments. • Le numérique responsable à travers l’exploitation des data centers (amélioration continue de l’optimisation énergétique du data center ; free-cooling indirect) et la diminution de l’empreinte carbone du système d’information (SI) Crédit Agricole (SI de comptabilité environnementale (GreenPact) pour piloter la transformation bas carbone de l’IT du Groupe en couplant les approches de sobriété et d’éco-efficience ; promotion de bonnes pratiques d’écoconception ; procédure de gestion de fin de vie des équipements informatiques. Ces actions permettent de réduire les émissions liées à l’énergie consommées par les installations informatiques et ont donc un impact direct sur les émissions de la Caisse régionale. • Les déplacements liés aux voyages d’affaires (recours accrus aux réunions et au travail à distance ; politique voyage limitant les trajets en avion) et à la flotte automobile (électrification de la flotte de véhicules de fonction et de service ; bornes de recharge pour les collaborateurs ; étude en cours sur une formation à l’écoconduite). Ces actions permettent de réduire les émissions liées à l’utilisation des véhicules détenus par l’organisation et celles dues aux déplacements des collaborateurs dans le cadre de leur activité professionnelle. La trajectoire de la Caisse régionale, intégrant les 3 scopes, a été construite au regard de l’impact des trois principaux postes d’émissions de GES constatés, à savoir les déplacements (domicile – travail et professionnels), les intrants (achats de biens et prestations de services) et les immobilisations. La Caisse régionale a continué en 2024 d’initier des actions, notamment : • Concernant les déplacements domicile – travail avec la livraison de 150 nouveaux vélos à destination des collaborateurs pour leurs trajets domicile – travail, soit une flotte de 328 vélos au global et la prorogation du Forfait Mobilité Durable de 200 € / an par collaborateur ; • Concernant les déplacements professionnels avec la mise en place d’un tableau de bord à disposition des managers pour suivre les dépenses de déplacements et donc les kilomètres effectués ; • Concernant ses consommations énergétiques avec la mise en service des panneaux photovoltaïques installés sur le parking du site de Valence, panneaux fournissant ~ 20 % de la consommation électrique du site. 2.3.4 GESTION DES RISQUES Plan d’actions et démarche d’amélioration continue Le cadre de gestion des risques se renforce avec notamment : • Des analyses de matérialité des risques climatiques et environnementaux sur les différents risques du Groupe réalisées au premier semestre 2024 et la définition d’un plan d’actions visant à améliorer ou compléter le cadre méthodologique de ces analyses ; • L’évaluation de l’impact des risques climatiques et environnementaux sur l’adéquation en capital économique et le développement des méthodes afin de prendre en compte les risques climatiques et environnementaux, lorsque pertinent ; • Enfin, l’intégration de ces risques dans le dispositif de contrôle permanent avec un référentiel commun de contrôles couvrant les risques inhérents à la thématique ESG et qui s’enrichira progressivement. Le Groupe a pris des mesures pour intégrer les risques climatiques et environnementaux dans ses processus d’octroi de crédit, notamment : • L’intégration des risques climatiques et environnementaux dans le processus de décision d’octroi développé sur le portefeuille “grandes entreprises” via un score ESG sur les contreparties ; pour la Caisse régionale, ce score est déployé sur le marché des Entreprises ;
Page 49 sur 469 • Le déploiement de questionnaires ESG sur la banque de détail ; pour la Caisse régionale, ces questionnaires ESG sont déployés sur les marchés des Professionnels et de l’Agriculture ; • L’ajustement des processus d’escalade pour les projets/transactions sensibles ; • La mise en place d’analyses trimestrielles sur l’identification des facteurs environnementaux dans les alertes crédit. Pour pallier les impacts négatifs potentiels des événements climatiques et environnementaux sur ses risques opérationnels, le Groupe a revu sa Politique de Continuité d’Activités et s’assure que ses fournisseurs disposent eux-mêmes de tels plans de continuité d’activités, notamment pour les prestations essentielles. Pour approfondir l’évaluation des risques et mettre en place des mesures préventives sur ses vulnérabilités, le Groupe Crédit Agricole a appuyé son analyse de matérialité sur l’identification des risques climatiques et environnementaux dans les incidents de risque opérationnel pour mieux redéfinir son dispositif d'évaluation et de suivi des impacts des risques climatiques et environnementaux. Concernant le risque de réputation et le risque de contentieux liés aux risques climatiques et environnementaux, le Groupe intègre un volet « ESG » dans ses processus de nouveaux produits et services, s’est doté d’un dispositif de gestion de la communication de crise, et développe un cadre de gestion sur les risques de réputation liés aux dimensions ESG (intégrant les aspects climatiques et environnementaux). S’agissant du risque de marché et de liquidité, les analyses de matérialité concluent un impact faible des facteurs de risques climatiques et environnementaux sur ces deux catégories de risques, tout horizon de temps confondu. Un processus de revue périodique de la matérialité des facteurs climatiques et environnementaux sur ces risques est défini afin de détecter l’évolution des risques et adapter l’encadrement des risques en conséquence. Enfin, le Groupe Crédit Agricole a défini un dispositif de test de résistance climatique interne et a mené un premier exercice interne fin 2024. En parallèle, des travaux sont lancés visant à faire évoluer les modèles pour une meilleure prise en compte des facteurs environnementaux.
Page 50 sur 469 2.4 MESURES DE PERFORMANCE 2.4.1 ÉMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1, 2, 3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES EMISSIONS TOTALES DE GES VENTILEES PAR SCOPE 1 ET 2 ET LES EMISSIONS SIGNIFICATIVES DE SCOPE 3 Données rétrospectives Jalons et années cibles Année de référence 2024 2025 2030 2050 Cible annuelle en % / base de référence Émissions de GES de Scope 1 - - - - - Émissions brutes de GES du scope 1 (TeqCO2) - 984 - - - - Pourcentage d’émissions de GES de périmètre 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) - - - - - - Émissions de GES de Scope 2 - - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur la localisation (TeqCO2) - 508 - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur le marché (TeqCO2) - 101 - - - - Emissions significatives de GES de scope 3 - - - - - - Émissions totales brutes indirectes de GES (périmètre 3) (teqCO2) - - - - - - 1. Biens et services achetés - - - - - - [Sous-catégorie facultative : Services d’informatique en nuage et de centre de données] - - - - - - 2. Biens d’investissement - - - - - - 3. Activités relevant des secteurs des combustibles et de l’énergie (non incluses dans les scopes 1 et 2) - - - - - - 4. Transport et distribution en amont - - - - - - 5. Déchets produits lors de l’exploitation - - - - - 6. Voyages d’affaires - 715 - - - - 7. Déplacements domicile - travail des salariés - - - - - - 8. Actifs loués en amont - - - - - - 9. Autres émissions indirectes - - - - - - 10. Transformation des produits vendus - - - - - - 11. Utilisation de produits vendus - - - - - - 12. Traitement de fin de vie des produits vendus - - - - - - 13. Actifs loués en aval - - - - - - 14. Franchises - - - - - 15. Investissements - 607 868 - - - - Emissions totales de GES - - - - - Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (teqCO2) - 610 075 - - - - Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (teqCO2) - 609 667 - - - -
Page 51 sur 469 Le tableau présente les émissions de GES ventilées par scope 1 et 2 et les catégories significatives du scope 3 sur le périmètre de la Caisse régionale (incluant ses filiales). Il a été préconisé aux Caisse régionales de reporter sur une année glissante, du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024, afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 3 catégories 1, 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 et 14 sont exclues du périmètre sur lequel Crédit Agricole SA et un certain nombre de ses entités prennent des engagements auprès d’institutions telles que SBTi et NZBA. Ainsi, par cohérence de périmètre, seules les émissions des scopes 1 et 2, ainsi que du scope 3 catégorie 6 et catégorie 15 sont publiées dans le rapport de durabilité. Les émissions du scope 1 intègrent celles liées à la flotte de véhicules détenue par l’entité et à celles liées à l’énergie des bâtiments. Les émissions du scope 2 sont calculées de deux manières différentes (émissions fondées sur la localisation et émissions fondées sur le marché). Dans la méthode de calcul des émissions fondées sur le marché, le scope 2 se limite aux émissions liées à l'électricité non garantie et la consommation d'énergie renouvelable est reportée en scope 3.3. Les émissions du scope 3.6 correspondent aux émissions de déplacements professionnels en train, en avion et en véhicules personnels. Les émissions du scope 3.15 sont calculées selon la méthodologie Single Accounting of Financed Emissions (SAFE). Cette méthodologie, développée à la demande du Groupe par la chaire Finance et Développement durable de l’université Paris IX Dauphine et de l’École polytechnique, et mise en œuvre depuis 2011, permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions de GES associées à ses portefeuilles de financement, et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci. Elle s’appuie sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE, qui recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down). Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, qui peuvent aboutir à une somme égale à plusieurs fois ce niveau. Les émissions de gaz à effet de serre sont ensuite affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) et “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Les prêts aux particuliers sont exclus de la méthodologie SAFE. Par conséquent, cette méthodologie permet de couvrir environ 30 % des encours de crédits de la Caisse régionale. Les facteurs d’émissions utilisés ont été transmis par le Groupe. EMISSIONS DE GES LIEES AUX FINANCEMENTS Unité 2024 Total des émissions liées à l’empreinte indirecte MtCO2e 0.61 Intensité des émissions liées à l’empreinte indirecte ktCO2e/M€ 0.09 Le tableau présente les émissions liées à l’empreinte indirecte selon la méthodologie Single Accounting of Financed Emissions (SAFE) sur le périmètre de la Caisse régionale. Le dénominateur retenu pour le calcul correspond aux encours couverts par SAFE. FOCUS – EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT (EN TCO2E) Indicateurs 2024 Scope 1 984,50 dont gaz 478,85 dont fioul 18,15 dont flotte de véhicules 487,50 Scope 2 (market-based) 100,73 dont électricité 83,18 dont électricité data centers - dont réseau de chaleur 17,55 dont réseau de froid - Le tableau présente les émissions de GES du scope 1 et du scope 2 détaillées par poste d’émission, sur le périmètre de la Caisse régionale. Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024 afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 2 présentées ici sont fondées sur le marché, se limitant aux émissions liées à l'électricité non couverte par des garanties d’Origine Renouvelables
Page 52 sur 469 BILAN DES EMISSIONS DE GES LIEES AUX ENERGIES ET AUX DEPLACEMENTS PROFESSIONNELS 2024 Émissions GES liées aux énergies/m²* Teq CO₂/m² 0,01 Émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP** Teq CO₂/ETP 0,32 *Numérateur : Indicateur : Emissions de gaz à effet de serre (GES) - scope 2 + Consommation de gaz + Consommation fioul domestique (hors voiture) + Catégorie : Scope 3: Consommation d'énergies // Dénominateur : Indicateur : Surface occupée ** Numérateur : Catégorie : Scope 3 / Tout indicateur sauf : Déplacements Domicile - Travail, Déplacements flotte automobile électrique/hybride/thermique // Dénominateur : total ETP Le tableau présente des ratios d’intensité d’émissions de GES sur le périmètre de la Caisse régionale. Le ratio des émissions GES liées aux énergies/m2 est calculé à partir des émissions liées à l’énergie des bâtiments (consommation de gaz, de fioul, d’électricité non renouvelable des bâtiments et des data centers, du réseau de chaud et du réseau de froid) sur le total des surfaces détenues fermées et non louées à un tiers. Le ratio des émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP est calculé à partir des émissions liées aux déplacements professionnels en train, en avion et en véhicules personnels sur le total des ETP. CONSOMMATION D’ENERGIE ET MIX ENERGETIQUE La donnée associée aux points de données E1-5 liés à la consommation et à la production d’énergie n’a pas pu être fiabilisée en première année de publication CSRD. Le Groupe et la Caisse régionale travaille à l’amélioration de cet exercice de collecte pour être en mesure de la publier dès l’année prochaine. PRODUCTION D’ENERGIE 2024 Production d’énergie non renouvelable (en MWh) - Production d’énergie renouvelable (en MWh) 335,74 Production d'énergie totale (en MWh) 335,74 Le tableau présente la production d’énergie en MWh sur le périmètre de la Caisse régionale. Celle-ci ne produit pas de l’électricité non renouvelable. 2.4.2 PROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE Sur l’année 2024, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes n’a pas eu recours à des projets d’absorption de GES financés, en conséquence, aucun crédit carbone n’a été annulé ou est en cours d’annulation. CREDITS CARBONE ANNULES AU COURS DE LA PERIODE DE REFERENCE 2024 Montants relatifs aux projets d’absorption et de réduction (en tC02eq) - dont VERRA (en tC02eq) - dont Gold Standard (en tC02eq) - dont Label Bas-Carbone (en tC02eq) - Le tableau présente la quantité totale de crédits carbone annulés au cours de la période de référence, ainsi que le détail selon les labels Verra, Gold standard et Label bas carbone sur le périmètre de la Caisse régionale. Sont comptabilisés comme crédits carbone annulés Verra, les crédits carbone pour lesquels l’entité dispose du document de confirmation de l’annulation (Certificate of Verified Carbon Unit (VCU) Retirement) par Verra et comme crédits carbone annulés Gold Standard les crédits carbone pour lesquels l’entité dispose du document de confirmation de l’annulation (Retirement) par Gold Standard. Sont comptabilisés comme crédits carbones annulés Label Bas Carbone, le nombre de « Réductions d’Emissions de GES » attribuées dans le cadre du LBC (Reconnues par le Préfet). En effet, le Label bas carbone est un label public français, dont le fonctionnement est différent des labels internationaux, utilisés comme référence dans la norme CSRD. Le critère d’annulation n’est pas à considérer dans le cadre du Label bas carbone car le décret et l'arrêté du LBC prévoient uniquement une étape de reconnaissance des réductions d’émissions (RE). Cela se matérialise par une décision administrative du Préfet de région qui attribue les RE constatées au terme du projet bas-carbone aux financeurs. Cette attribution est tracée dans le registre national du LBC tenu par le Ministère de la Transition écologique. C’est donc la reconnaissance puis l’attribution des réductions d’émissions par le Préfet
Page 53 sur 469 pour le compte du financeur, une fois le projet terminé, qui a été retenue comme critère de comptabilisation des certificats LBC dans le montant des crédits carbone « annulés au cours de la période ». CREDITS CARBONES DONT L’ANNULATION EST PREVUE A L’AVENIR Montant Crédits Carbone Total (tCO2eq) - Le tableau présente la quantité de crédits carbone dont l’annulation est prévue à l’avenir, tous labels confondus sur le périmètre de la Caisse régionale. Sont comptabilisés le nombre de Crédits Carbone issus de projets vérifiés par Verra et Gold Standard, mais pas encore livrés (identifiés par les documents Livelihoods ou autre), ainsi que le nombre de « Réductions d’Emissions de GES » prévisionnelles en cours de financement mais pas encore « Reconnues » (inscrites sur le registre LBC), c’est à dire dont l'attribution par le Préfet pour le compte du financeur n'a pas encore été effectuée. 2.4.3 TARIFICATION INTERNE DU CARBONE Le Groupe Crédit Agricole n'a pas opté pour le déploiement d'un mécanisme de tarification interne du carbone, ni la Caisse régionale. 2.4.4 INFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA TAXONOMIE EUROPEENNE CADRE ET EXIGENCES REGLEMENTAIRES Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental ; ii) Elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement ; iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • L’atténuation du changement climatique ; • L’adaptation au changement climatique ; • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • La transition vers une économie circulaire ; • La prévention et la réduction de la pollution ; • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : • L’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD ; • L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025) ; • L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques ;
Page 54 sur 469 • L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de reporting 2022 (sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. • Par ailleurs, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes publie depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la proportion des actifs « alignés » (le « Green asset ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement est menée sur la base (i) des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD) à partir de la publication sur les données du 31 décembre 2025, (ii) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. • La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes publie également un indicateur complémentaire : o Ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. • Enfin, à partir du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025), la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes devra publier un indicateur complémentaire relatif aux frais et commissions perçus pour des services autres que les prêts et la gestion d’actifs. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie depuis le 31 décembre 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente l’ensemble des informations à publier.
Page 55 sur 469 Pour cette publication sur les données du 31/12/2024, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes publie pour la première fois ses ratios d’éligibilités aux quatre objectifs environnementaux complémentaires ainsi que le GAR Flux en visions chiffre d’affaires et CAPEX. De plus, les GAR publiés par les entreprises financières sont pris en compte pour la première fois dans le calcul du ratio d’alignement. Par ailleurs, le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises financières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Cette communication a été publiée officiellement dans le Journal Officiel de l’Union Européenne le 8 novembre 2024. Elle précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et définit par ailleurs de nouvelles informations à publier. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes se met en capacité de satisfaire progressivement aux évolutions des exigences complémentaires. Les dispositions qui n’auraient pas pu être prises en compte, font l’objet d’un narratif explicatif. METHODOLOGIE DE DETERMINATION DES ACTIFS ALIGNES Depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes est assujettie à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1er janvier 2022) pour les ménages ; • Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; • Expositions sur les contreparties financières et non financières assujetties à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD) et/ou à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), dont le ratio éligible est disponible dans leurs publications et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée via deux angles : • Pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières NFRD/CSRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green asset ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; • Pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire a été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résidentiel en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable et d’autre part, de la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consommation d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m2.an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementation thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 fixe un plafond de consommation énergétique de 50 kWhEP/m2.an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m2.an. Les prêts immobiliers qui financent des bâtiments résidentiels neufs dont le premier tirage a eu lieu entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de fin du critère de contribution substantielle) correspondent à des constructions relevant de la norme RT2012. La raison est que la règlementation RT2012 a été mise en application en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de 2 ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de 4 ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier tirage du prêt immobilier. Entre le 1er janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementation RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâtiment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent de facto le critère NZEB-10%. L’identification et l’évaluation des risques physiques, dans le cadre du DNSH « Adaptation au changement climatique », ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le tableau 5 « Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque physique potentiellement lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique » du Pilier 3 ESG. Cette méthodologie
Page 56 sur 469 vise à identifier les aléas auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inondations par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonflement des argiles et la hausse du niveau de la mer. La part des biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. En appliquant donc cette méthodologie sur les biens immobiliers résidentiels, 182 904 976 € sont exclus du GAR. Les prêts automobiles et à la rénovation n’ont pas été pris en compte dans le calcul du GAR par manque de preuves collectées auprès des clients pour respecter les critères environnementaux. De plus, l’analyse des Minimum social safeguards (MSS) n’a pas été réalisée financement par financement dans les activités de détail car la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes considère que les MSS sont de facto respectés sur son portefeuille qui est principalement un portefeuille de prêts immobilier résidentiel en France dont la réglementation en vigueur permet de respecter les critères de minimum sociaux. Par ailleurs le rapport de la Plateforme de Finance Durable18 d’octobre 2022 précise que les minimums sociaux ne s’appliquent pas aux ménages. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent : • Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD/CSRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 19 ; • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD/CSRD, la clientèle de détail et les collectivités locales. 18 Plateforme de Finance Durable 19 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP.
Page 57 sur 469 CHIFFRES SUR LE PERIMETRE DE LA CAISSE RÉGIONALE SUD RHONE ALPES AU 31 DÉCEMBRE 2024 TRADUCTION OPERATIONNELLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DE L’ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole, expression de la stratégie RSE / ESG du Groupe, intègre trois dimensions clés : agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; réussir les transitions agricoles et agroalimentaires. Aussi, les critères d’alignement à la Taxonomie européenne, réglementation qui couvre à date uniquement le volet environnemental, ont été intégrés dans le processus de conception et de validation de certains produits et la formalisation d’engagements pris auprès de clients et de contreparties, plus particulièrement sur les volets suivants : • Sur la partie passifs, un nouveau cadre d’émissions d’obligations vertes (« green bonds ») a été publié en novembre 2023, remplaçant le cadre mis en place en 2018 à l’occasion de l’émission inaugurale de « green bonds » de Crédit Agricole S.A. Il fixe un cadre harmonisé pour l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et sert de référence pour les émissions de titres « verts » du Groupe, distribués aux investisseurs institutionnels ou particuliers. Le développement rapide de l’écosystème de la finance durable depuis 2018, l’introduction de la Taxonomie européenne et le renforcement de la stratégie environnementale et climatique du Groupe Crédit Agricole ont en effet conduit à cette mise à jour de ce cadre d’émissions Groupe. Concrètement, le critère de contribution substantielle est retenu comme un des critères de sélection des gisements éligibles à un financement par ces émissions de titres verts. • Afin d’accompagner les clients du Groupe dans leurs transitions vers une activité plus durable et de développer les offres de financement et d’épargne durables de manière structurée et sécurisée, le Groupe a décidé de bâtir une norme définissant les actifs durables du Groupe Crédit Agricole, i.e. le Cadre des Actifs Durables de Référence (CADR). Ce CADR consiste en une matrice qui croise les engagements du Groupe et les niveaux de durabilité. Ainsi les actifs sont répartis par pilier du Projet Sociétal et sont ensuite organisés en 3 niveaux concentriques de durabilité, le premier répondant aux critères d’alignement à la Taxonomie Européenne, i.e. qui respectent a minima les critères de contribution substantielle des 2 premiers objectifs environnementaux publiés (l’atténuation et l’adaptation au changement climatique). Ce cadre permet ainsi d’identifier aussi les actifs éligibles au financement par des passifs durables. • En termes de gouvernance produits, toute entité souhaitant commercialiser un nouveau « produit durable », et qui ferait référence à un alignement à la Taxonomie le cas échéant, doit obtenir l’autorisation préalable et explicite de son Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP) chargé de vérifier que l’ensemble des conditions nécessaires à la distribution ont bien été réunies, tant sur le plan de la conformité juridique et réglementaire que sur le plan opérationnel, mais aussi s’assurer de la conformité de son offre aux standards du cadre de référence du Groupe (« CADR ») précité, enfin de démontrer sa capacité à appliquer les règles collectives en vigueur et soumettre son dossier à un processus de validation de Crédit Agricole S.A.
Page 58 sur 469 INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES DURABLES MODÈLE 0 - RÉCAPITULATIF DES ICP À PUBLIER PAR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT CONFORMÉMENT À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT ÉTABLISSANT LA TAXONOMIE Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP**** ICP***** % de couverture (par rapport au total des actifs)*** % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 1 685 6,33% 6,40% 96,53% 39,99% 3,47% Total des activités durables sur le plan environnemental ICP ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP supplémentaires GAR (flux) 90 3,13% 3,20% 98,30% 41,26% 1,70% Portefeuille de négociation* Garanties financières 17 6,01% 6,20% Actifs sous gestion - - - Frais et commissions perçus** * Pour les établissements de crédit ne remplissant pas les conditions de l’article 94, paragraphe 1 (qui n'ont pas, selon les critères définis, un portefeuille de négociation de petite taille), ou de l’article 325 bis , paragraphe 1 (qui n'ont pas, selon les critères définis, des activités exposées au risque de marché considéré suffisante pour être exempté des obligations de déclaration spécifiques pour risque de marché), du CRR **Frais et commissions sur services autres que prêts et gestion d’actifs Les établissements fournissent des informations prospectives pour ces ICP, notamment sur les cibles visées, et des explications pertinentes sur la méthode appliquée. *** % d’actifs sur lesquels porte l’ICP, par rapport au total des actifs bancaires **** sur la base de l’ICP du chiffre d’affaires de la contrepartie ***** sur la base de l’ICP des CapEx de la contrepartie, sauf pour les activités de prêt générales, pour lesquelles c’est l’ICP du chiffre d’affaires qui est utilisé L’ICP relatif aux frais et commissions ne s’applique qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes publie pour la première fois le GAR Flux sur l’arrêté du 31 décembre 2024 selon la méthodologie qui consiste à retenir uniquement les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Le niveau du GAR flux plus faible que le GAR Encours s’explique en partie par un ralentissement du marché de de l’immobilier résidentiel neuf sur 2024.
Page 59 sur 469 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j k o s w ab ac ad ae af Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) k EUR Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 16 558 390 12 378 401 1 684 872 1 579 185 2 440 19 665 2 439 88 - 9 89 14 832 5 234 57 12 401 052 1 684 960 1 579 185 2 440 19 674 2 Entreprises financières 2 627 564 713 092 78 754 - 2 214 2 805 2 072 3 - - - 390 - - 715 553 78 757 - 2 214 2 805 3 Établissements de crédit 2 609 543 708 851 78 163 - 2 134 2 633 1 972 1 - - - 203 - - 711 027 78 164 - 2 134 2 633 4 Prêts et avances 2 547 395 688 052 75 403 2 038 2 547 1 528 - - - - - - 689 580 75 403 - 2 038 2 547 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35 702 13 656 1 982 75 59 428 1 - - 203 - - 14 288 1 983 - 75 59 6 Instruments de capitaux propres 26 445 7 143 778 21 26 16 0 - - - - - 7 159 778 21 26 7 Autres entreprises financières 18 022 4 241 591 80 173 99 2 - - 186 - - 4 526 593 - 80 173 8 Dont entreprises d'investissement 2 095 565 62 - 2 2 1 - - - - - - - 566 62 - 2 2 9 Prêts et avances - - - - - 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 3 - - - - - - - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres 2 092 565 62 2 2 1 - - - - - - 566 62 2 2 12 Dont sociétés de gestion 4 931 1 332 146 - 4 5 3 - - - - - - - 1 335 146 - 4 5 13 Prêts et avances 5 1 0 0 0 0 - - - - - - 1 0 - 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 4 925 1 330 146 4 5 3 - - - - - - 1 333 146 - 4 5 15 Instruments de capitaux propres - - - - 16 Dont entreprise d'assurance 634 - - - - - 92 2 - - - - - - 92 2 - - - 17 Prêts et avances - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 411 - - - - - - - - - - - - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 223 - - - - 92 2 - - - - - 92 2 - - 20 Entreprises non financières 277 215 92 129 26 933 - 226 16 860 367 85 - 9 89 14 442 5 234 57 112 318 27 018 - 226 16 869 21 Prêts et avances 98 563 38 812 1 406 - 43 - 0 0 - - - 146 - - 38 958 1 406 - 43 - 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 175 217 52 505 25 357 180 16 724 363 85 9 87 14 209 5 074 57 72 295 25 441 - 180 16 733 23 Instruments de capitaux propres 3 434 811 170 2 136 4 0 0 2 88 160 0 1 065 171 2 136 24 Ménages 13 419 810 11 438 277 1 579 185 1 579 185 - - - - - - - 11 438 277 1 579 185 1 579 185 - - 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 618 023 11 380 352 1 579 185 1 579 185 - - - - - - - 11 380 352 1 579 185 1 579 185 - - 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 57 925 57 925 - - - - - - - - - 57 925 - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 159 957 - - - - - - - - - - 28 Financement d'administrations locales 233 801 134 903 - - - - - - - - - - - - 134 903 - - - - 29 Financement de logements - - - - - - - - - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 233 801 134 903 - - - - - - - - - - - - 134 903 - - - - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 8 297 087 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 292 605 35 Prêts et avances 6 038 606 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 816 378 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 1 692 38 Titres de créance 109 401 39 Instruments de capitaux propres 2 144 598 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 4 482 41 Prêts et avances 42 Titres de créance 1 348 43 Instruments de capitaux propres 3 134 44 Dérivés 210 084 45 Prêts interbancaires à vue 323 675 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 792 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 1 177 784 48 Total des actifs du GAR 26 636 812 12 378 401 1 684 872 1 579 185 2 440 19 665 2 439 88 - 9 89 14 832 5 234 57 12 401 052 1 684 960 1 579 185 2 440 19 674 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 922 891 51 Expositions sur des banques centrales 10 098 52 Portefeuille de négociation 24 022 53 Total des actifs 27 593 823 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 283 872 49 251 17 059 102 490 80 0 0 0 7 - - 49 337 17 059 - 102 490 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres
Page 60 sur 469 ag ah ai aj ak al am an ao ap aq au ay bc bg bh bi bj bk Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 17 608 756 12 471 319 1 819 017 1 797 761 3 984 7 345 1 611 7 - 7 - - - - 12 472 930 1 819 024 1 797 761 3 984 7 352 2 Entreprises financières 2 630 784 759 760 86 - - 73 1 345 - - - - - - - 761 104 86 - - 73 3 Établissements de crédit 2 614 475 759 280 0 - - 0 1 219 - - - - - - - 760 499 0 - - 0 4 Prêts et avances 2 528 880 733 375 - - - - - - - - - - - - 733 375 - - - - 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 49 765 15 503 - - - - 1 218 - - - - - - - 16 721 - - - - 6 Instruments de capitaux propres 35 830 10 402 0 - 0 1 - - - - - - 10 403 0 - 0 7 Autres entreprises financières 16 309 479 86 - - 73 126 - - - - - - - 605 86 - - 73 8 Dont entreprises d'investissement - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9 Prêts et avances - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - 12 Dont sociétés de gestion 8 890 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 13 Prêts et avances - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 8 890 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15 Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - 16 Dont entreprise d'assurance 2 115 - - - - - 126 - - - - - - - 126 - - - - 17 Prêts et avances 1 880 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 234 - - - - 126 - - - - - - 126 - - - 20 Entreprises non financières 339 412 86 565 21 125 - 3 939 6 019 267 7 - 7 - - - - 86 832 21 133 - 3 939 6 026 21 Prêts et avances 96 336 23 160 17 - 17 0 - - - - - - - - 23 160 17 - 17 0 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 239 024 62 705 20 911 - 3 917 5 903 259 7 - 7 - - - - 62 964 20 918 - 3 917 5 910 23 Instruments de capitaux propres 4 052 700 197 5 115 8 0 0 - - - - 708 197 5 116 24 Ménages 13 504 692 11 504 761 1 797 761 1 797 761 - 1 253 - - - - - 11 504 761 1 797 761 1 797 761 - 1 253 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 740 497 11 465 251 1 797 761 1 797 761 - 1 253 - - - - - 11 465 251 1 797 761 1 797 761 - 1 253 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 39 527 39 510 - - - - - - - - - 39 510 - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 148 220 - - - - - - - - - - 28 Financement d'administrations locales 1 133 868 120 233 45 - 45 - - - - - - - - - 120 233 45 - 45 - 29 Financement de logements 11 687 11 687 - - - - - - - - - - - - 11 687 - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 1 122 181 108 546 45 - 45 - - - - - - - - - 108 546 45 - 45 - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 8 082 483 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 080 650 35 Prêts et avances 6 132 530 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 856 253 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 809 38 Titres de créance 97 907 39 Instruments de capitaux propres 1 850 213 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 1 832 41 Prêts et avances 6 42 Titres de créance 349 43 Instruments de capitaux propres 1 478 44 Dérivés 306 849 45 Prêts interbancaires à vue 287 856 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 229 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 287 373 48 Total des actifs du GAR 26 642 545 12 471 319 1 819 017 1 797 761 3 984 7 345 1 611 7 - 7 - - - - 12 472 930 1 819 024 1 797 761 3 984 7 352 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 889 052 51 Expositions sur des banques centrales 11 669 52 Portefeuille de négociation 26 143 53 Total des actifs 27 569 408 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 238 949 38 057 16 - 1 7 3 - - - - - - - 38 060 16 - 1 7 55 Actifs sous gestion - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 56 Dont titres de créance - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 57 Dont instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Page 61 sur 469 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j k o s w ab ac ad ae af Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) k EUR Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 16 558 390 12 407 763 1 703 874 1 579 185 5 100 23 280 672 93 - 19 154 5 556 4 686 72 12 418 903 1 703 966 1 579 185 5 100 23 299 2 Entreprises financières 2 627 564 711 299 85 914 - 2 735 5 416 28 1 - - - 683 - - 712 011 85 915 - 2 735 5 416 3 Établissements de crédit 2 609 543 705 551 84 556 - 2 480 4 846 28 1 - - - - - - 705 579 84 557 - 2 480 4 846 4 Prêts et avances 2 547 395 685 249 81 517 2 293 4 585 - - - - - - - 685 249 81 517 - 2 293 4 585 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35 702 13 185 2 197 164 214 27 1 - - - - - 13 212 2 198 - 164 214 6 Instruments de capitaux propres 26 445 7 117 843 23 47 1 0 - - - - - 7 118 843 23 47 7 Autres entreprises financières 18 022 5 748 1 358 255 569 - - - - 683 - - 6 431 1 358 - 255 569 8 Dont entreprises d'investissement 2 095 563 67 - 2 4 - - - - - - - - 563 67 - 2 4 9 Prêts et avances - - - - - 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 3 - - - - - - - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres 2 092 563 67 2 4 - - - - - - - 563 67 2 4 12 Dont sociétés de gestion 4 931 1 326 158 - 4 9 - - - - - - - - 1 326 158 - 4 9 13 Prêts et avances 5 1 0 0 0 - - - - - - - 1 0 - 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 4 925 1 325 158 4 9 - - - - - - - 1 325 158 - 4 9 15 Instruments de capitaux propres - - - - 16 Dont entreprise d'assurance 634 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 17 Prêts et avances - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 411 - - - - - - - - - - - - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 223 - - - - - - - - - - - - - - - 20 Entreprises non financières 277 215 123 284 38 774 - 2 365 17 864 644 92 - 19 154 4 872 4 686 72 133 712 38 866 - 2 365 17 883 21 Prêts et avances 98 563 48 020 4 049 - 971 311 217 60 - - - 56 - - 48 293 4 109 - 971 311 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 175 217 74 070 34 378 1 377 17 369 426 31 19 153 4 772 4 551 71 84 044 34 409 - 1 377 17 388 23 Instruments de capitaux propres 3 434 1 193 347 17 184 0 0 0 1 45 135 1 1 374 347 17 184 24 Ménages 13 419 810 11 438 277 1 579 185 1 579 185 - - - - - - - 11 438 277 1 579 185 1 579 185 - - 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 618 023 11 380 352 1 579 185 1 579 185 - - - - - - - 11 380 352 1 579 185 1 579 185 - - 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 57 925 57 925 - - - - - - - - - 57 925 - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 159 957 - - - - - - - - - - 28 Financement d'administrations locales 233 801 134 903 - - - - - - - - - - - - 134 903 - - - - 29 Financement de logements - - - - - - - - - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 233 801 134 903 - - - - - - - - - - - - 134 903 - - - - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 8 297 087 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 292 605 35 Prêts et avances 6 038 606 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 816 378 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 1 692 38 Titres de créance 109 401 39 Instruments de capitaux propres 2 144 598 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 4 482 41 Prêts et avances 42 Titres de créance 1 348 43 Instruments de capitaux propres 3 134 44 Dérivés 210 084 45 Prêts interbancaires à vue 323 675 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 792 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 1 177 784 48 Total des actifs du GAR 26 636 812 12 407 763 1 703 874 1 579 185 5 100 23 280 672 93 - 19 154 5 556 4 686 72 12 418 903 1 703 966 1 579 185 5 100 23 299 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 922 891 51 Expositions sur des banques centrales 10 098 52 Portefeuille de négociation 24 022 53 Total des actifs 27 593 823 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 283 872 49 204 17 605 115 760 1 0 0 0 3 - - 49 208 17 605 - 115 760 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres
Page 62 sur 469 ag ah ai aj ak al am an ao ap aq au ay bc bg bh bi bj bk Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont durable sur le plan environnem ental (aligné sur la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoir e Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 17 608 756 12 023 522 1 828 730 1 797 761 4 416 15 374 327 5 - 5 - - - - 12 023 849 1 828 735 1 797 761 4 416 15 380 2 Entreprises financières 2 630 784 273 690 174 - 6 349 - - - - - - - - 273 690 174 - 6 349 3 Établissements de crédit 2 614 475 271 689 12 - - 12 - - - - - - - - 271 689 12 - - 12 4 Prêts et avances 2 528 880 252 888 - - - - - - - - - - - - 252 888 - - - - 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 49 765 15 143 12 - - 12 - - - - - - - - 15 143 12 - - 12 6 Instruments de capitaux propres 35 830 3 658 0 - 0 - - - - - - - 3 658 0 - 0 7 Autres entreprises financières 16 309 2 001 162 - 6 337 - - - - - - - - 2 001 162 - 6 337 8 Dont entreprises d'investissement - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9 Prêts et avances - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - 12 Dont sociétés de gestion 8 890 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 13 Prêts et avances - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 8 890 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15 Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - 16 Dont entreprise d'assurance 2 115 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 17 Prêts et avances 1 880 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 234 - - - - - - - - - - - - - - - 20 Entreprises non financières 339 412 124 645 30 595 - 4 209 13 773 327 5 - 5 - - - - 124 972 30 600 - 4 209 13 778 21 Prêts et avances 96 336 30 014 579 - 168 233 - - - - - - - - 30 014 579 - 168 233 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 239 024 93 328 29 661 - 4 030 13 371 286 5 - 5 - - - - 93 613 29 666 - 4 030 13 376 23 Instruments de capitaux propres 4 052 1 304 354 11 169 42 0 0 - - - - 1 346 354 11 169 24 Ménages 13 504 692 11 504 761 1 797 761 1 797 761 - 1 253 - - - - - 11 504 761 1 797 761 1 797 761 - 1 253 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 11 740 497 11 465 251 1 797 761 1 797 761 - 1 253 - - - - - 11 465 251 1 797 761 1 797 761 - 1 253 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 39 527 39 510 - - - - - - - - - 39 510 - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 148 220 - - - - - - - - - - 28 Financement d'administrations locales 1 133 868 120 426 201 - 201 - - - - - - - - - 120 426 201 - 201 - 29 Financement de logements 11 687 11 687 - - - - - - - - - - - - 11 687 - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 1 122 181 108 739 201 - 201 - - - - - - - - - 108 739 201 - 201 - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 8 082 483 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 8 080 650 35 Prêts et avances 6 132 530 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 856 253 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 809 38 Titres de créance 97 907 39 Instruments de capitaux propres 1 850 213 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 1 832 41 Prêts et avances 6 42 Titres de créance 349 43 Instruments de capitaux propres 1 478 44 Dérivés 306 849 45 Prêts interbancaires à vue 287 856 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 229 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 287 373 48 Total des actifs du GAR 26 642 545 12 023 522 1 828 730 1 797 761 4 416 15 374 327 5 - 5 - - - - 12 023 849 1 828 735 1 797 761 4 416 15 380 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR - 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 889 052 51 Expositions sur des banques centrales 11 669 52 Portefeuille de négociation 26 143 53 Total des actifs 27 569 408 Expo iti 54 Garanties financières 238 949 13 552 69 - 2 6 1 - - - - - - - 13 553 69 - 2 6 55 Actifs sous gestion - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 56 Dont titres de créance - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 57 Dont instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Page 63 sur 469 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i k m o q s u w y z aa ab Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute k EUR Dont durable sur le plan environneme ntal (CCM) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCM) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCA) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCA) k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR Dont durable sur le plan environnemen tal (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) k EUR Dont durable sur le plan environnemen tal (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 49 0812 - EXPLOITATION DE GRAVIERES ET SABLIERES, EXTRACTION D'ARGILES ET DE KAOLIN 179 - - - - - - - 179 - 129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 177 151 - - - - - - 177 151 146 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 0 0 - - - 0 5 146 - 5 146 0 167 2351 - FABRICATION DE CIMENT 1 841 1 708 - - - - - - 1 841 1 708 211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 6 392 1 - - - 139 - - 6 531 1 215 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC - - - - - 577 - - 577 - 216 2651 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET D'APPAREILS DE MESURE, D'ESSAI ET DE NAVIGATION 1 993 49 - - - 9 028 - - 11 021 49 230 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 3 784 2 295 0 - 70 3 506 - - 7 360 2 295 231 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEUR S D?AVIONS ET DE VEHICULES 283 166 - - - 47 - - 330 166 237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 148 - - - - 150 - - 297 - 252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 6 484 743 - - - 5 - - 6 489 743 253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 358 - - - - - - - 358 - 254 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 738 - - - - - - - 738 - 255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 5 139 2 573 - - - 245 - - 5 385 2 573 259 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 933 - 0 - - - - - 933 - 286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 13 740 6 028 - - - - - - 13 740 6 028 287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 498 474 - - - - 18 - 516 474 289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 479 362 - - - - - - 479 362 294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 316 222 - - 12 22 34 - 383 222 303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 4 878 2 169 - - - - - - 4 878 2 169 304 4120 - CONSTRUCTION DE BATIMENTS RESIDENTIELS ET NON RESIDENTIELS 2 816 1 469 15 - 1 11 - - 2 844 1 469 305 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES 968 104 12 5 - - - - 980 109 307 4213 - CONSTRUCTION DE PONTS ET TUNNELS 1 996 1 043 203 8 - 461 - - 2 660 1 051 315 4321 - INSTALLATION ELECTRIQUE 2 269 - - - - - - - 2 269 - 327 4520 - ENTRETIEN ET REPARATION DE VEHICULES AUTOMOBILES 191 - - - - - - - 191 - 370 4669 - COMMERCE DE GROS D'AUTRES MACHINES ET EQUIPEMENTS 109 - 1 - 6 115 - - 231 - 373 4673 - COMMERCE DE GROS DE BOIS, DE MATERIAUX DE CONSTRUCTION ET D'APPAREILS SANITAIRES 230 46 - - - 6 - - 237 46 416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 3 542 2 929 - - - - - - 3 542 2 929 420 4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A. 358 167 - - - - - - 358 167 425 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 481 24 - - - - - - 481 24 437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL 690 244 - - - - - - 690 244 439 5510 - HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE 581 145 0 - - - - 1 582 145 453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS 3 746 1 860 - - - - - - 3 746 1 860 472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A. 337 - - - - - - - 337 - 475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 516 5 0 - - 0 0 - 516 5 491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 275 103 - - - - - - 275 103 492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 15 402 1 502 129 71 - - - 42 15 572 1 573 494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 2 998 - - - - - - - 2 998 - 501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 4 612 0 - - - - - - 4 612 0 574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 383 - - - - - - - 383 - Autres secteurs 1 183 335 - - 7 1 - - 0 - 126 - 15 - 15 - 1 346 336
Page 64 sur 469 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i k m o q s u w y z aa ab Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute k EUR Dont durable sur le plan environnemen tal (CCM) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCM) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCA) k EUR Dont durable sur le plan environn emental (CCA) k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR k EUR Dont durable sur le plan environnemen tal (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) k EUR Dont durable sur le plan environnemen tal (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 65 1051 - EXPLOITATION DE LAITERIES ET FABRICATION DE FROMAGE 718 - - - - - - 72 790 - 89 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 2 060 181 - - - - - - 2 060 181 117 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 250 229 - - - - - - 250 229 129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 439 387 - - - - - - 439 387 146 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 566 8 - - - 0 4 576 - 5 142 8 167 2351 - FABRICATION DE CIMENT 2 245 2 210 - - - - - - 2 245 2 210 211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 6 434 16 - - - 20 - - 6 454 16 215 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC 23 2 - - - 355 - - 378 2 216 2651 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET D'APPAREILS DE MESURE, D'ESSAI ET DE NAVIGATION 4 310 1 047 - - - 1 313 - - 5 623 1 047 230 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 5 292 2 807 0 - 39 1 783 - - 7 114 2 807 231 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEUR S D?AVIONS ET DE VEHICULES 339 156 - - - 2 - - 341 156 237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 114 - - - - 319 - - 433 - 252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 6 945 2 128 1 - 0 6 0 - 6 952 2 128 253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 418 - - - - - - - 418 - 254 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 749 - - - - - - - 749 - 255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 5 167 2 526 - - - 68 - - 5 235 2 526 259 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 772 28 0 - 1 - - - 773 28 286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 14 702 7 315 2 - - - 0 - 14 703 7 315 287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 633 596 - - - - 37 - 670 596 288 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE 532 521 - - - - - - 532 521 289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 1 450 1 329 - - - - - - 1 450 1 329 294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 408 228 - - 6 28 56 - 498 228 303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 4 937 4 682 - - - - - - 4 937 4 682 304 4120 - CONSTRUCTION DE BATIMENTS RESIDENTIELS ET NON RESIDENTIELS 2 994 1 521 12 - 3 5 - 0 3 014 1 521 305 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES 512 167 8 6 - - - - 520 173 307 4213 - CONSTRUCTION DE PONTS ET TUNNELS 764 342 371 15 - 558 - - 1 694 358 315 4321 - INSTALLATION ELECTRIQUE 2 269 - - - - - - - 2 269 - 338 4618 - INTERMEDIAIRES SPECIALISES DANS LE COMMERCE D'AUTRES PRODUITS SPECIFIQUES 1 725 - - - - - - - 1 725 - 373 4673 - COMMERCE DE GROS DE BOIS, DE MATERIAUX DE CONSTRUCTION ET D'APPAREILS SANITAIRES 5 530 1 128 - - - 36 - - 5 566 1 128 379 4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE 3 193 306 - - 0 25 - - 3 218 306 416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 3 878 1 539 - - - - - - 3 878 1 539 420 4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A. 215 59 - - - - - - 215 59 425 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 447 105 - - - - - - 447 105 434 5223 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS AERIENS 428 306 - - 78 - - - 507 306 437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL 638 315 - - - - - - 638 315 439 5510 - HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE 598 437 - - - - - 0 599 437 453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS 4 241 1 217 - - - - - - 4 241 1 217 472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A. 6 104 1 166 - - - - - - 6 104 1 166 475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 658 136 0 - - 74 0 - 732 136 486 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 300 - - - - - - - 300 - 491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 262 149 - - - - - - 262 149 492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 15 700 3 240 242 66 - 3 - - 15 945 3 306 494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 2 998 - - - - - - - 2 998 - 501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 4 613 1 - - - - - - 4 613 1 543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES 114 - - - - 149 - - 263 - 574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 3 169 - - - - - - - 3 169 - Autres secteurs 2 051 241 - - 8 4 - - 27 - 47 - 4 - - - 2 138 245
Page 65 sur 469 MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,76% 10,18% 9,54% 0,01% 0,12% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,03% 0,00% 74,89% 10,18% 9,54% 0,01% 0,12% 44,94% 2 Entreprises financières 27,14% 3,00% 0,00% 0,08% 0,11% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 27,23% 3,00% 0,00% 0,08% 0,11% 2,59% 3 Établissements de crédit 27,16% 3,00% 0,00% 0,08% 0,10% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 27,25% 3,00% 0,00% 0,08% 0,10% 2,58% 4 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 2,50% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 38,25% 5,55% 0,00% 0,21% 0,17% 1,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,57% 0,00% 0,00% 40,02% 5,55% 0,00% 0,21% 0,17% 0,05% 6 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,94% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,94% 0,08% 0,10% 0,03% 7 Autres entreprises financières 23,53% 3,28% 0,00% 0,44% 0,96% 0,55% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 1,03% 0,00% 0,00% 25,12% 3,29% 0,00% 0,44% 0,96% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 26,97% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,03% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,96% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,08% 0,10% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 13 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,57% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,57% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 41,44% 1,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 41,44% 1,02% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 33,23% 9,72% 0,00% 0,08% 6,08% 0,13% 0,03% 0,00% 0,00% 0,03% 5,21% 1,89% 0,02% 40,52% 9,75% 0,00% 0,08% 6,09% 0,41% 21 Prêts et avances 39,38% 1,43% 0,00% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 0,00% 0,00% 39,53% 1,43% 0,00% 0,04% 0,00% 0,14% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 29,97% 14,47% 0,00% 0,10% 9,54% 0,21% 0,05% 0,00% 0,01% 0,05% 8,11% 2,90% 0,03% 41,26% 14,52% 0,00% 0,10% 9,55% 0,26% 23 Instruments de capitaux propres 23,62% 4,95% 0,06% 3,97% 0,13% 0,01% 0,00% 0,05% 2,55% 4,65% 0,01% 31,01% 4,97% 0,06% 3,97% 0,00% 24 Ménages 85,23% 11,77% 11,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,23% 11,77% 11,77% 0,00% 0,00% 41,45% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,95% 13,59% 13,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,95% 13,59% 13,59% 0,00% 0,00% 41,24% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,21% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,49% 29 Financement de logements 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,49% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 46,47% 6,33% 5,93% 0,01% 0,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,02% 0,00% 46,56% 6,33% 5,93% 0,01% 0,07% 44,94%
Page 66 sur 469 ag ah ai aj ak al am an ao ap at ax bb bf bg bh bi bj bk Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 70,82% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 70,83% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 45,24% 2 Entreprises financières 28,88% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 3 Établissements de crédit 29,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 4 Prêts et avances 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,66% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 31,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,45% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 33,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 6 Instruments de capitaux propres 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 7 Autres entreprises financières 2,94% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,71% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 25,50% 6,22% 0,00% 1,16% 1,77% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 25,58% 6,23% 0,00% 1,16% 1,78% 0,31% 21 Prêts et avances 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,08% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 26,23% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,34% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,23% 23 Instruments de capitaux propres 17,27% 4,86% 0,13% 2,84% 0,19% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17,46% 4,87% 0,13% 2,85% 0,00% 24 Ménages 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 41,73% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 41,59% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,44% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 30 Autres financements d'administrations locales 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,39% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 46,81% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 46,82% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 45,24%
Page 67 sur 469 MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 74,76% 10,18% 9,54% 0,01% 0,12% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,03% 0,00% 74,89% 10,18% 9,54% 0,01% 0,12% 44,94% 2 Entreprises financières 27,14% 3,00% 0,00% 0,08% 0,11% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 27,23% 3,00% 0,00% 0,08% 0,11% 2,59% 3 Établissements de crédit 27,16% 3,00% 0,00% 0,08% 0,10% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 27,25% 3,00% 0,00% 0,08% 0,10% 2,58% 4 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 2,50% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 38,25% 5,55% 0,00% 0,21% 0,17% 1,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,57% 0,00% 0,00% 40,02% 5,55% 0,00% 0,21% 0,17% 0,05% 6 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,94% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,94% 0,08% 0,10% 0,03% 7 Autres entreprises financières 23,53% 3,28% 0,00% 0,44% 0,96% 0,55% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 1,03% 0,00% 0,00% 25,12% 3,29% 0,00% 0,44% 0,96% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 26,97% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,03% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,96% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,08% 0,10% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 13 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,57% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,57% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 41,44% 1,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 41,44% 1,02% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 33,23% 9,72% 0,00% 0,08% 6,08% 0,13% 0,03% 0,00% 0,00% 0,03% 5,21% 1,89% 0,02% 40,52% 9,75% 0,00% 0,08% 6,09% 0,41% 21 Prêts et avances 39,38% 1,43% 0,00% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 0,00% 0,00% 39,53% 1,43% 0,00% 0,04% 0,00% 0,14% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 29,97% 14,47% 0,00% 0,10% 9,54% 0,21% 0,05% 0,00% 0,01% 0,05% 8,11% 2,90% 0,03% 41,26% 14,52% 0,00% 0,10% 9,55% 0,26% 23 Instruments de capitaux propres 23,62% 4,95% 0,06% 3,97% 0,13% 0,01% 0,00% 0,05% 2,55% 4,65% 0,01% 31,01% 4,97% 0,06% 3,97% 0,00% 24 Ménages 85,23% 11,77% 11,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,23% 11,77% 11,77% 0,00% 0,00% 41,45% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,95% 13,59% 13,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,95% 13,59% 13,59% 0,00% 0,00% 41,24% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,21% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,49% 29 Financement de logements 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,49% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 46,47% 6,33% 5,93% 0,01% 0,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,02% 0,00% 46,56% 6,33% 5,93% 0,01% 0,07% 44,94%
Page 68 sur 469 ag ah ai aj ak al am an ao ap at ax bb bf bg bh bi bj bk Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 70,82% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 70,83% 10,33% 10,21% 0,02% 0,04% 45,24% 2 Entreprises financières 28,88% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 3 Établissements de crédit 29,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 4 Prêts et avances 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,66% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 31,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,45% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 33,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 6 Instruments de capitaux propres 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 7 Autres entreprises financières 2,94% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,71% 0,53% 0,00% 0,00% 0,45% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 53,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 25,50% 6,22% 0,00% 1,16% 1,77% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 25,58% 6,23% 0,00% 1,16% 1,78% 0,31% 21 Prêts et avances 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,04% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,08% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 26,23% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,34% 8,75% 0,00% 1,64% 2,47% 0,23% 23 Instruments de capitaux propres 17,27% 4,86% 0,13% 2,84% 0,19% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17,46% 4,87% 0,13% 2,85% 0,00% 24 Ménages 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,19% 13,31% 13,31% 0,00% 0,01% 41,73% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,66% 15,31% 15,31% 0,00% 0,01% 41,59% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,44% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 30 Autres financements d'administrations locales 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,39% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 46,81% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 46,82% 6,83% 6,75% 0,01% 0,03% 45,24%
Page 69 sur 469 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des nouveaux actifs couverts % (des flux de tous les actifs éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,77% 3,13% 2,47% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,78% 3,13% 2,47% 0,02% 0,02% 30,25% 2 Entreprises financières 6,03% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,04% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 5,94% 3 Établissements de crédit 6,03% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,04% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 5,94% 4 Prêts et avances 6,03% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,04% 0,66% 0,00% 0,02% 0,02% 5,94% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 21 Prêts et avances 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 23 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ménages 24,63% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,63% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 24,21% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 24,05% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,05% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 23,64% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,57% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 29 Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 30,77% 3,13% 2,47% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,78% 3,13% 2,47% 0,02% 0,02% 30,25%
Page 70 sur 469 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af % (des flux de tous les actifs éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des nouveaux actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 30,82% 3,20% 2,47% 0,03% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,82% 3,20% 2,47% 0,03% 0,05% 30,30% 2 Entreprises financières 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 5,90% 3 Établissements de crédit 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 5,90% 4 Prêts et avances 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,00% 0,71% 0,00% 0,02% 0,04% 5,90% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 0,09% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,09% 21 Prêts et avances 0,09% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,09% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 23 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ménages 24,63% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,63% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 24,21% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 24,05% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,05% 2,47% 2,47% 0,00% 0,00% 23,64% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,57% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 29 Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 30,82% 3,20% 2,47% 0,03% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,82% 3,20% 2,47% 0,03% 0,05% 30,30%
Page 71 sur 469 MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 17,35% 6,01% 0,00% 0,04% 0,17% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17,38% 6,01% 0,00% 0,04% 0,17% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 17,33% 6,20% 0,00% 0,04% 0,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17,33% 6,20% 0,00% 0,04% 0,27% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM)
Page 72 sur 469 MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 23,81% 8,34% 0,00% 0,05% 0,24% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 23,85% 8,34% 0,00% 0,05% 0,24% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 23,77% 8,58% 0,00% 0,06% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 23,77% 8,58% 0,00% 0,06% 0,36% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM)
Page 73 sur 469 INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES LIEES A L’ENERGIE NUCLEAIRE ET AU GAZ FOSSILE SPECIFIQUEMENT Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR flux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés du fait de la non significativité des encours concernés par rapport à la taille du bilan. TABLEAU 1 – ACTIVITES LIEES A L’ENERGIE NUCLEAIRE ET AU GAZ FOSSILE Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. Oui 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. Oui 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. Oui Activités liées au gaz fossile 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Oui 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Oui 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. Oui Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes fournit une vue d'ensemble de ses financements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les financements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un financement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces financements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties)].
Page 74 sur 469 MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,00% 2 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 13 0,00% 13 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 845 0,01% 2 845 0,01% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 4 0,00% 4 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 4 0,00% 4 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 682 092 6,31% 1 682 004 6,31% 88 0,00% 8 Total ICP applicable 26 636 812 100,00% 26 636 812 100,00% 26 636 812 100,00% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. .
Page 75 sur 469 MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DES CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,00% 2 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 384 0,00% 384 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 342 0,01% 2 342 0,01% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 45 0,00% 45 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 31 0,00% 31 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 701 161 6,39% 1 701 069 6,39% 93 0,00% 8 Total ICP applicable 26 636 812 100,00% 26 636 812 100,00% 26 636 812 100,00% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.
Page 76 sur 469 MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 0,00% 2 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 13 0,00% 13 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 845 0,17% 2 845 0,17% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 4 0,00% 4 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 4 0,00% 4 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 682 092 99,83% 1 682 004 99,82% 88 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 684 960 100,00% 1 684 872 99,99% 88 0,01% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.
Page 77 sur 469 MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 0,00% 2 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 384 0,02% 384 0,02% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 342 0,14% 2 342 0,14% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 45 0,00% 45 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 31 0,00% 31 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 701 161 99,84% 1 701 069 99,83% 93 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 1 703 966 100,00% 1 703 874 99,99% 93 0,01% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.
Page 78 sur 469 MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 8 0,00% 8 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 52 0,00% 52 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 553 0,00% 553 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 67 0,00% 67 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 3 0,00% 3 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 10 695 196 40,15% 10 692 846 40,14% 2 351 0,01% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 10 695 880 40,15% 10 693 529 40,15% 2 351 0,01% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre le chiffre d’affaires éligible et le chiffre d’affaires aligné publiés par les clients).)
Page 79 sur 469 MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % Montant (k EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 25 0,00% 25 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 286 0,00% 286 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 34 0,00% 34 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,00% 2 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 10 704 120 40,19% 10 703 541 40,18% 579 0,00% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 10 704 469 40,19% 10 703 889 40,18% 579 0,00% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients).
Page 80 sur 469 MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant (k EUR) Pourcenta ge 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 374 0,0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 14 255 598 53,5% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 14 255 972 53,5% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.
Page 81 sur 469 MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Ligne Activités économiques Montant (k EUR) Pourcenta ge 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 2 407 0,0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 334 0,0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 4 0,0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 14 225 632 53,4% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 14 228 377 53,4% Dans ce tableau, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD.
Page 82 sur 469 3. RESPONSABILITE SOCIALE 3.1 EFFECTIFS DE L’ENTREPRISE 3.1.1 STRATÉGIE 3.1.1.1 LE PROJET HUMAIN, UN LEVIER MAJEUR POUR PORTER LES AMBITIONS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE. Afin d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, le groupe Crédit Agricole a organisé son action autour du Projet Client, du Projet Sociétal et du Projet Humain. La transformation organisationnelle, managériale et culturelle repose sur des actions portées par les collaboratrices et collaborateurs, avec pour le Projet Client des travaux sur l’excellence relationnelle, pour le Projet Humain, le développement de la responsabilité en proximité et enfin l’amplification de l’engagement Sociétal. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes s'inscrit dans le Projet Humain du Groupe. Le Projet Humain Groupe est centré sur la responsabilité humaine en proximité pour offrir aux clients un accès permanent à un interlocuteur formé, autonome et agissant dans un cadre de délégation clair. Il repose sur une conviction profonde : « l’Humain responsable est une exigence ». Des actions de formation et d’expérimentations ont été menées au niveau des équipes et des individus pour les accompagner dans le développement du Projet Client et du Projet Sociétal. Le Projet Humain Groupe place la responsabilité individuelle et collective au cœur de la transformation managériale, culturelle et humaine du Groupe. Il reconnait l’engagement et la performance individuelle et collective des collaborateurs. Il favorise le développement des compétences des collaborateurs et leur offre de larges opportunités de carrières et de mobilité, par sa culture d’entreprise apprenante. Dans un environnement en évolution constante et face à de nombreuses mutations (numérique, environnementale, sociale), le Groupe Crédit Agricole agit en tant qu’employeur responsable auprès de l’ensemble de ses collaborateurs présents dans le monde. Par ailleurs, à travers la signature de sa Charte Ethique, le Groupe Crédit Agricole rappelle qu'il exerce son activité partout dans le monde dans le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux. 3.1.1.2 LES DIFFERENTS AXES DE LA POLITIQUE RH Afin de renforcer et pérenniser sa promesse d’Employeur responsable, le Groupe s'engage autour de cinq axes principaux, qui répondent aux impacts, risques et opportunités identifiés par la filière RH (renvoi vers la partie introductive globale de présentation des IRO) : 1 Développement du capital humain : le Groupe favorise la formation continue et le développement des compétences pour assurer l’employabilité et la mobilité fonctionnelle des collaborateurs, ainsi que l’affirmation du leadership. 2 Dialogue social : le Groupe encourage un dialogue social riche, constructif et respectueux des droits humains, de la liberté d'association et du droit syndical, ainsi que l’écoute active des collaborateurs. 3 Diversité et inclusion : le Groupe mène une politique inclusive déployée à tous les niveaux de l'organisation permettant de s'opposer fermement à toute forme de discrimination et promouvoir l’égalité des chances. 4 Environnement de travail : la politique sociale du Groupe veille à offrir des conditions de travail et d'emploi garantissant la sécurité et préservant la santé et la qualité de vie et les conditions de travail des collaborateurs. 5 Performance et rémunérations : la politique de rémunération du Groupe repose sur des valeurs de responsabilité et de transparence et permet de récompenser la performance des collaborateurs du Groupe de façon équitable, dans le respect des standards de chaque pays. La Caisse régionale reprend ces cinq axes principaux. 3.1.1.3 MANAGEMENT ET GOUVERNANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES AU SEIN DE LA FILIERE RH La stratégie RH du Groupe Crédit Agricole est influencée par des impacts, risques et opportunités qui concernent l’ensemble des collaborateurs sans distinction (Pour plus d’informations sur les spécificités des salariés de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes, voir la partie 3.1.1.4 Effectifs).
Page 83 sur 469 Cinq politiques dédiées aux femmes et aux hommes du groupe ont été mises en place pour répondre à ces impacts, risques et opportunités (IRO), comme détaillé ci-dessous dans la partie 3.1.2 Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH : 1. Développement du capital humain, 2. Dialogue social, 3. Diversités, 4. Environnement de travail, 5. Performance et Rémunérations. Ainsi, les impacts positifs identifiés nourrissent les opportunités et sont portés par le Projet Humain : 1. Une bonne gestion des talents associée à la mise en place de politiques ambitieuses de développement des compétences et de rémunérations améliorent l’attractivité du groupe et la rétention des collaborateurs, 2. La mise en œuvre de politiques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion couplées aux vertus de la liberté d’association et de la négociation collective sont gages d’amélioration de la santé-sécurité des collaborateurs. Ensemble, ces impacts positifs influent sur la stratégie et le modèle économique du Groupe Crédit Agricole, ainsi que sur ceux de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et sont in fine gages de l'augmentation de sa performance globale. 3.1.1.4 EFFECTIFS EFFECTIFS PAR GENRE Sexe Nombre de salariés (effectifs) % de salariés (effectifs) Féminin 1 398,31 62,40% Masculin 842,52 37,60% Autres* - - Non déclaré - - Total Salariés 2 240,83 100,00% * Sexe tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Définitions : Mandataires sociaux : un dirigeant mandataire social (DG ou DGD) est une personne qui détient un mandat social au nom de l’entité juridique qu’il représente et qui est rémunérée pour ce mandat. CDD : hors stagiaires, hors alternants (contrat d'apprentissage et contrat de professionnalisation), hors CIFRE, hors VIE, hors auxiliaires de vacances, hors intérimaires (les intérimaires sont des travailleurs non-salariés). Salariés inactifs : salariés percevant une rémunération mais n’étant plus en activité, ou salariés ne percevant plus de rémunération et n’étant plus en activité, mais étant toujours liés à l’entité par un contrat de travail Equivalent temps plein (ETP) : correspond au taux d’activité de chaque salarié en CDI et CDD présent au 31/12/N-1, sur la base de leur temps de travail théorique. Exemple : un salarié présent à temps partiel de 50% aura un taux d'activité de 0,5. Ne pas confondre "taux d'activité" et "taux de présence" : un salarié à temps plein avec un contrat suspendu aura un taux de présence à 0 mais un taux d'activité à 1, un salarié bénéficiant d'un temps partiel thérapeutique aura un taux d'activité < 1. Personne physique (PP) : Un salarié compte pour une personne physique. Genre H/F/O/U : les genres "Autre" (O : Other) et "Non déclaré" (U : Undeclared) ne s'appliquent que dans les pays dans lesquels la législation l'autorise. La France ne l'autorise pas. REPARTITION DES SALARIES PAR PAYS (SEUIL DE 50 SALARIES REPRESENTANT AU MOINS 10% DU TOTAL) Pays Nombre de salariés (effectifs) % de salariés (effectifs) France 2 241 100,00% Total Salariés 2 241 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024.
Page 84 sur 469 SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR GENRE Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Femme Homme Autres Non déclaré Total Salariés 1 398,31 842,52 - - 2 240,83 En effectif/ETP 62,40% 37,60% - - 100,00% En % Nombre de salariés permanents (CDI) 1 384,45 834,66 - - 2 219,11 En effectif/ETP 62,39% 37,61% - - 100,00% En % Nombre de salariés temporaires (CDD) 13,86 7,86 - - 21,72 En effectif/ETP 63,81% 36,19% - - 100,00% En % Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En effectif/ETP - - - - - En % - - - - - Nombre de salariés à temps plein En effectif/ETP 1 143,00 821,00 - - 1 964,00 En % 58,20% 41,80% - - 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En effectif/ETP 255,30 21,53 - - 276,83 En % 92,22% 7,78% - - 100,00% * Sexe tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) à temps plein et à temps partiel au 31/12/2024. Le nombre de salariés au nombre d’heures non garanti prend par exemple en compte le contrat zéro heure. Il s’agit d’un type de contrat de travail qui s'est développé dans l'Union Européenne, comme au Royaume-Uni et en France (contrat de vacation à l'université ou contrat « à la tâche » des correcteurs à domicile, dans l'édition par exemple). Sa caractéristique principale est que l'employeur ne mentionne dans le contrat aucune indication d'horaires ou de durée minimum de travail. Le salarié est rémunéré uniquement pour les heures travaillées, et doit pouvoir se rendre disponible à n'importe quel moment de la journée. SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR REGION Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Europe occidentale Europe orientale Proche et Moyen- Orient Afrique Asie - Océanie Amérique du Nord Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (en effectif/ETP) 2 240,83 - - - - - - 2 240,83 Nombre de salariés permanents (CDI) (en effectif/ETP) 2 219,11 - - - - - - 2 219,11 Nombre de salariés temporaires (CDD) (en effectif/ETP) 21,72 - - - - - - 21,72 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (en effectif/ETP) - - - - - - - - Nombre de salariés à temps plein (en effectif/ETP) 1 964,00 - - - - - - 1 964,00 Nombre de salariés à temps partiel (en effectif/ETP) 276,83 - - - - - - 276,83 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) à temps plein et temps partiel en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024.
Page 85 sur 469 ROTATION DES EFFECTIFS 2024 Taux de rotation des effectifs 7,17% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques. Le statut CDI a été utilisé pour calculer cet indicateur, car il ne semble pas pertinent de calculer un taux de rotation sur des salariés dont le contrat est à durée déterminée. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. Les motifs d’entrée pris en compte sont : recrutements externes, consolidations en CDI Les motifs de départ pris en compte sont : démissions, retraites, licenciements, autres départs (rupture conventionnelle, rupture période d'essai, décès, autres). Un salarié qui est présent le 31/12/N, mais qui quitte l’entreprise ce jour-là, aura son mouvement de sortie le 01/01/N+1 La formule de calcul utilisée est : [(Nombre d'entrées CDI année N + Nombre de départs CDI année N) / 2] / Nombre de salariés CDI actifs au 01/01/N (à défaut, au 31/12/N-1) La consolidation en CDI prend en compte les effectifs dont le contrat est converti en CDI au cours de l'année si leur embauche en CDI a eu lieu dans les 3 mois qui suivent la fin de leur précédent contrat et si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. MOTIFS DES DEPARTS (EFFECTIFS EN CDI) 2024 France International Total % Démission 67 - 67 37,85% Retraite 31 - 31 17,51% Licenciement 19 - 19 10,73% Décès 2 - 2 1,13% Autres 58 - 58 32,77% Total départs CDI 177 - 177 100,0% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en nombre de salariés. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. 3.1.2 POLITIQUES, PLANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH 3.1.2.1 DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN GOUVERNANCE Les équipes RH du Groupe Crédit Agricole et de la Fédération Nationale du Crédit Agricole définissent, pilotent et animent conjointement la politique du développement du capital humain du Groupe à travers différentes instances, par niveau hiérarchique : • Le Comité de Projet Humain Groupe (trimestriel) définit et suit les orientations communes du Projet Humain Groupe applicable à l’ensemble des entités ; • Le Comité de pilotage Projet Sociétal (trimestriel) en charge du suivi et du déploiement du Projet Sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des entités CASA ; • La réunion des DRH du Groupe Crédit Agricole (annuelle) pour partager les avancées et travailler conjointement sur les engagements du projet humain groupe ; Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédération nationale du Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évaluation de l’efficacité de cette politique et des actions associées (notamment les indicateurs quantitatifs).
Page 86 sur 469 Les équipes RH de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes agissent au quotidien afin d’animer, au niveau local, la politique de développement de son capital Humain. CADRES ET REFERENCES Les engagements en matière de Développement du capital humain du Groupe Crédit Agricole reposent sur : • La Charte éthique, disponible sur le site internet ; • La Code de conduite, disponible sur le site internet ; • La Charte de la mobilité Groupe Crédit Agricole conclue le 12 novembre 2024. Concernant la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes, la charte éthique est disponible sur notre site Internet et le code de conduite est à disposition de l'ensemble des collaborateurs. Ce dernier a été mis à jour le 9 juillet 2024). GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les Impacts, Risques et Opportunités (IROs) matériels identifiés et traités au travers de la thématique du développement du capital humain, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact positif Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses N/A Opportunités Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 20 N/A Augmentation de la performance globale et rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses N/A Les impacts, risques et opportunités liés à la politique Développement du capital humain sont instruits au cours d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement lors du comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN CONTEXTE / AMBITIONS Avec pour objectif d’impacter positivement ses collaborateurs et de contribuer au développement de leurs compétences, le Groupe Crédit Agricole identifie et propose régulièrement de nouvelles solutions et est ainsi très actif dans la recherche de nouvelles offres de développement des compétences et d’opportunités de mobilité professionnelle pour répondre aux attentes des collaborateurs. Depuis 2019, la mise en place du Projet Humain Groupe encourage la mise en responsabilité, le discernement, la confiance, le courage et la prise d’initiatives. Sur le plan des compétences, cela favorise une culture de la curiosité, de la formation et de la mobilité. Ce Projet Humain Groupe permet à chaque collaborateur d’être pleinement acteur de son parcours, de progresser et de développer ses compétences tant sur la dimension managériale que sur l’expertise métier. Ces opportunités favorisent une employabilité durable, augmentent la performance globale des collaborateurs et renforcent l'attractivité de l’entreprise dans l’intérêt de ses clients. CHAMP D’APPLICATION La présente politique s’applique en France et à l’international au Groupe Crédit Agricole, défini comme suit : 1) Crédit Agricole S.A. et ses filiales Crédit Agricole S.A. est à la fois l’organe central du Groupe Crédit Agricole, qu’il représente auprès des autorités bancaires, et la maison mère des grandes filiales métiers du Groupe. Il est constitué sur le plan des activités commerciales de plusieurs métiers spécialisés qui sont décrits dans le chapitre 1. Chaque filiale est une entité de plein exercice et selon les métiers, est présente dans différentes zones géographiques. Chaque société, compte tenu de son expertise est rattachée à la convention collective propre à sa spécialité (par exemple Crédit Agricole CIB est couvert par la convention collective de la banque, Crédit Agricole Assurances par la convention collective des sociétés d’assurances et Crédit Agricole Leasing & Factoring par la convention collective des sociétés financières). La ligne métier RH est pilotée par la RH groupe au sein de Crédit Agricole SA notamment au travers du Comité des DRH qui se 20 L’opportunité « Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices » est transverse à toutes les politiques
Page 87 sur 469 réunit tous les mois ainsi que via différentes commissions qui coordonnent l’animation de la filière RH sur les thématiques sociales, développement RH, rémunérations… Crédit Agricole S.A. coordonne l’ensemble de la ligne métier RH de ses différentes filiales spécialisées. Dans ce cadre, chaque entité détermine sa politique RH en fonction de sa propre stratégie de développement et de son positionnement concurrentiel et géographique. 2) Caisses régionales et entités associées Les Caisses régionales de Crédit Agricole sont des banques coopératives de proximité autonomes et de plein exercice sur leurs territoires. Toutes les Caisses régionales adhèrent à la branche professionnelle du Crédit Agricole. Par conséquent, elles appliquent la Convention Collective Nationale qui lui est rattachée. La Fédération nationale du Crédit Agricole fait fonction d’organisation patronale pour les Caisses régionales avec deux missions principales. La première est portée par la Commission Ressources Humaines composée de dirigeants des Caisses régionales élus par leurs pairs et dont le pouvoir est de négocier, via une délégation fédérale, des accords avec des délégués des organisations syndicales représentatives de salariés désignés au niveau de la branche. La deuxième porte sur l’animation de la fonction RH des Caisses régionales portée par le département RH de la FNCA. Ainsi, chaque Caisse régionale détermine sa politique RH en fonction de sa propre stratégie de développement tout en s’inscrivant dans le cadre établit par la Convention Collective Nationale et les accords de branche. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’inscrit pleinement dans cette dynamique Groupe et a défini ses propres politiques RH en local. CONTENUS & PLANS D’ACTION La formation 1) Grands principes de la formation Pour le Groupe Crédit Agricole, l’accompagnement dynamique et innovant des collaborateurs et la mise en place de politiques de développement des compétences sont des enjeux majeurs. Ainsi, le groupe investit sur le développement professionnel et la formation tout au long de la vie de ses collaborateurs, où qu’ils soient. Il met l’accent sur des parcours diversifiés au sein de ses métiers, de ses territoires et géographies. Il offre ainsi de larges opportunités de développement des compétences, articulées autour de deux axes clés : • Favoriser le développement continu des compétences et l’adaptation permanente pour faire face à l’évolution des métiers et assurer l’employabilité durable des collaborateurs ; • Soutenir l’acquisition de nouvelles compétences et anticiper les changements. Les indicateurs relatifs au développement des compétences sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Au niveau de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, un accord local relatif à la formation professionnelle a été signé le 23 novembre 2023 avec les Organisations syndicales, pour une durée du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2026 et vient compléter les dispositifs groupe. Cet accord local reprécise les objectifs de la formation professionnelle et décrit les actions de formation obligatoires et non- obligatoires pour les salariés de la Caisse régionale. Les grandes démarches d’orientation et d’accompagnement des collaborateurs ainsi que le rôle de la commission Formation sont également décrites. 2) L’accompagnement des collaborateurs Pour accélérer la transformation à travers le Projet Humain par la mise en responsabilité et la transformation managériale et culturelle, le Groupe Crédit Agricole propose à tous ses collaborateurs des parcours dynamiques de plus en plus personnalisés permettant le développement de leurs compétences. Le Groupe Crédit Agricole s’appuie notamment sur l’IFCAM, Université du Groupe Crédit Agricole, pour proposer à tous ses collaborateurs une offre de certifications professionnelles sur les nombreux métiers de la banque et des marchés spécialisés. Pour la France, certains parcours inscrits au Répertoire National des Certifications Professionnelles (RNCP), au Répertoire spécifique ou en Valorisation des Acquis de l’Expérience (VAE) sont éligibles au Compte Personnel de Formation (CPF). Ils sont reconnus par l’État français. Le dispositif d’assessment interne permet d’évaluer les compétences managériales et leur mise en œuvre pour l’identification et la validation des top managers. Un accompagnement individualisé peut être défini pour préparer les trajectoires professionnelles. Les indicateurs relatifs à la formation sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Accompagner le Projet Sociétal du Groupe Conscient des enjeux environnementaux, sociétaux et climatiques, le Groupe Crédit Agricole et l’IFCAM développent un écosystème de formation autour de deux objectifs :
Page 88 sur 469 • Anticiper l’évolution des métiers pour favoriser la montée en compétences des collaborateurs ; • Former à la Responsabilité Sociale et Environnementale, pour comprendre les enjeux et insuffler une mise en mouvement collective. Le module « Au cœur du Projet Sociétal » est au centre de ce dispositif. Il met en lumière les engagements du Groupe Crédit Agricole pour l’environnement, l’inclusion sociale et les transitions agricole et agro-alimentaire. Ce module, accessible à tous, est la base des programmes dédiés selon les métiers. Pour assurer le développement des connaissances de l’ensemble des collaborateurs du Groupe, les ressources proposées sont variées et conçues pour mobiliser les différents systèmes d’apprentissage (podcasts, webinars, e-learning, présentiel, etc.). En cohérence avec la Raison d’Etre du Groupe « Agir chaque jour dans votre intérêt et celui de la société », l’ensemble des dirigeants et collaborateurs de la Caisse régionale sont formés aux enjeux de la RSE. Au titre de l’année 2024, 5 283 jours de formation portant sur la RSE ont été dispensés à l’ensemble des collaborateurs. En soutien de la culture de l’apprentissage constant et pour que l’ensemble des collaborateurs soient sensibilisés et formés aux enjeux de la RSE, les différents métiers de Crédit Agricole enrichissent régulièrement les dispositifs proposés aux collaborateurs selon les spécificités et expertises nécessaires. En 2024, un grand nombre de contenus a été construit et déployé avec l’IFCAM, avec la volonté de capitaliser sur les approches métiers ciblées selon leurs calendriers et leurs expertises afin de faciliter l’appropriation du Projet Sociétal par les salariés de tous métiers et de toutes régions géographiques. Le Groupe est également soucieux de créer les conditions d’une employabilité durable en adaptant les métiers et les compétences aux évolutions technologiques, sociétales et environnementales (IA, transition Net Zéro…). Le Groupe s’intéresse en permanence aux évolutions technologiques et de nombreuses initiatives sont lancées par les entités pour utiliser l’IA en renfort de l’Intelligence Humaine dans tous ses métiers. Les indicateurs relatifs à la formation et au développement des compétences sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Au niveau de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, un accord local relatif à l’accompagnement des mobilités géographiques a été signé le 27 décembre 2021 avec les Organisations syndicales, pour une durée du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2026. Ce accord local décrit les modalités de prise en charge temporaire des trajets supplémentaires induits par la mobilité géographique pour les collaborateurs éligibles. 3) La transformation managériale et culturelle 1) Développer de nouvelles pratiques managériales La transformation organisationnelle, managériale et culturelle portée par le Projet Humain Groupe depuis 2019 contribue à développer de nouveaux modes de travail et à renforcer le collectif. Les entités du Groupe Crédit Agricole accompagnent cette démarche avec la mise en place de programmes dédiés aux équipes sur la base des fondamentaux du Projet Humain. Les résultats des enquêtes annuelles menées auprès des collaborateurs des Caisses régionales et des métiers spécialisés permettent, notamment grâce à l’analyse des verbatims, d’identifier les préoccupations majeures des collaborateurs selon les métiers, ainsi que de mesurer les effets de la transformation managériale, organisationnelle et humaine. Pour l’année 2024, le taux de participation pour les Caisses régionales est de 83 %, tandis que le taux de participation pour Crédit Agricole S.A. est de 85 %. Ces niveaux élevés, en hausse constante depuis 2017, sont la preuve d’un engagement permanent pour agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes, dans le cadre du projet Culture Managériale, a défini et mis à disposition un référentiel de 9 compétences managériales attendues. Sur la base de ce référentiel, une évaluation 360° a été mise en place pour l’ensemble des managers avec possibilité d’avoir accès à des modules de formations spécifiques. Dans la continuité, des formations managériales ont été mises en œuvre pour accompagner l’animation et renforcer l’accompagnement individuel et l’animation du collectif. 2) L’évaluation professionnelle Dans le respect des réglementations locales, les collaborateurs de Crédit Agricole bénéficient d’entretiens tout au long de leur carrière. Ces entretiens permettent à chacun d’être acteur de son développement, de sa performance et contribuent à fidéliser les collaborateurs. L’objectif de l’entretien professionnel obligatoire est d’échanger sur le développement professionnel du collaborateur et les souhaits de formation. C’est un moment dédié, dans un cadre formalisé et constructif, centré sur les perspectives d’évolution du collaborateur, ses compétences, ses besoins en formation et les souhaits d’évolution professionnelle et de mobilité. Les collaborateurs de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes ont un entretien professionnel à minima tous les 2 ans avec leur manager et tous les 6 ans avec la Direction des ressources humaines.
Page 89 sur 469 Les indicateurs relatifs à l’évaluation des performances sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3) La gestion des carrières au sein du Groupe Le Groupe adopte une approche holistique du développement des compétences des collaborateurs en créant un cercle vertueux d’apprentissage constant. Celui-ci démarre par la définition d’une trajectoire professionnelle personnalisée, qui mène ensuite à une mobilité concrète grâce à un parcours de formation permettant une réussite dans la prise de prochaines responsabilités. Pour porter la mobilité au cœur de ses priorités, la Charte de mobilité du Groupe Crédit Agricole a été lancée le 12 novembre 2024. Cette Charte a pour ambition de faciliter les mobilités professionnelles entre les Caisses régionales et entités associées et Crédit Agricole S.A. et ses métiers, grâce à un cadre partagé et structurant pour la mise en œuvre de ces mouvements. Dans le respect des modalités d’organisation et des politiques RH de chaque entité, cette charte permet d’harmoniser les conditions de mobilités, en valorisant l’opportunité de parcours de carrière transversaux entre les différents métiers du Groupe. La mobilité garantit l’évolution professionnelle, le développement des compétences de chaque collaborateur, la diversité des expériences et porte ainsi une véritable dynamique de carrière. Au cœur du Projet Humain, la fabrique des talents permet à chaque collaborateur du Groupe, en responsabilité, de construire son parcours professionnel. Le Groupe Crédit Agricole valorise la mobilité interne comme un levier essentiel pour accompagner les collaborateurs dans leur développement tout au long de leur vie professionnelle. L’édition 2024 des Mobilijobs au niveau Groupe Crédit Agricole s’est inscrite dans la continuité des actions des années précédentes, avec une forte volonté d’amplifier encore les mobilités interbassins. Les indicateurs relatifs à la mobilité et aux promotions sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. Les opportunités de trajectoires professionnelles sont une priorité pour la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Les travaux conduits en 2023 et 2024 sur le sujet (outils SIRH, pépinières, proximité des équipes RH, …) permettront à chaque collaborateur d’avoir une meilleure connaissance des métiers pour pouvoir construire avec l’accompagnement de son manager et de la Direction des ressources humaines sa carrière professionnelle. Pour préparer les évolutions professionnelles, la Caisse régionale a mis en place : • Un accompagnement dédié des futurs managers avec GEM (Grenoble Ecole de Management). • Des formations dédiées sur des métiers d’experts (conseiller en gestion de patrimoine, conseiller de clientèle des professionnels, conseiller de clientèle des agriculteur) avant prise de postes. • Un programme d’accompagnement spécifique dédié aux jeunes embauchés (L’Académie). La relève des dirigeants Les Parcours Directeur, Directeur Général Adjoint et Directeur Général du Groupe Crédit Agricole ont vocation à : • Identifier et sélectionner les dirigeants qui assureront la transformation du groupe en portant ses valeurs (succession planning) ; • Assurer une diversité des profils dirigeants porteurs de performance et de richesse collective ; • Favoriser l’émergence de dirigeants Groupe pour contribuer à renforcer les synergies ; • Renforcer un sens commun sur la base d’un modèle de leadership. Ces parcours dirigeants sont un outil d’évaluation et d’aide à la définition d’un plan de développement individuel pour être performant dans une fonction de dirigeant. Ils donnent la chance à chacun de mieux se connaitre, de développer son ouverture et d’accroitre sa connaissance du Groupe. Durant ces parcours, des dirigeants du Groupe Crédit Agricole sont impliqués dans les différentes étapes de sélection. Ce dispositif est inclusif puisqu’il intègre l’ensemble des Caisses régionales, l’ensemble des entités du Groupe dans le monde ainsi que les futurs dirigeants internes et externes au Groupe. Les Parcours du Crédit Agricole sont universels et permettent ainsi de favoriser le développement de la citoyenneté groupe des dirigeants par des mobilités interbassins régulières (Crédit Agricole S.A. / Caisses régionales) au service d’un collectif commun. En 2024, le Groupe a organisé 21 sessions d’assessment afin d’évaluer les candidatures aux fonctions de direction. Le Groupe accompagne aussi ses potentiels féminins en proposant un programme de mentorat dans le groupe. Les collaboratrices et collaborateurs inscrits dans ce programme rencontrent leur mentor (dirigeant) et font l’objet d’un accompagnement ciblé, notamment sur leurs soft-skills. Le croisement des bassins d’emploi (par exemple, mentor issu d’une Caisse régionale et mentoré issu d’une filiale, ou vice-versa) permet de renforcer la transversalité au sein du Groupe.
Page 90 sur 469 Ce programme de Mentorat piloté au niveau du Groupe favorise la fluidité entre tous les bassins et prépare les futurs dirigeants à prendre de plus larges responsabilités. Les indicateurs relatifs à cette partie sont disponibles dans la section “Eléments quantitatifs 2024 et cibles” du présent rapport. 3.1.2.2 DIALOGUE SOCIAL GOUVERNANCE Le dialogue social au niveau du Groupe Crédit Agricole est animé au sein de deux instances représentatives du personnel issues d’accords collectifs qui sont : • Le Comité Européen du Groupe Crédit Agricole (instance informative et consultative) qui se réunit annuellement à l’occasion d’une réunion plénière et d’au moins une réunion du comité restreint ; • Le Comité de Groupe et ses commissions économiques et RSE. Le comité se réunit deux fois par an en réunion plénière et chacune de ses commissions se réunit annuellement. Ces instances sont présidées par le Président de la Fédération nationale du Crédit Agricole (FNCA) également Président de Crédit Agricole SA. Les représentants de la FNCA et de Crédit Agricole S.A. composent la délégation patronale de ces deux instances. CADRES ET REFERENCES Les entreprises du Groupe Crédit Agricole respectent la déclaration de l’Organisation internationale du travail (OIT) relative aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et amendée en 2022, ainsi que la Déclaration tripartite sur les entreprises multinationales et politiques sociales (OIT). Le Groupe applique les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et les principes directeurs de l’OCDE à destination des entreprises multinationales. Les entreprises du Groupe Crédit Agricole, dont la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, respectent l’ensemble des dispositions législatives, réglementaires et conventionnelles en matière de relations du travail. Deux accords collectifs, qui organisent le fonctionnement des instances précitées, ont été conclus à l’échelle du Groupe Crédit Agricole. Ces deux instances sont coanimées par la FNCA et la DRH Groupe de Crédit Agricole S.A. • Accord relatif à la constitution du comité Européen du groupe Crédit Agricole : L’internationalisation croissante du Crédit Agricole ces dernières années a conduit le Groupe Crédit Agricole (ci-après dénommé le ʺGroupeʺ) à s’implanter dans la plupart des Etats de l’Union Européenne. Ce développement, qui a vocation à se poursuivre, s’accompagne de la nécessité d’entretenir au sein du Groupe un dialogue social riche et stable à l’échelon européen. Les dirigeants du Groupe Crédit Agricole et les représentants du personnel désignés à cet effet ont dès lors décidé de mettre en place, par le présent accord, un Comité Européen pour promouvoir et garantir le dialogue social en Europe. Cette volonté de dialogue au niveau de l’Union Européenne s’inscrit dans le prolongement de la tradition sociale forte déjà ancrée dans la pratique des institutions représentatives du Groupe en France. Le présent accord fixe, dans ce contexte, les règles de fonctionnement du Comité Européen qu’il institue et fait office de règlement intérieur de l’instance. • Accord sur le comité de groupe Crédit agricole : Le crédit agricole est doté d’un comité de groupe, cet accord définis la configuration du groupe, la composition du groupe et les attributions de ce comité de groupe : Sans se substituer aux instances représentatives de chacune des sociétés dans leur champs de compétence respectifs, ce comité est une instance d’information d’échanges et de dialogue sur l’activité, la situation financière économique et sociale et sur les évolutions majeures et orientations stratégiques du groupe. Tous ces documents sont disponibles sur le site web (https://www.credit-agricole.com/responsable-et-engage/employeur- responsable#tab194116). GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO matériels identifiés et traités au travers de la thématique du dialogue social, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d'association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses N/A Risques Risque d'image ou de diminution de la performance globale du Groupe due à un climat / dialogue social dégradé N/A
Page 91 sur 469 Opportunité Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A Les impacts, risques et opportunités liés à la politique dialogue social sont instruits lors d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et en Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DIALOGUE SOCIAL CONTEXTE/AMBITIONS Soucieux de construire et d’animer un dialogue social utile aux collaborateurs et valorisant sa performance globale, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes positionne le dialogue social comme l’un des fondements de son pacte social. En effet, la Caisse régionale porte la conviction qu’un dialogue social transparent et responsable permet de renforcer la confiance mutuelle entre les parties prenantes, d’accompagner les transformations et de s’adapter aux évolutions de l’environnement, notamment légales ou réglementaires. CHAMP D’APPLICATION Cf le Champ d’application de la « Politique Développement du Capital Humain ». CIBLES & PLANS D’ACTION Le Groupe Crédit Agricole s’emploie à faire vivre les accords collectifs instituant le Comité de Groupe et le Comité Européen du Groupe Crédit Agricole et à négocier les avenants de révisions propres à adapter ces accords aux évolutions de l’environnement afin de maintenir un dialogue social de qualité. Le Groupe Crédit Agricole entend continuer à apporter une information claire, complète et transparente à ces deux instances et à consulter le Comité Européen sur tout sujet le nécessitant. Les indicateurs relatifs à la négociation collective et au dialogue social sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3.1.2.3 DIVERSITES GOUVERNANCE Crédit Agricole S.A. et la Fédération Nationale du Crédit Agricole définissent, pilotent et animent ensemble la politique des Diversités du Groupe à travers différents comités, par niveau hiérarchique : • Le Comité de Projet Humain Groupe (trimestriel) définit et suit les orientations communes du Projet Humain Groupe applicable à l’ensemble des entités ; • Le Comité de pilotage Projet Sociétal (trimestriel) s’assure du suivi et du déploiement du Projet Sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des entités du Groupe Crédit Agricole ; • La Réunion annuelle des DRH du Groupe Crédit Agricole permet de partager les avancées et de travailler conjointement sur les engagements du Projet Humain du Groupe. Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédération nationale du Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évaluation de l’efficacité de cette politique et des actions associées (notamment les indicateurs quantitatifs). CADRES ET REFERENCES Les engagements en matière de diversités au niveau du Groupe Crédit Agricole sont portés par : • La Raison d’Etre du Groupe “Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société” ; • Le Projet Humain du Groupe Crédit Agricole ; • Le programme de Mentorat Groupe ; • Le Plan Jeunesse ; • La Politique handicap. Au niveau local, la commission égalité professionnelle suit la mise en œuvre des principes d’égalité des chances entres les femmes et les hommes.
Page 92 sur 469 GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO matériels identifiés et traités par la thématique des diversités, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Risques Risque d'image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination Risque lié à la non-connaissance des caractéristiques des salariés N/A Opportunité Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A Les impacts, risques et opportunités liés à la politique des Diversités sont instruits lors Les impacts, risques et opportunités liés à la politique des Diversités sont instruits lors d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DES DIVERSITES CONTEXTE/AMBITIONS Le Groupe Crédit Agricole a déployé une politique des diversités. Au cœur du Projet Humain, elle amplifie le Projet Sociétal et renforce la Raison d’être du Groupe. Elle constitue un levier pour attirer et fidéliser les collaborateurs, répondre aux défis et préparer l’entreprise de demain. Son déploiement permet de limiter le risque d'image et de réputation du Groupe du fait de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination. Le Groupe Crédit Agricole amplifie l’égalité professionnelle en donnant à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances. A travers cette politique, la culture de la valeur et de la méritocratie est encouragée en favorisant la mixité, dans tous les métiers et à tous les niveaux de l’organisation. Elle place par exemple l’inclusion des personnes en situation de handicap, au cœur de la responsabilité sociale et sociétale du Groupe. Cette politique trouve à s’appliquer au sein de la Caisse régionale. La politique des Diversités s’articule autour de cinq engagements : • Egalité des chances : donner à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices, les mêmes opportunités d'accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances ; • Ouverture et curiosité : s’intéresser aux autres, s’ouvrir à la différence, faire connaître et comprendre la politique des diversités et mettre en avant ses bénéfices pour accélérer et renforcer une culture d’entreprise inclusive ; • Représentativité : être à l’image des clients et de la société en constante évolution, en prenant en compte un certain nombre de critères (âge, handicap, parité femme-homme), dans tous les métiers et à tous les niveaux de l’organisation ; • Solidarité : placer l’entraide et la collaboration au cœur des politiques, par le biais d'actions en interne ou d'initiatives tournées vers l'externe ; • Responsabilité : faire de la promotion des diversités l’affaire de chacun. CHAMP D'APPLICATION Cf le Champ d’application de la « Politique Développement du Capital Humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. L’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes L’égalité professionnelle et la mixité entre les femmes et les hommes sont des enjeux d’efficacité pour les organisations et sont portés par le Projet Humain Groupe. Par ailleurs, le Groupe porte une attention particulière au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. L’apparition d’éventuels écarts de rémunération fait l’objet d’une vigilance accrue, et des mesures sont prises pour y remédier, le cas échéant. La Caisse régionale publie son index de l’égalité professionnelle permettant de suivre l’évolution de l’égalité femmes/hommes. Pour plus de précisions sur l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes, consulter la politique CSRD « Performance et Rémunérations ». Un accord local relatif à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes au sein de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a été signé le 11 mai 2023, avec les organisations syndicales, pour une durée de 3 ans (du 1er avril 2023 au 31 mars 2026), vient compléter les dispositifs groupe.
Page 93 sur 469 Cet accord local précise en détail ce qui est mis en œuvre pour garantir l’égalité entre les hommes et les femmes dans le Caisse régionale : une commission égalité professionnelle est tenue de manière régulière, les écarts de rémunération sont suivis et des enveloppes sont définies pour combler les écarts significatifs et la gestion des carrières/le développement des compétences est orienté. Les indicateurs relatifs à la diversité de genre sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 2. L’intergénérationnel Dans la continuité de son approche historique en matière d’inclusion et d’égalité des chances, le Groupe Crédit Agricole amplifie son engagement vis-à-vis des jeunes en lançant son Plan Jeunesse en 2022. Vecteur d’intégration, ce Plan accompagne les jeunes générations vers l’emploi pour leur permettre de trouver leur place dans une société durable, via l’accueil de stagiaires de 3 ème , de stagiaires, d’alternants, VIE et autres contrats dédiés aux jeunes. La découverte des métiers du Groupe Crédit Agricole leur permet ainsi d’acquérir des compétences et d’affiner leur projet professionnel de manière à s’insérer dans la vie professionnelle. C’est aussi, au sein du Groupe, l’opportunité pour chacune de ses expertises, de faire évoluer les connaissances et les pratiques face à des usages en perpétuelle évolution, grâce à la diversité des profils et des formations de ces jeunes. Au niveau local un accord sur la Gestion des emplois et des parcours professionnels de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a été signé le 16 novembre 2022, avec les organisations syndicales, pour une durée de 3 ans (du 1er juillet 2022 au 31 juin 2025) vient compléter les dispositifs groupe. Un accord relatif à l’accompagnement et l’aménagement des fins de carrière au sein de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes a également été conclu le 24 novembre 2023 avec les organisations syndicales, pour une durée de 3 ans (du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2026). Les indicateurs relatifs à la répartition par âge des salariés sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3. L’International Le Groupe Crédit Agricole est très vigilant en ce qui concerne l’internationalisation de ses viviers de collaborateurs. Cette vigilance s’appuie sur les comités carrière réalisés chaque année dans toutes les entités du Groupe y compris les entités internationales. Le Groupe favorise ainsi l’émergence et la mise en visibilité de talents internationaux. Cela permet d’intégrer les talents internationaux dans les plans de successions et d’identifier de futurs candidats au parcours Directeur pour constituer la relève des dirigeants internationaux. Tous les ans des épreuves du parcours Dirigeants sont dédiées aux candidats internationaux. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est uniquement présente en France. 4. Le handicap Le Groupe Crédit Agricole mène une politique volontariste en faveur de l’égalité des droits et des chances et place l’inclusion des personnes en situation de handicap au cœur de sa responsabilité sociale et sociétale. La politique Handicap du Groupe doit permettre de reconnaitre les compétences de chacun, quelle que soit sa singularité. Elle conduit à créer un environnement de travail qui révèle le meilleur du potentiel de chacun et définit la diversité et l’inclusion comme des moteurs essentiels de la performance et de la croissance du Groupe. Cette ambition conduit à déployer les actions de lutte contre les discriminations et les stéréotypes, lancées lors des précédents accords Handicap et qui concernent tous les niveaux de responsabilité au sein du Groupe. Au niveau local, un accord relatif au développement de l’emploi des travailleurs en situation de handicap et à la solidarité au sein de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pour une durée de 4 ans (du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2024) vient compléter les dispositifs groupe conclu le 29 janvier 2021. Cet accord local défini des mesures concrètes pour les travailleurs en situation de Handicap, les dispositifs de solidarité dans l’entreprise et zoome sur l’arrondi sur salaire. Les indicateurs relatifs au handicap sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 1) L’intergénérationnel 3.1.2.4 ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL GOUVERNANCE L’environnement de travail du Groupe Crédit Agricole est défini, piloté et animé à travers différentes instances décisionnelles, par niveau hiérarchique (au niveau de la Caisse régionale et à titre d’exemple, le Conseil d’Administration valide la politique de rémunération).
Page 94 sur 469 Il s’appuie sur 2 comités faitiers qui ont pour objectifs d’établir et de veiller à la mise en œuvre d’une stratégie commune au sein du Groupe visant à la convergence des choix technologiques et des grands projets, déclinés en fonction des contraintes propres à chaque site : le Comité Sécurité Groupe et le Comité Sécurité-Sûreté Physiques Groupe. La ligne métier Sécurité-Sûreté physiques Groupe est coordonnée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du Groupe en relation avec la Fédération nationale du Crédit Agricole qui, de son côté, pilote l’animation de la communauté des Responsables Sécurité des Personnes et des Biens des 39 Caisses régionales. Le pilotage de la ligne métier est assuré par la Direction Sécurité Sûreté qui exerce des missions dans quatre domaines : • La conception de la politique Sécurité Sûreté physiques pour le Groupe Crédit Agricole ; • Le contrôle du dispositif de Sécurité Sûreté physiques du Groupe Crédit Agricole ; • La fonction de conseil et d’appui (protection des personnes et des biens) au sein du Groupe Crédit Agricole ; • La coordination et l’animation de la ligne métier sécurité-sûreté physiques du Groupe Crédit Agricole. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évaluation de l’efficacité de cette politique et des actions associées. Le thème de la santé, de la sécurité et des conditions de travail relève des modes organisationnels propres à chacune des entités du Groupe. En France, au sein de chaque entreprise, la commission santé, sécurité et conditions de travail, issue du Comité social et économique, est compétente pour traiter les questions portant sur ces thèmes. Elle veille à ce que la protection de la santé des collaborateurs soit bien prise en compte, contribue à prévenir les risques en milieu professionnel et participe à l’amélioration des conditions de travail. Au niveau local sont organisées annuellement 4 réunions ordinaires de la CSSCT, et des réunions exceptionnelles si besoin. CADRES ET REFERENCES La politique Environnement de travail du Groupe Crédit Agricole est encadrée par plusieurs documents de référence : • La Charte éthique, disponible sur le site web du groupe et sur celui de la Caisse régionale ; • Le Code de conduite, disponible sur le site web du Groupe. Pour la Caisse régionale, ce document est mis à disposition de l'ensemble des collaborateurs. ; • La ligne métier Sécurité-Sûreté physiques fait l’objet d’une note de procédure Groupe (NP 2018-10), déclinée en lettre jaune (2018-130 du 26 octobre 2018). GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IROs matériels identifiés et traités par la thématique Environnement de travail, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien- être au travail et hors travail N/A Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales N/A Risques Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains N/A Opportunité Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A Les impacts, risques et opportunités liés à la politique environnement de travail sont instruits lors d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement lors du comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL CONTEXTE/AMBITIONS En tant qu’employeur responsable, les engagements du Groupe Crédit Agricole en matière de Santé, Sécurité et Sûretés pour l’ensemble de ses collaborateurs sont les suivants : • Veiller à préserver la santé, la sécurité et la sûreté des salariés présents dans ses différentes implantations ; • Se conformer aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité ; • S’adapter aux nouveaux modes de travail ; • Faciliter la conciliation de la vie professionnelle et personnelle.
Page 95 sur 469 CHAMP D'APPLICATION Cf champ d’application « Politique Développement du Capital humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Santé au travail Les risques professionnels peuvent impacter la santé des salariés et se traduire par une maladie ou un accident. Il appartient à l’employeur de supprimer ou de réduire ces risques afin d’assurer la sécurité des salariés et de protéger leur santé physique et mentale. Le Groupe Crédit Agricole s’engage à assurer de bonnes conditions de travail et d’emploi et à protéger ses salariés contre toute forme de violence, d’abus, de harcèlement lié au travail ou de discrimination, et met en place des procédures propres à prévenir, détecter et résoudre ces agissements dans le respect du droit des personnes. Ainsi, le Groupe donne la possibilité aux collaborateurs d’activer un dispositif d’alerte interne ("whistleblowing") s’ils sont témoins ou victimes de faits graves ou contraires au Code de conduite interne et s’ils n’ont pu utiliser la voie hiérarchique de remontée des dysfonctionnements (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée, etc…). Pour plus d’informations sur la plateforme de signalement du Groupe, consulter la partie G1 – Protection des lanceurs d’alerte. Ces principes sont mis en œuvre et complétés par les entités en fonction de leur environnement, leurs activités, leurs enjeux et leur culture propres. Par exemple, en France, les entités sont dotées d’un Document Unique d’Evaluation des Risques professionnelles (DUERP) qui est mis à jour chaque année en concertation avec leur Comité d’hygiène, de sécurité et des conditions de travail (CHSCT). Sur la base de ce document, elles définissent leur Programme Annuel de Prévention des Risques Professionnels et d’Amélioration des Conditions de Travail (PAPRIPACT) afin de réduire les risques physiques et mentaux auxquels pourraient être exposés leurs collaborateurs. La Caisse régionale a mis à disposition une plateforme d’écoute (« Ma Bonne Fée ») et de soutien pour les collaborateurs qui peuvent avoir besoin d’aide psychologique, d’accompagnement sur la parentalité, sur l’aidance ou sur le handicap, et des webinaires sur la santé. Les indicateurs relatifs à la santé au travail sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 2. La sécurité & la sureté au travail La Sécurité recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés pour faire face aux risques techniques, physiques, chimiques et environnementaux d’origine non intentionnelle à l’encontre des personnes et des biens (incendie accidentel, aléas climatiques, accident du travail …). La Sûreté recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés à la lutte contre les risques d’origine intentionnelle liés à des actes ayant pour but de nuire ou de porter atteinte à des personnes et des biens matériels et immatériels (intrusion, vol, dégradations …). La stratégie du Groupe en matière de sécurité physique repose sur la prévention des risques notamment par la formation des collaborateurs, pour leur permettre d’adopter des comportements adaptés et d’acquérir des réflexes appropriés en matière de sécurité. L’information des collaborateurs est également un objectif majeur. 3. L’équilibre des temps de vie : vie professionnelle, vie personnelle Parentalité : Le Groupe Crédit Agricole a pris un engagement fort envers la parentalité accordant aux nouveaux pères un congé paternité rémunéré à 100%, d’une durée de 28 jours calendaires à fin 2025. Ces jours incluent les jours accordés au titre de la naissance d’un enfant. Facteurs d’égalité professionnelle, cet engagement est le pendant de l’instauration d’un congé maternité de 6 semaines rémunérées à 100% dans l’ensemble du Groupe par l’Accord cadre international signé en 2019. Ces mesures traduisent l’ambition du Groupe Crédit Agricole envers l’égalité femmes/hommes et l’équilibre vie personnelle, vie professionnelle. La protection sociale Avec l’identification d’un impact positif sur l’amélioration de la santé et la protection sociale des collaborateurs grâce à des politiques d’avantages sociaux volontaristes de bien-être au travail et hors travail, le Groupe, soucieux du bien-être de ses collaborateurs, a développé des dispositifs couvrant la santé, l’incapacité, l’invalidité, le décès et cela partout dans le monde. Chaque année, le groupe Crédit Agricole s’assure de la conformité de ses dispositifs aux obligations légales locales en vigueur sur chaque implantation géographique.
Page 96 sur 469 Au niveau local, un accord sur le télétravail et travail à distance a été conclu le 13 juillet 2023 avec les organisations syndicales pour une durée de 3 ans (du 1er septembre 2023 au 31 aout 2026), ainsi qu’un accord sur le droit à la déconnexion, conclu le 30 mai 2024 avec les organisations syndicales pour une durée de 3 ans (du 1er septembre 2024 au 31 aout 2027). Les indicateurs relatifs à cette partie sont disponibles dans la section “Eléments quantitafis 2024 et cibles” du présent rapport. 3.1.2.5 PERFORMANCE ET REMUNERATIONS GOUVERNANCE Le Groupe Crédit Agricole dispose de plusieurs politiques de rémunération permettant de s’ajuster au plus près des besoins des collaborateurs, des différents métiers du Groupe et des réglementations applicables. CADRES ET REFERENCES La politique de rémunération de chaque entité est présentée tous les ans dans le cadre des instances décisionnaires. (Conseil d’Administration, Assemblée Générale). Pour la rémunération des personnels identifiés, l’application de la CRDV permet de renforcer la transparence des politiques et pratiques de rémunération des cadres de direction. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO matériels identifiés et traités au travers de la thématique Performance & Rémunérations, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Risques Risques sur l'attractivité, la rétention et l'engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés N/A Opportunité Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A Les impacts, risques et opportunités liés à la politique performance & rémunérations sont instruits au cours d’une Les impacts, risques et opportunités liés à la politique performance & rémunérations sont instruits au cours d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement lors du comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE PERFORMANCE & REMUNERATIONS CONTEXTE/AMBITIONS Le Groupe Crédit Agricole promeut une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs, dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers de comparaisons avec les politiques de ses pairs. Elle vise notamment à impacter positivement l’attractivité du groupe, la rétention et l’engagement des collaborateurs. Ainsi, l’ambition du Groupe Crédit Agricole dans l’ensemble de ses implantations en France et à l’international en matière de performance et rémunérations est la suivante : • Fidéliser, faire grandir les collaborateurs du Groupe et leur permettre de donner le meilleur d’eux-mêmes ; • Reconnaître la performance individuelle et collective dans la durée ; • Appliquer une politique de rémunération neutre du point de vue du genre ; • Appliquer une politique de rémunération responsable qui encadre la prise de risques et respecte l’environnement juridique et réglementaire national, européen et international en vigueur. Les éléments concernant le personnel identifié sont également publiés dans le « Rapport sur les pratiques et politiques de rémunération » pour les entités concernées. CHAMP D'APPLICATION Cf le Champ d’application de la « Politique Développement du Capital Humain ». Chaque entité peut, en sus, appliquer d’autres principes de rémunération. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Rémunérations Le Groupe Crédit Agricole a défini une politique de rétribution responsable et porteuse des valeurs mutualistes du Groupe, fondée
Page 97 sur 469 sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs. La politique de rétribution participe aux trois principes fondateurs du Projet Humain Groupe : responsabilisation des collaborateurs, renforcement de la proximité client et développement d’un cadre de confiance. À noter que cette politique inclut des dispositions relatives à la neutralité de genre et des mécanismes qui visent à réduire les écarts de rémunération. La rétribution des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole est constituée d’éléments fixes, variables et périphériques, correspondant à des objectifs différents. Chaque collaborateur bénéficie de tout ou partie de ces éléments en fonction de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance. En matière de rémunération variable collective, les accords d’intéressement et participation assortis de mécanismes d’abondement de l’employeur, le cas échéant, permettent d’associer très directement les collaborateurs aux résultats annuels de leurs entités. C’est l’un des piliers du pacte social du Groupe. L’accord local relatif à la rémunération extra-conventionnelle au sein de la caisse régionale Sud Rhône Alpes a été signé le 15 décembre 2021 avec les Organisations syndicales, pour une durée du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2024. Un nouvel accord est en vigueur au 1er janvier 2025 ; pour une durée de 3 ans également. L’égalité professionnelle femmes-hommes en termes de rémunération Les politiques de rémunération du Groupe Crédit Agricole sont neutres du point de vue du genre, avec une attention particulière portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. Pour mesurer ces écarts, le Groupe s’appuie en France sur l’index d’égalité professionnelle, mis en place par le gouvernement français, en calculant et suivant : • L’écart de rémunération femmes hommes ; • L’écart de répartition des augmentations individuelles par genre ; • L’écart de répartition des promotions par genre ; • Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité ; • Le nombre de personnes du sexe sous représenté parmi les 10 plus hautes rémunérations. Cet index est soutenu par une approche volontariste : en fonction des résultats et d’éventuels écarts identifiés, le Groupe alloue en France une enveloppe dédiée pour œuvrer à la réduction de ces écarts. Le Groupe est également attentif à la réduction des écarts de rémunération entre les femmes et les hommes dans l’ensemble de ses implantations et respecte à cet égard les exigences locales dans ce domaine. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes est fortement engagée sur l’égalité Femmes/Hommes en termes de rémunération. Des enveloppes dédiées visant à résorber les différences Hommes/Femmes ont été attribuées en 2021 et 2022. Depuis, les équipes managériales sont animées afin d’intégrer nativement dans les campagnes de rétribution l’égalité Homme/Femmes. 2. Ratio d’équité Le ratio d’équité du périmètre de Crédit Agricole S.A. est consultable dans le Chapitre 3 section 4.4.3.4 « Approche comparée de la rémunération » du présent Document d’Enregistrement Universel. Le ratio d’équité du périmètre des Caisses régionales du Crédit Agricole est calculé au niveau de chaque entité. Puis, à partir de ces données, afin d’obtenir un ratio unique, une moyenne pondérée est calculée. Les indicateurs relatifs à l’écart de salaire entre la médiane et le salaire le plus élevé sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport. 3. Le salaire décent L’objectif du Groupe Crédit Agricole est d’offrir à ses salariés des rémunérations attractives, motivantes, permettant de retenir les talents dont le Groupe a besoin. Ainsi, le Groupe Crédit Agricole, au travers de son Projet Humain Groupe, promeut une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers d’analyses comparatives réalisées avec ses pairs. Cela se traduit notamment par une rémunération et des avantages qui assurent, d’une part, aux intéressés et à leur famille un niveau de vie approprié dans des conditions équitables et, d’autre part, qui sont en adéquation avec les objectifs de maîtrise des risques. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a retenu la définition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement, pour la notion de salaire décent. Il correspond au salaire permettant aux travailleurs et à leurs familles, selon leur situation géographique, d’avoir un niveau de vie acceptable tout en participant à la vie sociale et culturelle. Il tend à couvrir les besoins essentiels d’une famille comprenant tous les domaines de dépenses nécessaires, et en particulier : le logement (selon les critères d'ONU-Habitat), l'alimentation (qui est suffisante pour assurer 2 200-3 000 kilocalories/adulte/jour), les soins aux enfants, l'éducation, les soins de santé, le transport, la communication et un pourcentage restant pour les loisirs et/ou pour des économies de précaution afin de faire face à d'éventuelles dépenses imprévues. L’analyse interne menée sur la base des données au 30 septembre 2023 s’est appuyée sur la méthodologie et les données de Fair Wage Network (actualisées pour 1 an à compter du 1er septembre 2024). Les indicateurs relatifs au salaire décent sont disponibles dans la section « Éléments quantitatifs 2024 et cibles » du présent rapport.
Page 98 sur 469 Sur le volet social, les éléments quantitatifs présentés ci-après sont issus d’un outil communautaire commun à l’ensemble des Caisse régionales (RH 360) ; complétés de chiffres manuels apportés pour la filiale Square Habitat SRA 3.1.3 ELEMENTS QUANTITATIFS 2024 ET CIBLES 3.1.3.1 COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL Couverture des négociations collectives Dialogue social Salariés — EEE Salariés — non EEE Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) Taux de couverture (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Estimation pour les régions avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France *Liste des pays séparés par une virgule **Liste des zones géographiques séparées par une virgule Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. L’Espace Economique Européen regroupe 30 pays ; les 27 membres de l’Union européenne, auxquels s’ajoutent l’Islande, la Norvège et le Liechtenstein. La convention collective se définit comme tout accord écrit relatif aux conditions de travail et d'emploi conclu entre, d'une part, un employeur, un groupe d'employeurs ou une ou plusieurs organisations d'employeurs, et, d'autre part, une ou plusieurs organisations représentatives de travailleurs, ou, en l'absence de telles organisations, les représentants des travailleurs intéressés, dûment élus et mandatés par ces derniers en conformité avec la législation nationale. Cet accord ou convention peut être conclu au niveau de l’établissement, l’entreprise, de la branche ou de tout autre niveau choisi par les signataires. A titre d’exemple : accord ou convention collective sectorielle, national, de branche, d’entreprise, etc. Le représentant du personnel et/ou représentant syndical se définit selon la législation nationale applicable, un salarié de l’entreprise, désigné ou élu, pour représenter et défendre les intérêts des salariés auprès de l’employeur. Le représentant du personnel peut également être désigné ou élu par une organisation syndicale ou par les membres de celle-ci, conformément aux dispositions nationales applicables. Il peut avoir des droits particuliers (ex : d’information et de consultation) et conclure des accords collectifs. Les garanties d’exercice de ses fonctions de représentant sont assurées par la législation nationale applicable. A titre d’exemple : conseil d'entreprise, comité d’entreprise, délégué du personnel, délégué syndical, délégation du personnel. ACCORDS SIGNES PAR THEME 2024 Rémunérations et périphériques 3 Formation - Institutions représentatives du personnel - Emploi 1 Temps de travail 2 Diversité et égalité professionnelle 1 Santé-sécurité - Autres 1 Nombre total d'accords signés 8 Ce tableau liste par thème les accords d’entreprise ou avenants signés par le Groupe Crédit Agricole au cours de l’année 2024, témoignant du dynamisme de son dialogue social.
Page 99 sur 469 3.1.3.2 DIVERSITE REPARTITION PAR GENRE AU SEIN DE L’ENCADREMENT SUPERIEUR 2024 En nombre de personnes physiques En % Répartition dans le Top Management* 12 100,00% Femmes 5 41,67% Hommes 7 58,33% Autres Non déclarés Au niveau du Groupe Crédit Agricole, le top management comprend les Directeurs Généraux, Directeurs Généraux Adjoints et Directeurs labelisés par les processus internes. REPARTITION PAR AGE PARMI LES SALARIES (EN ETP) 2024 Moins de 30 ans, dont : 373,07 < 25 ans 105,53 25-30 ans 267,54 Entre 30 et 50 ans, dont : 1 257,67 30 - 35 ans 316,32 35 - 40 ans 357,44 40 - 45 ans 344,33 45 - 50 ans 239,58 Plus de 50 ans, dont : 610,10 50 - 55 ans 236,58 55 - 60 ans 259,81 60 - 65 ans 109,90 > 65 ans 3,80 Non communiqué : - Total 2 240,84 Age moyen 41,89 Ce tableau couvre, pour chaque tranche d’âge, tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. La ligne « non communiqué » indique les pays dans lesquels la collecte des données liées à l’âge est interdite (États-Unis notamment). Pour l’âge moyen, les calculs sont effectués sur la base de personnes physiques. Pour l’Age, la formule de calcul utilisée est : (Date de référence - Date de naissance) / 365.25 (la date de référence étant le dernier jour du mois). Pour l’Age moyen, la formule de calcul utilisée est : (Âge au dernier jour du mois * Nombre de personnes de cet âge) / Effectif total. INDICATEURS LIES A L’INTERNATIONAL 2024 Effectifs par zone géographique 2 240,83 Europe occidentale 2 240,83 Proche et Moyen-Orient - Asie - Océanie - Afrique - Europe Orientale - Amérique du Nord - Amérique centrale et du Sud -
Page 100 sur 469 Ce tableau couvre, pour chaque zone géographique, les salariés actifs en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. INDICATEURS DU PLAN JEUNESSE 2024 Nombre total de jeunes accueillis 334 Cet indicateur comptabilise pour la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et Square Habitat le nombre de jeunes de moins de 30 ans au 31/12/2024 (date de naissance supérieure au 01/01/1995) accueillis en contrats hors CDI (alternants, stagiaires, CIFRE, VIE, auxiliaires de vacances, et CDD). Le chiffre est exprimé en personnes physiques. La formule de calcul utilisée est : effectifs jeunes à fin janvier 2024 + entrées entre février et fin décembre 2024. 3.1.3.3 SALAIRES DECENTS SALARIES AYANT UN SALAIRE AU-DESSUS DU SALAIRE DECENT DE CHAQUE PAYS (EN %) 2024 Pourcentage de salariés actifs ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100% Pourcentage de salariés (actifs et inactifs) ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100 % Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Définitions : Le salaire : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année Pour les collaborateurs à temps partiel ou entrés dans l’entité en cours d’année, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). Le salaire décent : à défaut de définition légale, Crédit Agricole S.A. a retenu la définition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement (pour plus d’informations sur le salaire décent, se référer à la politique Performance & Rémunérations de ce rapport). Le salaire décent retenu par le Groupe correspond au salaire décent pour une famille de 2 adultes et un nombre d’enfants qui correspond au taux de fécondité du pays, ajusté au nombre de travailleurs dans le ménage. SALARIES NE PERCEVANT PAS UN SALAIRE DECENT CONFORMEMENT AUX INDICES DE REFERENCE APPLICABLES 2024 En personnes physiques En % des effectifs du pays Égypte - - Espagne - - France - - Hong Kong - - Irlande - - Maurice - - Monaco - - Pays-Bas - - Pologne - - Royaume-Uni - - Russie - - Singapour - - Ukraine - - Total - - Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024.
Page 101 sur 469 3.1.3.4 HANDICAP SALARIES EN SITUATION DE HANDICAP 2024 Salariés en situation de handicap 5,47% Cet indicateur couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), en France, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. 3.1.3.5 INDICATEURS DE LA FORMATION ET DU EVELOPPEMENT DES COMPETENCES EVALUATION DES PERFORMANCES ET DEVELOPPEMENT DE CARRIERES 2024 Part des salariés* participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 85,04% Hommes 87,51% Autres - Non déclarés - Part des salariés actifs participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 86,35% Hommes 88,53% Autres - Non déclarés - Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Tous les types d’entretiens réalisés dans l’année civile sont pris en compte : entretiens annuels d’évaluation, entretiens professionnels (à 2 ans et à 6 ans), entretiens de gestion… TEMPS DE FORMATION 2024 Nombre moyen d'heures de formation par collaborateur, dont : 35,32 Femmes 32,06 Hommes 40,98 Autres - Non déclarés - Nombre total d'heures de formation 81 944,00 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. La formation comprend les formations en présentiel, en e-learning et les formations règlementaires. Dès lors qu'une action cumule les deux critères suivants, elle est comptabilisée en tant qu'action de formation : un objectif de compétence clairement identifié et une traçabilité minimale (réelle ou forfaitaire). PROMOTIONS EN FRANCE 2024 Total % Total promotions France 162 100,00% Dont femmes 98 60,49% Dont hommes 64 39,51%
Page 102 sur 469 Ce tableau couvre les salariés actifs en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), en France, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. À noter que les salariés ayant quitté l’entreprise au cours de l’année mais ayant eu une promotion sont inclus : il s’agit d’une comptabilisation du nombre de promotions et non pas du nombre de promus, un collaborateur pouvant être promu plusieurs fois dans l’année. Les promotions des effectifs en CDI actifs en nombre de personnes au cours de l’année sont les promotions entraînant un changement de classification (Cadre / Non-Cadre) et/ou un changement de niveau de classification au sein d’une de ces deux classifications, pour les conventions collectives de Crédit Agricole S.A. Pour la convention collective nationale des Caisses régionales du Crédit Agricole, les promotions sont des changements de position ascendants (PCE = Position de Classification de l’Emploi). RECRUTEMENTS & MOBILITES 2024 Femmes Hommes Autres Non-déclarés Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 96 54 - - 150 100,00% Dont recrutements externes 77 38 - - 115 76,67% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 19 16 - - 35 23,33% Dont moins de 30 ans 48 37 - - 85 56,67% Dont entre 30 et 50 ans 39 15 - - 54 36,00% Dont plus de 50 ans 9 - - - 9 6,00% Dont âge non communiqué - 2 - - 2 1,33% Dont recrutements en France 96 54 - - 150 100,00% Dont recrutements hors France - - - - - - Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 373 213 - - 586 100,00% * Taux de mobilité interne =Mobilités internes en CDI / (Mobilités internes en CDI + Recrutements en CDI) Ce tableau couvre les salariés actifs en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Définitions : Recrutements en CDI : il s'agit des recrutements externes directs d’effectifs en CDI et des consolidations de stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD en CDI = effectifs stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD dont le contrat est converti en CDI au cours de l’année. Cette conversion doit avoir lieu dans les 3 mois qui suivent la fin de leur contrat de stage, d’alternance, d’auxiliaire de vacances, VIE, CIFRE, CDD, si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. Mobilités en CDI : il s'agit des mobilités intra et inter-entités : Mobilités intra-entité : changement d'emploi et/ou d'affectation au sein de la même entité (hors réorganisation, hors modification administrative, hors changement de référentiel emploi, hors déménagement...) Mobilité inter-entités au sein du Groupe Crédit Agricole THEMES DE FORMATION 2024 Total heures % Dont France Dont international Formations Hard Skills 65 640 72,49% 65 640 - Formations Soft Skills 8 962 9,90% 8 962 - Formations Réglementaires 10 665 11,78% 10 665 - Formations RSE & Développement durable* 5 283 5,83% 5 283 - * Indicateur suivi dans le cadre du PMT Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. L’indicateur de formations RSE & Développement Durable est suivi dans le cadre du Projet Moyen Terme 2022-2025.
Page 103 sur 469 Les formations Hard Skills regroupent toutes les formations métier ; les formations Soft Skills regroupent les formations relatives à l’efficacité et le développement personnel ; les formations réglementaires regroupent toutes les formations obligatoires liées aux métiers, mais également à l’éthique, à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme etc. Enfin, les formations de RSE & Développement durable regroupent toutes les formations suivies par les métiers dans ces domaines, et qui sont suivies dans le cadre du PMT. 3.1.3.6 INDICATEURS DE SANTE ET DE SECURITE COUVERTURE DU SYSTEME DE GESTION DE LA SANTE ET DE LA SECURITE, INCIDENTS LIES AUX ACCIDENTS DU TRAVAIL ET PROBLEMES DE SANTE DU PERSONNEL 2024 Part des effectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) 100,00% Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels (salariés) - Nombre d’accidents du travail 9,00 Taux de fréquence : Nombre d'accidents de travail pour 1000000 d'heures travaillées 2,57 Nombre de cas de maladies professionnelles - Nombre de jours d'absences pour accidents du travail et maladies professionnelles 1 260,00 Taux de gravité : Nombre de journées perdues en raison d'accidents de travail et de maladies professionnelles pour 1000 heures travaillées 0,36 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Définitions : Jours d'absences : en jours ouvrables. Le nombre de jours perdus est comptabilisé en y incluant les premiers et derniers jours complets d’absence. Il convient de tenir compte des jours calendaires. Les jours pendant lesquels la personne concernée n’est pas censée travailler (par exemple : week-ends, jours fériés) ne sont donc pas considérés comme des jours perdus. Accidents de travail rejetés par la MSA / Sécurité sociale : si l’accident de travail a été rejeté par la MSA / Sécurité sociale et qu’il n’y a pas de recours, celui-ci n’est pas inclus dans les statistiques. En revanche, si la MSA / Sécurité sociale ne s’est pas encore prononcée ou bien si la décision de rejet de la MSA / Sécurité sociale est contestée, l’accident de travail est inclus dans les statistiques car celui-ci a finalement bien été déclaré. ABSENTEISME 2024 Taux d'absentéisme maladie 4,80% Taux d'absentéisme accident 0,21% Taux d'absentéisme Maternité, paternité, allaitement 1,53% Taux d'absentéisme congé autorisé 1,39% Taux d'absentéisme autres 0,79% Taux d'absentéisme global 8,71% Taux d'absentéisme hors maternité, paternité, allaitement* 7,18% * Indicateur suivi dans le cadre du PMT 3.1.3.7 INDICATEURS DE REMUNERATION ECART DE REMUNERATION ENTRE LES FEMMES ET LES HOMMES 2024 Ecart de rémunération entre les hommes et les femmes 11,02% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), au 31/12/2024. L’indicateur est exprimé en pourcentage d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC), ainsi que les primes récurrentes. Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein).
Page 104 sur 469 La formule de calcul utilisée est : (Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes – niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés femmes) / Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes * 100 Définitions : Rémunération Fixe Annuelle (RFA) : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année. Rémunération Variable Collective (RVC) : correspond aux rémunérations variables collectives (participation, intéressement, abondement) versées sur l’année au titre de l’année précédente par les collaborateurs présents en fin de période. Rémunération Variable individuelle (RVI) : correspond aux rémunérations liées à la performance individuelle du collaborateur telle que les bonus, les commissions sur ventes ou autres éléments variables sur objectifs. ECART DE SALAIRE ENTRE LA MEDIANE ET LE SALAIRE LE PLUS ELEVE 2024 Ratio entre le salaire annuel de la personne la mieux payée et la médiane de salaires des autres salariés* 7,08 * la rémunération totale annuelle médiane de tous les salariés exclue la personne la mieux rémunérée Cet indicateur couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour le périmètre Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Square Habitat, hors administrateurs), au 31/12/2024. L’indicateur est exprimé en ratio d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC). Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La formule de calcul utilisée est : (salaire fixe brut + variable individuel + variable collectif de la personne la mieux payée) / rémunération annuelle totale médiane (RFA+RVI+RVC) de tous les salariés (CDI, CDD, hors dirigeants mandataires sociaux, à l’exclusion de la personne la mieux rémunérée). 3.1.3.8 CAS, PLAINTES ET IMPACTS GRAVES EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME INCIDENTS ET SANCTIONS LIES AU TRAVAIL EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME AU SEIN DES EFFECTIFS 2024 Nombre total d’incidents de discrimination et harcèlement signalés (avérés ou non) 3 Nombre de plaintes et réclamations déposées concernant les conditions de travail, l'égalité de traitement et l'égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail, à l'exclusion des incidents de discrimination et harcèlement 1 Par l’intermédiaire de canaux permettant aux effectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations / réclamations : 1 Auprès des points de contact nationaux pour les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales : - Montant total des amendes, pénalités et indemnisations versées suite à des dommages résultant des plaintes et réclamations décrits ci-dessus - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - Nombre d’incidents graves recensés en matière de droits de l’homme affectant les effectifs de l’entreprise - Dont nombre de cas de non respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, de la déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des principes directeurs de l’OCDE à l’i Montant total des amendes, pénalités et indemnités versées pour les problèmes et incidents graves en matière de droits de l'homme Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) Seuls les incidents et plaintes ayant donné lieu à une enquête sont remontés dans ce tableau, via des sources multiples (outil dédié, contentieux, référents dédiés, DRH etc.). A défaut d’enquête, les cas ne sont pas mentionnés. Concernant les montants, seuls les montants des dossiers terminés de façon définitive sont mentionnés ici, selon le calcul suivant : montant net + charges sociales. Les montants à déclarer sont hors dossiers faisant l'objet d'une transaction, sauf si l’indemnité transactionnelle vise à réparer des faits de harcèlement/ou le non-respect de nos obligations en matière de conditions de travail,
Page 105 sur 469 l'égalité de traitement et l'égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail. Il peut s’agir de transactions conclues après la rupture du contrat de travail ou pendant l’exécution du contrat de travail. Définition d’« incidents graves recensés » : cas de discrimination, de harcèlement ou d’atteinte(s) aux droits de l’homme (travail forcé, traite des êtres humains ou travail des enfants par exemple). Sont désignées les procédures judiciaires, les plaintes formelles ou les allégations graves qui concernent les effectifs de l’entreprise (CDI, CDD et stagiaires, hors prestataires/achats) et dont l’entreprise ne conteste pas les circonstances par quelque voie que ce soit (communiqué de presse, contentieux, etc.). Les cas sont entendus comme ayant un impact fort en termes d’image/risque de réputation pour l’entité, et qui pourraient comme pouvant provenir d’une source externe (tel que par ex : rapports publics, articles de presse, émissions de TV, plainte déposée par une association de défense des droits à l’encontre de l’entité…). 3.2 CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX 3.2.1 STRATÉGIE Au cœur du modèle du groupe Crédit Agricole depuis sa création et de celui de la Caisse régionale Sud Rhône- Alpes, l’utilité et l’universalité se révèlent aujourd’hui des valeurs essentielles dans un contexte de changements sociétaux profonds et générateurs d’incertitudes qui nécessitent l’accompagnement et l’inclusion de tous. En Caisse régionale Sud Rhône-Alpes, les clients désignent notamment les particuliers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associations et les collectivités. Ils se répartissent en diverses catégories dont des personnes plus vulnérables, telles que les clients financièrement fragiles, les jeunes ou encore les personnes âgées. Les produits et services proposés reflètent la diversité des besoins de cette clientèle variée. Cette section aborde deux thématiques principales : l’accessibilité des offres auprès de tous les clients et la protection des clients et de leurs données. L’utilité sociétale, qui a présidé l’émergence de Crédit Agricole en tant qu’institution financière majeure, a rencontré un écho particulier ces dernières années. Que ce soit à travers l’accompagnement de tous les clients pendant la crise sanitaire ou dans le contexte incertain lié à l’inflation, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes se tient aux côtés de ses clients pour les soutenir à chaque étape de leur vie. Dans le même temps, l’universalité de Crédit Agricole, fondée sur ses valeurs coopératives et mutualistes, l’amène à être au service de tous, dans tous les territoires, pour répondre à l’ensemble des préoccupations financières de ses clients et ce, à travers tous les canaux. En conséquence, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes décline l’ensemble des offres sur l’ensemble de ses segments de clientèles afin que tous les acteurs de l’économie présents sur son territoire soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. Cette conjugaison d’utilité sociétale et d’universalité trouve son expression dans la stratégie sociale adoptée par la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes à l’égard de ses clients : 1. Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l'inclusion sociale à travers des produits accessibles à tous quelle que soit sa situation financière, un engagement renouvelé en faveur des jeunes et des populations fragiles ainsi qu’une politique de prévention des assurés ; 2. Réduire les inégalités sociales par l’investissement dans le logement social, l’accompagnement des acteurs à impact issus de l’économie sociale et solidaire et la promotion d’initiatives à enjeu sociétal. L’accessibilité des offres fait partie intégrante de la stratégie du Groupe ainsi que de celle de la Caisse régionale et s’inscrit dans l’engagement numéro 4 du Projet Sociétal. En parallèle, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’attache à protéger ses clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La direction de la Conformité décline ces ambitions au travers de la démarche « Smart Compliance for Society » intégrant la Protection de la Clientèle. Dans ce cadre, les différentes actions mises en œuvre s’organisent autour des quatre piliers suivants : 1. La qualité des offres qui traduit l’engagement du Groupe en matière de gouvernance produits à chaque étape de la vie des offres commercialisées ; 2. La loyauté envers les clients qui a pour ambition de délivrer un conseil loyal à tous nos clients avec une attention particulière sur les plus vulnérables ; 3. La transparence des informations pour les rendre accessibles au plus grand nombre et pour permettre aux clients de prendre leurs décisions de façon éclairée ; 4. L’écoute client matérialisée par un dispositif de gestion des réclamations au cœur de nos processus d’amélioration continue.
Page 106 sur 469 La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes poursuit l’objectif de contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes notamment en se conformant à la RGPD. Plus particulièrement pour ses clients, le Groupe s’est doté d’un cadre éthique complémentaire en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour des cinq engagements ci-dessous : • Ne pas vendre les données personnelles de ses clients ; • Utiliser les données des données clients que les clients lui confient dans leur intérêt ; • Être totalement transparents avec les clients sur l’utilisation de leurs données personnelles ; • Laisser aux clients la maîtrise sur leurs données et sur l’utilisation qui en est faite ; • Toujours donner la priorité à la sécurisation des données personnelles qui lui sont confiées. En particulier concernant la transparence des traitements de données personnelles, (qui est l’un des principes fondamentaux du RGPD) : • Les entités du Groupe Crédit Agricole diffusent à l’intention de leurs clients, leurs prospects et l’ensemble de leurs relations d’affaires des Politiques de Protection des Données personnelles. Les parties prenantes peuvent trouver dans ces politiques des informations détaillant notamment les finalités de traitement, les bases légales sur lesquelles se fondent ces traitements, leurs durées de conservation ou encore les destinataires. Les Politiques de Protection des données personnelles sont régulièrement mises à jour ; • Les entités du Groupe Crédit Agricole employeurs informent leurs collaborateurs au travers de la charte de protection des données personnelles des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole. La description des traitements étant personnalisée par chaque entité ; • Le Groupe Crédit Agricole diffuse également sur son site de recrutement une charte de protection des données personnelles à l’intention des candidats à un emploi. 3.2.1.1 INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes tient compte des intérêts et points de vue de ses clients au travers de plusieurs dispositifs : • Indice de Recommandation Client (IRC) : une enquête annuelle de satisfaction visant à renforcer l’excellence relationnelle en identifiant et traitant les principaux motifs de réclamation ou irritants clients ; • Dispositif complet de l’écoute client au travers d’enquêtes nationales et régionales, complété en juin 2024 de l’analyse des notes google et verbatims associés via la plateforme Goodays ; Ces dispositifs s’appliquent sur un échantillon de clients représentatifs de tous les marchés (particuliers, patrimoniaux, professionnels, agricoles et entreprise). Ils servent ainsi également à évaluer l’efficacité de la relation client et à l’améliorer. • Dispositif de proactivité et de fréquence de contact régulier afin de maintenir une proximité humaine avec les clients ; • Des administrateurs de Caisses locales, répartis sur tout le territoire de la Caisse régionale, portent leurs attentes au sein des instances de l’entité et garantissent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients. 3.2.1.2 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEURS INTERACTIONS AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES SIGNIFICATIFS REELS ET POTENTIELS LIES AUX CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX Accessibilité des offres Chaine de valeur : aval Impacts Positifs • Impact positif sur les personnes fragilisées économiquement et en situation de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des offres • Protection des clients via produits et services adaptés à leurs besoins Impact Négatif • Impact négatif ponctuel sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité financière à cause du manque de transparence et de lisibilité des offres Risques • Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) • Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux Opportunité • Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Impact Négatif • Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Risque • Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé
Page 107 sur 469 Protection de la clientèle Risque • Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Impact Positif • Impact positif sur la société lié à l'adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale Protection des données personnelles Risques • Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles • Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles Ces impacts, risques et opportunités sont liés au modèle d’affaires de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes à travers notamment : • La nécessité pour la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes d’assurer pleinement son rôle mutualiste en rendant accessible ses offres aux personnes les plus fragilisées ; • L’avantage concurrentiel que représente l’amélioration de l’image de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes sur les enjeux sociaux ; • L’obligation légale de protéger les clients et leurs données personnelles. Dépendances vis-à-vis des clients concernés par l’impact négatif : • En tant que groupe mutualiste et coopératif, la prise en compte du risque d'exclusion des clients vulnérables par manque de lisibilité ou inadaptation des offres est un enjeu majeur pour le Crédit Agricole S.A. et donc pour la Caisse régionale. Toute l’activité de proposition de services aux consommateurs peut entrainer des impacts positifs matériels. Comme son nom l’indique, l’impact négatif lié à l’accessibilité des offres est un impact ponctuel qui découle d’une relation d’affaire avec une population spécifique. En ce qui concerne l’impact négatif lié à la cybersécurité, il s’agit d’un impact qui concerne potentiellement toutes les entreprises du secteur bancaire. CHAMPS D'APPLICATION Pour la section 3.2.2.1.1 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client et renforcer la cohésion sociale : Entités concernées • Caisse régionale Sud Rhône-Alpes Parties prenantes affectées [SBM3-10-a-I] • Clients particuliers • Clients professionnels • Clients entreprises • Clients agriculteurs Portée géographique • Périmètre de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes Exclusion • N/A Précisions supplémentaires • Pour évaluer l’impact négatif, le Groupe Crédit Agricole s’est appuyée sur les rapports de l’Observatoire de l’inclusion bancaire (OIB) relatifs au risque d’exclusion financière de personnes en situation de fragilité, et sur la Charte d'inclusion bancaire et de prévention du surendettement • Les clients en situation de fragilité financière font l’objet d’une attention particulière quant à l’accès aux services bancaires essentiels (voir partie 3.2.2.1.1. Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client - Le soutien aux populations fragiles et la lutte contre le surendettement) Pour la section « 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité », les informations relatives au champ d’application sont présentes dans la partie dédiée. Section 3.2.2.3 Protection de la clientèle et 3.2.2.4 Protection des données personnelles : Entités concernées • Caisse régionale Sud Rhône-Alpes Parties prenantes affectées [SBM3-10-a-I] • Collaborateurs de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes • Clients Portée géographique • Périmètre de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes Exclusion • N/A Précisions supplémentaires • Le cadre règlementaire relatif à la protection de la clientèle et à la protection des données personnelles est décliné par le Groupe au sein de politiques qui s’appliquent à l’ensemble des filiales de Crédit Agricoles S.A. et aux Caisses régionales du Crédit Agricole dont la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes. • La politique protection des clients s’applique aux éléments « Financement », « Investissement » et « Assurance » de la chaine de valeur, sur la partie Aval elle concerne les clients. • La politique protection des données personnelles à l’ensemble de la chaîne de valeur, en aval elle concerne les clients, collaborateurs et fournisseurs. • Les collaborateurs sont directement concernés par le dispositif. De façon indirecte, la chaîne avale est concernée, ainsi que la société civile.
Page 108 sur 469 CADRES ET REFERENCES La stratégie sociale du groupe Crédit Agricole et donc de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’insère dans le respect des cadres normatifs suivants : • Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ; • Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ; • Principes directeurs de l’OCDE. A travers ses offres à destination de la clientèle fragile et la mise à disposition d’offres d’entrée de gamme, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes répond ainsi à plusieurs droits fondamentaux évoqués dans les documents précités tels que le droit à la santé et le droit à un niveau de vie suffisant. Pour protéger ses clients, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : • Cadre réglementaire : Les obligations législatives, réglementaires et professionnelles relatives à la Protection de la Clientèle sont réparties sur les quatre piliers (Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client). Elles proviennent de règlementations internationales (ex : Dodd Frank Act), européennes (ex : Directives MIF 2, DDA, DSP2…), nationales (ex : Droit au compte) ou d’engagements de Place (ex : Clientèles en situation de fragilité financière) ; • Corpus Protection de la clientèle : Afin de respecter ces obligations relatives à la Protection de la Clientèle, le Groupe s’est doté d’un corpus normatif dédié. Ces normes s’appliquent à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole sur des sujets comme l’accès à un compte bancaire et le droit au compte, le traitement des opérations de paiement contestées par les clients, l’épargne financière et l’assurance ou encore le dispositif de réclamations. Elles sont complétées par un socle de contrôles associé à chaque thématique, qui s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole ; • Charte Ethique : La Charte Ethique exprime les engagements du Groupe Crédit Agricole pour un comportement animé par ses valeurs et principes d’actions vis-à-vis de ses clients. Elle traduit la volonté du Groupe de faire encore plus pour servir au mieux les clients. Concrètement, il s’agit de promouvoir le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard ; en l’aidant à prendre ses décisions par la proposition de solutions adaptées à son profil et à ses intérêts, tout en l’informant des risques associés ; • Rôles et responsabilités : La protection de la clientèle est l’affaire de tous et de chacun comme précisé dans la Charte Ethique du Groupe. Cela implique le respect par chaque collaborateur et dirigeant des règles et principes relatifs à la protection de la clientèle et la vigilance dans ses décisions et actions du quotidien. En matière de protection des données personnelles, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : • Cadre règlementaire : En matière de protection des données personnelles, le Groupe Crédit Agricole applique le Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), qui est entré en vigueur en 2018, et ses déclinaisons nationales dans chaque pays européen où il est présent ; • Mise en œuvre : Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données personnelles sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : "Gouvernance", "Corpus normatif", "Formation" et "Contrôle" ; • Rôles et responsabilités : Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité 21 qui présentent annuellement un bilan de leur activité au niveau le plus élevé de leur Direction puis le transmettent à la Direction de la conformité Groupe. 3.2.2 POLITIQUES ET PLANS D’ACTION 3.2.2.1 ACCESSIBILITE DES OFFRES A travers le Projet Sociétal du Groupe, il a été mis en place une stratégie sociale visant notamment à (1) proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client. En outre, le Projet Client contribue à (2) la protection de la clientèle et les données personnelles. Des dispositifs en place permettent un dialogue avec les clients. Le suivi de la satisfaction clients est réalisé via l’Indice de Recommandation Client (IRC) et la prise en compte des attentes et des préoccupations est réalisée à travers le baromètre RSE. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’inscrit dans ce contexte en appliquant des politiques spécifiques pour gérer les impacts, risques et opportunités liés à ces deux composantes : 21 Lorsque les conditions prévues à l’article 37 du RGPD sont remplies.
Page 109 sur 469 Politique Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client S’adapter aux évolutions économiques et sociétales tout en garantissant au plus grand nombre les services bancaires essentiels Politique d’accessibilité des offres Axe transverse de protection des clients Protection de la clientèle et des données personnelles Protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes Politique Protection des données personnelles Politique Protection de la Clientèle Les plans d’action déployés sur les thématiques d’accessibilité des offres et de protection des clients et des données personnelles sont continus et n’ont par conséquent pas de jalon temporel qui marquerait l’arrêt des actions entreprises. Ces thématiques sont suivies au niveau de la Gouvernance de la Caisse régionale. Tout lancement de nouveaux produits, activités ou services ou toute modification significative d'un produit, activité ou service existant ne peut être effectué sans l'autorisation préalable et explicite du Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP-présidé par le Directeur Général Adjoint). Différents comités (présidence de niveau Directeur Général Adjoint, Directeur Général ou encore Conseil d’Administration) assurent le suivi relatif à la politique de protection de la clientèle. PROPOSER UNE GAMME D’OFFRES QUI N’EXCLUT AUCUN CLIENT ET RENFORCER LA COHESION SOCIALE A travers une offre de produits et services accessibles et inclusifs, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’attache à accompagner les personnes fragilisées économiquement et en situation de handicap. Cela se traduit par cinq principes : 1. L’accès de tous aux offres et services ; 2. Le soutien aux populations fragiles et en situation de surendettement ; 3. Un engagement en faveur des populations jeunes ; 4. La facilitation de l’accès aux soins et au bien-vieillir ; 5. L’accompagnement des acteurs à impact en faveur de la cohésion sociale. L’ACCES DE TOUS AUX OFFRES ET SERVICES Afin d’éviter la mise en précarité de certains clients et de les protéger, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes propose des offres simples, claires et transparentes à destination : • Des clients particuliers (offres EKO 22 , offres jeunes) ; • Des clients professionnels (offres EKO Pro 23 et Propulse 24 ) ; • Des clients en situation de handicap (accessibilité des numéros d’appels Clients et des parcours digitaux) ; • Des assurés (approche complète d’appréhension des risques et d’accompagnement des clients particuliers, professionnels, agriculteurs ou entreprises pour préserver leur patrimoine ou leur outil de travail/activité). LE SOUTIEN AUX POPULATIONS FRAGILES ET LA LUTTE CONTRE LE SURENDETTEMENT L’accompagnement de l’ensemble des clients de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes se traduit par la lutte contre le surendettement et le soutien aux populations fragiles à travers : • Des dispositifs destinés à accompagner les clients en situation de fragilité financière (Points Passerelles 25 , offre Compte à Composer Budget Protégé 26 ) ; • Des dispositifs de détection précoce d’une potentielle fragilité financière ; • La refonte et l’élargissement des critères de détection des situations de fragilité financière en relevant le seuil du flux créditeur mensuel à 1 664 euros au 1er juillet 2024 27 , de façon à faire bénéficier à une partie bien plus large de sa clientèle du plafonnement des frais bancaires ; • Une démarche complète pour aider les clients agriculteurs en cas de « coups durs » (Coups Durs Pro/Agri). Le dispositif Points Passerelle accompagne des clients fragilisés à la suite d’un événement de vie en identifiant des solutions pour qu’ils retrouvent une situation stable et pérenne. 22 4089 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/compte/service-bancaire/eko.html 23 174 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/professionnel/compte/gerer-son-argent/eko-pro.html 24 Pour plus d’informations : https://propulsebyca.fr/?utm_source=google&utm_medium=paid-search&utm_campaign=conversion_lead_br- propulse_groupfr&utm_content=MarquePhrase&utm_term=propulse&gclid=EAIaIQobChMIsqGC2tqmiQMVxZdoCR0VsRdUEAAYASAAEgJsJvD_BwE 25 364 familles accompagnées au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/informations/nos-engagements/point-passerelle.html 26 3950 clients au 31/12/2024. Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/compte/service-bancaire/budget-protege.html 27 Seuil initialement défini comme la moyenne du SMIC net mensuel et du revenu médian par ménage (Eurostat)
Page 110 sur 469 UN ENGAGEMENT RENOUVELE EN FAVEUR DES JEUNES La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes s’engage auprès des jeunes en leur proposant différentes offres pour leur permettre d’accomplir leurs projets selon leurs besoins : • Les besoins du quotidien (Globe-Trotter, livrets réservés aux jeunes-exemple Livret Jeune Mozaïc pour les 12-25ans, prêt permis à 1€) ; • Le logement (assurance habitation dédiée aux jeunes locataires) ; • Les études (association au dispositif de prêt étudiant garanti par l’État avec Bpifrance) ; • L’emploi (plateforme Youzful). FACILITER L’ACCES AUX SOINS ET AU BIEN VIEILLIR Sujet de préoccupation sociétale majeure en France, le sujet de l’accès aux soins et au bien vieillir est porté par la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes qui investit différents domaines pour garantir le droit à la santé : • L’accompagnement des professionnels libéraux et professionnels de santé (présence d’un pôle professions libérales de quatre personnes, offre prêt habitat pour les internes et chefs de clinique, …) ; • Le maintien à domicile (prêt « adaptation logement »). Crédit Agricole Santé & Territoires, nouvelle entité créée en 2022, structure des solutions pour faciliter l’accès aux soins et s’adapter au vieillissement. L’ACCOMPAGNEMENT DES ACTEURS A IMPACT ET SOLUTIONS D’INVESTISSEMENT EN FAVEUR DE LA COHESION SOCIALE Le Groupe Crédit Agricole propose également des financements fléchés (social loans) pour lesquels les fonds sont alloués directement vers un actif ou un projet à bénéfice social et émet des obligations sociales (social bonds) encadrées par le Social bond framework du Groupe 28 . S’APPUYER SUR DES PARTENAIRES DEDIES A L’ACCOMPAGNEMENT DES CREATEURS / REPRENEURS Depuis de nombreuses années, le groupe Crédit Agricole s’appuie sur des partenaires dédiés pour permettre au plus grand nombre de développer et sécuriser, avant de se lancer, leur projet entrepreneurial au travers de différents dispositifs (prêts d’honneur, conseils, coaching). Cette collaboration permet chaque année à des milliers de nouveaux projets de se développer pour dynamiser le tissu économique de nos territoires et de créer des emplois. Parmi les partenaires majeurs, citons : • Initiative France propose d’accompagner, sur dossier, les entrepreneurs par deux leviers distincts : un financement par un prêt d’honneur à taux zéro et une garantie (financée par un fonds de garantie) ; • Réseau Entreprendre est un réseau constitué de chefs d’entreprise bénévoles qui accompagne et finance des entrepreneurs à potentiel de création d’emplois pour les aider à réussir leur création, reprise ou croissance d’entreprise via des prêts d’honneur et un accompagnement collectif en clubs ; • France Active a pour objectif de développer une économie plus inclusive et plus durable, et de favoriser l’accès des porteurs de projet à la création (ou réhabilitation) d’entreprise à impact sociétal. 3.2.2.2 CYBERSECURITE ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITE STRATEGIE CONTEXTE Le plan moyen terme “Ambition 2025” du Groupe Crédit Agricole intègre un plan de transformation technologique qui est détaillée dans le programme “IT 2025”. Avec le déploiement de ce plan ambitieux, le groupe Crédit Agricole se positionne comme un tiers de confiance numérique dans l’usage des données et concernant la solidité des systèmes informatiques pour garantir la sécurité des données. Depuis plusieurs années, à l’instar des autres acteurs des secteurs bancaire et financier, le Groupe Crédit Agricole fait face à une cybercriminalité ciblant son système d’information et celui de ses sous-traitants. Conscient des enjeux liés à la sécurité numérique, le Groupe Crédit Agricole a placé les cybermenaces au cœur de ses priorités en matière de gestion des risques opérationnels et déploie une stratégie de cybersécurité pour les maîtriser. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact négatif Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Aval Risque Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval 28 Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/186707
Page 111 sur 469 CADRES ET REFERENCES L’ensemble du Cadre Normatif de Sécurité des Systèmes d'Information est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’y réfère. Ce cadre normatif est constitué par un ensemble de documents structuré en trois niveaux : • La politique principale définit les principes de maîtrise des risques liés à un défaut de sécurité des systèmes d’information, et leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par plusieurs procédures principales, qui précisent les modalités de mise en œuvre des mesures transverses sous forme de règles de sécurité. Ces documents constituent le domaine principal ; • Chaque politique de domaine définit des exigences de sécurité relevant de la thématique du domaine ; • Les standards définissent les modalités de mise en œuvre de la politique de domaine, au niveau opérationnel ou technique. L'organisation de la SSI pour la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est définie par un document d'application émanant du Groupe Agricole. GOUVERNANCE La déclaration d’appétence aux risques Groupe, soumise chaque année à l’approbation du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., intègre des indicateurs-clés relatifs au risque informatique (notamment la part des collaborateurs formés au risques cyber). Le Comité sécurité Groupe (CSG), qui rapporte au Comité exécutif, est l’instance faîtière de la gouvernance en matière de sécurité au sein du Groupe. Ce comité décisionnaire définit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise du Groupe dans le domaine de la sécurité des systèmes d’information. La stratégie de cybersécurité et son adéquation à la menace sont examinées régulièrement par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le dispositif de Contrôle Interne, structuré en trois lignes de défense, supervise la maîtrise des risques cyber. La première ligne de défense, constituée des équipes opérationnelles, intègre un réseau décentralisé de Chief Information Security Officers (CISOs). Elle est chargée d’identifier le niveau d’exposition du Groupe aux risques de sécurité informatique et de veiller à le maintenir dans les limites fixées compte tenu de l’appétit pour le risque du Groupe et des mesures de sécurité de la PSSI. La Direction des risques Groupe (DRG) constitue la deuxième ligne de défense ; elle exerce un contrôle permanent et indépendant à son propre niveau en s’appuyant sur un réseau de Managers des risques des systèmes d’information (MRSI), rattachés aux Responsables Fonction Gestion des Risques (RFGR) de chaque entreprise du Groupe. En troisième ligne de défense, l’Inspection générale (IGL), dans le cadre de ses missions d’audit, contrôle la conformité du système d’information à la politique de sécurité (PSSI), ainsi que le niveau de maîtrise du risque informatique et évalue le dispositif mis en place par les premières et secondes lignes de défense. En complément, Le Groupe Crédit Agricole est couvert par un contrat d’assurance cyber qui garantit l’impact financier dû à l’atteinte du système d’information et la perte de données confidentielles. En outre, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une organisation et une ligne métier Sécurité informatique constituée d’experts spécialisés. Une direction de la cyber sécurité s’appuie sur trois entités opérationnelles : Le CERT (Computer Emergency Response Team), véritable vigie tournée vers l’extérieur, a en charge des activités d'anticipation et de réponse sur les incidents de sécurité. Le CERT du groupe Crédit Agricole est accrédité par le TF-CSIRT et membre du FIRST. Le Centre Opérationnel de CyberDéfense conçoit, opère les dispositifs de sécurité, prévention, surveillance, secours et remédiation. Le SOC (Security Opération Center) opère la surveillance interne de data center et réseaux informatiques intégralement hébergés en France. OBJECTIFS Le Groupe Crédit Agricole dont la Caisse régionale Sud Rhône Alpes met en œuvre un ensemble de règles de sécurité informatique permettant de protéger ses données et celles de ses clients et de garantir la disponibilité des systèmes informatiques. CHAMPS D'APPLICATION La PSSI s'applique à toutes les entreprises incluses dans le périmètre de surveillance sur base consolidée (PSC) du Groupe Crédit Agricole dont la Caisse régionale Sud Rhône Alpes.
Page 112 sur 469 PLANS D'ACTION / DISPOSITIF CONTRÔLE ET PILOTAGE Des revues, audits et tests de sécurité sont réalisés périodiquement par les trois lignes de défense et des auditeurs externes, pour contrôler la conformité du système d’information et sa sécurité. Le dispositif de contrôle et pilotage de la sécurité du système d’information s’appuie sur des outils permettant d’évaluer et restituer le niveau de maitrise du Groupe des risques informatiques dont la sécurité informatique (Tableau de bord, plan de contrôle, Radar IT notamment). Enfin, le Groupe Crédit Agricole a modélisé ses scénarios de risques cyber majeurs pour restituer, en vision risque, l’efficience des mesures de sécurité déployées. SENSIBILISATION ET CULTURE DU CYBER-RISQUE La Caisse régionale Sud Rhône Alpes sensibilise activement ses collaborateurs aux cybermenaces pour rappeler les enjeux liés aux pratiques individuelles et entretenir les réflexes essentiels. La sensibilisation repose sur différents canaux de communication (guides, formations, actions ciblées et exercices thématiques). Des actions de sensibilisation à destination des clients sont aussi menées régulièrement. POLITIQUE DE SÉCURITÉ DU SYSTÈME D’INFORMATION (PSSI) La PSSI s’insère dans le cadre global défini par la Politique générale de maîtrise des risques du système d’information (PGMRSI) et la Politique du plan de continuité d’activité du Groupe Crédit Agricole, publiées par la Direction des risques Groupe. La PSSI est révisée annuellement, et intègre les enjeux de disponibilité, d’intégrité, de confidentialité des systèmes d’information du Groupe et les principales dispositions de Digital Operational Resilience Act (DORA). Elle définit les grands principes de maîtrise des risques, leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par des procédures et standards visant à faciliter la déclinaison opérationnelle. Le cadre normatif est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. PROTECTION DU SYSTÈME D’INFORMATION ET DES DONNÉES Les accès au système d’information sont limités aux utilisateurs autorisés, authentifiés (authentification forte ou multi facteurs) et avec des équipements sécurisés (durcissement des configurations). Le cloisonnement des systèmes d’information est en place afin de protéger nos actifs et données face aux menaces cyber (isolation des environnements d’administration, cloisonnement suivant la criticité des systèmes notamment). Les données sont classées et protégées suivant leur sensibilité notamment par le chiffrement. La sécurité des externalisations informatiques est analysée avant contractualisation, encadrée par des clauses contractuelles et supervisée tout au long de la prestation. Les droits d’audits de sécurité sont exercés. OPÉRATIONS ET ÉVOLUTIONS Les méthodologies de projets informatiques en place permettent d’identifier les risques et les moyens pour gérer la sécurité des systèmes et des données en amont de leur développement en interne ou de leur acquisition. L’exploitation du système d’information est encadrée par des procédures. Les vulnérabilités des systèmes sont corrigées dans des délais proportionnés à leur niveau de risque. CYBER INCIDENTS ET PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE Des dispositifs de détection et réaction sont en place afin d’identifier toute risque de sécurité notamment des tentatives d’exfiltration de données et d’agir en conséquence. Le système d’information est conçu pour répondre aux objectifs de résilience exprimés par les métiers et formalisés dans leur Plan de continuité d’activité (PCA). Des solutions sont mises en place et testées pour répondre aux scénarios d’indisponibilité du système d’information, que la cause soit logique ou physique (y compris des postes de travail).
Page 113 sur 469 3.2.2.3 PROTECTION DE LA CLIENTELE En matière de protection de la clientèle la Caisse régionale a pour objectif de protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale, et d’un conseil centré sur le besoin client. Il s’appuie à ce titre sur quatre piliers : Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client. La Caisse régionale Sud Rhône-Alpes met en œuvre un ensemble de dispositifs s’appuyant sur les composantes principales suivantes : • Un dispositif de veille permettant d’identifier les règlementations à venir et d’anticiper les déclinaisons opérationnelles au sein du Groupe. • Une déclinaison opérationnelle de ces obligations législatives, règlementaires et professionnelles. A titre d’illustration : - Dans le cadre de la commercialisation de produits d’épargne, la situation du client est prise en compte avec la mise en œuvre de la démarche conseil. - Vis-à-vis de clients en situation de fragilité financière, via l’accompagnement des clients avec des solutions adaptées (ex. plafonnement de frais, offre spécifique à tarification contenue, éducation financière, orientation vers des structures spécialisées, etc.). • Un dispositif Gouvernance Produits, encadré par un corpus de procédures et de contrôles définis par la Direction de la Conformité du Groupe est déployé dans la Caisse régionale. Il vise à assurer la qualité des offres proposées à l’ensemble de la clientèle par la commercialisation d’offres adaptées et en instaurant un échange d’informations entre les producteurs et les distributeurs de ces offres. Il se traduit par deux étapes essentielles : i) la définition et la validation des caractéristiques d’une offre, sa stratégie de distribution (au sein des Comités « NAP ») et ii) leur revue régulière. - Tout lancement de nouveaux produits, activités ou services, ainsi que toute modification significative d’un produit ou service existant, nécessite l’autorisation préalable du Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP). Ce comité évalue la pertinence de l’offre, identifie la clientèle cible et la clientèle dont les besoins, les caractéristiques et les objectifs ne sont pas compatibles avec l’offre (ex : marché négatif) et s’assure de la conformité juridique et opérationnelle (ex : clarté de la documentation, transparence tarification, clarté de la présentation des offres, enjeux LCB/FT, Ethique, ESG, Fiscalité). - Les offres commercialisées sont revues régulièrement pour détecter d’éventuelles anomalies, sur les réclamations clients enregistrées sur ces offres et sur les recommandations émises par les superviseurs. La finalité de cette revue est la remédiation des anomalies identifiées. Les résultats de ces analyses sont partagés avec le producteur de l’offre pour envisager si nécessaire une évolution de cette offre ou de sa stratégie de distribution. • Un dispositif d’animation et de formation des collaborateurs afin de diffuser la culture de la protection de la clientèle. • Un dispositif de contrôle vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif, notamment au travers de contrôles de deuxième niveau consolidé. Les contrôles portent sur le respect des délais et de la qualité des traitements des réclamations clients, la qualité des avis rendus en comité NAP, ou encore sur l’adéquation des produits et services au regard de la situation et des objectifs des clients. • Des reportings auprès des régulateurs est réalisé via les réponses aux questionnaires dédiés : Protection de la Clientèle et des Pratiques Commerciales pour l’APCR (Banque de détail en France) et Rapport annuel de contrôle des services d’investissement pour l’AMF (Prestataires de Services d’Investissement en France). 3.2.2.4 PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES Le Groupe Crédit Agricole est amené à traiter les données personnelles de nombreuses parties prenantes : clients, prospects, collaborateurs, candidats, administrateurs, prestataires, internautes, etc. Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle » dont la supervision est assurée par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité. Le pilier « Gouvernance » se traduit notamment par l’intégration de la thématique de la protection des données personnelles dans les comités Groupe relatifs au déploiement des nouveaux produits et activités (“Comités NAP”), au recours à des services informatiques dans le Cloud ou tout simplement à des nouveaux usages de la donnée. Le pilier « Corpus normatif » inclut un chapitre dédié à la protection des données personnelles, mis à jour début 2023 et décliné au sein de toutes les entités du Groupe Crédit Agricole soumises au RGPD. Sa déclinaison au sein des entités est suivie par la Direction de la conformité Groupe (DDC Crédit Agricole SA). Le pilier « Formation » donne la capacité aux collaborateurs du Groupe Crédit Agricole de mettre en œuvre des traitements de données personnelles conformes au Corpus Normatif RGPD. Pour cela un programme de formations riches et variées est proposé comprenant une formation obligatoire pour tous les collaborateurs particulièrement exposés aux traitements de données personnelles, ainsi que des formations dédiées à la montée en compétence des Délégués à la Protection des Données personnelles (« Data Protection Officer » ou « DPO ») ou encore des sensibilisations à destination des métiers.
Page 114 sur 469 Le pilier « Contrôle » : le respect des règles prévues dans le Corpus normatif RGPD du Groupe fait l’objet de contrôles intégrés au plan de contrôle permanent Groupe (de niveau 2.2c), dont la consolidation est remontée semestriellement à la Direction de la conformité Groupe. DEMANDES D'EXERCICES DE DROIT REÇUS PAR LES ENTITES DU GROUPE La Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole recense semestriellement pour le Groupe Crédit Agricole S.A. le nombre de demandes d'exercices de droits reçues par les entités. Ces droits sont entendus comme les droits prévus dans le cadre du RGPD : accès, rectification, effacement, limitation, opposition et portabilité. Les données remontées par les entités font l’objet d’une consolidation, d’un contrôle et d’une validation par la Direction de la Conformité Groupe. 2024 Nombre de demandes d'exercices de droit reçus par les entités du Groupe 16 3.2.3 INDICATEURS ET CIBLES A date, la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes n’a pas identifié d’autres indicateurs que celui présenté ci-dessus (Nombre de demandes d’exercices de droit reçues) afin de piloter cette politique. Périmètre retenu : hors filiale square Habitat 4. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES 4.1 ASSURER LE RESPECT DES OBLIGATIONS REGLEMENTAIRES ET PROFESSIONNELLES La conduite des affaires au sein du Groupe Crédit Agricole se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité aux obligations réglementaires et professionnelles pilotée par la Direction de la Conformité Groupe, et une gestion saine des relations d’affaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direction des Achats Groupe. 4.1.1 GOUVERNANCE La conduite des affaires est un enjeu suivi par les plus hautes instances de la Caisse régionale Sud Rhône-Alpes : le Conseil d’Administration et ses comités spécialisés. Ces comités (en particulier le Comité de Management de la Conformité de la Caisse régionale 29 ) sont impliqués dans la définition, la validation et le suivi de l’application des politiques de Conformité (Promotion d’une culture Ethique, Prévention des conflits d’intérêts, Lutte contre la corruption, Protection des lanceurs d’alerte, Lutte contre la délinquance financière, Prévention des abus de marché). Ils sont régulièrement tenus informés de l’effectivité de ces politiques et des incidents détectés. Les membres du Conseil d’Administration sont régulièrement sensibilisés aux thématiques de Conformité aux obligations réglementaires et professionnelles (ex. déontologie, éthique), via des formations dédiées ci-après. 4.1.2 STRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE La mission de la ligne métier Conformité est d’assurer le respect, par les dirigeants, les collaborateurs et les administrateurs de la réglementation et de la déontologie, applicables aux activités bancaires et financières. La Conformité veille à prévenir toute situation de risque de non-conformité au sein de la Caisse régionale. Parallèlement le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale promeuvent depuis 2019, une conduite éthique avec l'adoption de sa Raison d'être : "Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société". Cela se traduit en particulier par les actions suivantes : • Accompagner tous et chacun dans la durée, dans le quotidien comme dans les projets à long terme ; et faire de la loyauté, de la transparence et de la pédagogie les maîtres mots de nos conseils • Placer la responsabilité humaine au cœur du modèle de la Caisse régionale • Garantir l’accès à nos clients et nos équipes des meilleures pratiques technologiques sécurisées 29 Comité de Management de la Conformité, présidé par le Directeur général adjoint, Comité de Contrôle Interne présidé par le Directeur Général, Conseil d’administration et Comité des Risques administrateurs.
Page 115 sur 469 • Être le partenaire de confiance de tous, des plus modestes aux plus fortunés, des Très Petites Entreprises (TPE) aux plus grands groupes internationaux. 4.1.3 CADRE REGLEMENTAIRE En matière de conduite des affaires, les obligations du Groupe Crédit Agricole proviennent de diverses réglementations relatives aux conflits d’intérêts et à la protection des marchés financiers (ex. MIF, DDA, MAR, MAD), à la lutte contre la délinquance financière (ex. programme de sanctions internationales et règlementation LCB/FT), à la lutte contre la corruption et la protection des lanceurs d’alerte (ex. loi Sapin II, devoir de vigilance, loi Waserman, transposition en France de la directive (UE) 2019/1937, recommandations de l’Agence Française Anticorruption). 4.1.4 POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION Le tableau ci-dessous présente les objectifs, les Impacts Négatifs (IN) / Impacts Positifs (IP) / Risques (R) / Opportunités (O) et les périmètres des politiques Conformité du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale. Ces politiques, qui tiennent compte des parties prenantes, sont développées au sein des procédures émises par le Groupe Crédit Agricole et déclinées par les entités. Ces procédures sont disponibles sur les intranets dédiés. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques (IP) Ensemble de la chaîne de valeur 1 , • En amont : notamment collaborateurs (y compris anciens collaborateurs) • En aval : clients personnes physiques Impacts positifs sur la société des actions du groupe dans la lutte contre la délinquance financière (IP) Ensemble de la chaîne de valeur, amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs Impacts négatifs Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 30 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment investissement sur les marchés financiers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients Risques Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption (R) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) (R) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment sociétaires, actionnaires et investisseurs, agences de notation, fournisseurs, collaborateurs, partenaires et entreprises partenaires • En aval : clients Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption (R) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment investissement sur les marchés financiers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière (R) Ensemble de la chaîne de valeur amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs. 30 C’est-à-dire Financement, Investissement, Assurance et Opérations Propres.
Page 116 sur 469 4.1.4.1 PROMOTION D’UNE CULTURE ETHIQUE PLAN D’ACTION La culture Ethique s'articule autour des axes suivants : • Les dirigeants et administrateurs : ils sont régulièrement formés aux enjeux de conformité. • Les collaborateurs : ils disposent d’un corpus éthique (Charte Ethique Groupe et Codes de conduite) et sont régulièrement sensibilisés (communications, newsletter, etc.). Les nouveaux arrivants doivent prendre connaissance de la Charte éthique et du Code de conduite à leur prise de poste dans l’entreprise. • Le dispositif d’appréciation de maîtrise du risque de conduite : Le dispositif de suivi du risque de conduite s’appuie sur une évaluation annuelle de la maîtrise du risque de conduite. Cette évaluation porte sur six thématiques (la fraude interne, la corruption, les abus de marché, la pratiques en matière d’emploi, les pratiques commerciales et les litiges avec les tiers) et se formalise par un indicateur de synthèse avec une cotation sur une échelle à quatre niveaux (Vert/Robuste, Jaune/Convenable, Orange/Insuffisant et Rouge/Dégradé). Le cas échéant, un plan d’action est suivi dans le cadre du Comité de Management de la Conformité. La Caisse régionale promeut et déploie de la culture éthique en lien avec la Direction de la Conformité Groupe INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS GENERALISTES SUR LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET ETHIQUE PROFESSIONNELLE ET DEONTOLOGIE La Caisse régionale déploie un dispositif de formation lié à la conduite des affaires incluant des modules dédiés à la lutte contre la corruption et à l'éthique professionnelle et déontologie. Certaines de ces formations sont dispensées à l'ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale et d'autres ciblent des collaborateurs selon la nature de leur activité (ex : immobilier) ou de leur fonction (ex : collaborateurs exposés au risque de corruption). Ces collaborateurs sont identifiés en tenant compte de leur cartographie des risques de corruption. Les membres des Conseils d’Administration bénéficient également d’une formation à ces thématiques de Conformité qui incluent la lutte contre la corruption et l’éthique professionnelle et déontologie
Page 117 sur 469 Nom de la formation Typologie de formation Format Duré e Population cible Salariés en CDI et CDD de Crédit Agricole S.A et ses entités Obligatoir e Quiz final / taux minimum de réussite Délai de réalisation à compter de l'entrée en fonction Renouvellement Lutte contre la corruption Nouveaux arrivants (prise de poste) E- learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois A l’arrivée puis tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e-learning Renouvellement des connaissances Scan Up Learning ou scan up 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances OUI OUI (80%) - Square Habitat, Angle Neuf et assimilés E- learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD des réseaux immobiliers du Groupe. Les collaborateurs de banque de détail France habilités immobiliers peuvent faire cette formation dans le cadre des 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans Approfondie Correspondants Présentiel 1 jour Correspondants "Conformité/Anticorruption" et/ou "Conformité/Lanceur d'alerte" en poste ou récemment nommés. Collaborateurs d'autres directions contribuant au dispositif anticorruption : Achat, Audit, Risques, Ressources humaines. NON NON - Non Approfondie collaborateurs Exposés E- learning 20mn Les collaborateurs les plus exposés aux risques de corruption de par leur métier. OUI OUI Dans les 3 mois Tous les 3 ans Ethique professionnelle et déontologie Nouveaux arrivants (prise de poste) E- learning 45mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois A l’arrivée puis tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e-learning Renouvellement des connaissances Scan Up E- learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances. Compatible 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) - Enjeux de la conformité Nouveaux administrateurs En présentiel ou à distance 2h30 Nouveaux membres des Conseils d’Administration OUI NON Dans l’année Non Les évolutions réglementaires En présentiel 1h30 Membres des Conseils d’Administration OUI NON Chaque année
Page 118 sur 469 SENSIBILISATION ET FORMATION A L'ETHIQUE La Conformité de la Caisse régionale suit le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation « Ethique professionnelle et déontologie » et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence de la formation, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par la Caisse régionale (via un outil interne) à la Direction de la Conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. Intitulé de formation Taux de passage 2024 Formation « Ethique professionnelle et déontologie » 98,45% 4.1.4.2 PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS PLAN D’ACTION Les plans d'action continus en matière de prévention des conflits d'intérêt s'articulent autour des axes suivants : • La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein de la Caisse régionale. Ils permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités et les risques associés aux conflits d’intérêts. Ils se composent d'un e-learning spécifique et de campagnes de sensibilisation régulières à destination des dirigeants et collaborateurs. • Le dispositifde prévention et de gestion des conflits d’intérêts est encadré par un corpus procédural couvrant les conflits d'intérêts règlementaires (notamment MIF2 et DDA) et personnels (notamment mandats privés, liens personnels). • Le dispositif de contrôles défini par le Groupe Crédit Agricole est déployé par la Caisse régionale et vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif • La gestion du dispositif de détection et de gestion des conflits d'intérêts : un outil est mis à disposition et administré par le Groupe Crédit Agricole. Les conflits d’intérêts sont traités par la Caisse régionale et remontés au niveau du Groupe. • Le pilotage des conflits d'intérêts est effectué au travers de l'outil du Groupe. Un rapport annuel est présenté aux instances dirigeantes, et le Rapport de Conformité des Services d’Investissement (RCSI) remis à l’AMF. INDICATEURS ET CIBLES Les indicateurs de déploiement et d’efficacité des dispositifs de prévention des conflits d’intérêts relèvent de chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole reste dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. 4.1.4.3 LUTTE CONTRE LA CORRUPTION PLAN D’ACTION Les plans d'action continus en matière de Lutte contre la Corruption s'articulent autour des axes suivants : • La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein de la Caisse régionale et permettent de comprendre le cadre juridique et d’identifier les enjeux et les responsabilités de chacun. Les schémas de corruption et les risques induits, les diligences à accomplir pour réduire ces risques, les comportements préconisés face aux sollicitations, les modalités de recueil des signalements des conduites inappropriées, ainsi que les sanctions personnelles encourues sur le plan disciplinaire comme pénal en cas de violation sont présentés et illustrés. De plus, un référent anticorruption a été nommé par l'instance dirigeante au sein de la Caisse régionale. • L’encadrement du dispositif s’articule autour de : o La note de procédure sur la lutte contre la corruption et les plans de contrôle associés. En complément, des procédures de contrôles comptables permettent de s'assurer que les livres, registres et comptes ne sont pas utilisés pour masquer des faits de corruption ou de trafic d'influence. Le code de conduite anticorruption. En complément, un régime disciplinaire permet de sanctionner les salariés en cas de violation du code de conduite de la société. En parallèle, les procédures et dispositifs d’évaluation des tiers contribuent également à l’encadrement de la Lutte contre la Corruption. A titre d’illustration, une analyse de profil de risque des fournisseurs est réalisée en amont de la relation d’affaires, et des diligences sont réalisées au cours de la relation d’affaires. De plus, les fournisseurs sont également sensibilisés à la lutte
Page 119 sur 469 contre la corruption, via le partage de la démarche éthique du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale, et par la formalisation de clauses contractuelles. • Le pilotage des risques de corruption s'appuie sur la cartographie des risques déployée selon une méthodologie définie par Crédit Agricole S.A. Des actions de renforcement ou de remédiation peuvent en résulter. • L’ensemble du dispositif anticorruption, la cartographie des risques et le plan d’actions associé font l’objet d’une revue annuelle par la direction de la Caisse régionale. De plus, le pilotage et le déploiement des dispositifs de lutte contre la corruption de la Caisse régionale sont présentés annuellement et suivis d’un plan d’actions de renforcement ou de remédiation lorsque nécessaire. • Le traitement des cas de corruption : tout cas de corruption fait l’objet d’une investigation par le service conformité de la Caisse régionale en s’appuyant au besoin sur d’autres experts (audit, risques, ressources humaines...). Les cas et les mesures engagées sont présentés dans en Comité de Management de la Conformité de la Caisse régionale. Les mesures de remédiation englobent le renforcement des procédures et contrôles sur le processus concerné, et les éventuelles sanctions disciplinaires et juridiques. Ainsi, les enquêteurs (service conformité) et la chaine de gestion concernée par le cas de corruption sont séparés. • Certification du système de management anticorruption : Le Groupe Crédit Agricole a ainsi été la première banque française à bénéficier en 2017 de la certification ISO 37001 (obtenue à travers des audits réalisés par un organisme indépendant) pour son système de management anticorruption. Cette certification a fait l’objet d’un renouvellement en 2019 et plus récemment en 2022, démontrant la volonté du Groupe d’adhérer durablement à des normes internationales élevées en matière de lutte contre la corruption. Il est à noter que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a fait partie des entités auditées en 2022 sans remarques particulières. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA CORRUPTION" La conformité de la Caisse régionale suit semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé les formations « Lutte contre la corruption » (module généraliste pour tous les collaborateurs et module métiers les plus exposés pour les collaborateurs concernés) et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données sont remontées à la Direction de Conformité du Groupe, via un outil dédié et font l’objet d’un contrôle de cohérence. Les collaborateurs relevant de métiers dits ‘exposés’ sont identifiés à l’aide des matrices de segmentation de lutte contre la corruption et de la cartographie des risques de corruption de la Caisse régionale. Dans ce dispositif, l’ensemble des collaborateurs est couvert par un programme de formation dont le taux de passage est indiqué ci- dessous Nom de la formation Taux de passage 2024 Lutte contre la corruption - Module Général 98,36% Lutte contre la corruption - Métiers les plus exposés 98,76% CONDAMNATIONS ET AMENDES POUR VIOLATION DES LOIS ANTI-CORRUPTION ET ANTI-POTS-DE-VIN La Direction de la conformité des risques de la Caisse régionale recense annuellement, le nombre de condamnations pour violation des lois anticorruption et pots-de-vin. Pour ce faire, elle s’appuie sur le processus de Risques Opérationnels et le processus de Lutte contre la Corruption. Elle atteste ainsi du nombre de condamnations et du montant des amendes associées. 2024 Nombre de condamnations pour violation des lois anti-corruption et anti pots-de-vin - Montant des amendes associées (en KEUR) - 4.1.4.4 PROTECTION DES LANCEURS D’ALERTE PLAN D’ACTION Les plans d'action continus en matière de Protection des Lanceurs d’alerte s'articulent autour de axes suivants : • La sensibilisation des administrateurs et des collaborateurs : Des communications régulières sont réalisées auprès
Page 120 sur 469 des collaborateurs de la Caisse régionale en mettant l'accent sur la notion de bonne foi, pour informer, rassurer et mettre en confiance. Par ailleurs, la Charte Ethique et les codes de conduite de la Caisse régionale reprennent les éléments de communication essentiels du dispositif d’alerte interne • L’encadrement du dispositif « Lanceur d’Alerte » est défini par la Caisse régionale sous la forme de procédures et d’un plan de contrôles associé. • Le référent Anticorruption est responsable du pilotage du programme anticorruption, de la réception, des signalements dans le cadre du dispositif « Droit d’alerte » et de la Revue annuelle de Direction. • Le dispositif d’alerte s’appuie sur deux canaux de signalement : o Plateforme de signalement : la plateforme du Groupe Crédit Agricole est sécurisée, accessible 24h/24h et 7J/7J, à partir d’un ordinateur professionnel ou personnel et ouverte à toute personne physique. Elle garantit une totale confidentialité des informations contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte via le cryptage des données. Au terme du traitement du dossier, les données relatives au signalement sont archivées après anonymisation. La prestation est qualifiée de « critique et importante » au sens de l’EBA et est soumise à un encadrement particulier. Le contrat qui encadre cette prestation prévoit des obligations de résultats (ex. délais de prise en charge, délais de mise en place d’une solution de contournement) et des obligations de reportings (ex. état récapitulatif des incidents, comités de pilotage, etc.). o Pour les collaborateurs de la Caisse régionale, la réalisation du signalement auprès de leur responsable hiérarchique, de leur Direction des Ressources Humaines ou de leur Direction de la Conformité. Dans le cas où le signalement par la voie hiérarchique s’avère inadapté à la situation (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée…), le collaborateur peut utiliser la plateforme de déclaration des alertes. • Maintenance du dispositif de traitement des signalements : o Le dispositif répond aux attendus légaux et réglementaires, en assurant par exemple l’anonymat lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte, la confidentialité du traitement, la prise en charge du signalement sous 7 jours ouvrés, la gestion des habilitations. o Chaque signalement est ainsi investigué avec impartialité et rigueur par les collaborateurs habilités de la Caisse régionale (ligne métier Ressources Humaines ou Conformité). Ceux-ci reçoivent à ce titre des formations dédiées, dont les modules sont produits et maintenus par la Direction de la Conformité GROUPE. Les collaborateurs traitant les signalements signent un engagement de confidentialité. o Pendant la phase d’instruction du signalement, des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du dossier sont possibles via la boîte de dialogue sécurisée de l’outil Groupe. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est informé de la clôture du dossier o Les collaborateurs en charge du traitement des signalements peuvent selon la typologie du signalement concerné, faire appel à une expertise transverse et indépendante pour l’analyse et la prise de décision quant aux suites à donner. Cette expertise indépendante prend la forme d’un « comité de gestion alerte interne » ad hoc, constitué selon les besoins des responsables Conformité, Ressources Humaines, Juridique, Risques, Audit Interne, ou autres. • Pilotage du dispositif de signalement des alertes : • Le pilotage du déploiement du dispositif « Lanceur d’Alerte » s’inscrit dans le pilotage du déploiement du dispositif de la Lutte contre la Corruption. Le questionnaire annuel anticorruption piloté par la Direction de la Conformité Groupe permet d’identifier si des éléments relatifs au dispositif Lanceur d’alerte ne sont pas en place au sein de la Caisse régionale. Si c’est le cas, des plans d’actions sont définis et suivis en Comité de Management de la Conformité de la Caisse régionale et remontés à la Direction de la Conformité du Groupe. o Le traitement des signalements fait l’objet d’un reporting régulier de la part du Référent Alerte Interne auprès de la Direction Générale, portant sur les volumétries d’alertes des signalements et leur ventilation (catégories, entités, criticité, profil de l’alerteur, recevabilité, etc.) INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) La Caisse régionale suit dans le temps le nombre d’alertes déclarées sur la plateforme dédiée. SIGNALEMENT RECENSES DANS L’OUTIL DE SIGNALEMENT DES ALERTES INTERNES DU GROUPE La Caisse régionale suit annuellement le nombre de signalements reçus dans l'outil interne : il s’agit du nombre de signalements avant traitement. Il peut donc comprendre des signalements qui, au terme des investigations, se révèleront non pertinents. 2024 Nombre de signalements recensés dans l'outil de signalement des alertes internes du Groupe (avant traitement) -
Page 121 sur 469 4.1.4.5 LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE PLAN D’ACTION Les plans d'action continus en matière de délinquance financière reposent sur les dispositifs suivants : Le dispositif Connaissance client qui intègre : • Un cadre normatif Groupe, déployé en Caisse régionale, incluant les obligations relatives à la Connaissance Client et qui fait l’objet de mises à jour régulières. • Un corpus de contrôle (en particulier concernant le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique). • Des indicateurs de pilotage qui concernent tous les clients de la Caisse régionale tout en portant une attention particulière aux clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. • Des outils contribuant à la fiabilisation des données au travers de contrôles de cohérence natifs et au travers de la démarche "Selfcare" (la donnée de connaissance client est directement saisie par le client dans l’outil). Le dispositif Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (« LCB-FT ») repose sur : • La formation des collaborateurs aux enjeux de LCB-FT, • La classification des risques LCB-FT, • La connaissance des clients des entités avec l’évaluation du profil de risque, • La détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier, • L’échange d’information LCB-FT intra-groupe, • Des contrôles et audits réguliers. Le dispositif de respect des sanctions internationales repose sur : • La formation des collaborateurs aux Sanctions Internationales, • La connaissance des clients des entités et de leurs opérations, • L’évaluation de l’exposition des entités aux Sanctions Internationales, • Le criblage des données et le filtrage des messages financiers, • Des contrôles et audits réguliers. Le Groupe Crédit Agricole détient l'autorité ultime du respect des Sanctions Internationales et de la supervision du contrôle des risques induits. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans la Caisse régionale. La gouvernance de ce dispositif est déclinée et encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée (Comité de la communauté lutte contre la fraude au niveau Groupe et le Comité de Management de la Conformité de la Causse régionale). Par ailleurs, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe pour une meilleure détection, à ce titre le criblage fraude lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus efficace des fraudeurs, et in fine une meilleure immunisation de la Caisse régionale et du Groupe contre ce type de risque. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE" La Direction de la Conformité suit semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation et le nombre de collaborateurs devant passer les formations « Sanctions Internationales » et « Lutte contre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme » sur la période de référence de la formation. Les données sont remontées au Groupe via un outil dédié. Ces données sont contrôlées et validées par la Direction de la Conformité Groupe. Nom de la formation Taux de passage 2024 Les Sanctions Internationales – Module Général 97,36% Lutte contre le Blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général 97,69%
Page 122 sur 469 4.1.4.6 PREVENTION DES ABUS DE MARCHE PLAN D’ACTION Les plans d'action continus en matière de prévention et de gestion des abus de marché reposent sur les dispositifs suivants : • Formation et Sensibilisation : des programmes de formation spécifiques sont déployés au sein de la Caisse régionale et permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités, et les risques associés. Ces programmes prévoient des formations obligatoires et non obligatoires dispensées aux collaborateurs, elles sont ciblées selon la fonction exercée. Ces programmes sont revus et adaptés régulièrement. • Encadrement du dispositif Abus de Marché via un corpus procédural et des contrôles : les procédures et les contrôles encadrent les risques de porter atteinte à l’intégrité des marchés financiers et d’abus de marché. Ce corpus fait l’objet de mises à jour régulières pour répondre aux évolutions réglementaires. • Gestion du dispositif de détection et de gestion des Abus de Marché : La Caisse régionale est dotée d’un outil de détection des abus de marché qui comprend des scénarii sur les manipulations de cours et les délits d’initiés. Chaque modèle fait l’objet d’une revue fréquente de façon à maintenir des systèmes efficaces en vue de la détection et la déclaration des ordres et des transactions suspectes. • Pilotage des Abus de Marché : des indicateurs de contrôle ont été mis en place au niveau de la Caisse régionale. Ils portent sur les transactions personnelles des collaborateurs, administrateurs et clients, ainsi que sur le nombre d’alertes traitées par rapport à la volumétrie générée. Par ailleurs, la thématique “Abus de Marché” fait l’objet d’un reporting annuel dans le rapport de conformité et le rapport RCSI remis à l’AMF. Le pilotage du dispositif de surveillance et de détection des abus de marché est réalisé en Comité de Management de la Conformité de la Caisse régionale. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) En ce qui concerne les indicateurs de déploiement et d’efficacité des dispositifs de prévention des abus de marché le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale restent dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. 4.2 RELATION FOURNISSEURS ET PRATIQUES EN MATIERE DE DELAIS DE PAIEMENT 4.2.1 STRATEGIE 4.2.1.1 CADRES ET REFERENCES EXTERNES La Caisse régionale Sud Rhône Alpes a signé la Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables incitant les entreprises à adopter des pratiques responsables vis-à-vis de leurs fournisseurs. Cette charte, sous l’égide du ministère de l’Economie et des Finances, est pilotée par le Médiateur des entreprises et le CNA (Conseil national des achats). 4.2.1.2 CONTEXTE INTERNE Une analyse complète de double matérialité a permis de déterminer deux thèmes matériels « Gestion des relations avec les fournisseurs » et « Pratiques en matière de paiement » qui font l'objet de deux politiques faisant partie intégrante de la politique Groupe Achats responsables. Afin de répondre à ces enjeux et contribuer à la performance globale de l’entreprise, le Groupe Crédit Agricole, et notamment la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, s’est doté en 2018 d’une Politique Groupe Achats Responsables qui vise à établir des relations durables et équilibrées avec les fournisseurs. Un axe transition bas carbone a enrichi cette politique en 2023. Elle s’articule désormais selon six axes majeurs : 1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, et notamment en matière de délais de paiement, 2. Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème, 3. Veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs, 4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats, 5. Agir pour la transition vers une économie bas carbone, 6. Inscrire cette politique groupe achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants.
Page 123 sur 469 4.2.1.3 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les IRO identifiés lors de l’analyse de double matérialité sont les suivants et sont formulés sous la forme d’un impact négatif et de deux risques : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts négatifs Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement • Amont Risques Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du groupe suite à un manquement en matière d’environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption – de la part de ses fournisseurs • Amont Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement • Amont Ces IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. 4.2.2 GOUVERNANCE Les missions de la Direction des Achats Groupe reposent sur quatre principaux axes : 1. Amplifier la performance du Groupe par la compétitivité des achats 2. Contenir et anticiper les risques 3. Transformer l’achat en acte responsable 4. Exceller relationnellement et opérationnellement La Direction des Achats Groupe est composée des pôles suivants : • Un pôle chargé des risques, de la conformité, des contrôles permanents et des externalisations ; • Un pôle chargé de la digitalisation des achats ; • Deux pôles Achats constitués des acheteurs spécialisés par catégorie ; • Un pôle dédié à la RSE ; • Un pôle communication, ressources humaines et formation ; • Un secrétariat général en charge de la communication, des ressources humaines et de la formation. L’ensemble des acheteurs du Groupe Crédit Agricole et leurs managers, des assistants achats, des équipes de support des achats notamment celles en charge de son système informatique et de l’analyse des risques Fournisseurs, composent la ligne métier Achats (LMA). La ligne métiers Achats a pour rôle de concevoir et de faire fonctionner au quotidien le dispositif d’Achats du Groupe. La stratégie et les décisions affectant la politique d’Achats responsables relèvent d’une instance transverse de niveau Groupe, le Comité Stratégique Achats. Cette instance est composée d’un Président de Caisse régionale, de Directeurs généraux de filiales de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales, ainsi que de représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA), et de Crédit Agricole S.A. L’organisation des achats de la Caisse régionale est décentralisée : c’est à dire que chaque service du siège effectue les achats nécessaires à son domaine. Néanmoins, il existe un Pôle Achats qui a pour principaux objectifs de répondre à : • La conformité et au suivi des prestataires pour une réduction des risques, y compris liés à la RSE • L’apport d’expertise achat aux services demandeurs
Page 124 sur 469 • La maîtrise des dépenses de la Caisse régionale pour une amélioration de la performance financière • L’harmonisation et l’enrichissement des pratiques, dans le respect des réglementations en vigueur notamment pour le respect des règles éthiques et de déontologie • La fluidité du processus Achats de manière à ne pas bloquer le fonctionnement et le développement des projets de la Caisse régionale • La traçabilité des actes d’achat Les actes doivent s’effectuer dans le respect de la politique Achats de la Caisse régionale qui regroupe l’ensemble des principes déontologiques, des procédures liées aux achats et concerne l’ensemble des collaborateurs de l’Entreprise. 4.2.3 OBJECTIFS La Politique Groupe Achats Responsables ambitionne de répondre aux grands enjeux sur les territoires d’intervention du Groupe, de contribuer à la performance globale de ses entreprises et d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone. Elle s’inscrit pleinement dans la charte éthique et le Projet Sociétal du Groupe. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux, tout en veillant à l’équilibre des relations entre l’entreprise et ses fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. Cette politique participe à une démarche engagée et responsable, et se veut être un vecteur mutuel de progrès et d’innovation. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et notamment ceux de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et à leurs fournisseurs 4.2.4 CHAMP D’APPLICATION La Politique Groupe Achats Responsables s’applique sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international, incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes 4.2.5 PLANS D’ACTION Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, adopte un comportement responsable dans sa relation avec les fournisseurs et veille en permanence à la qualité des échanges qu’il entretient avec eux. Pour cela, il applique une Politique Groupe Achats Responsables, déclinée en principes, s’appuyant sur des actions opérationnelles : 4.2.5.1 ADOPTER UN COMPORTEMENT RESPONSABLE DANS LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Veiller à l’équilibre des relations d’affaires en adoptant des pratiques et comportements respectueux. • Favoriser des engagements réciproques dans le respect des droits de chacun. • Apporter une visibilité prévisionnelle des achats. PLAN D’ACTIONS SUIVRE LES DELAIS DE PAIEMENT Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, est attentif au suivi des délais de paiement vis-à-vis de ses fournisseurs et accorde tout autant d’importance aux PME qu’aux autres entreprises. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes reporte à minima annuellement ses indicateurs de suivi qui font ensuite l’objet d’un reporting consolidé au niveau Groupe Crédit Agricole. Les délais de paiement moyens de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’établissent au 31/12/2024 à 32,45 jours. DEPLOYER UN PLAN D’AMELIORATION DES DELAIS MOYENS DE PAIEMENT, NOTAMMENT VIA LA DIMINUTION DES RETARDS DE PAIEMENT Afin de réduire les factures payées en retard, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a déployé un process permettant de maîtriser les délais de paiement. Ces plans d’action consistent au suivi par le service comptable des indicateurs et en l’envoi mensuel aux gestionnaires d’un document listant les factures datant de plus de 30 jours non réglées afin de les sensibiliser. Au niveau de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, les délais moyens de paiement sont de 32,45 jours au global et de 31,25 jours pour les PME.
Page 125 sur 469 4.2.5.2 CONTRIBUER A LA COMPETITIVITE ECONOMIQUE DE L’ECOSYSTEME RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Encourager la diversité des entreprises des territoires et renforcer la cohésion et l'inclusion sociale. • Favoriser les échanges avec les acteurs locaux et, ainsi, contribuer au développement du territoire. • Stimuler l’innovation avec nos fournisseurs pour créer de la valeur. • Apprécier le coût global du cycle de vie. PLAN D’ACTIONS RENFORCER LES ACHATS INCLUSIFS (SECTEUR DU TRAVAIL ADAPTE ET PROTEGE) En cohérence avec les ambitions du Projet Sociétal du Groupe, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes valorise l’ensemble des achats inclusifs afin de renforcer la cohésion et l’inclusion sociale au travers : • Des achats comme levier d’emploi des publics fragilisés (structures du travail protégé et adapté, structures d’insertion). Le recours à des entreprises issues du Secteur du Travail Adapté et Protégé (STPA) fait partie intégrante de l’accord Handicap Groupe 31 Crédit Agricole S.A. et de l’accord HECA (accord Caisses régionales et entités associées) ; • Des achats au service du développement de l’emploi dans les territoires dans lesquels le Groupe est implanté. Des formations relatives à la démarche achats inclusifs sont dispensées par la Direction des Achats Groupe et des ressources sont mises à disposition des acheteurs afin d’identifier les fournisseurs concernés ci-dessus. 4.2.5.3 VEILLER EN PERMANENCE A LA QUALITE DES RELATIONS AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Impliquer les acheteurs dès l’expression de besoin. • Renforcer la montée en compétences achats des acteurs internes (acheteurs / prescripteurs). • Développer la connaissance réciproque entreprise / fournisseurs. • Instaurer un mécanisme de médiation. PLAN D’ACTIONS COMMUNIQUER REGULIEREMENT AVEC LES FOURNISSEURS Afin d’entretenir une relation de confiance avec les fournisseurs, de favoriser la communication, de partager les orientations et les messages stratégiques, et de tenir compte de leurs préoccupations, le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, a déployé un dispositif de dialogue actif avec les parties prenantes (acheteurs/fournisseurs/prescripteurs) regroupant notamment les actions suivantes : • Des enquêtes de satisfaction annuelles permettant le recueil de l’expression des fournisseurs ; • Une rencontre annuelle « les Rencontres Fournisseurs », organisée en présentiel et distanciel avec plus de 700 participants dont le fil rouge de l’année 2024 était de « Mieux travailler ensemble » ; • Des revues régulières avec les principaux fournisseurs ; • Une newsletter dédiée qui leur est adressée semestriellement, complétée par une publication spécifique à la décarbonation depuis 2023. Les résultats et informations recueillis au travers de ces canaux de dialogue nourrissent la démarche d’amélioration continue des Achats Responsables du Groupe Crédit Agricole et ses plans d’actions incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. FORMER LES ACHETEURS AUX ENJEUX RSE Dans le cadre de sa Politique Groupe Achats Responsables, la ligne métier Achats met à la disposition des caisses régionales une formation à destination des acheteurs, notamment sur les aspects environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), afin de veiller à leur professionnalisation dans un contexte en évolution permanente. Ainsi, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes bénéficie d’un programme de formation global dédié à la RSE et aux risques fournisseurs proposé à tous les acheteurs, et plus particulièrement : • Un e-learning qui fournit les bons réflexes RSE dans le cadre du process achats ; • Un module de formation RSE achats à destination des nouveaux arrivants au sein de la ligne métier Achats ; • Des modules de formation spécifiques à la décarbonation des achats ; • Un module de formation sur la connaissance des risques fournisseur (KYS) ; 31 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/189198
Page 126 sur 469 Alignées avec les enjeux du Projet Sociétal du Groupe en matière de RSE et d’insertion, de nouvelles sessions sur les achats responsables et les achats inclusifs ont été déployées en 2024. Plus globalement, un intranet Achats est mis à disposition de l’ensemble des acteurs de la ligne métier Achats incluant la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Il recense un large éventail de supports et documents relatif au métier des achats et notamment le volet Achats RSE. METTRE EN ŒUVRE UN DISPOSITIF DE MEDIATION ET LE COMMUNIQUER Le Groupe Crédit Agricole porte un engagement fort en matière d’achats responsables, dont le socle repose sur une relation saine et équilibrée avec ses fournisseurs et sous-traitants. Dans ce cadre, un médiateur interne a été nommé au sein du Groupe, incluant les caisses régionales, notamment la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Le Directeur de l'Engagement sociétal, membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A. assure ce rôle depuis 2018, pour le périmètre de Crédit Agricole S.A., étendu à toutes les entités du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international depuis 2020. Le médiateur peut être saisi dans une démarche volontaire de médiation, soit par un fournisseur, soit par un service interne, lorsque des difficultés apparaissent pour faire entendre leurs positions. Sa mission consiste à permettre de renouer le dialogue entre les parties et de rapprocher les points de vue. La clause de "médiation" est généralement présente dans la plupart des cahiers des charges et contrats. La ligne métier Achats rappelle régulièrement à ses parties prenantes, le rôle du médiateur interne, notamment à l’occasion des Rencontres Fournisseurs, et dans les newsletters qui leurs sont adressées. Une information sur le dispositif a été communiquée à l’ensemble des collaborateurs en 2024. En externe, le processus de saisine du médiateur est visible sur l'espace Fournisseur du site internet 32 du Groupe avec la mention de l'adresse mail générique de contact et une vidéo du médiateur présentant ses missions. Il n’y a pas eu de saisine fournisseur auprès du médiateur interne en 2024. 4.2.5.4 INTEGRER LES ASPECTS ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIETAUX DANS NOS ACHATS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Identifier et cartographier les risques et opportunités. • Intégrer les critères RSE dans le choix d’un bien ou d’un service, dans la sélection de nos fournisseurs. PLAN D’ACTIONS INTEGRER LA NOTATION RSE DES FOURNISSEURS DANS LES PROCESSUS ACHATS Le Groupe Crédit Agricole accorde une grande importance à la qualité de son approvisionnement et à la prévention des risques RSE. Dans ce cadre, la ligne métier Achats a généralisé l’intégration de la dimension RSE aux processus achats afin d’évaluer d’une part, la performance ESG propre aux fournisseurs, et d’autre part, celle des biens et services achetés. L’ensemble de ces dispositifs bénéficient aux Caisses régionales et notamment à la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La performance RSE des fournisseurs est évaluée périodiquement, notamment lors de l’entrée en relation, de la phase d’appel d’offres ou à l’occasion de campagnes d’évaluation dédiées. Elle est confiée à un tiers indépendant de confiance à savoir EcoVadis. Si la notation du fournisseur n’atteint pas un seuil minimum, le fournisseur est invité à initier un plan de progrès visant à améliorer sa note. L’évaluation RSE des biens et services achetés se matérialise par des critères RSE représentant 15 % minimum de la note globale d’évaluation lors d’un dossier Achats, ou 20 % minimum pour les catégories présentant des risques forts sur les enjeux environnementaux, sociaux et éthiques. Les critères RSE, communs à tous les dossiers d’achats, se répartissent en 4 parties : • L’évaluation du fournisseur par un tiers indépendant ; • Des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs en termes d’inclusion ; • Des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs relatifs à la décarbonation ; • Des critères spécifiques selon la catégorie d’achat. Ce dispositif d’évaluation RSE des fournisseurs peut être complété par des audits sur sites initiés en partenariat avec d’autres banques et réalisés par un auditeur externe. Le processus d’audit sur site porte sur les volets suivants : Droits humains, Santé Sécurité et Environnement, notamment pour des catégories d’achats et des fournisseurs communs au secteur bancaire. A titre 32 https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/vous-etes-fournisseur-ou-vous-souhaitez-le-devenir
Page 127 sur 469 d’exemple, des audits portant sur les transports de fonds, automates bancaires et navettes de documents pour les agences ont été réalisés. PILOTER LES RISQUES, ET NOTAMMENT LES RISQUES RSE La Direction des Achats Groupe s’est dotée d’un pôle Risques Achats dédié aux risques, à la conformité et aux contrôles permanents. L’objectif de ce pôle est de prévenir et de piloter les différents risques auxquels sont exposés les achats, à la fois en évitant de créer de potentiels impacts négatifs sur les fournisseurs, mais aussi en s’assurant de l’adéquation des méthodes de travail avec les exigences réglementaires. Ainsi, la Direction des Achats Groupe opère pour le compte des Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes dispose donc d’un corpus global relatif à la connaissance du fournisseur (KYS) destiné à présenter les données et processus mis en place afin de maitriser les risques liés aux fournisseurs. Ce dispositif comprend : • Une note de procédure « faitière » KYS qui reprend le périmètre et les éléments clés à retenir sur les données et les processus attendus en entité et en central à la Direction des Achats Groupe. Cette note est déclinée pour les Caisses régionales ; • Trois notes de fonctionnement, plus opérationnelles et détaillées, relatives à l’identification des fournisseurs (définition des identifiants, responsabilités et traitements), au scoring des fournisseurs (définition de trois niveaux de risque -faible, moyen et fort- et conséquences opérationnelles) et au criblage des fournisseurs (au titre des sanctions internationales, de SAPIN II et des informations négatives orientées fraude/corruption et du devoir de vigilance). Le processus complet de pilotage des risques est synthétisé dans le schéma ci-dessous : Vision schématique des actions de pilotage des risques et de la conformité dans La Direction des Achats Groupe organise et concourt à la complétude des données fournisseurs, et notamment les données fournisseurs de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, ainsi que leur enrichissement, notamment pour les parties liées (bénéficiaires effectifs, principaux actionnaires et dirigeants). Elle assure également le contrôle et le suivi des risques financiers, en lien avec les entités, notamment pour les aspects de santé financière, de dépendance économique et de concentration et assure également le pilotage de la collecte des documents légaux pour le compte et en lien avec les entités. Cette connaissance des fournisseurs est un élément important pour l’application des prescriptions émises dans le cadre de la loi Sapin II et la loi sur le Devoir de Vigilance pour le volet « Connaissance des tiers », fournisseurs en particulier, ainsi que pour le respect des dispositifs normatifs attachés au respect des sanctions internationales. Il permet ainsi de : • Fiabiliser le criblage des données fournisseurs ; • Établir un profil de risque fournisseurs et un score conformité homogène au sein du Groupe ; • Mettre en œuvre les mesures de vigilance constante, adaptées au degré de criticité des risques identifiés. La Ligne métier Achats dispose d’une instance spécifique au pilotage des risques incluant les aspects RSE et composée de représentants des différentes parties prenantes internes du Groupe. Elle se réunit trimestriellement pour évaluer les risques sur les aspects financiers, éthiques, environnementaux et sociaux. Ses décisions s’imposent à l’ensemble des entités de Crédit Agricole S.A. et font l’objet d’une recommandation pour les Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale Sud Rhône Alpes.
Page 128 sur 469 LES RISQUES RSE La démarche de gestion des risques RSE pilotée par la Direction des Achats Groupe intègre des éléments d’identification et d’évaluation des risques dans le process achats. Ainsi, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes bénéficie des actions de gestion des risques RSE confiée à la Direction des Achats Groupe. Cette démarche est la suivante : 1. Elle s’appuie en premier lieu sur une cartographie des risques RSE par catégorie d’achats. Cette cartographie établie en partenariat avec plusieurs banques et accompagnée par l’AFNOR, permet d’identifier et de hiérarchiser les catégories d’achats présentant des risques saillants au regard des domaines d’enjeux éthiques, sociaux et environnementaux. A ce titre, des catégories ayant un haut niveau de risques (Travaux immobiliers, Objets publicitaires, Matériels et serveurs IT), ont été identifiées et font l’objet d’un suivi renforcé dans lequel l’évaluation par un tiers de confiance est obligatoire. 2. La Direction des Achats Groupe partage avec la banque BPCE, un dispositif d’évaluation des risques fournisseurs au titre de la corruption sur une plateforme commune. Ce dispositif répond aux obligations de la loi SAPIN II et aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA). En 2024, le dispositif a été étendu à la détection des risques liés à l’environnement et aux droits sociaux et humains. 3. Enfin, le Groupe Crédit Agricole donne la possibilité aux collaborateurs de ses fournisseurs et partenaires d’activer un dispositif de signalement (« whistleblowing » 33 ) s’ils sont témoins ou victimes de faits graves 34 ou contraires au Code de conduite et s’ils n’ont pu utiliser la voie hiérarchique de remontée des dysfonctionnements. Ce dispositif d’alerte, sous la responsabilité de la Direction de la Conformité Groupe, garantit la plus stricte confidentialité des données contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte. Après avoir émis le signalement, le lanceur d’alerte reçoit un accusé réception puis est informé de la recevabilité de son signalement dans les meilleurs délais. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est avisé de la clôture du dossier et des suites qui peuvent être données. Pour plus de détails sur la procédure de traitement des alertes, se référer au Guide pratique à l’usage du lanceur d’alerte 35 . 4.2.5.5 AGIR POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE BAS CARBONE RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Mobiliser tous les métiers pour transformer leur façon d’exercer, dans une démarche de sobriété carbone. • Engager et encourager nos fournisseurs à mesurer leur empreinte carbone et à réduire leurs émissions. • Considérer le critère poids carbone dans l’évaluation, le référencement et le suivi de nos fournisseurs PLAN D’ACTIONS DEPLOYER UNE TRAJECTOIRE BAS-CARBONE ACHATS Le projet trajectoire bas carbone Achats participe à l’objectif du Groupe, "agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone" et fait partie intégrante de la Politique Groupe Achats Responsables, dans son volet environnemental. Des travaux de cadrage ont donné lieu à une première mesure de l’empreinte carbone des achats de biens et de services (scope 3.1) basée sur les dépenses externes associées en majorité à des facteurs d’émissions monétaires (issus de l’ADEME) pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, y compris la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Elle a permis d’identifier les familles d’achats les plus émissives. Le Pôle Achats de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, créé en mars 2024, a deux missions principales : • Représenter la Caisse régionale auprès de CASA • Accompagner les acheteurs de la Caisse régionale. Il est le garant de la mise à jour des process et outils de la Caisse régionale sur le périmètre Achat et a fait déployer la formation Achats responsables auprès des collaborateurs concernés 4.2.6 INDICATEURS ET CIBLES 4.2.6.1 GESTION DE LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS 4.2.6.2 PRATIQUES EN MATIERE DE PAIEMENT Afin de déployer une démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes utilise trois indicateurs détaillés ci-après. 33 L’existence de ce dispositif est mentionnée sur la page dédiée aux lanceurs d’alerte du site internet du Crédit Agricole : https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/ethique-et-conformite/lanceur-d-alerte 34 .Un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation ou une tentative de dissimulation d’une violation d’un engagement international régulièrement ratifié ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisation internationale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement. 35 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/179780
Page 129 sur 469 • Les catégories de fournisseurs retenues par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont « Total » et « PME » (y compris les TPE). Le périmètre couvert porte sur les entités France. • Le délai de paiement standard dans le Groupe Crédit Agricole est de 60 jours calendaires à compter de la date d’émission de la facture. DELAIS DE PAIEMENT Délais de paiement moyen (en jours) 2024 Total 32,45 Dont PME 31,25 Le délai moyen de paiement consolidé correspond à la moyenne non pondérée par l’ensemble des montants, entre la date de paiement de la facture et la date d’émission de la facture en jours calendaires. Cible : Maintenir un délai moyen de paiement inférieur à 40 jours à horizon 2 ans (au 31 décembre 2026). PART DE FACTURES PAYEES DANS LES DELAIS STANDARDS Paiements effectués dans les délais standards Groupe 2024 En montant (en %) Total 94,80% Dont PME 91,29% En nombre (en %) Total 92,45% Dont PME 93,31% Les catégories de fournisseurs retenues par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont « Total » et « PME ». Indicateur Méthode de calcul Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (Tous les fournisseurs) (Total montant factures – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total montant factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (fournisseurs PME) (Total montant factures TPE & PME – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total montant factures PME Part de factures payées dans les délais standards Groupe en nombre (Tous les fournisseurs) (Total nombre de factures – nombre de factures payées en retard au- delà de 60 jours date de facture) / total nombre de factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en nombre (fournisseurs PME) (Total nombre de factures PME - nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total nombre de factures PME Cible de niveau Groupe : tendre vers 100% à horizon 3 ans (au 31 décembre 2027). PROCEDURES JUDICIAIRES EN COURS CONCERNANT DES RETARDS DE PAIEMENT Nombre de procédures judicaires 2024 Total - Indicateur Méthode de calcul Nombre de procédures judiciaires en cours sur la période de référence Somme des procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures sur la période de référence Cible : Tendre vers zéro à horizon deux ans (au 31 décembre 2026)
Page 130 sur 469 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 131 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital variable RCS Grenoble : 402 121 958 Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 A l’assemblée générale, Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaire aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos au 31 décembre 2024 et incluses dans la section « Rapport de durabilité » du rapport sur la gestion du Groupe (ci-après le « Rapport de durabilité »). En application de l’article L.233-28-4 du code de commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte du rapport sur la gestion du Groupe. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations significatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l'activité du Groupe sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l'évolution des affaires du groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d'entreprise. En application du II de l’article L.821-54 du code précité notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur : • la conformité aux normes d'information en matière de durabilité adoptées en vertu de l'article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes pour déterminer les informations publiées, et le respect de l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail ; • la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS ; et • le respect des exigences de publication des informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le code de commerce. Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 132 sur 469 conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes dans le rapport sur la gestion du Groupe, nous formulons un paragraphe d’observations. Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition. Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications. Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données comparatives. Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes pour déterminer les informations publiées, et respect de l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312- 17 du code du travail Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que : • le processus défini et mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans le Rapport de durabilité,et • les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. En outre, nous avons contrôlé le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 133 sur 469 Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes avec les ESRS. Concernant la consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail, nous vous informons qu’à la date du présent rapport, celle-ci n’a pas encore eu lieu. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant au paragraphe 1.4.1.3 qui décrit les incertitudes et les limites méthodologiques expliquant les raisons pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes considère ne pas être en mesure, à ce stade, de conclure sur la matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 (Pollution, Ressources aquatiques et marines, Biodiversité et écosystèmes et Utilisation des ressources et économie circulaire). Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Concernant l’identification des parties prenantes Les informations relatives à l’identification des parties prenantes sont présentées au paragraphe 1.3.2 “Intérêts et points de vue des parties prenantes” du Rapport de durabilité. Nous nous sommes entretenus avec la direction et avons inspecté la documentation disponible. Nous avons également apprécié la cohérence des principales parties prenantes identifiées par le Groupe avec la nature de ses activités, en tenant compte de ses relations d’affaires et de sa chaîne de valeur. Concernant l’identification des impacts, risques et opportunités Les informations relatives à l’identification des impacts, risques et opportunités sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de durabilité. Nous avons pris connaissance du processus mis en œuvre par le Groupe concernant l’identification des impacts (négatifs ou positifs), risques et opportunités (IRO) réels ou potentiels en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 des « Exigences d’application » de la norme ESRS 1 ainsi que ceux qui sont spécifiques au Groupe. Nous avons pris connaissance de la liste des IRO identifiés par le Groupe, incluant notamment la description de leur répartition dans les activités propres et la chaîne de valeur, ainsi que de leur horizon temporel (court, moyen ou long terme), et apprécié la cohérence de cette liste avec notre connaissance du Groupe et les autres exercices d’analyses de risques réalisés par le Groupe. Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de durabilité.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 134 sur 469 Nous avons réalisé des entretiens avec la direction et inspecté la documentation disponible relative au processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par le Groupe, et nous avons apprécié sa conformité au regard des critères définis par ESRS 1. Nous avons par ailleurs apprécié la conformité de l’approche retenue par le Groupe pour définir la matérialité de l’information à publier en lien avec les critères définis par la norme ESRS 1 pour déterminer les informations matérielles publiées pour les IRO matériels identifiés en lien avec les normes ESRS thématiques et les informations spécifiques au Groupe. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et règlementaires, y compris aux ESRS : • les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ; • la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ; • le périmètre retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relativement à ces informations est approprié ; et • sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions, incohérences importantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 2.4.1 « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » du Rapport de durabilité qui expose le périmètre des émissions retenu pour le calcul des émissions financées relatives à la chaîne de valeur (catégorie 15 du scope 3 selon le GHG protocol), ainsi que les limitations liées à la disponibilité des données, les hypothèses sous- jacentes utilisées et les méthodologies appliquées pour établir les estimations correspondantes.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 135 sur 469 Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Informations fournies en application de la norme environnementale ESRS E1 – changement climatique En ce qui concerne les informations fournies au titre du bilan des émissions de gaz à effet de serre (ESRS E1-6), telles que mentionnées dans le paragraphe 2.4.1 “Émissions brutes de GES des périmètres 1,2,3 et émissions totales de GES” du Rapport de durabilité Nos diligences ont notamment consisté à : - prendre connaissance des processus, méthodologies, référentiels, données et estimations retenus par la Groupe pour établir l’information publiée, y compris le dispositif de mise en œuvre et le contrôle interne associé ; et - en complément, s’agissant des émissions de scope 1, scope 2 et scope 3 (catégories 1, 2 et 6) relatives aux opérations propres du Groupe : o apprécier le caractère approprié des facteurs d’émission utilisés et vérifier le calcul des conversions afférentes, compte tenu de l'incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées ; o vérifier, sur la base de sondages, les données sous-jacentes servant à l’élaboration du bilan des émissions de gaz à effet de serre avec les pièces justificatives ainsi que l’exactitude arithmétique des calculs servant à établir les émissions estimées. - en complément, pour les émissions financées (scope 3, catégorie 15 du GHG protocol) : o comprendre le périmètre d’actifs couverts tel que décrit dans la note précitée et apprécier sa justification au regard du référentiel appliqué ; o vérifier que la base utilisée pour le calcul des émissions financées correspond au périmètre d’actifs couverts tel que décrit et la réconcilier avec la balance comptable consolidée ; o examiner la méthode de détermination des estimations y compris proxys sectoriels retenus par le Groupe; o vérifier, par sondage, l’exactitude arithmétique du calcul des émissions financées . Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification : • de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ; • sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Page 136 sur 469 Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant dans la section “Méthodologie de détermination des actifs alignés” du paragraphe 2.4.4 “Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne” du Rapport de durabilité qui présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues pour apprécier l’alignement des prêts accordés aux particuliers. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas d’éléments particuliers à communiquer dans notre rapport. Le Commissaire aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Damien MEUNIER Associé
Page 137 sur 469 3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise
Page 138 sur 469 3. Gouvernement d’entreprise Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Sud Rhône Alpes. (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-10 à L. 22-10-11, Code AFEP-MEDEF version décembre 2022, Recommandation AMF DOC-2012-02 modifiée le 14 décembre 2023 36 , Rapport 2024 de l’AMF sur le gouvernement d’entreprise et la rémunération des dirigeants des sociétés cotées publié le 3 décembre 2024, Rapport du Haut Comité de Gouvernement d’Entreprise publié le 25 novembre 2024) 3.1 Préparation et organisation des travaux du conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n°2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023-1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit. Ce corps de règles comprend notamment : - les articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - les dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée, entre autres, par la loi n°2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023- 1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales, - les articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »), - aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. - les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 [1] . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 36 Toute référence au Code AFEP-MEDEF et à la recommandation AMF DOC-2012-02 dans le présent document renvoie vers les documents dans leur dernière version, soit respectivement celle du 20 décembre 2022 et celle du 14 décembre 2023.
Page 139 sur 469 3.1.1 Présentation du conseil – Composition du Conseil La Caisse régionale est administrée par un Conseil d’administration dont les membres sont nommés par l’Assemblée générale des sociétaires. Au 31 décembre 2024, le Conseil d’administration était composé de dix-huit (18) membres (huit femmes et dix hommes), comme suit : Nom Prénom Sexe Date de naissance Qualité Profession Date initiale de nomination Date de nomination et date échéance de mandat Participation à des Comités GAILLARD Jean-Pierre M 30/10/1960 Président Exploitant agri. 1998 29/03/2023 AG 2026 PEYRACHON Nathaly F 23/03/1964 Vice- Présidente Chef d'entrep. non-agri. 2006 28/03/2024 AG 2027 Nominations BRUNEL Jean- Henri M 03/04/1959 Vice- Président Exploitant agri. 2014 29/03/2023 AG 2026 Risques MOINS André M 19/04/1965 Vice- Président Exploitant agri. 2011 30/03/2022 AG 2025 Audit CLAVEL Bernard M 23/10/1960 Secrétaire Exploitant agri. 2006 29/03/2023 AG 2026 Nominations HUGUES Cyril M 01/09/1972 Secrétaire- Adjoint Exploitant agri. 2019 30/03/2022 AG 2025 Risques GLANDU Philippe M 23/03/1962 Trésorier Retraité non-agri. 2023 30/03/2022 AG 2025 Risques DE ARAUJO Manuel M 25/01/1962 Membre du CA Chef d'entrep. non-agri. 2021 28/03/2024 AG 2027 Risques DE ZANET Catherine F 18/11/1964 Membre du CA Exploitant agri. 2014 30/03/2022 AG 2025 Nominations DEYGAS Corinne F 15/04/1967 Membre du CA Exploitant agri. 2019 29/03/2023 AG 2026 Nominations GROIX Brigitte F 11/08/1971 Membre du CA Sans activité 2023 29/03/2023 AG 2026 POUZACHE Serge M 12/12/1967 Membre du CA Chef d'entrep. non-agri. 2021 29/03/2023 AG 2026 Nominations MICHON Karline F 05/07/1965 Membre du CA Commerçant 2021 30/03/2022 AG 2025 Audit HOMMAGE Pascale F 03/02/1963 Membre du CA Retraitée non- agri. 2024 28/03/2024 AG 2027 Audit IDELON Gérald M 14/05/1971 Membre du CA Exploitant agri. 2024 30/03/2022 AG 2025 MATHIEU Chantal F 01/04/1969 Membre du CA Exploitant agri. 2014 28/03/2024 AG 2027 Risques CHABANAS Philippe M 06/12/1965 Membre du CA Ingénieur / cadre technique d'entrep. 2020 28/03/2024 AG 2027 Audit VITTON Corinne F 02/05/1965 Membre du CA Chef d'entrep. non-agri. 2015 28/03/2024 AG 2027 Audit
Page 140 sur 469 Par ailleurs, assistent aux séances du Conseil d’Administration, trois salariés, membres du Comité Economique et Social. Par ailleurs, sont successivement conviés à chaque séance du Conseil, en qualité d’invités, deux ou trois Présidents de Caisses locales, afin de leur permettre une meilleure compréhension de la stratégie et du fonctionnement de la Caisse régionale. Cette nouvelle composition du Conseil d’administration a fait suite aux changements intervenus à l’issu de l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2024. Les Administrateurs sont nommés par l’Assemblée générale des sociétaires pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année, avec une limite d’âge de 67 ans, conformément aux dispositions des statuts de la Caisse régionale, suite à la modification validée à l’Assemblée générale Mixte du 27 mars 2024. Evolution de la composition du Conseil d’Administration sur l’exercice 2024 Instance Départ Nomination Renouvellement (28/03/2024) Conseil d’Administration Gisèle SIBEUD Jean Michel KUNSTMANN Pascale HOMMAGE (1) Gérald IDELON (2) Manuel DE ARAUJO Nathaly PEYRACHON Corinne VITTON Philippe CHABANAS Chantal MATHIEU (1) En remplacement du mandat de Madame Gisèle SIBEUD, atteinte par la limite d’âge antérieur aux évolutions statutaires 2024 (65 ans) (2) En remplacement du mandat de Monsieur Jean Michel KUNSTMANN, atteint par la limite d’âge antérieur aux évolutions statutaires 2024 (65 ans) Les administrateurs représentent les quatre départements couverts territorialement par la Caisse régionale : six pour le département de l'Ardèche, six pour le département de la Drôme, six pour le département de l'Isère et les vingt-quatre communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année, à l'issue de l'Assemblée générale, le Président, les Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire Adjoint, le Trésorier, ceux-ci formant le Bureau du Conseil. Le Bureau se réunit selon une fréquence mensuelle, en amont des réunions du Conseil d’administration. Son rôle est de préparer les travaux et les présentations pour le Conseil d’administration. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints participent régulièrement aux travaux du Bureau. Les Cadres de Direction, ou tout autre collaborateur de la Caisse Régionale, sont invités à participer au regard des dossiers présentés. Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Au 31/12/2024 Fonction au sein du Comité d’Administration Nom Président Monsieur Jean-Pierre GAILLARD Vice-présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-président Monsieur André MOINS Vice-président Monsieur Jean-Henri BRUNEL Secrétaire Monsieur Bernard CLAVEL Secrétaire adjoint Monsieur Cyril HUGUES Trésorier Monsieur Philippe GLANDU Chaque année, le Conseil désigne ses représentants au Comité des prêts. Ce Comité, hebdomadaire, bénéficie d’un pouvoir de décision en matière d'octroi de crédit, par délégation du Conseil d’administration, dès que les encours des contreparties excèdent les délégations conférées aux réseaux ou au Comité des engagements. Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées, le Directeur Général étant nommé par le Conseil, et agréé par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Direction Générale est assurée par une personne physique distincte du Président, qui porte le titre de Directeur Général. Cette fonction a été assurée par Monsieur Pierre FORT.
Page 141 sur 469 – Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) [1] , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint- frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. – Concernant la diversité du Conseil d’administration : La Caisse régionale est depuis longtemps sensible à la diversification de son Conseil d’administration notamment en termes d’âge, de provenance géographique, d’activité professionnelle, de connaissance et d’expérience des administrateurs, de représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil. Dans la session du Comité des Nominations du 4 juillet 2024, il a été examiné la mise en œuvre d’une Politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale. Cette politique : - fixe les principes liés à la diversité définis par le Conseil d’administration, sur proposition du Comité des nominations, et détermine leur mise en œuvre ;
Page 142 sur 469 - vise à attirer un large éventail de qualités et de compétences lors de la sélection des candidats à la fonction d’ administrateur, afin de bénéficier de points de vue et d’expériences variés et de faciliter l’expression d’opinions indépendantes et la prise de décisions judicieuses au sein du Conseil d’administration ; - vise à garantir l’absence de discriminations fondées sur le genre, les origines, la couleur, la religion ou les convictions, l’appartenance à une minorité nationale, la catégorie sociale, le handicap, l’âge ou l’orientation sexuelle. Cette politique de sélection et nomination a été approuvée lors de sa session du Conseil d’Administration du 25 juillet 2024. Le Conseil d’administration est aussi attentif à la connaissance et l’implication des administrateurs sur l’ensemble du territoire de la Caisse régionale et à leur capacité à travailler ensemble. Ces éléments permettent : - De favoriser : • L’équilibre et la diversité dans la composition du Conseil d’administration, • La diversité et la complémentarité des compétences et des connaissances des membres qui le composent, • De bénéficier de points de vue et expériences variés pour lui permettre de répondre à ses missions et de prendre de décisions pertinentes - De proposer des formations individuelles et collectives adaptées aux profils des administrateurs, à leur participation aux comités spécialisés du Conseil - De favoriser la recherche de candidats aux profils et aux expériences variés pour enrichir collectivement le Conseil - D’anticiper le renouvellement du Conseil d’administration. La mise en œuvre de cette diversité se réalise par une recherche sur le territoire de la Caisse régionale de candidats au poste d’administrateur s’appuyant sur les Caisses locales affiliées. Dans le cadre de ses missions d’identification des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateur, le Comité des nominations contribue et veille à cette recherche de diversité. Ainsi, la Caisse Régionale s’est engagée dans une nette évolution de la composition du Conseil d’administration sur ces dernières années. En 2024, le taux de féminisation atteint 44 % avec la nomination d’une nouvelle administratrice, ce qui témoigne de l’attachement à ce principe. De même, 1 femme figurent parmi les 7 membres du Bureau du Conseil. Un poste de Vice-Président est occupé par une femme. L’objectif de 40 % fixé par le Conseil sur recommandation du comité des nominations du 13/11/2020 a été atteint dès 2022 et dépassé en 2023. Cela a permis de faire converger les pratiques de la Caisse en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques qui constituent la norme pour un grand nombre de sociétés depuis le 1 er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). Dans sa session du 4 juillet 2024, le Comité des Nominations a préconisé au Conseil d’Administration le maintien de ce seuil de 40%, en cas d’un recrutement d’un nouvel administrateur, en vue du maintien de l’objectif de 40 % de femmes au sein du Conseil, soit une cible de 7 administratrices. Cette cible est atteinte depuis 2021. Au-delà du taux de féminisation, la Caisse Régionale recherche également la diversification de son Conseil d’administration au regard des critères tels l’âge, la qualification ou l’expérience professionnelle. Ainsi, chaque nouvel administrateur qui entre au Conseil d’administration vient renforcer sa diversité et sa complémentarité. Sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale a validé dans sa séance du 25 juillet 2024 la Politique de diversité recherchée en matière d’expérience et de profils de ses membres. Le Conseil considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil d’administration et contribue à la richesse des échanges en son sein dans les domaines clefs de ses activités. Ainsi, le Comité des nominations a pour mission “d’évaluer l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration”. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles, etc ...), pour définir une grille d’évaluation des compétences des membres du Conseil. Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. En 2024, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués.
Page 143 sur 469 Le cas échéant, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation individuelle (et/ou collective) permettant aux membres du Conseil de développer des compétences significatives dans les domaines requis. Sur la base de l’examen par le Comité des nominations des résultats de l’évaluation des compétences individuelles et collectives du Conseil d’administration conduit en 2024, la compétence collective du Conseil d’administration de la Caisse régionale réside dans une connaissance : - une connaissance des économies territoriales, le plus souvent couplée avec des engagements forts dans la vie locale, voire nationale ; - des expériences à des postes de chefs d’entreprises ou d’exploitants agricoles, d’anciens cadres de la fonction publique ou du chiffre ; - des acteurs reconnus dans les domaines de la gouvernance. – Politiques de mixité au sein des instances dirigeantes : La compétence étant l’élément essentiel de l’évolution de nos collaborateurs, la Caisse Régionale a entrepris une démarche de garantie de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes. En partenariat avec les organisations syndicales, un nouvel accord relatif à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes a été conclu en 2023 pour une durée de 3 ans jusqu’au 31 mars 2026. Au-delà du respect et de l’application des dispositions légales en matière d’égalité professionnelle, les partis réaffirment que l’évolution professionnelle de tous les salariés, hommes et femmes, reste fondée sur leurs compétences utiles et reconnus. Après avoir dédié des enveloppes spécifiques significatives depuis 3 ans, la Caisse régionale a gommé les écarts de rémunération significatifs. Depuis 2023, l’objectif est de ne pas créer de nouveaux écarts de rémunération. En outre, l’égalité d’accès des femmes et des hommes à des postes de responsabilité est un axe majeur du projet d’entreprise. Une Commission de l’Egalité Professionnelle a lieu minima 2 fois par an et a pour objectif d’examiner le diagnostic de la situation comparée entre les femmes et les hommes, effectuer un suivi et un bilan des actions menées, et échanger sur les facteurs de développement des compétences et de déroulement de carrière des femmes. En matière de l’index égalité professionnelle, la Caisse régionale a obtenu un score de 87 sur 100 en 2023 ce qui démontre son engagement dans l’égalité salariale entre les femmes et les hommes. L’index 2024 devrait atteindre les 99/100. La Caisse Régionale recherche une représentation équilibrée des femmes et des hommes sur l’ensemble des échelons de l’entreprise : la part des femmes représente environ la moitié de l’effectif en classe 3 au 30 septembre 2024. L’équilibre est également recherché dans la gestion des carrières. A titre illustratif, les femmes représentent 90% des promotions à des postes à responsabilité managériale dans la Caisse régionale. Les mesures mises en place portent notamment sur l’intégration des cursus de préparation et de formation au management sur les « pépinières managers » à savoir la représentativité des femmes dans ces parcours. Ainsi, les femmes représentent 67 % des collaborateurs ayant réussi le cursus de management en 2023. Enfin, au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale, l’équilibre Hommes/Femmes est atteint puisque celui-ci est composé, au 2 janvier 2025, de 6 femmes et de 6 hommes. Dans le cadre de la loi Rixain, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’engage à atteindre un objectif d’au moins 30% de femmes parmi les cadres dirigeants et d’au moins 30% de femmes et parmi les membres d’instances dirigeantes d’ici le 1er mars 2026. - Concernant la durée des mandats des administrateurs de la Caisse régionale : La Caisse régionale respecte les préconisations du Code AFEP MEDEF de permettre aux actionnaires, en l’espèce les sociétaires, de se prononcer fréquemment sur la nomination et le renouvellement des administrateurs. A ce titre, les administrateurs sont élus pour trois ans et renouvelables par tiers. Les administrateurs de la Caisse régionale sont élus pour 3 ans et sont renouvelables par tiers chaque année. L’examen annuel des renouvellements est l’occasion pour le Comité des nominations d’apprécier l’équilibre présent et futur, la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, conformément à la politique de diversité arrêtée par le Conseil.
Page 144 sur 469 L’âge de l’administrateur, la principale fonction qu’il exerce et la composition nominative de chaque comité du conseil, ainsi que les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur sont indiquées au point 3.1.1 - Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L.511-52 du Code monétaire et financier, les personnes assurant la direction effective, les administrateurs des établissements de crédit, des sociétés de financement et des entreprises d’investissement à l’exception des sociétés de gestion de portefeuille sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : - Soit un mandat de Direction générale et deux mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance, - Soit, quatre mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance. Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent être pris en considération. Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs tant en Conseil d’administration qu’en formation collective dispensée par la Caisse régionale. - Concernant la liste des mandats et fonctions exercés Conformément à l’article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce, il est rappelé que les mandataires sociaux de la Caisse Régionale détiennent les mandats suivants : Nom du mandataire social Mandats et fonctions exercées au 31.12.2024 Monsieur Jean-Pierre Gaillard, Président du Conseil d’Administration, exerce un mandat au 31/12/2024 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Administrateur, membre du Comité d’audit, membre du Comité des nominations et de la gouvernance de Crédit Agricole SA - Membre du Bureau Fédéral, FNCA - Président : Adicam ; Comité d’Orientation et de la Promotion. - Administrateur : SAS Rue La Boétie - Administrateur et membre du Comité d’audit : LCL - Administrateur Square Habitat Sud Rhône Alpes. En dehors du groupe Crédit Agricole : o Gérant de la SCI AGF CENTENIER Mandats électifs : - Conseiller Municipal de ST JEAN LE CENTENIER (Ardèche) La liste des mandats et fonctions exercés par les administrateurs de la Caisse régionale (hors Président du Conseil d’Administration) est présentée en annexe 1 du présent rapport. Monsieur Pierre FORT, Directeur Général, exerce un mandat au 31/12/2024 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Président du Conseil d’administration de CA INDOSUEZ WEALTH (FRANCE) - Président de CREDIT AGRICOLE TITRES SNC - Administrateur de DOXALLIA - Administrateur GRAMEEN BANK - Membre du COMITE DE SURVEILLANCE CREDIT AGRICOLE REGIONS DEVELOPPEMENT –
Page 145 sur 469 – Concernant la gestion des conflits d’intérêts : Le Conseil d’administration de la Caisse régionale est pourvu d’un règlement intérieur et d’une charte de l’administrateur encadrant la gestion des conflits d’intérêt, actualisé en date du 29 novembre 2024. Les administrateurs sont soumis au respect de règles de déontologie ayant pour objet de prévenir les conflits d’intérêts et l’utilisation d’informations privilégiées ; ces règles strictes, concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des Administrateurs sur les titres émis par la Caisse régionale, ou émis par des clients de la Caisse régionale, leur sont rappelées à leur élection et à chaque fois qu’ils sont amenés à disposer d’informations non encore rendues publiques. Les administrateurs sont sensibilisés et régulièrement informés des règles en matière de conflit d’intérêts. Il leur est rappelé : - La primauté de l’intérêt social de la Caisse régionale ; - L’obligation pour tout administrateur d’informer le Conseil d’administration : - De toute relation, d’ordre commercial, familial ou autre, qu’ils pourraient avoir en dehors de la Caisse régionale et qui pourrait influencer leur jugement ; - De tout intérêt significatif qu’il pourrait avoir, directement, indirectement ou pour le compte de tiers, dans une opération, une affaire ou un projet affectant directement la Caisse régionale, des mandats qu’il détient dans d’autres sociétés, cotées ou non, de toute relation spéciale d’ordre personnel, commercial, familial ou autre qui pourrait influencer son jugement ; - La conduite à tenir pour tout administrateur en situation de conflit d’intérêts, avéré ou potentiel à savoir : informer sans délai le Président du Conseil ou du Comité spécialisé auquel il participe, s’abstenir de prendre part aux travaux, aux débats et à la prise de décision par l’instance, en quittant la salle avant le début des travaux. - L’obligation de discrétion et de respect du secret bancaire (article du Règlement Intérieur), - La non-divulgation et la non-utilisation de l’information privilégiée, - La transparence des transactions effectuées - Le respect de la règlementation bancaire - La prévention des situations de conflit d’intérêts. Par ailleurs, les administrateurs sont informés qu’ils doivent refuser de proposer ou accepter tout cadeau ou avantage qui pourrait les placer en situation de conflit d’intérêts. Ces principes sont consignés dans le règlement intérieur du Conseil d’administration (ainsi que ceux des comités spécialisés) et dans la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale signés par tout administrateur de la Caisse régionale nouvellement élu par l’Assemblée générale. Ils sont rappelés aux administrateurs dans le cadre de formations (notamment formation relative aux évolutions réglementaires de la conformité, dispensée aux administrateurs en 2024) et sont vérifiés par le Comité des nominations pour toute nouvelle candidature à la fonction d’administrateur ou toute demande de renouvellement de mandat. Enfin, le Comité des nominations s’assure de la bonne appropriation par chaque administrateur des règles en matière de gestion de conflits d’intérêts au moyen du dispositif de suivi des mandats mis en œuvre. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d’administration, basées sur les principes du mutualisme, précisent : - que les membres du Conseil ne détiennent qu'une part du capital de la Caisse régionale, - qu’aucun administrateur n'exerce le métier de banquier ou d'assureur, - qu’aucun administrateur n'est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale. Lors de son élection au Conseil d’administration de la Caisse régionale, l’administrateur se voit notifier par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (R.C.S.I.) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (en application des dispositions du Règlement Général de l’AMF et des règlements européens). Cette notification rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant « qu’initié permanent » et « dirigeant de sociétés cotées » ainsi que les règles qui en découlent (règles relatives à la prévention et la lutte contre les abus de marché). Les administrateurs membres du Bureau du Conseil sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes et sur le titre Crédit Agricole S.A., et personnes sensibles sur les titres des sociétés cotées clientes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes.
Page 146 sur 469 A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - Déclarer leurs transactions personnelles, - Notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - N’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - Déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. En tant que personnes sensibles, à s’interdire d’opérer sur les titres des sociétés cotées clientes. Les autres membres du Conseil d’administration de la Caisse régionale sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes. A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - Déclarer leurs transactions personnelles, - Notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - N’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - Déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. Un rappel des règles est effectué par le RFVC (Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité) ou par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement et Déontologue auprès des administrateurs de la Caisse régionale. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le fonctionnement du Conseil d’administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l’Assemblée générale des sociétaires. En application des dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération et de leurs décrets d’application, la Caisse régionale nomme un réviseur coopératif. Après un premier exercice de révision en 2018, l’Assemblée générale du 30 mars 2023 a nommé Gérard FOUREL qui a exercé sa mission en 2023 au titre des cinq exercices précédents. Dans le respect des dispositions prévues dans le cahier des charges de la révision coopérative pour les sociétés agréées en qualité de banques mutualistes ou coopératives (adopté en séance du Conseil supérieur de la coopération le 3 octobre 2016), le réviseur coopératif procède à un examen critique et analytique de l’organisation et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales au regard des principes coopératifs définis par la loi précitée et des règles spécifiques de la Caisse régionale. Lors de sa mission dont la restitution a été présentée au Conseil d’administration du 26 janvier 2024, le réviseur coopératif a mis en avant la conformité de l’organisation et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales aux principes et règles de la coopération et à l’intérêt des sociétaires ainsi qu’aux règles spécifiques applicables, auxquels veillent le Conseil d’administration et la Direction générale. Le Conseil d’administration est l’organe d’orientation et d’expression des politiques et des stratégies de la Caisse Régionale. Il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion du Directeur Général. Il contrôle l'application des politiques et des orientations. Il valide le budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse Régionale, ainsi que des participations financières. Le Conseil se réunit, sur convocation du Président, toutes les fois que les circonstances l’exigent et au moins 10 fois par an. Il se tient, autant que possible, en tenant compte des principes exprimés d’efficacité, de proximité et de présence sur les différents sites de la Caisse régionale.
Page 147 sur 469 Taux de présence des administrateurs présents au 31/12/2024 Administrateur Taux (en %) Jean-Pierre GAILLARD 92% Madame Nathalie PEYRACHON 100% Monsieur André MOINS 100% Monsieur Jean Henri BRUNEL 92% Monsieur Bernard CLAVEL 50% Monsieur Philippe GLANDU 92% Monsieur Manuel DE ARAUJO 100% Madame Corinne DEYGAS 58% Madame Catherine DE ZANET 83% Madame Brigitte GROIX 83% Monsieur Serge POUZACHE 92% Monsieur Philippe CHABANAS 83% Madame Pascale HOMMAGE 78% Monsieur Gérald IDELON 56% Monsieur Cyril HUGUES 75% Madame Chantal MATHIEU 58% Madame Karline MICHON 92% Madame Corinne VITTON 92% L'ordre du jour est proposé par le Directeur Général et validé par le Président, signataire de la convocation. Le procès- verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil d’administration suivant. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints, le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (ci-après RFGR) participent régulièrement aux travaux du Conseil. Les cadres de direction y sont invités ainsi que les collaborateurs de la Caisse régionale au regard des dossiers présentés. Le Conseil ne comporte pas d’auditeur permanent et les représentants du personnel en sont membres de droit. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs vis à vis des orientations prises. Lors de chaque arrêté des comptes intermédiaires (comptes semestriels et trimestriels), et des comptes annuels individuels et consolidés, le Conseil d’administration examine et arrête les comptes. La présentation de l’arrêté des comptes a ainsi été faite lors du Conseil du 26 janvier 2024 pour l’arrêté au 31 décembre 2023, lors du Conseil du 23 avril 2024 sur l’arrêté au 31 mars 2024 et du Conseil du 25 juillet 2024 pour celui du 30 juin 2024 et enfin lors du Conseil du 25 octobre 2024 pour l’arrêté au 30 septembre 2024. Le Conseil d’administration exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2024, celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’administration le 20 décembre 2024. La déclaration d’appétence au risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétence. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Le Conseil d’administration valide annuellement la politique crédit et la politique financière de la banque. Un avis risque indépendant du RFGR est communiqué au Conseil, lors de la présentation de ces politiques. Ont par ailleurs été présentées la stratégie informatique de la Caisse et les travaux menés en application des réglementations DORA ou liées à l’externalisation. En cours d’exercice, le Conseil d’Administration est tenu informé : - De la gestion des Fonds Propres, - De l’évolution des différents indicateurs de risques,
Page 148 sur 469 - De l’exposition aux risques de taux, de liquidité, du respect des limites et des ratios réglementaires internes et externes, - Des mesures prises en cas de dépassement de seuils d’alerte ou d’impact défavorable des scénarii de stress sur le portefeuille de Fonds Propres et sur les risques de taux et liquidité. - Sur réexamen annuel de la politique de rémunération des personnels identifiés, de l’activité des filiales de la Caisse. Chaque fin d'année, le Conseil d’administration est amené à délibérer, sur proposition du Directeur Général, sur les orientations générales retenues pour l’année suivante et plus particulièrement sur : - Les objectifs d'activité de la Caisse régionale (collecte, crédit, services), - Les budgets de fonctionnement, - Le plan d'actions commerciales. Sur l’exercice, une présentation a été réalisée sur le déploiement des travaux en matière de RSE du Pôle Transitions énergétiques, l’avancée du projet engagement sociétal dans la Caisse ainsi que le politique d’investissement de CA Transitions Environnementales. De plus, le Conseil a effectué un suivi du déploiement du projet Net Zéro dans le cadre des travaux menés par le Groupe, dans lesquels la Caisse s’insère. En effet, cette démarche s’inscrit dans le cadre de l’enjeu de transitions climatiques pour rester sous le seuil de 1,5 °C nécessiterait de réduire les émissions de gaz à effet de serre de 40 à 50 % dès 2030, d’atteindre le net zéro en 2050. Pour les Caisses, 5 secteurs sont concernés : Immobilier résidentiel, immobilier commercial, automobile, agriculture et électricité. Il effectue un point sur les trajectoires par Secteur. Le règlement intérieur actualisé en novembre 2024 et élaboré par le Conseil d’administration définit les modalités de son organisation ainsi que les règles de fonctionnement de ses instances à savoir le Conseil d’administration, le Bureau du Conseil, le Comité des Prêts et les comités spécialisés. Les règles portant sur la nomination et le remplacement des administrateurs sont définis dans les statuts de la Caisse régionale (Art.15 – Composition - Nomination – Incompatibilités et Art. 20 – Remplacement d’un administrateur). La responsabilité et les obligations des administrateurs sont décrites dans l’article 18 des statuts. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription (article 28 – Règles de vote / article 29 – Assemblée générale ordinaire - Quorum et majorité / Article 30 – Assemblée générale ordinaire – Décisions / Article 31 – Assemblée générale extraordinaire – Décisions – Quorum – Majorité). Les statuts ont été actualisés lors de l’Assemblée Générale mixte de mars 2024. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA Le Rapport annuel de Contrôle Interne de la Caisse Régionale au titre de l’année 2023 a été présenté en Comité des Risques du 14 mars 2024 et au Conseil d’administration du 22 mars 2024. La synthèse semestrielle sur le contrôle interne, arrêtée au 30 juin 2024, a été présentée au Conseil d’Administration du 25 octobre 2024. Ces présentations régulières permettent de rendre compte du bon fonctionnement du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale et de la correcte évaluation et maîtrise de ses risques, en conformité avec les obligations de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié. A cette occasion, l’ensemble des risques parmi lesquels les risques de non-conformité, de blanchiment et financement du terrorisme, les risques de crédit et de contrepartie, les risques financiers (risque de marché, risque de taux d’intérêt global, risque de liquidité) et comptables et enfin le risque opérationnel sont passés en revue ainsi que la qualité et l’efficacité des dispositifs de mesure et de surveillance mis en œuvre. S’agissant du contrôle périodique, le Conseil est informé des résultats des travaux du Comité des Risques, au sein duquel est présenté notamment le plan d’audit annuel. – Évaluation des performances du Conseil Au cours de l’exercice 2024, le Conseil d’administration s’est réuni douze fois. Le taux moyen d’assiduité a été de 82,9% contre 89,8 % en 2023, en baisse en lien avec des absences justifiées. Toutefois, ce taux souligne la forte mobilisation des administrateurs. La participation des administrateurs au Conseil d’administration, marquant leur implication dans la gouvernance d’entreprise, fait l’objet d’un article spécifique du règlement intérieur stipulant que « Les administrateurs sont tenus de participer de manière assidue aux séances du Conseil. En cas de 3 absences répétées d'un administrateur, quelle qu'en soit la cause, le Président pourrait lui demander de remettre sa démission, afin de ne pas perturber le bon fonctionnement du Conseil. Dans ce cas, le Président le convoquera pour un entretien et la démission pourra être envisagée ».
Page 149 sur 469 Chaque Conseil fait l’objet d’une convocation à laquelle est joint l’ordre du jour. Il est précédé par une réunion préparatoire du Bureau du Conseil. Le procès-verbal de chaque Conseil d’administration est publié au plus tard 48 heures avant le Conseil suivant, pour que chaque administrateur puisse en prendre connaissance et ainsi soumettre ses remarques et le valider en instance. En 2024, le Conseil d’administration a continué d’inviter des Présidents de Caisses locales à chaque Conseil, afin de partager la vie de l’entreprise sans prendre part aux votes. Régulièrement, un ou plusieurs cadres de direction de la Caisse régionale interviennent lors des réunions du Conseil, pour présenter leur activité ou apporter un éclairage sur un point d’actualité touchant à leur domaine de compétence. Toutes les questions importantes sont présentées et discutées en réunion du Conseil, en particulier celles ayant trait à la stratégie commerciale, à la politique risque ou bien encore à la politique financière de la Caisse régionale. De même, le Directeur général informe régulièrement le Conseil des principaux projets ou des grandes orientations touchant à la gestion proprement dite (immobilier, sécurité, système d'information, organisation générale …) de la Caisse régionale. Il fait également des points réguliers sur l’actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du Groupe et les grands chantiers stratégiques. En novembre 2024, le Comité des nominations a renouvelé la proposition d’un questionnaire d’évaluation du fonctionnement du Conseil lancé en 2020 : « le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles ». En parallèle, une démarche complémentaire liée à l’évaluation de la connaissance et de l’expérience des administrateurs du Conseil au travers d’un questionnaire d’auto-évaluation individuel a été mise en œuvre. Après validation par le Conseil, ces questionnaires ont été envoyés individuellement à chaque administrateur en décembre 2024. Les résultats de ces questionnaires seront présentés en Comité des nominations et lors d’un Conseil d’Administration début 2025.cf. Partie 5.11 point concernant la diversité du Conseil d’Administration. Enfin, les trois Comités spécialisés (le Comité d’Audit, le Comité des Nominations, et le Comité des Risques) se réunissent régulièrement et rendent compte de leurs travaux au Conseil d’Administration de la Caisse régionale, éclairant ainsi les orientations et les décisions prises dans ces domaines. Les administrateurs, membres de ces Comités, ont bénéficié de formations spécifiques et approfondies afin d’être à même de remplir leurs missions avec tous les éclairages nécessaires. En ce sens, outre les réunions du Conseil d’administration, des séquences de formation/information dédiées aux administrateurs de la Caisse Régionale sont organisées régulièrement. Elles permettent d’approfondir des thématiques, des filières ou des enjeux stratégiques pour la Caisse régionale. Quatre après-midis du Conseil dédiées à la formation/information ont eu lieu en 2024 : - Un retour sur le questionnaire d’évaluation du Conseil de 2023, le 22 mars 2024 - Un bilan des formations 2023 et une présentation du plan de formations 2024 des administrateurs le 23 avril 2024 - Un état des lieux du Marché de l’agriculture le 25 octobre 2024 - Une présentation des orientations 2025 de la Caisse régionale le 29 novembre 2024 Les administrateurs de la Caisse régionale ont suivi une session de formation réglementaire le 20 décembre 2024 portant sur : - Les évolutions réglementaires et Les obligations liées à la fonction d’administrateur ; - Abus de Marché ; - Risques informatiques (Dora) / Externalisation ; - Risques climatiques ; - Qualité de la données (BCBS239). Les administrateurs élus au Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2023, Madame Pascale HOMMAGE et Monsieur Gérald IDELON, ont suivi en interne, le 24 octobre 2024, une formation spécifique : - Sur les enjeux de la conformité (Conformité : définition et enjeux règlementaires, les thèmes majeurs de conformité dont la sécurité financière) et les obligations liées à la fonction d’administrateur (Obligation de surveillance, Obligation de discrétion et de confidentialité, Obligation de prévention des conflits d’intérêt, Obligations liées à la prévention des abus de marché) - Sur l’organisation, le Contrôle Central des risques, l’organisation du contrôle interne et les mécanismes financiers, ainsi que la comitologie de la Caisse Régionale.
Page 150 sur 469 - Ils ont également pu suivre la formation de l’IFCAM “Exercice du mandat d’administrateur” en deux sessions les 5 et 6 septembre et 30 et 31 octobre 2024. Madame Brigitte GROIX et Monsieur Philippe GLANDU, élus au Conseil d’administration à la suite de l’Assemblée Générale de 2023, ont également pu suivre cette formation de l’IFCAM “Exercice du mandat d’administrateur” les 16 et 17-mai et 11 et 12-juin 2024. Monsieur Philippe GLANDU, administrateur élu au bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2023, a démarré en novembre et décembre 2024 le cycle de formation PERFECTAM (IFCAM). Ce Cycle a une double vocation pédagogique : - Faire connaître l'organisation et le fonctionnement du Groupe Crédit Agricole ; - Permettre l'appropriation des méthodes de travail liées à l'exercice de la fonction d'élu de Caisses régionales. Ce cycle permet : - De renforcer les connaissances et compétences individuelles et en groupe ; - De comprendre comment évolue le monde bancaire et le Crédit Agricole en particulier ; - De perfectionner ses méthodes de travail et donc valoriser ses capacités personnelles ; - D’approfondir sa réflexion d'élu notamment grâce à l'échange d'expériences. En 2024, les administrateurs de la Caisse régionale ont participé à deux séminaires : - Séminaire de printemps avec le Comité de direction en mai 2024 lors duquel ont été présenté : o L’économie de Montagne ; o Un diagnostic détaillé de la Caisse régionale ; o L’environnement bancaire actuel ; o L’intelligence artificielle. - Séminaire de formation d’automne les 22 et 23 octobre, avec : o Un retour sur les orientations présentées à la Convention des Caisses régionales d’Aix en Provence ; o Un Bilan du Projet d’entreprise CAP 25 ; o Une Présentation un point d’avancement de la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) dans la Caisse régionale. Enfin, les administrateurs de la Caisse régionale ont participé les 14 et 15 novembre 2024 au séminaire des Présidents de Caisses locales à Beaune, lors duquel ils ont pu découvrir : la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Champagne Bourgogne et son Projet de diagnostic territorial « Façonneur de Territoire ». Ils ont pris connaissance d’un bilan complet du projet d’Entreprise CAP 25 et ont pu s’exercer à la Fresque du Mutualisme, jeu permettant de découvrir les origines de notre modèle de Banque coopérative et mutualiste, en quoi ce modèle a permis au Groupe Crédit Agricole d’accompagner les grandes transitions du 20 ème siècle et en quoi il est un atout pour répondre aux transformations sociétales majeures de notre société. – Conventions « réglementées » La procédure préalable des conventions règlementées tend à prévenir des situations de conflits d’intérêts entre la société et les dirigeants. Cette procédure d’autorisation préalable est bien respectée par la Caisse régionale, et la ou les personnes concernées n’ont pas participé aux votes des conseils d’administrations lors de la présentation et l’approbation de conventions règlementées. La majorité des conventions règlementées existantes est liée au fait que le Président de la Caisse Régionale est administrateur de CAsa, LCL et SAS Rue La Boétie, et aussi que le Directeur Général est Président de CA titres. L’autorisation préalable de ces conventions par le conseil d’administration a été réalisée avec un vote auquel les personnes concernées n’ont pas pris part au vote. La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du code de commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été transmises aux Commissaires aux comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce point, à l’Assemblée générale. Au cours de l’exercice 2024, aucune nouvelle convention règlementée n’a été autorisée par le conseil d’administration. Lors du Conseil d’administration du 20 décembre 2024, un point sur les conventions règlementées déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé, a été présenté.
Page 151 sur 469 – Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse Il n’est intervenu sur l’exercice aucune convention directement ou par une personne interposée entre, d’une part, un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse Régionale et, d’autre part, une autre société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce. – Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Sud Rhône Alpes, lors de sa séance du 16 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprises des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur général, le(s) Directeur(s) général(aux) adjoint(s) et le(s) Directeur(s). Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP-MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Le Directeur général de la Caisse régionale est nommé par le Conseil d'administration de la Caisse régionale, sur proposition de son Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomination de ses dirigeants effectifs. Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse Régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI), inscrits à la cote du second marché d’Euronext, ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF, tel qu’actualisé en décembre 2022.
Page 152 sur 469 Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 37 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 38 : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. 37 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 38 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes.
Page 153 sur 469 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Chaque administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d’autorisation à/par l’organe central conformément aux dispositions de l'article L.512-38 du Code monétaire et financier et à des instructions précises de l’organe central du Crédit Agricole. Par ailleurs, le règlement intérieur du Conseil d'administration et la charte de l'administrateur apportent des précisions sur la prévention et l'encadrement des conflits d'intérêts. La situation d’un administrateur de Caisse régionale est très différente de celle d’un administrateur d’une banque non mutualiste ayant la forme d’une SA cotée qui sert de cadre de référence au Code AFEP-MEDEF. Par conséquent, la durée du mandat d'un administrateur, supérieure à 12 ans ne permet pas de le qualifier de non-indépendant. L’administrateur de la Caisse régionale est en effet élu parmi les clients sociétaires de cette banque coopérative qui sont issus de diverses catégories socioprofessionnelles. La composition globale du Conseil d'administration reflète cette diversité requise de la clientèle et un éventail suffisamment large de connaissances, compétences et d'expérience pour mieux comprendre les diverses activités (notamment de banque, de prestation de services d’investissement, de courtage en assurances et d’entremise immobilière) et les principaux risques auxquels la Caisse régionale est exposée sur son territoire. L’augmentation des responsabilités au sein du Conseil ou l’implication dans un comité spécialisé exige, conformément à la règlementation sur l’aptitude en vigueur, des compétences particulières et à développer dans la durée. Le Conseil veille ainsi simultanément au respect de deux exigences règlementaires pour exercer sa fonction de surveillance : son renouvellement pour assurer la diversité de ses membres et certains mandats s’inscrivant si possible dans la durée pour satisfaire les exigences légales d’expérience et de compétences à long terme. La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 39 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Par ailleurs, l’indépendance des membres composant le comité des nominations est renforcée par : - L’incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de Président du Comité des nominations, - L’absence de cumul entre la fonction de Président du Conseil et celle de Président du Comité des nominations. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 39 Article L.225-30-2 du Code de commerce
Page 154 sur 469 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, du Statut collectif des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d’administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et les Conseils d’administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe.
Page 155 sur 469 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*. 23.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Pierre FORT en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation d’une convention de transfert et de suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) Annuellement et en début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale décide de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur Général, au titre de l’exercice en cours, à l’appréciation d’éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur Général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance.
Page 156 sur 469 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) A l’issue de chaque exercice, et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, la rémunération variable individuelle du Directeur Général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Préalablement à cette approbation, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier). Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au §19 dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux Se référer au § Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux en pages 19 et 20 du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux). - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’objet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 346 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir les conditions d’éligibilité et d’être en mandat au moment de la liquidation de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales.
Page 157 sur 469 Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l’approbation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération. La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément au Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Annuellement et en début d'exercice, le Conseil d'administration de la Caisse régionale propose de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur général de la Caisse régionale, au titre de l'exercice en cours, à l'appréciation d'éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. A l'issue de chaque exercice et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve l’attribution au Directeur général, d’une rémunération variable au titre de l’exercice écoulé, déterminée après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Au préalable, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier). Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d’encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : - la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; - les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; - 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l’exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques ; - 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du certificat coopératif d’associé (CCA) de la Caisse régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de référence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées au Directeur Général de la Caisse régionale en 2024 : La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse régionale en 2024, est de 504 305 €, dont : - 390 439 € de rémunération fixe (prorata temporis le cas échéant) et - 86 777 € de rémunération variable individuelle, dont 86 777 € correspondent à 60% de la rémunération variable 2023 versée en 2024) et de 27 089 € correspondent aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées). En outre, le Directeur Général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction 2 200 € par mois.
Page 158 sur 469 Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux : Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019, de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l’ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modification. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction, en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : • Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance- vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite. • Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Chaque Directeur Général de Caisse régionale se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est l’âge légal majoré de 4 trimestres. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence tel que prévu pat le Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce.
Page 159 sur 469 Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2024 Président : M. Jean-Pierre GAILLARD Rémunérations fixes (1) 92 766 - 93 126 Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et non indexées Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables différées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Véhicule de fonction - Véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Les membres du Conseil d’administration ne perçoivent pas de rémunération, uniquement des Indemnités compensatrices de temps passé Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 (*) Montants versés au cours de l’exercice 2024 Directeur Général : M. Pierre FORT Rémunérations fixes (1) - 324 910 - 332 888 Rémunérations variables totales - 95 735 - 113 865 Rémunérations variables non différées et non indexées 30% RV 2023 versée en avril 2024 – non communiquée 41 159 30% RV 2024 versée en avril 2025 – non communiquée 42 888 Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 30% RV 2023 versée en avril 2024 – non communiquée 42 066 30% RV 2024 versée en avril 2025 – non communiquée 43 889 Rémunérations variables différées et conditionnelles 40% de la RV 2023 – non communiquée 12 510 40% de la RV 2024 – non communiquée 27 089 Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Logement et véhicule de fonction - Logement et véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés. (*) Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale
Page 160 sur 469 Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président - Nom : Jean-Pierre GAILLARD - Date début Mandat : 28/03/2006. - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 29/03/2023 Non Oui (2) Non Non Directeur Général Nom : Pierre Fort Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 01/09/2020 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités Le Règlement intérieur des Comités spécialisés du Conseil d’administration a été actualisé le 29 novembre 2024, en application des modèles proposés par le Groupe Crédit Agricole. Conformément aux dispositions législatives et règlementaires en vigueur, le Conseil d'administration a décidé de constituer les comités spécialisés suivants : - Le Comité des risques, - Le Comité des nominations - Le Comité d’audit, - Le cas échéant, le Comité ad hoc en charge des problématiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance). Les missions en matière de durabilité sont affectées au Comité d’audit. - Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. - Composition du Comité des Nominations : Le Comité des nominations est composé au minimum de 4 membres, exclusivement composés d’administrateurs de la Caisse régionale, dont le Président dudit comité. Le Président ainsi que les membres du comité sont désignés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’administration réexamine la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations d’administrateur. Fonction au sein du Comité des Nominations Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-présidente Membres Monsieur Bernard CLAVEL Madame Catherine DE ZANET Madame Corinne DEYGAS Monsieur Serge POUZACHE (entré sur l’exercice) Secrétaire Le taux de participation a été de 85%.
Page 161 sur 469 - Missions principales du Comité des Nominations : Le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles. Dans le respect des dispositions du Code monétaire et financier, le Comité des nominations : - Précise les missions, qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et évalue le temps à consacrer à ces fonctions ; - Evalue périodiquement, et au moins une fois par an, les connaissances, les compétences, et l’expérience des membres du Conseil, tant individuellement que collectivement, en tenant de la politique de diversité dans l’évaluation de l’aptitude collective ; - Evalue périodiquement, et au moins une fois par an, la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du Conseil au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumet toutes recommandations utiles, - Identifie et recommande au Conseil les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l’assemblée générale ; - Soumet à l’approbation du Conseil, une politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur, applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale dans laquelle notamment il propose : o Une politique en matière d’aptitude des administrateurs, incluant une charte de l’administrateur de Caisse régionale ; o Une politique en matière de diversité, comprenant notamment une proposition d’objectif à atteindre pour que les hommes et les femmes soient représentés de façon équilibrée au sein du Conseil et élabore une politique visant à atteindre cet objectif ; - Examine la conformité du processus de sélection/désignation du Responsable de la fonction de gestion des risques aux règles définies par le Groupe Crédit Agricole ; - Examine périodiquement la politique du Conseil en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et émet un avis présenté au Conseil d’administration s’appuyant sur le Parcours National des Cadres de Direction du Groupe Crédit Agricole ; - S’assure, dans l’exercice de ses missions, que le Conseil n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse ; - Propose au Conseil, la nomination ou la reconduction du président du Comité d’audit. Concernant la composition des Conseils des Caisses Locales affiliées, afin de disposer d’une bonne représentation sur nos territoires, le comité des nominations interviendra dans la définition des profils souhaités et signalera les candidats potentiels dont il pourrait avoir connaissance. - Fonctionnement du Comité des Nominations : Le Comité des Nominations se réunit trimestriellement. Il a un rôle consultatif sur toute question relevant de son domaine de compétence et mène les travaux préparatoires destinés à éclairer les prises de décision du Conseil d’Administration. Au cours de ses séances les thèmes suivants ont été abordés : - Séance du 9 février 2024 : 1°) Candidatures - Composition du Conseil d’administration CR • Renouvellement Administrateurs 2023 • Nouveaux Candidats Administrateurs 2°) Résultats Evaluations collectives du Conseil d’Administration 3°) Résultats Evaluations individuelles du Conseil d’Administration 4°) Divers : • Suivi des propositions du Comité des Nominations • Planification des travaux 2024 et Questions / Echanges
Page 162 sur 469 • Séance du 17 avril 2024 : 1°) Gestion prospective des instances CR et Présidents de CL • Membres du Conseil CR • Présidents de CL 2°) Formations des élus CR et CL • Rappel des résultats des évaluations individuelles des Administrateurs CR • Bilan formation 2023 et plan 2024 3°) Livret d’accueil Administrateurs CR 4°) Divers : • Suivi des propositions du Comité des Nominations • Planification des travaux 2024 et Questions / Echanges • Séance du 4 juillet 2024 : 1°) Déploiement de la LJ 2024-16 relative au Comité des Nominations : Présentation des Politiques 2°) Nomination DGA – Dirigeant effectif 3°) Gestion prévisionnelle des instances Caisse régionale • Composition du Conseil • Suivi des mandats et de l’assiduité Conseil d’administration Caisse régionale • Taux de Féminisation (Caisses locales / Caisse régionale) • Formation du Conseil d’administration Caisse régionale • Evaluation des membres du Conseil • Analyse du renouvellement des membres du Conseil d’administration Caisse régionale 4°) Suivi du questionnaire d’évaluation du Conseil 5°) Recrutement des administrateurs Caisses locales 6°) Points divers - Evolution de l’organigramme - Suivi des recommandations - Planification Travaux 2023 - Questions / Echanges • Séance du 21 novembre 2024 : 1°) Point Avancement Lettres Jaunes même Groupe relatives au Comité des Nominations 2°) Mise en œuvre des dispositions d’évaluation du Conseil • Rappel du dispositif • Evaluation Collective du Fonctionnement du Conseil • Evaluation Individuelle de l’expérience du Conseil • Evaluation Collective de l’expérience des membres du Conseil • Présentation IFCAM 3°) Mise en œuvre du suivi des mandats, honorabilité et disponibilité - Rappel du dispositif - Proposition de fiche administrateurs 4°) Suivi du Renouvellement des Administrateurs Caisses locales/Caisse régionale - Point de situation de la démarche de viviers Caisses locales - Suivi des échéances des mandats des administrateurs Caisse régionale
Page 163 sur 469 5°) Suivi des recommandations 6°) Points divers • Dispositif de Nomination du RFAI • Modification de la politique de sélection des administrateurs • Organigramme • Révision du glossaire • Planning 2025 • Questions / Echanges • Planning - Le Comité des Risques Conformément aux dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV », la Caisse régionale a créé un Comité des Risques qui a pour mission principale de conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de la Caisse régionale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs. - Composition du Comité des Risques : Le Comité des risques est composé a minima de 4 administrateurs, dont le Président dudit Comité. Le Président ainsi que les membres du comité sont désignés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations d’administrateur. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants effectifs) ne peuvent siéger au Comité des risques en qualité de membres. Fonction au sein du Comité des Risques Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Président Cyril HUGUES en remplacement de Jean-Luc ALLEMAND Membres Jean-Henri BRUNEL Manuel DE ARAUJO Philippe GLANDU (entré sur l’exercice) en remplacement de Jean-Michel KUNTSMAN Chantal MATHIEU Vice-Président Le taux de participation a été de 90%. - Missions principales du Comité des Risques : Conformément aux dispositions du Code monétaire et financier, le Comité des risques a pour mission principale de conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale et l’appétence de la Caisse régionale en matière de risques actuels et futurs, sur les stratégies risques, y compris les risques sociaux et environnementaux et de fournir toute recommandation utile sur les ajustements à apporter à cette stratégie. Il est à ce titre, informé de l’évolution des risques et est consulté pour la fixation des limites globales de risques. A ce titre, le Comité des risques doit tenir compte des risques liés au climat et à l’environnement dans la gestion globale des risques. Il assiste le Conseil d’administration dans son rôle de contrôle de la mise en œuvre de cette stratégie. Plus particulièrement, le Comité des risques a pour mission :
Page 164 sur 469 - De prendre connaissance du rapport annuel sur le contrôle interne et d’en rendre compte au Conseil ; - D’examiner l'adéquation des dispositifs et des procédures de contrôle interne aux activités exercées et aux risques encourus par la Caisse et en particulier, d'analyser annuellement le dispositif de contrôle permanent ; - De suivre, en matière de contrôle permanent, le dispositif de suivi de la politique financière ; - De prendre connaissance, dans le cadre du contrôle périodique, du plan d'audit annuel et de la synthèse des principales missions d'audit interne et externe réalisées au sein de (ou par) la Caisse ; il est informé de la mise en œuvre des recommandations formulées et de l’absence d’exécution des mesures correctrices décidées ; - De procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures et systèmes permettant de détecter, gérer et suivre les risques de liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil ; - De s'assurer de la pertinence et de la permanence du traitement adéquat des opérations significatives et des risques majeurs. Pour ce faire, le Comité des risques dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale en matière de risques. Il coopère avec d’autres Comités de la Caisse régionale dont les activités peuvent avoir une incidence en matière de risque. Il est rappelé, que le Comité des Risques dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale en matière de risques et il est consulté pour la fixation des limites globales de risques. - Fonctionnement du Comité des Risques : Il s’est réuni quatre fois en 2024. Les sujets abordés ont été les suivants : - Séance du 14 mars 2024 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Contrôles Permanents (Panorama risque et Suivi des Lettres jaunes, rapport de contrôle interne 2023 au 31/12/2023, Résultats des contrôles T4/2023, Synthèse des contrôles • Risques opérationnels (Résultats de la Cartographie 2023 et actualisation des seuils 2023) 2°) Conformité • Panorama des risques de non-conformité • Protection de la clientèle - Adéquation MIF • Protection de la clientèle - CAMCA • Révision connaissance clients • Sécurité financière - Reporting d'activité • Fraude interne et externe : Bilan 2023 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin décembre • Focus sur la filière agroalimentaire • Revue des contreparties risquées et significatives • Réglementaire • Provisions et coût du risque 4°) Contrôle périodique • Pilotage des recommandations • Lancement Plan 2024 • Actualisations annuelles réglementaires : charte d’audit interne, confirmation indépendance dans l’exercice des fonctions). - Séance du 20 juin 2024 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Contrôle Permanent : Suivi des Lettres Jaunes, Résultats des contrôles du T2 2023 dont Filiales • Risques opérationnels : Résultats des contrôles issus des dispositifs Sécurité informatique, Risques opérationnels, RGPD et Externalisation 2°) Conformité
Page 165 sur 469 • Risques de non-conformité du T1-24 • Rapports réglementaires 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin avril 2024 • Focus Filière Promotion immobilière • Revue des contreparties risquées significatives • Suivi de la politique crédit et Présentations réglementaires 4°) Contrôle périodique • Avancement du plan 2024 • Résultat des audits • Suivi des recommandations - Séance du 17 octobre 2024 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Dispositif de contrôle permanent à fin juin : 2.2C, sièges et réseaux • Autres dispositifs de contrôle interne à fin juin : Risque opérationnel (ROP), Externalisation et Sécurité du Système d’information • Suivi réglementaire : Déploiement des lettres Jaunes et ISCI à fin juin 2°) Conformité • Bilan T2 Protection de la clientèle • Connaissance client (KYC) : résultats au 30/06/24 et suivi des plans d'actions • Dispositif Lutte contre le blanchiment et financement du terrorisme. • Bilan fraude externe T2 • Bilan fraude interne T2 • Revue annuelle du dispositif anti-corruption 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin juillet • Revue des contreparties risquées significatives • Evolution du coût du risque à fin août • Suivi de la politique crédit et Présentations réglementaires 4°) Contrôle périodique : - Avancement du plan 2024, Résultat des audits internes et externes, Suivi des recommandations au 30/06/2024, et présentation du dispositif permettant d’assurer l’indépendance de l’audit - Séance du 12 décembre 2024 : 1°) Contrôle permanent et Risques opérationnels • Contrôles Permanents à fin septembre (22C, siège, réseau, filiale et coopération) • Risque Opérationnel / Plan de continuité d’activité / Périmètre de surveillance consolidé / Prestations critiques et importantes • Déploiement des lettres jaunes même groupe 2°) Conformité • Bilan T3 Protection de la clientèle • Connaissance client (KYC) : résultats au 30/09/24 et suivi des plans d'actions • Dispositif Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme au T3-2024 et classification des risques pour 2025 • Bilan fraude externe T3 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risque à fin septembre • Revue des contreparties risquées significatives • Suivi de la politique crédit et présentations réglementaires • Présentation de la matrice appétit 2025
Page 166 sur 469 • Présentation de la Politique crédit 2025 4°) Contrôle périodique : • Avancement du plan 2024, Résultat des audits internes et externes, Suivi des recommandations, et présentation du plan d’audit interne 2025. Sur 2024, la Caisse régionale a poursuivi les travails engagés sur le déploiement des dispositifs de maitrise du risque climatique. De présentations régulières d’avancée des travaux ont été effectuées auprès du Comité des Risques, intégrant les tableaux de bord de suivi du risque de transition et du risque physique. Ces éléments sont présentés au Conseil dans la cadre du compte rendu effectué par le Président du Comité. Une synthèse des travaux est systématiquement réalisée par le Président du Comité lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité d’audit La création d’un comité d’Audit, distinct du Conseil, a été prise lors du Conseil d’administration du 15 décembre 2009. Le comité d’Audit se réunit à une fréquence trimestrielle. Ses travaux portent prioritairement sur les domaines financiers et comptables. - Composition du Comité d’audit : Le Comité d’audit est composé au minimum de 4 membres, exclusivement composés d’administrateurs de la Caisse régionale, dont le Président dudit comité. Les membres disposent de connaissances et de compétences adaptées à leur mission. Ils sont nommés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à celle de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations en la matière. Le Comité d’audit est par ailleurs régi par un règlement intérieur validé par le Conseil d’administration. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants effectifs) ne peuvent siéger au Comité d’audit en qualité de membres. Fonction au sein du Comité d’audit Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Corinne VITTON Membres Monsieur Philippe CHABANAS Madame Karline MICHON Monsieur André MOINS Madame Gisèle SIBEUD jusqu’au Comité de janvier 2024 puis Madame Pascale HOMMAGE à partir du comité de juillet 2024 Vice-Président Secrétaire adjointe Le taux de participation a été de 95 %. - Missions principales du Comité d’audit : Sous la responsabilité du Conseil d’administration et dans le respect des dispositions de l’article L.821-67 du Code de commerce, le Comité d’audit est notamment chargé de : - Suivre le processus d’élaboration de l’information financière et formuler des recommandations pour en garantir l’intégrité : o Le Comité d’audit s’assure de la pertinence, la permanence et le respect des méthodes comptables adoptées pour l'établissement des comptes sociaux ou consolidés de la Caisse ; Il examine le plan des interventions des Commissaires aux comptes. o Il prépare les travaux du Conseil dans le cadre de l’arrêté des comptes annuels et de l’examen des comptes trimestriels. Pour ce faire, il analyse les comptes sociaux et consolidés de la Caisse, avant que le Conseil n'en soit saisi. - S’assurer du contrôle légal des comptes annuels par les Commissaires aux comptes de la Caisse régionale :
Page 167 sur 469 o Il suit la réalisation des missions par les Commissaires aux comptes et s’entretient avec eux lors des arrêtés comptables annuel et intermédiaire ; o Il tient compte des constatations et conclusions du Haut Conseil du Commissariat aux comptes (H3C) consécutives aux contrôles réalisés ; o Il approuve les services autres que la certification des comptes, qui peuvent être fournis par les Commissaires aux comptes. - Emettre une recommandation au Conseil sur les propositions de renouvellement ou de nomination des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale (avant décision de l’assemblée générale) ; Il s’assure du respect de leurs conditions d’indépendance définies par le Code de commerce. Le cas échéant, il définit en liaison avec les Commissaires aux comptes, les mesures de nature à préserver leur indépendance. - Suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne, de gestion des risques et le cas échéant, de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. A ce titre : o Il est informé du programme d’audit interne portant sur l’information comptable et financière, et de la synthèse des missions d'audit interne et externe réalisées au sein de (ou par) la Caisse régionale ; o Il est informé de la mise en œuvre des recommandations formulées et de l’absence d’exécution des mesures correctrices décidées. - Rendre compte régulièrement au Conseil d’administration, des résultats de la mission de certification des comptes. Le Comité d’audit est également chargé de : - Suivre le processus d’élaboration des informations en matière de durabilité et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier conformément aux normes pour la communication d’informations en matière de durabilité et formuler des recommandations pour en garantir l’intégrité, - S’assurer du contrôle légal des informations en matière de durabilité et suivre la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Emettre, le cas échéant, des recommandations au Conseil d’administration sur les propositions de nomination et de renouvellement des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale chargés de la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, et le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information en matière de durabilité, - Rendre compte au Conseil d’administration de la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Le cas échéant, examiner les orientations stratégiques déterminées par le Conseil, notamment en matière de stratégie climat et de transition énergétique. En application des dispositions du Code monétaire et financier (art. L511-89) issues de la transposition de la Directive CRD IV, les missions relatives au suivi de la politique, des procédures et des systèmes de gestion des risques ont été transférées au Comité des Risques. - Fonctionnement du Comité d’audit : Quatre réunions se sont tenues en 2024. Au cours de ces séances, les principaux thèmes suivants ont été examinés : - Comité du 24/01/2024 : • Arrêté des comptes au 31/12/2023 • Intervention des Commissaires aux comptes sur l’arrêté des comptes 2023 • Communication financière au 31/12/2023 • CSRD et nomination auditeur rapport de durabilité - Comité du 18/04/2024 : • Arrêté des comptes au 31/03/2024 • Communication financière au 31/03/2024 • Présentation de C2AD - Comité du 23/07/2024 : • Arrêté des comptes 30/06/2024
Page 168 sur 469 • Intervention des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés semestriels • Communication financière au 30/06/2024 • Point d’avancement CSRD • Plan d’audit 2024 des commissaires aux comptes - Comité du 23/10/2024 : • Arrêté des comptes au 30/09/2024 • Communication financière au 30/09/2023 • Périmètre de consolidation 2024 Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d’Audit lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux - Comité des prêts Composé de membres du Conseil d’administration et de représentants de la Direction, il est chargé d’examiner les demandes de prêts hors délégation des Comités d’engagements. Il se réunit selon une périodicité hebdomadaire. Il a vocation à décider de tout crédit, à l’exception des ceux relevant de l’Article 512-38 hors champ de délégation des Comités d’engagements. Il peut également accepter tout dossier de crédit qui déroge à la Politique Crédit mais respecte les limites définies dans la Politique de Division des Risques. Un Président du Comité des Prêts est désigné par le Conseil d’administration. Il a 3 missions principales : 1°) Garantir la confidentialité et la déontologie des membres et des invités ; 2°) Accompagner l’intégration des invités (Présidents de Caisses Locales), en rappelant l’objectif de leur participation (connaissance fonctionnement de la Caisse régionale, Rôle du Conseil, …), et structurer leur participation ; 3°) Planification dynamique des invitations. 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur Général, avec faculté de subdélégation, l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l'entreprise, ces pouvoirs devant s'exercer dans le cadre des dispositions statutaires, orientations et directives générales décidées par le Conseil et dans le respect des règles d'éthique spécifiques au corps des cadres de direction du Crédit Agricole. Au-delà de certains seuils définis dans les différentes politiques de la Caisse régionale (Crédit, Financière...), et dont les modifications sont systématiquement validées par le Conseil d’administration, le Directeur Général doit en référer au Conseil d’Administration pour décision. Les pouvoirs conférés au Conseil d’administration et au Président sont définies dans l’article 21 des Statuts de la Caisse régionale.
Page 169 sur 469 3.2. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’assemblée générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des art. L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 40 Cette exigence est sans objet pour la Caisse régionale, société à capital variable, et qui ne procède à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI, sur la base d’une délégation ad hoc de son AGE. 3.3. Modalités de participations à l’Assemblée générale La loi prévoit d’indiquer, pour les SA cotées, les modalités particulières de la participation aux actionnaires à l’assemblée générale ou les dispositions des statuts qui prévoient ces modalités 41 . Les modalités de participation des sociétaires à l’assemblée générale sont prévues dans les articles 24, 25 et 27 ci-après des statuts de la Caisse régionale, mis à jour au 28 mars 2024 Article 24 – Composition 1. L'Assemblée générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions s‘appliquent à tous. 2. L'Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette assemblée. Article 25 – Convocation 1. L'Assemblée générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée générale annuelle : - soit par le Conseil d'administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des sociétaires ou d'obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande présentée au Conseil d'administration pour des motifs bien déterminés par le cinquième au moins des membres ayant le droit d'assister à la réunion, - soit d'urgence par les commissaires aux comptes, - soit enfin par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole S.A. dans le cas où le Conseil d'administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A.. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’administration ou par l’auteur de la convocation. 5.L'avis de convocation mentionne l'ordre du jour. 6. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. 40 Art. L. 225-37-4, 3° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020. 41 Art. L. 225-37-4, 9° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020.
Page 170 sur 469 Article 27 - Tenue des assemblées L'Assemblée générale est présidée par le Président du Conseil d'administration et, en son absence, par l'un des vice- présidents que le Conseil désigne. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : - physiquement, ou - par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou - par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et des mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse régionale. Les résolutions de l’Assemblée générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le Secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces délibérations à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un administrateur.
Page 171 sur 469 ANNEXE 1 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES AU 31/12/2024 Les listes des mandats et fonctions exercés par le dirigeant et le Président du Conseil d’Administration sont présentées dans le rapport, dans la section 3.1.1 Présentation du conseil. Les mandats et fonctions exercés par les autres administrateurs au 31/12/2024 se présentent comme suit : Nom Prénom Structure Mandat - Fonction BRUNEL Jean-Henri CUMA distillerie de la Lance Administrateur EARL des Ayards Sociétaire non exploitant CLAVEL Bernard EARL Serre-Izard Gérant GFA de Serre-Isard Co-gérant OXYANE Administrateur Syndicat Agricole Saint Sebastien Président Chambre d'agriculture de l'Isère Membre DE ZANET Catherine EARL Les Grands Préaux Co-gérante CHABANAS Philippe Pas de mandat/ fonction exercé autre que la Caisse Régionale DE ARAUJO Manuel EURL Manu Services Gérant SCI Marinna Gérant Association ANCRE Vice président DEYGAS Corinne Coopérative drômoise de céréales Administrateur Chambre d’Agriculture de la Drôme Membre FDSEA 26 Membre Association à la rencontre du passé Présidente EARL DEYGAS Co-gérante EARL Les Bleuets Co-gérante GLANDU Philippe Commune d'Eydoche Maire-adjoint EPCI Bièvre Est Vice-Président GROIX Brigitte Mairie St Georges d’Espéranche Maire Collin'Isere Nord Conseillère Communautaire CSI BRIMA Gérante HUGUES Cyril GAEC du Colombier Gérant SAS du Colombier Directeur GFA du Colombier Gérant SCI le Colombier Associé SAS HUGUES COMPANY Associé CUMA Le Bridon Président Association ESCALE Président SCA Cave de Saint Pantaléon les Vignes Vice-Président HOMMAGE Pascale NC NC MATHIEU Chantal GAEC des Ferrières Gérante
Page 172 sur 469 SCI les Ferrières Gérante MICHON Karline EI La Belle Epoque Gérante EA Vignoble de Retourtour Gérante MOINS André Chambre d'agriculture d'Ardèche Membre SARL la grange Associé SCIC DADS Administrateur GAEC de Labrot Gérant PEYRACHON Nathaly ROLLAND SARL Co-Gérante SCI la Plage Dorée Associée SCI NAT DE NIRO Co-gérante SAFER AURA Administratrice ( représentant CA SRA) POUZACHE Serge SARL Les Coudoulets Gérant SAS AESTIVUM Directeur général Syndicat des campings Ardéchois Membre du Bureau CUMA La Ruomsoise Membre Association de la confrérie de la truffe d'Ardèche Membre Association Office du Tourisme du Pays Ruomsois Président Agence du developpement touristique de l'Ardèche Membre du Bureau IDELON Gérald GAEC Ferme de la Tour Gerant Association Collectif Pastoral de l'Allier Président Syndicat dfes éleveurs de l'Allier Président VITTON Corinne SARL VITTON père & fils Co-gérante SCI L'Orchidée Co-gérante SCI Les pensées Co-gérante SAS BRCV PROMOTION Gérante SCI Les Violettes Gérante EARL Bois Thuillier Gérante SAS V2I Présidente
Page 173 sur 469 4 Examen de la situation financière et du résultat
Page 174 sur 469 4.1 LA SITUATION ECONOMIQUE 4.1.1 Environnement Economique et financier Rétrospective 2024 Poursuite de la désinflation et assouplissement monétaire Le contexte international est resté conflictuel et éruptif, marqué par de fortes tensions géopolitiques et la poursuite des conflits ouverts tels que les guerres en Ukraine ou au Moyen-Orient, respectivement survenus en février 2022 et octobre 2023. Lors de leur apparition, ces événements avaient suscité des tensions sur les prix en amont, notamment ceux des céréales, du gaz et du transport maritime. Ces fortes hausses de prix s’étaient ajoutées aux sources d’inflation issues de la reprise post-Covid : pressions sur la demande (en forte reprise) et l’offre (contrainte), difficultés voire ruptures d’approvisionnement, retour seulement lent du taux de participation sur le marché du travail à son niveau prépandémique (manque de main-d’œuvre, tensions salariales). Cette combinaison de chocs s’était traduite par un redressement violent de l’inflation mondiale : celle-ci a culminé à 10,3% en octobre 2022 (soit une moyenne annuelle de 8,7% en 2022 après 3,8% en 2021). Cette inflation forte et la nécessité d’ancrer rapidement les anticipations d’inflation, pour éviter des boucles prix-salaires et l’installation durable d’une inflation très élevée, se sont traduites par des resserrements monétaires puissants. La Federal Reserve et la BCE ont ainsi entamé, en mars et juillet 2022 respectivement, un cycle puissant de remontée de leurs taux directeurs (de, respectivement, 525 et 450 points de base, pb, en quelques 15 mois). A la faveur de la résorption des chocs en amont, de la normalisation des marchés du travail et des effets des resserrements monétaires, la désinflation s’est manifestée dès 2023 (inflation mondiale moyenne à 6,9%) ; la croissance mondiale a globalement bien résisté. L’année 2024 a été marquée par une poursuite généralisée de la désinflation (inflation mondiale moyenne à 5%, glissement annuel à 4,5% en décembre), en dépit de la résistance également quasiment générale des prix des services. Après les avoir durablement maintenus sur des plateaux élevés, les grandes banques centrales ont entrepris des baisses de leurs taux directeurs à partir de l’été. Alors que la BCE a réduit son taux de dépôt de 150 pb (à 3% pour un taux de refinancement à 3,15% en décembre 2024), la Fed a diminué le taux objectif des Fed funds de 100 pb (borne haute à 4,50% en décembre 2024). Largement anticipés, ces assouplissements monétaires sont venus conforter une croissance mondiale encore robuste (la récession a été évitée malgré une inflation forte suivie de conditions financières nettement tendues) mais dont la résistance globale cache des performances toujours hétérogènes. Croissance globalement résistante, cachant des performances hétérogènes Ainsi, aux Etats-Unis, l'économie a encore démontré en 2024 sa robustesse, avec une croissance qui a continué d’excéder les attentes pour se situer à 2,8% en moyenne annuelle (après 2,9% en 2023). Malgré quelques îlots de faiblesse (ménages à faible revenu, à patrimoine net négatif, petites entreprises, agents fragiles plus exposés à des taux d’intérêt élevés), le durcissement monétaire et financier n’a pas exercé un effet dépressif massif grâce à des bilans globalement assainis après la grande crise financière (aussi bien ceux des entreprises que des ménages). Si le marché de l’emploi a montré des signes d’essoufflement, il s'est agi plus d'une normalisation après une période de surchauffe qu'une profonde dégradation. Le taux de chômage n’a que très modérément augmenté (4,1% fin décembre 2024 contre 3,8% un an auparavant). Enfin, confirmant que le dernier kilomètre de la désinflation est le plus difficile, l’inflation sur un an s’est très lentement redressée à partir de septembre pour atteindre 2,9% en décembre. En Chine, le marché immobilier ne s’est toujours pas stabilisé et les mesures de soutien (baisse des taux sur les crédits hypothécaires, baisse des taux de réserves obligatoires pour libérer des liquidités, création de fonds de soutien pour racheter certains biens vacants ou en construction) n’ont pas engendré le choc de confiance attendu. Les ménages ont ainsi préféré maintenir leur épargne de précaution au détriment de la consommation et la faiblesse de la demande intérieure a continué d’alimenter des pressions déflationnistes fortes. Grâce à une croissance excédant les attentes au dernier trimestre (5,4% en glissement annuel), la croissance annuelle moyenne est parvenue à atteindre l'objectif du gouvernement « d'environ 5 % ». En revanche, l’inflation (0,2% en 2024) est restée très inférieure à la cible de 3% de la banque centrale. En France, la croissance s'est établie à 1,1% en 2024, comme en 2023. En revanche, l'inflation a nettement diminué, atteignant 2% en moyenne annuelle, après 4,9% en 2023. Cette désinflation a permis une progression du pouvoir d'achat
Page 175 sur 469 des ménages, sans toutefois se traduire par une forte hausse de la consommation. Le taux d'épargne des ménages aurait donc augmenté vers 18% en moyenne annuelle, contre moins de 17% en 2023 et 14% avant la crise sanitaire (2015- 2019). L'emploi s'est révélé très résistant en 2024 et le taux de chômage n'a que très légèrement augmenté (7,4%). Alors que le resserrement passé des conditions financières a continué de fortement peser sur l'investissement privé, la demande intérieure a décéléré et la croissance a été portée par le commerce extérieur et le secteur public. Si les dépenses de consommation publique ont tiré la croissance, le déficit public, revers de la médaille, a sensiblement augmenté et il devrait atteindre environ 6,2% du PIB (après 5,5% en 2023). En Italie, le ralentissement de l'activité s'est poursuivi en 2024, avec une croissance limitée à 0,5%. Le processus de désinflation amorcé fin 2023 s’est prolongé (inflation moyenne annuelle à 1,1%) mais n'a pas suffi à relancer significativement l'économie. Marché de l'emploi porteur (avec un taux de chômage à 6,7%, en baisse d'un point par rapport à 2023), faible inflation et légère progression des salaires permettant un rebond du pouvoir d'achat après deux années de baisse : malgré ces soutiens, la croissance de la consommation des ménages est restée modérée et le taux d'épargne s'est stabilisé après son repli en 2023. La croissance des investissements a stagné, portée uniquement par les projets liés au plan de relance, tandis que l'investissement productif a enregistré un net recul, particulièrement prononcé au troisième trimestre. Des conditions de financement encore restrictives et une demande insuffisante, tant domestique qu'internationale, ont pesé sur l'offre, notamment dans l'industrie, qui a connu un repli marqué. Le secteur de la construction, soutenu au premier semestre par l'effet retard du Super Bonus, a ensuite ralenti. Marchés financiers La désinflation n’a pas conduit les taux d’inflation au niveau des cibles des grandes banques centrales mais à l’intérieur de leurs « zones de confort » et leur a permis, au cours de l'été, d’assouplir leur politique monétaire. Cependant, d’une part, le « dernier kilomètre » de la désinflation s'est révélé plus difficile qu’anticipé par les marchés et, d’autre part, l’élection américaine a ranimé les espoirs de croissance plus soutenue mais les craintes d’inflation plus élevée aux Etats-Unis. En conséquence, les investisseurs ont dû revoir à la baisse leurs espoirs d’assouplissement monétaires et de baisses de taux obligataires, notamment aux États-Unis. Ainsi, outre-Atlantique, si les taux souverains à deux ans (US Treasuries) se sont très légèrement repliés au cours de l’année (vers 4,25% en décembre 2024), les taux plus longs (US Treasuries 10 ans) se sont redressés de près de 65 pb (à près de 4,60%). Dans la zone euro, avec des perspectives de croissance assez déprimée et d’inflation modeste, les taux de swap à 2 ans et 10 ans ont respectivement baissé d’environ 65 et 15 pb au cours de l’année (à 2,20% et 2,35%). L’évolution des spreads souverains a reflété les performances, économiques mais aussi politiques, relatives des économies : alors que les difficultés se sont accumulées en Allemagne, la périphérie européenne a profité de sa stabilité politique et/ou d’une croissance économique plus satisfaisante. Alors que le taux du Bund (taux allemand à 10 ans) a gagné 30 pb au cours de l’année (à 2,35% soit le niveau du taux de swap 10 ans auquel il était inférieur de près de 50 bp fin décembre 2023), les spreads périphériques sont resserrés. En France, l’instabilité politique et les inquiétudes quant à la trajectoire de la dette française ont suscité un écartement du spread. Ainsi, fin 2024, les écarts de rendement des taux à 10 ans espagnol, italien et français par rapport au Bund se situaient, respectivement, à environ 120, 70 et 80 pb (soit des variations de -25, -50 et +30 pb au cours de l’année). Le spread français est désormais plus élevé que celui de l’Espagne. En 2024, les résultats économiques américaines ont largement dépassé ceux des autres grandes régions, notamment l’Europe. Alors que les marchés actions américains ont encore été portés par les performances des « Magnificent Seven » et les bienfaits attendus de l’élection américaine, l’Europe a souffert pour de multiples raisons (secteur manufacturier déprimé, coûts élevés de l'énergie, excès de réglementations, concurrence chinoise, retard technologique, inquiétudes politiques en France et l'Allemagne, etc.). Alors qu’entre la fin et le début de l’année 2024, l’indice S&P a progressé de 24%, l’Eurostoxx 50 a augmenté de 8% et le CAC a perdu 2%. Enfin, bien que stable en moyenne sur l’année (à 1,08 dollar), l’euro contre s’est déprécié contre dollar de 5,5% entre janvier et décembre 2024. Perspectives 2025 Un scénario hautement conditionnel Plus que jamais, les perspectives sont conditionnées par la tournure que prendront la géopolitique et la politique économique américaines. Les hypothèses émises sur l’ampleur et le calendrier des mesures qui seront prises par la nouvelle administration conduisent à tabler, aux États-Unis, sur la résistance de l’économie, mais aussi sur un regain d’inflation, un assouplissement monétaire modeste et des pressions haussières sur les taux d’intérêt longs. Ces mesures
Page 176 sur 469 ne sont, en outre, qu’une des explications de la reprise poussive, à un rythme inférieur au potentiel, que connaîtrait la zone euro. Dessiner les contours du scénario américain (et, partant, mondial) suppose évidemment d’émettre des hypothèses tant sur l’ampleur des mesures susceptibles d’être mises en œuvre que sur leur calendrier, selon qu’elles relèvent des prérogatives présidentielles ou nécessitent l’approbation du Congrès. Du côté des droits de douane, les menaces du président américain semblent s’apparenter à des moyens de pression extrême. Elles invitent à retenir un scénario intermédiaire consistant en des hausses substantielles, sans pour autant atteindre les propositions de campagne. Les droits de douane passeraient ainsi à 40% en moyenne pour la Chine, à partir du deuxième trimestre 2025, et à 6% en moyenne pour le reste du monde, introduits progressivement au second semestre 2025. Une politique budgétaire agressive, privilégiant les baisses d'impôts et maintenant des déficits extrêmement élevés, serait mise en œuvre plus tardivement : ses effets pourraient être manifestes à partir de 2026. En termes d’immigration, des restrictions pourraient être appliquées dès le début du mandat présidentiel. Elles seraient suivies d’un très net ralentissement des flux d'immigration et, si des expulsions sont à prévoir, elles seraient sélectives par opposition à un renvoi massif et indiscriminé de millions de personnes. Enfin, la déréglementation, dont les secteurs de l'énergie et de la finance seraient vraisemblablement les principaux bénéficiaires, viendrait plutôt diffuser ses effets favorables tout au long du mandat. Aux Etats-Unis, ces orientations politiques devraient être, dans leur ensemble, favorables à la croissance. Mais, si l’effet positif attendu d’une politique budgétaire agressive et de la déréglementation excède l'impact négatif des droits de douane et des restrictions en matière d'immigration, il lui sera postérieur. Compte tenu de la résistance de l’économie américaine dont la croissance devrait encore déjouer les prévisions pour s’établir vers 2,8% en 2024, cela laisse présager une croissance toujours soutenue, quoique légèrement plus faible. En raison de quelques vulnérabilités (ménages à faible revenu, petites entreprises, plus exposés à des taux d’intérêt élevés), notre scénario table donc sur un ralentissement en 2025 vers 1,9%, avant un redressement à 2,2% en 2026 : une évolution qui devrait s’accompagner d’un regain d'inflation. La fin du parcours désinflationniste pour atteindre la cible de 2% est, en effet, la plus ardue et les droits de douane pourraient se traduire par des pressions sur les prix comprises dans une fourchette de 25 à 30 points de base. L'inflation totale pourrait ainsi se replier vers 2% au printemps prochain, avant de se redresser à environ 2,5% d'ici fin 2025 et s’y maintenir en 2026 : le potentiel d’assouplissement politique monétaire sera très limité. Dans la zone euro, la croissance serait seulement poussive, l’économie évoluant à un rythme toujours inférieur au potentiel et à celui dont profiteront les États-Unis. Si le redressement de la consommation des ménages augure d’une croissance un peu plus soutenue, les dernières informations sur l’investissement ne présagent pas d’une accélération marquée. Baisse de l’inflation permettant une hausse du pouvoir d’achat, mais aussi une reconstitution de la richesse réelle impliquant un moindre effort d’épargne et taux d'intérêt plus bas aidant à restaurer le pouvoir d'achat immobilier : les ingrédients sont bien présents pour une poursuite de la reprise des dépenses des ménages. Mais à un rythme seulement très modéré car la consolidation budgétaire et l’incertitude globale risquent d’inciter à maintenir un taux d'épargne élevé. Notre scénario retient donc une accélération modeste de la consommation à 1,1% en 2025 et 1,2% en 2026, après 0,7% en 2024. Après un net recul en 2024, l’investissement en 2025 continuerait d’être pénalisé par le délai de transmission des réductions des taux d'intérêt mais, surtout, par la faiblesse de la demande domestique et une incertitude croissante sur la demande étrangère. L’investissement ne croîtrait que de 1,5%, avant de se raffermir légèrement en 2026 (2%). Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Par ailleurs, le dosage des politiques monétaire et budgétaire reste défavorable à la croissance avec, notamment, un taux directeur qui retrouve la neutralité mi-2025, alors que la réduction du bilan de la BCE continue d’imprimer une orientation restrictive. Nos prévisions situent donc la croissance sur une tendance à l’accélération seulement très molle, passant de 0,7% en 2024 à 1% en 2025, puis 1,2% en 2026 : la croissance potentielle serait atteinte, mais l’écart de production, faiblement négatif, ne serait pas encore comblé, alors que l’écart de croissance avec l’économie américaine se creuserait. En France, en 2025, sous l'hypothèse d'une loi de finances pour 2025 adoptée en début d'année (probablement à la fin du premier trimestre) et d'un redressement moindre des finances publiques que prévu dans le projet de loi de finances de l'ex-gouvernement Barnier, la croissance diminuerait à 0,8%. L'activité serait en effet freinée, surtout en début d'année, par l'incertitude sur le plan politique national mais aussi sur le plan des politiques commerciales à l'échelle internationale. Les ménages et les entreprises adopteraient ainsi des comportements plus attentistes en matière de consommation, d'investissement et d'embauche. La consommation des ménages progresserait toutefois, sous l'effet de la poursuite du processus de désinflation avec une inflation en reflux à 2,1% en moyenne annuelle (IPC), mais seulement faiblement. Le taux d'épargne des ménages ne refluerait qu'à partir du deuxième semestre et resterait très élevé, et le taux de chômage augmenterait modérément. L'investissement privé serait pour sa part stable, et son rebond reporté à 2026. Le commerce
Page 177 sur 469 extérieur ne contribuerait plus à la croissance, car les importations et les exportations évolueraient peu ou prou au même rythme. Un léger phénomène de restockage soutiendrait la croissance, mais les efforts budgétaires l'affaibliraient. Le déficit public ne diminuerait pourtant que très peu, à 6% du PIB. En Italie, une légère amélioration est attendue en 2025, avec une hausse du PIB prévue à 0,6 %. Bien qu'un affaiblissement du marché du travail et une inflation légèrement plus élevée soient envisagés, la consommation devrait devenir le principal moteur de l'économie. L'investissement productif pourrait bénéficier d'un environnement monétaire plus favorable. Cependant, le secteur de la construction restera fragilisé par le contrecoup du boom des années précédentes, malgré un soutien partiel des projets issus du plan de relance. Du côté des pays émergents, s’il n’y avait pas les difficultés liées à « Trump 2.0 », le contexte serait en voie d’amélioration : baisse des taux directeurs américains propice à l’assouplissement monétaire global, à l’allégement des pressions baissières sur les devises émergentes et, plus généralement, aux financements extérieurs des pays émergents ; croissance domestique portée par le recul de l’inflation et les baisses de taux d’intérêt ; exportations à destination des pays développés (en premier lieu, des États-Unis) encore soutenues. Mais les effets des facteurs de soutien risquent d’être contrariés par les répercussions probables des mesures de la nouvelle administration américaine. Aux droits de douane susceptibles de renchérir et limiter les exportations émergentes s’ajoutent une moindre accommodation monétaire américaine et une diminution probable du soutien militaire et financier des États-Unis à l’Ukraine alimentant l’incertitude géopolitique en Europe. Il sera donc préférable d’être un grand pays peu ouvert tel l’Inde, l’Indonésie, le Brésil, un pays exportateur de matières premières ou une économie bien intégrée à la Chine qui se prépare à la tempête Trump. En Chine, la dernière réunion du Politburo s’est, en effet, conclue en décembre par un engagement des autorités à mettre en œuvre une politique budgétaire « plus proactive » et une politique monétaire « suffisamment accommodante », afin de relancer la demande intérieure et de stabiliser les marchés immobiliers et actions. Une période de tensions commerciales s’annonce et, hormis les restrictions aux exportations de produits critiques (dont les terres rares), les moyens de rétorsion sont limités : difficile de répondre en stimulant la compétitivité des exportations (le yuan est déjà historiquement bas) ou en procédant à une hausse réciproque des tarifs qui risquerait de pénaliser une consommation domestique déjà très fragile. Les intentions de soutien plus franc à la demande domestique de la part des autorités sont louables, mais l’efficacité de cette stratégie reste conditionnée par la confiance des ménages : le rebond ne se décrète pas et notre scénario continue de tabler sur un fléchissement de la croissance en 2025. Les espoirs de « fol assouplissement monétaire » de la part du marché ont été démentis et ne sont absolument plus à l’ordre du jour, tout particulièrement aux États-Unis. Dans une économie supposée rester robuste avec une inflation se maintenant au-dessus de 2%, puis susceptible de se redresser, l’assouplissement serait, en effet, modeste. Après une réduction totale de 100 points de base en 2024 (pb), la Fed procéderait à un assouplissement supplémentaire total de 50 pb, portant le taux des Fed funds (limite supérieure de la fourchette cible) à 4,00% au premier semestre 2025, avant de marquer une pause prolongée. Quant à la BCE, avec une inflation conforme à l'objectif et sans récession en vue, elle poursuivrait un assouplissement modéré via ses taux directeurs, tout en prolongeant son resserrement quantitatif. Après ses quatre réductions de 25 pdb en 2024, la BCE baisserait ses taux de 25 pb aux réunions de janvier, mars et avril, puis maintiendrait son taux de dépôt à 2,25%, soit très légèrement sous l’estimation du taux neutre (2,50%). Tout concourt à dessiner un scénario de remontée des taux d’intérêt longs. Aux Etats-Unis, compte tenu du scénario économique (ralentissement limité de la croissance et modération de l’inflation concentrés en début de période) et d’un assouplissement monétaire modeste suivi d’une pause plus précoce, les taux d’intérêt pourraient légèrement baisser au premier semestre 2025 avant de se redresser. Les nouvelles prévisions de taux envisagent un taux des Treasuries à dix ans approchant 4,50% fin 2025, puis environ 5,00% fin 2026. Dans la zone euro, plusieurs facteurs conduisent à retenir un scénario de hausse des taux d’intérêt souverains : des anticipations d’assouplissement monétaire trop audacieux de la part des marchés dont la correction pourrait susciter un redressement des taux de swap, une hausse du volume de titres publics liée à la réduction par la BCE de la taille de son bilan (Quantitative Tightening) ainsi qu’à des émissions nettes nationales encore élevées, une diffusion de la hausse des taux obligataires américains à leurs équivalents européens. Alors que l’économie allemande (où des élections anticipées se tiendront en février) continue à souffrir, que la situation politique en France peine à s’éclaircir, les pays dits « périphériques » ont vu leurs bons résultats économiques (notamment l’Espagne) ainsi que leur stabilité politique (cela vaut pour l'Italie et l'Espagne) récompensés par un resserrement notable de leurs spreads à l’égard du taux allemand à dix ans en 2024 : ils devraient bénéficier des mêmes soutiens en 2025. Notre scénario retient donc des taux d’intérêt à dix ans allemand, français et italien de, respectivement, 2,55%, 3,15% et 3,55% fin 2025.
Page 178 sur 469 Enfin, du côté du dollar de nombreux facteurs positifs, dont le renforcement de son attrait en termes de rendement, semblent déjà largement intégrés dans son cours. En conséquence, notre scénario table sur un billet vert restant proche de ses points hauts récents tout au long de l’année 2025, sans les dépasser durablement. 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché A l’image du contexte national, l’activité de du territoire a été marquée par une croissance modérément positive mais des difficultés dans certains secteurs d’activités et notamment ceux liés à l’immobilier (promotion, BTP). Le niveau bas de demande de crédits immobilier n’a pas permis à ce secteur de rebondir. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, premier Banquier-Assureur du territoire, a toutefois continué d’accompagner le développement de son territoire, soutenant l’économie locale ainsi que les transitions environnementales. Les entreprises de la région Auvergne Rhône Alpes ont vu leur chiffre d’affaires progresser de 0.2% de janvier à septembre 2024 (+0.3% au niveau national) Les investissements sont en hausse de 0.1% dans la région contre +1.3% au niveau national. Les défaillances d’entreprises augmentent nettement (+ 24 % dans la région, comme au niveau national). La Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’étend sur trois départements de la région Rhône Alpes, l’Ardèche, la Drôme et l’Isère ainsi que sur quelques communes du Sud Est Lyonnais dans le Rhône : o Le département de l’Ardèche, par le biais d’une qualité de vie agréable et des prix immobiliers attractifs connait une croissance démographique, économique et deux classements Unesco lui apportant une notoriété mondiale. Leader régional du tourisme vert et de l’hôtellerie de plein air, l’Ardèche comptabilise plus de 14 millions de nuitées touristiques par an. o La Drôme, a su tirer parti de sa situation géographique. Depuis ces dernières années, la volonté des acteurs socio-économiques a transformé ce département en un véritable terrain d’expérimentation scientifique et économique : l’encouragement des Green-Tech, la massification de l’offre d’enseignement supérieur ou encore l’équipement numérique à grande échelle constituent de véritables atouts pour asseoir le développement du Sud Rhône Alpes. La Drôme est le 1er département Bio français en surfaces cultivées. o Deuxième département le plus vaste d’Auvergne Rhône Alpes, l’Isère compte d’importants atouts et se caractérise par son dynamisme et son attractivité. Il bénéficie d’un tissu d’entreprises performantes avec près de 100 000 entreprises représentant près de 500 000 emplois. L’économie productive aux savoir-faire diversifiés, les activités présentielles et le tourisme contribuent au développement innovant et équilibré du territoire isérois. La Métropole grenobloise est pionnière dans la transition énergétique, reconnue pour son triptyque enseignement supérieur, recherche et industrie et rayonne dans le tourisme d’affaires. 4.1.3 Activité de la Caisse régionale au cours de l’exercice A fin décembre 2024, notre Caisse régionale compte près de 785 000 clients. La conquête brute s’élève à plus de 30 000 nouveaux clients sur l’année 2024 dont plus de 80% de clients particuliers. Notre stock de dépôts à vue actifs progresse quant à lui de + 12 303 sur un an, soit une évolution de +2,0 %. Notre taux de conquête brute s’élève à 4,1 % (stable vs 2023). Notre taux d’attrition s’élève quant à lui à 4,6%, en baisse de 0,6 pts. La encours de crédits sont en baisse de -1,5% (après prise en compte des opérations de titrisations) entre 2023 et 2024 pour atteindre 20 685 M€ à fin décembre 2024. o Sur le domaine de l’habitat dont la baisse des encours s’élève à -1,0 %, les réalisations sont en baisse de 24,7% en 2024 dans un marché toujours en retrait. o Les encours de crédits sur l’équipement diminuent de -1,9 % sur l’année ; o La part de marché de notre caisse régionale enregistre une baisse de 0,17 point sur 12 mois (données à fin octobre, hors crédits aux administrations publiques) Les encours de collecte gérés par la caisse régionale s’élèvent à 27 000 M€, en croissance sur 12 mois (+ 1,3 %).
Page 179 sur 469 o L’encours de collecte bilan s’élève à 18 429 M€ à fin décembre 2024, soit un accroissement de + 0,4 % au regard de 2023. Les encours de l’épargne sur livrets (+7%) et sur les dépôts à terme (+4,1%) continuent de bénéficier des taux de rémunération élevés. Les DAV ont continué de baisser pour les mêmes raisons (arbitrages vers produits rémunérés) mais dans une moindre mesure qu’en 2023 (-3,2% vs -14,7% en 2024). o L’encours de collecte hors bilan s’élève à 8 261 M€ à fin décembre 2024, soit une hausse de 3,3% au regard de 2024. o La part de marché de notre caisse régionale sur la collecte dépôts (hors TCN) enregistre une hausse de + 0,10 point sur 12 mois (données à fin octobre). Le portefeuille de contrats IARD et Prévoyance progresse de + 3,2 % pour atteindre plus de 546 550 contrats à fin décembre 2024, évolution ralentie par le nombre de résiliations mais qui reste soutenue avec près de 72 500 nouveaux contrats. Notre stock de comptes service, comptes à composer et nouvelle offre banque du quotidien, de près de 390 000 à fin décembre, augmente de + 1,3 % par rapport à fin 2023. 4.1.4 Les faits marquants FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Evolution du périmètre de consolidation Au cours de l’exercice 2024, le périmètre de consolidation a évolué avec l’intégration de deux nouvelles entités : • La société Finaura, détenue à 20 % par la Caisse Régionale, et consolidée par mise en équivalence. Il s’agit d’une société co-détenue avec les autres Caisses Régionales de Crédit Agricole de la région Auvergne Rhône Alpes. • La société Tournesol, filiale détenue à 100% par la Caisse Régionale et consoldieé via la méthode de l’intégration globale. Cette entité porte le projet du nouveau site administratif de Privas. 4.2 ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDES 4.2.1 Organigramme du groupe crédit agricole Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales
Page 180 sur 469 Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A.
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Page 182 sur 469 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constituée de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a évolué au cours de l’exercice 2024 avec l’entrée de la SC Tournesol et de FINAURA. Au 31 décembre 2024, le groupe est constitué de : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, - 84 Caisses locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale, - Square Habitat Sud Rhône Alpes, - CASRA Capital, - Foncière Crédit agricole Sud Rhône Alpes, - Fonds Commun de Placement « Sud Rhône Alpes Placement », - SCI SRA Vercors, - SCI SRA Belledonne, - SCI SRA Chartreuse, - CASRA Transitions environnementales - Les FCT Crédit Agricole Habitat 2020, 2022 et 2024 issus des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020 ,juin 2022 et avril 2024. - FINAURA Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’intégration globale à l’exception de FINAURA consolidée par mise en équivalence. 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale .-1. Le résultat net consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes s’élève à 94,1 M€. La contribution des entités du groupe de la Caisse régionale s’établit comme suit : En milliers d’€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat brut d’exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 416 348 134 761 83 064 Caisses locales 8 941 8 574 7 642 Square Habitat SRA 12 055 (22) 11 Foncière CASRA 4 456 4 847 3 568 CASRA Capital (4 819) (6 005) (4 647) CASRA Transitions Environnementales 96 80 60 SRA Placement 1 744 1 744 1 277 SCIVercors/BelledonnChartreuse/ Tournesol (500) 114 78 FCT Crédit agricole habitat 2 481 2 481 1 806 FINAURA 1 213 Total 440 802 146 574 94 072
Page 183 sur 469 Le pôle bancassurance (Caisse régionale, Caisses locales, FCT CA Habitat) contribue à hauteur de 92,5 M€, en lien avec le résultat social de la Caisse régionale et représente 98% du résultat net consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. Le résultat de CASRA Capital, à – 4 647k€, provient d’une revue prudente du niveau de provisionnement du portefeuille détenu. Celui de la Foncière CASRA à 3.568 k€ béneficie de la valorisaition de son partefeuille d’instruments financiers à la juste valeur par le résultat. 4.2.4 Résultat consolidé Montant en K€ 2024 2023 Variations Montants % PNB 440 802 420 848 19 954 4,74% Charges générales d'exploitation (276 719) (289 191) (5 487) 2.02 % Résultat brut d'exploitation 146 574 131 657 14 917 11,33% Coût du risque (47 931) (33 278) -14 653 44,03% Résultat d'exploitation 98 643 98 379 264 0,27% Résultat avant impôt 101 596 98 935 2661 2,69% Impôt sur les bénéfices (7 521) (7793) 272 -3,49% Résultat net 94 075 91 142 2933 3,22% Résultat net part du groupe 94 072 91 138 2 934 3,22% Le Produit Net Bancaire consolidé atteint 441 M€ en baisse de 4,7% soit - 20 M€. Le PNB de la Caisse régionale, du FCT Habitat et des Caisses locales affiche une hausse de 23,4 M€, liée principalement à hausse du PNB de la seule Caisse Régionale. Malgré l’impact de la hausse des taux sur les coûts des ressources qui se poursuit, la Caisse régionale maintient une bonne dynamique commerciale et bénéficie de la bonne performance des : l’apport de CASRA Capital est en baisse de 9,3 M€ et celui de Foncière CASRA en hausse de 5,9 M€. Ces variations sont essentiellement liées à la valorisation de leur portefeuille de titres Les charges de fonctionnement sont en légère progression de 2% et sont principalement impactées des charges de fonctionnement de la Caisse Régionale. Les hausses de salaire liées à l’inflation sont compensées par la fin des cotisations au Fonds de Résolution Unitque Cela conduit à un RBE de 146,5 M€ en hausse de 11,3% par rapport à 2023. Le coût du risque progresse de 14,7 M€ pour s’établir à 47,9 M€ en 2024 contre 33,2 M€ en 20223, cette variation provenant des comptes individuels de la Caisse régionale et s’explique par une montée des risques sur le segment des entreprises. L’impôt sur les bénéfices, à - 7,5 M€, est stable. Le Résultat Net Part Du Groupe s’élève à 94,1 M€ enregistrant une hausse de 3,22% soit +2,9 M€.
Page 184 sur 469 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 79 890 80 898 (1 008) -1,25% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 337 262 253 417 83 845 33,09% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 24 022 26 143 (2 121) -8,11% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 313 240 227 274 85 966 37,82% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 210 084 306 849 (96 765) -31,54% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 886 380 1 679 682 206 698 12,31% Instruments de dettes comptabilisés à la JVOCIR 52 214 51 596 618 1,20% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la JVOCINR 1 834 166 1 628 086 206 080 12,66% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 24 456 524 24 708 005 (251 481) -1,02% Prêts et créances sur les établissements de crédits 2 650 798 2 503 128 147 670 5,90% Prêts et créances sur la clientèle 20 394 859 20 803 242 (408 383) -1,96% Titres de dettes 1 410 867 1 401 635 9 232 0,66% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX (129 875) (233 451) 103 576 -44,37% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 62 199 63 577 (1 378) -2,17% COMPTE DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 295 373 287 536 7 837 2,73% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - 0,00% PARTICIPATION AUX BENEFICES DIFFEREE - 0,00% PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 20 106 20 106 0,00% IMMEUBLES DE PLACEMENT 41 265 40 215 1 050 -50,00% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 112 432 115 367 (2 935) -64,23% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 10 960 10 966 (6) 925,28% ECART D'ACQUISITION 2 858 2 858 - 283,48% TOTAL DE L'ACTIF 27 385 458 27 315 919 69 539 0,25% Le total bilan consolidé au 31 décembre 2024 s’élève 27,4 milliards d’euros en stabilité par rapport à fin 2023. A l’actif, les évolutions les plus significatives sont : • La hausse des actifs financiers à la juste valeur par résultat de 83 M€ d’euros est due principalement à la souscription au fond cash-flow Amundi et au reclassement de la juste valeur des titres FINAURA sur la ligne « Participation dans les entreprises mises en équivalence », • Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en hausse de 206 M€, soit +12,7%. Cette augmentation est principalement due à la hausse de la valorisation de la participation de la Caisse régionale dans Rue La Boétie (+144 M€). A noter aussi la hausse de la valorisation de Sacam Mutualisation pour 41 M€ l’acquisition de titres SACAM Transition Energie pour 12,5 M€, • Les prêts et créances sur la clientèle sont en baisse de -408 M€ , soit -1.96%, en lien avec la diminution des encours de crédit de la Caisse Régionale : cette évolution est due au contexte de taux et à la conjoncture économique.
Page 185 sur 469 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Variation en montant Variation en % BANQUES CENTRALES 0 0,00% PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 24 697 25 620 -923 -3,60% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 24 697 25 620 -923 -3,60% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 0,00% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 107 709 85 324 22 385 26,24% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 23 320 855 23 420 393 -99 538 -0,43% Dettes envers les établissements de crédits 14 559 991 14 659 893 -99 902 -0,68% Dettes envers la clientèle 8 519 650 8 576 006 -56 356 -0,66% Dettes représentées par un titre 241 214 184 494 56 720 30,74% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX 0 0,00% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 229 304 -75 -24,67% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 527 205 633 351 -106 146 -16,76% DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0,00% PROVISIONS TECHNIQUES DES CONTRATS D'ASSURANCE 0 0,00% PROVISIONS 35 397 31 687 3 710 11,71% DETTES SUBORDONNEES 2 091 2 078 13 0,63% TOTAL DETTES 24 018 183 24 198 757 -180 574 -0,75% CAPITAUX PROPRES 3 367 275 3 117 162 250 113 8,02% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 3 367 130 3 117 022 250 108 8,02% Capital et réserves liées 519 642 503 101 16 541 3,29% Réserves consolidées 2 182 407 2 109 756 72 650 3,44% Gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 571 009 413 027 157 983 38,25% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 0,00% Résultat de l'exercice 94 072 91 138 2 934 3,22% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 145 140 5 3,85% TOTAL DU PASSIF 27 385 458 27 315 919 69 539 0,25% Au passif, les les évolutions les plus significatives sont : • Les dettes envers les établissements de crédits en baisse de100 M€ qui s’explique principalement par l’échéance des encours TLTRO au premier semestre, l’échéance des titres donnés en pension et les opérations de refinancement de la Caisse Régionale, • Les dettes envers la clientèle en baisse de 56 M€ principalement à la baisse des DAV créditeurs de la clientèle compensée par la hausse des dépôts à terme, • Les dettes représentées par un titre sont en hauuse de 57 M€ en lien pour 10 M€ avec l’émission d’emprunt obligataire dans le cadre du FCT Habitat 2024 et pour 45 M€ avec les titres de créances négociables émis par la Caisse régionale, • Les comptes de régularisations et passifs divers sont en diminution de 106M€ .Cette baisse est liée principalement aux appels de marge reçus, • Les capitaux propres sont en hausse de 250 M€ soit + 8%. Cette situation est liée à l’augmentation des réserves correspondant à la part du bénéfice de l’exercice 2023 que la Caisse Régionale a conservé et à la forte augmentation
Page 186 sur 469 des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres du principalement à la hausse de la juste valeur des participations dans Rue La Boétie et Sacam Mutualisation comptabilisées en JV OCI NR 4.2.6 Activité, résultat et endettement des filiales Les données des FCT et des Caisses Locales ne seront pas commentées dans cette partie. Seules les filiales consolidées significatives sont abordées dans ce paragraphe. SAS SQUARE HABITAT SUD RHÔNE ALPES La société Square Habitat Sud Rhône Alpes au capital de 1,1 million d’euros est détenue en totalité par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de gestion, de transaction immobilière de syndic et de gestion immobilière exerçant principalement ses activités sur le territoire de la Caisse régionale. Contribution au résultat consolidé pour 11 k€. SAS CASRA CAPITAL La société SAS CASRA CAPITAL au capital de 9 millions d'euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de capital investissement destinée à prendre des participations minoritaires dans des sociétés régionales en développement. Cette société accompagne en fonds propres près de 110 entreprises régionales dans leurs opérations de croissance et de transmission. Contribution au résultat consolidé pour – 4.647 k€ SAS FONCIERE CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES La société Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au capital de 44, 3 millions d’euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Elle a pour objet l’acquisition pour la vente ou la location de tous immeubles bâtis ou non bâtis et la participation dans toutes sociétés de services immobiliers. Contribution au résultat consolidé pour 3.568 k€ SRA PLACEMENT Le fonds SRA Placement est un fonds dédié aux placements d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Du fait de la stratégie d’investissement, le portefeuille de titres est principalement constitué de lignes d’obligations. Contribution au résultat consolidé pour 1 277 k€ Données sociales en k€ Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées auprès de la Caisse régionale Capitaux propres (B) Taux d’endettement (A) / (B) Square Habitat SRA 15 640 3 652 6 784 231 % CASRA Capital 43 574 43 278 22 361 195 % Foncière CASRA 22 977 22 670 47 834 48 %
Page 187 sur 469 4.3 ANALYSE DES COMPTES INDIVIDUELS DE LA CAISSE REGIONALE 4.3.1 Résultat financier sur base individuelle o Montant en K€ 2024 2023 Variations Montants % PNB 421 816 412 724 9 092 +2,2% Charges générales d'exploitation -269 115 -265 797 (3 318) 1,3% Dotation aux amortissements -12 902 -13 313 411 -4,4% Résultat brut d'exploitation 139 799 133 614 6 185 -12,3% Coût du risque -44 977 -31 480 (13 497) +42,9% Résultat net sur actif immobilisé 4 622 1 078 3 544 +328,7% Résultat avant impôt 99 444 103 212 (3 768) -3,7% Impôt sur les bénéfices -7 903 -12 905 5 002 -38,8% Dotation/reprise FRBG 0 0 0 NS Résultat net 91 541 90 307 1 234 +1,4% Le PNB de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’établit à 421,8 M€ au 31 décembre 2024, en hausse de 2,2% sur un an. Cette hausse provient principalement des commissions (+8%) et des revenus de valeurs (+15%) soutenus par la progression des dividendes perçus de SAS Rue La Boétie et SACAM Mutualisation) alors que la MIG est en baisse de 13,8%. Le PNB d’activité (hors revenus de valeurs) ressort à 327,8 M€, en recul de -0,5 % du fait de la baisse de la MIG. La marge d’intermédiation (-8%) continue de subir le changement de contexte de taux avec un renchérissement du passif (collecte clientèle et ressources de marché) pas encore compensé par la hausse du taux moyen de l’actif même si la tendance est positive sur les derniers mois de l’année. Les commissions (+ 8,0 %) sont soutenues par l’ADE mais aussi par l’assurance vie et l’IARD. Les charges de fonctionnement, d’un montant de 282,0 M€, enregistrent un accroissement de + 1,0 % sur un an avec une hausse des charges de personnel de + 4,5 % du fait des différentes mesures salariales. L’intéressement et participation sont quasi stables par rapport à 2023. Les autres charges (106,3 M€) sont en baisse du fait, principalement, de la baisse des contributions au FRU et FGDR. Le RBE de 139,8M€ en hausse de 1,0% et le coefficient d’exploitation est en baisse de 0,8 points à 66,8 points. Le coût du risque atteint 45,0 M€ sur l’année 2024, en hausse de 13,5M€ par rapport à 2024 illustrant les difficultés sur quelques gros dossiers identifiés. Le taux de CDL (Créances Douteuses et Litigieuses) en capital sur encours est à 1,66% vs 1.35% en 2023. Après prise en compte du résultat net sur immobilisations et de l’impôt sur les sociétés (7,9 M€ vs 12,9 M€ en 2023), le résultat net social 2024 s’établit à 91,5 M€, en hausse de 1,4% comparé à 2023. Il sera proposé à l’Assemblée générale du 28 mars 2024, la distribution de 12,9 M€ aux actionnaires (cf. détail dans le Projet de résolution) et la mise en réserve de 78,7 M€ soit 86 % du résultat de la Caisse régionale conservé au service du territoire.
Page 188 sur 469 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 2024 2023 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 646 654 620 192 26 462 4,27% Opérations internes au Crédit Agricole 2 621 781 2 523 525 98 256 3,89% Opérations avec la clientèle 20 412 874 20 784 993 (372 119) -1,79% Opérations sur titres 1 242 664 1 106 352 136 312 12,32% Valeurs immobilisées 1 503 855 1 480 586 23 269 1,57% Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 4 451 3 222 1 229 38,14% Comptes de régularisation et actifs divers 342 554 341 112 1 442 0,42% TOTAL DE L'ACTIF 26 774 833 26 859 982 (85 149) -0,32% Les emplois : - Les opérations interbancaires et assimilées (647 M€ : +4.27%) comprennent notamment les encaisses, les comptes Banque de France, ainsi que les effets publics et valeurs assimilées. - Les opérations internes au Crédit Agricole (2 622 M€ ; +3,89%) sont principalement constituées des placements des excédents monétaires auprès de Crédit Agricole S.A. - Les opérations avec la clientèle (20 413 M€ ; -1,79%) correspondent principalement aux encours de crédit accordés à notre clientèle (hors créances habitat titrisées dans le cadre de l’opération « True Sale »), nets des provisions couvrant les créances douteuses et litigieuses. Les opérations avec la clientèle portée par une activité crédits extrêmement représentent plus de 76% du total bilan. Elles sont en légère baisse en 2024 en lien avec le ralentissement de la demande de crédits. - Les opérations sur titres (1 242 M€ ; +12,32%) représentent l’essentiel des placements de l’excédent de fonds propres de la Caisse régionale y compris pour les besoins engendrés par le ratio réglementaire de liquidité LCR. Ce poste se répartit en 1 001 M€ d’obligations et autres titres à revenus fixes », et 241 M€ d’autres titres à revenus variables. Cette répartition du portefeuille concrétise l’orientation prudente et sécurisée de la gestion des excédents de fonds propres de la Caisse régionale. - Les valeurs immobilisées (1 504 M€ ; +1,57%) se composent pour 1 417 M€ de participations et parts dans les entreprises liées, et pour 87 M€ d’immobilisations corporelles et incorporelles. Les participations sont constituées, principalement, des titres de la SAS Rue la Boétie, société holding, qui porte les titres de Crédit Agricole S.A. pour les caisses régionales et des titres Sacam Mutualisation, détenus par les Caisses régionales, qui porte les titres des 39 Caisses régionales. - Les comptes de régularisation et actifs divers (343 M€ ; +0,42 %) sont essentiellement composés des comptes de régularisation et d’encaissement, des circuits de paiement SEPA. BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 2024 2023 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 358 414 352 768 5 646 1,60% Opérations internes au Crédit Agricole 14 323 363 14 401 102 (77 739) -0,54% Comptes créditeurs de la clientèle 8 531 309 8 584 357 (53 048) -0,62% Dettes représentées par un titre 153 988 107 534 46 454 43,20% Comptes de régularisation et passifs divers 533 921 637 403 (103 482) -16,23% Provisions et dettes subordonnées 462 820 445 248 17 572 3,95% Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 89 450 0 0,00% Capitaux propres hors FRBG 2 321 568 2 242 120 79 448 3,54% TOTAL DU PASSIF 26 774 833 26 859 982 (85 149) -0,32%
Page 189 sur 469 Les ressources : - Les opérations interbancaires et assimilées (358 M€ ; +1,60 %) représentent les dettes envers les établissements de crédits. - Les opérations internes au Crédit Agricole (14 323 M€ ; -0,54 %) sont composées pour 9 009 M€, en légère baisse de 1,6 %, des avances obtenues auprès de Crédit Agricole S.A. relatives à la collecte centralisée par le groupe (avances miroirs) ainsi que celles obtenues en contrepartie des crédits octroyés à la clientèle et pour 5 302 M€ d’emprunts en blancs et autres effectués auprès de l’organe central pour couvrir des besoins de liquidité, en hausse de 1,12%. - Les comptes créditeurs à la clientèle (8 531 M€ ; -0.62 %) comprennent les comptes à vue des clients auprès de notre établissement, ainsi que les comptes à terme et autres dépôts monétaires rémunérés. La hausse des DAT est compensée par la baisse des DAV de nos clients. - Les dettes représentées par un titre (154 M€ ; +43,2 %) sont composées essentiellement des Titres de Créances Négociables. - Les comptes de régularisation et passifs divers (534 M€ ; -16.23%) représentent pour partie des comptes de régularisation (charges à payer ou produits perçus d’avance) par essence fluctuant entre les arrêtés comptables. La baisse est principalement liée aux dépôts de garantie auprès de CACIB dans le cadre des appels de marge sur IFT. - Les provisions et dettes subordonnées (463 M€ ; +3,95 %). Les provisions à 167 M€ sont en hausse de 6,45%. Les dettes subordonnées à 296 M€ en hausse de 2,59%. - Les fonds pour risques bancaires généraux (89 M€ ; +0%). Ce poste n’a pas évolué sur l’exercice 2024. - Les capitaux propres hors FRBG (2 321M€ ; +3,5 %). La hausse est principalement liée à l’augmentation des réserves (+ 78 M€) correspondant à la part du résultat non distribué de l’exercice 2023 ainsi qu’à celle du résultat de l’exercice. 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d'euros) 2024 2023 Variations K€ % Engagements donnés 2 077 652 2 073 737 3 915 0,19% Engagement de financement 1 207 004 1 319 851 (112 847) -8,55% Engagement de garantie 869 639 752 360 117 279 15,59% Engagement sur titres 1 009 1 526 (517) -33,88% - Les engagements donnés (2 078 M€ ; +0,19%) se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : o Les engagements de financement (1 207 M€ ; -8,55 %) se composent des engagements en faveur de la clientèle. La baisse est lien avec le ralentisesment de la demande de crédits o Les engagements de garantie (869 M€ ; +6,3%) comprennent exclusivement en 2024 des engagements d’ordre de la clientèle. o Les engagements sur titres (1M€ ; -33,88%) comprennent les engagements donnés sur titres. (en milliers d'euros) 2024 2023 Variations K€ % Engagements reçus 8 676 074 8 674 886 1 188 0,01% Engagement de financement 21 968 15 196 6 772 44,56% Engagement de garantie 8 653 097 8 658 164 (5 067) -0,06% Engagement sur titres 1 009 1 526 (517) -33,88%
Page 190 sur 469 - Les engagements reçus se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : o Les engagements de financement (22 M€ ;+44,56%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole à hauteur de 11 M€ et d’établissements de crédit (hors CA) à hauteur de 11 M€. o Les engagements de garantie (8 653 M€ ; -0,06%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole (255 M€), d’établissements de crédit (hors CA) (179 M€), des administrations publiques et assimilées (2 009 M€) et autres engagements reçus de la clientèle, notamment CAMCA et Crédit logement sur crédits habitats, (6 209 M€). o Les engagements sur titres (1 M€ ; -33,88%) comprennent les engagements reçus sur titres. 4.4 CAPITAL SOCIAL ET SA REMUNERATION Au 31 décembre 2024, le capital de la Caisse régionale est constitué de 4.573.357 titres et s’élève à 69.743.694,25 euros. Des informations complémentaires sont apportées sur la partie Comptes consolidés du rapport Financier en paragraphe 6.17. 4.4.1 Les Parts sociales Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, une rémunération du taux d’intérêt de 4,80 % par part sociale. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Taux intérêts versés Montant global versé 2023 2.766.597 3,80% 1.601.616,46 € 2022 2.755.370 2,75 % 1.155.533,31 € 2021 2.755.370 2,23 % 936.568,25 € 4.4.2 Les Certificats coopératifs d’associé Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 6 euros par titre. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2023 1.158.331 5,92 € 6.857.319,52 € 2022 1.158.331 6,22 € 7.204.818,82€ 2021 1.158.331 6,17 € 7.146.902,27 € 4.4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Le cours du CCI s’élève à 125.50 € au 31 décembre 2024, en hausse de +6,36 % depuis le début de l’exercice. En intégrant le dividende de 5,92 € distribué en juin 2024, la hausse sur 12 mois est de + 11,37%.
Page 191 sur 469 Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 6 euros par titre. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2023 648.429 5,92€ 3.838.699,68 € 2022 662.829 6,22 € 4.122.796,38 € 2021 662.829 6,17 € 4.089.654,93 € Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale auto-détient 41.840 CCI. La répartition par objectifs est la suivante : CCI auto-détenus Nombre de CCI CCI CONTRAT DE LIQUIDITE - OBJECTIF Animation du marché 2 008 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Attribution mandataires/salariés 18 947 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Annulation 20 885 41 840 4.5 AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS L’ensemble des indicateurs financiers des filiales et participations de la Caisse régionale est repris dans la note 6 de l’annexe aux comptes sociaux et dans la note 13 de l’annexe aux comptes consolidés. Le poste autres filiales et participations est constitué pour 39.7% de sa valeur nette par les titres SAS Rue La Boétie, 33.4% par les titres SACAM Mutualisation et 5,5% par les titres des autres SACAM (International, Développement, Avenir…). 4.5.1 Filiales non consolidées Les principales filiales détenues directement par la Caisse régionale et non intégrées dans le périmètre de consolidation sont présentées dans le tableau ci-dessous : Nom des filiales Chiffre d'affaires (K€) Résultat (K€) Valeur d'acquisition (K€) Capital détenu Foncière du Vivarais 300 63 1 99,80 % Village CASRA 721 (346) 2 977 100 % La société Foncière du Vivarais achète les biens immobiliers issus de contentieux sur des crédits immobiliers de la Caisse régionale en vue de les revendre. La société Village by CA est la déclinaison régionale d’un concept du Groupe Crédit agricole. Au sein de locaux adaptés situés à Grenoble, Village by CA est un réseau d’accélérateurs de start-up qui s’appuie sur des écosystèmes d’innovation afin d’accompagner la transformation des entreprises. 4.5.2 Participations Les principales participations détenues par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont décrites dans la note 6 des Comptes individuels. Les principaux mouvements enregistrés pour l’année 2024 sur les titres de participation détenus sont les suivants :
Page 192 sur 469 Pour les acquisitions et augmentation de capital : Nom des participations En milliers d’euros Taux détention avant acquisition Acquisition, Evolution du capital Taux détention après acquisition Activité SACAM TRANSITION ENERGIE 12 551 / Augmentation capital 3,14% Holding SAS RUE DE LA BOETIE 28 018 2,94% Augmentation capital 2,94% Holding (CR/CAsa) Au cours de l’exercice 2024, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes n’a pas réalsé de cession significative et a pris des participations dans des sociétés ayant leur siège social en France pour 20 % dans la SAS CA TRANSITIONS REGIONS au capital de 250 K€ (50 titres acquis) et 99.9 % dans la SC TOURNESOL au capital de 5 010 K€ (5 009 999 titres acquis). 4.6 TABLEAU DES 5 DERNIERS EXERCICES 2020 2021 2022 2023 2024 1- Situation financière Capital social (en milliers d'euros) 69 850 69 792 69 792 69 744 69 744 Nombre de parts sociales 2 749 910 2 755 370 2 755 370 2 766 597 2 766 597 Nombre de CCI 672 150 662 829 662 829 648 429 648 429 Nombre de CCA 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) Produit net bancaire 400 841 408 196 429 697 412 724 421 816 Résultat brut d'exploitation avant amortissements 156 388 158 680 166 682 146 927 152 701 Impôt sur les bénéfices (32 919) (32 065) (26 773) (12 905) (7 903) Bénéfice net 80 457 94 065 94 858 90 307 91 541 Bénéfice distribué en N+1 après AG 10 690 12 173 12 483 12 298 12 866 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en euros) Résultat brut d'exploitation avant amortissements 34,17 34,67 36,42 32,13 33,39 Bénéfice net 17,57 20,55 20,73 19,75 20,02 Intérêt versé à chaque part sociale en A+1 0,38 0,34 0,42 0,58 0,73 Dividende versé à chaque porteur de CCI en A+1 5,27 6,17 6,22 5,92 6,00 Dividende versé à chaque porteur de CCA en A+1 5,27 6,17 6,22 5,92 6,00 4- Personnel Effectif moyen des salariés 2 080 2 074 2 085 2 090 2 078 Montant de la masse salariale (en milliers d’euros) 88 763 89 779 93 493 97 973 98 838 Montant des charges sociales (en milliers d’euros) 44 549 46 689 46 577 45 683 50 372
Page 193 sur 469 4.7 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ET PERSPECTIVES POUR LE GROUPE CAISSE REGIONALE 4.7.1 Evènements postérieurs à la clôture Aucun évènement important postérieur à la clôture de l’exercice. 4.7.2 Les perspectives 2025 La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes va continuer de s’appuyer sur les forces de son modèle de banquier assureur de proximité pour poursuivre son développement et l’accompagnement de tous ses clients dans un environnement toujours en mouvement. Dans un contexte de taux qui se stabilise, la Caisse Régionale sera mobilisée auprès de ses clients tant sur les enjeux d’épargne que sur leurs projets d’investissement avec une reprise de la demande de crédits qui se dessine depuis quelques mois. Le développement de services utiles pour les clients est essentiel pour la Caisse Régionale. Ainsi, la structuration d’une réelle expertise en transition énergétique, ainsi que les nouvelles offres de mobilité et de rénovation de l’habitat permettent de diversifier notre activité tout en accompagnant notre territoire. L’accélération sur le digital se confirmera en 2025 avec de nombreux nouveaux parcours en autonomie pour le client (versement épargne, déblocage crédit, devis et souscription assurance, déclaration sinistre, blocage et ajustement plafonds carte…) disponibles sur notre site internet et l’application Ma Banque. Les synergies avec l’ensemble des métiers du Groupe Crédit Agricole nous permettent également de proposer une gamme complète de solutions financières et de protection au service de toutes nos clientèles. Forte de son modèle mutualiste robuste et diversifié, la Caisse Régionale est toujours engagée pour agir dans l’intérêt de ses clients et de la société. 4.8 INFORMATIONS DIVERSES 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière La Direction comptable et financière de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle 2ème degré 2nd niveau) est assuré par une équipe dédiée rattachée hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent de la Caisse régionale. La Charte comptable et le livre des procédures comptables ont été actualisés respectivement en avril 2019 et janvier 2020. Ils définissent notamment le périmètre de couverture des contrôles mis en place, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (Direction financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Une centralisation de tous les process comptables de la Caisse régionale est réalisée dans un outil dédié améliorant le respect des règles comptables par les unités comptables décentralisées (U.C.D.), avec un support de formation comptable déployé auprès de tous les collaborateurs des U.C.D. et du service Audit. Afin de renforcer le dispositif de contrôle comptable de la Caisse Régionale, des missions de contrôles comptables sur place et sur pièces au sein des Unités comptables décentralisées sont effectuées par la Direction Financière. Ces actions
Page 194 sur 469 permettent de renforcer le maillage des contrôles comptables de second niveau en venant compléter les études ponctuelles réalisées par le service Contrôle permanent. Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale et par la cartographie des outils concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière. La formalisation des procédures relatives à la piste d’audit est également réalisée. L'information financière publiée par la Caisse régionale s'appuie pour partie sur les données comptables mais également sur des données de gestion. Données comptables La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. Les traitements comptables de la Caisse régionale sont issus d’un système d’information comptable dont le pilotage est assuré, comme pour l’ensemble des Caisses régionales, par le pôle métier Financier de Crédit Agricole Service et Technologie (CATS) permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes. Données de gestion Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes font l’objet de contrôles comptables permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : • Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, • Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, • Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, • Prévention des risques de fraude et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraude, déploiement de plans de contrôle comptables dans les services opérationnels (U.C.D. Direction comptable et financière, coopération et filiales), déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risque selon les normes et procédures Groupe. Le guide de contrôle comptable national a été actualisé et déployé dans la Caisse régionale en conformité avec les normes groupe. Les contrôles centralisés (2.2.C) sont remontés trimestriellement à Crédit Agricole S.A.
Page 195 sur 469 Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : • Contrôles comptables de 1er degré assurés par les unités comptables décentralisées rattachées aux Directions opérationnelles de la Caisse régionale ou aux structures de coopération. • Contrôles de 2ème degré 1er niveau exercés par la Direction Comptable et Financière. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière, rattachés au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques, analysent sur la base des résultats des contrôles réalisés les risques spécifiques du domaine. Ils proposent à partir des zones de vulnérabilité détectées la mise en place d’actions correctives et vérifient leur application. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière réalisent une revue qualité par échantillon sur la correcte réalisation des contrôles de premier niveau. Le Responsable du Contrôle permanent rend compte périodiquement au Directeur Général de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation du dispositif de contrôle permanent associé au travers des Comités de Contrôle Interne. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : • Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; • Examen limité des comptes consolidés intermédiaires ; • Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit et au Conseil d’administration de la Caisse régionale les conclusions de leurs travaux. DESCRIPTION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT COMPTABLE GROUPE La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par le service Contrôle Comptable, rattaché hiérarchiquement à la Direction des risques Groupe. La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe s’appuie sur un dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales, auprès desquels elle exerce ses missions d’accompagnement et de supervision. Le service exerce, dans ce domaine d’activité, les missions suivantes : • définition des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable, au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • surveillance et animation des dispositifs de contrôle permanent comptable déployés au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • émission d’avis risques comptables, pour les entités présentant une stratégie risques au CRG, élaborés à partir de l’analyse des dispositifs de contrôle permanent comptable de ces entités et d’une cartographie des risques comptables mise en œuvre en 2019. La fonction Contrôle permanent Comptable de la Direction Financière de Crédit Agricole SA, a mené des travaux qui ont mis en évidence un niveau de maturité des dispositifs globalement satisfaisant. Des missions thématiques sur le périmètre de la Comptabilité de Crédit Agricole S.A. ont préconisé des plans d’actions destinés à mieux maîtriser les risques des processus contrôlés et un suivi de ces plans d’actions est mis en place. 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021-211. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes.
Page 196 sur 469 En application de l’article D.441-6 du Code de Commerce, la situation des factures fournisseurs reçues, dont le terme est échu, et non totalement réglées à la clôture de l’exercice 2023 du Crédit agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : (en milliers d'euros) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total Montant total des factures concernées HT 965 16 4 16 1 001 Nombre de factures concernées 117 10 9 37 173 Pourcentage du montant total des achats HT de l'exercice 1,00% 0,02% 0,004% 0,02% 1,04% Les factures fournisseurs reçues concernent principalement les charges générales d’exploitation et services extérieurs et n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 4.8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 28 mars 2024 Conformément à l’article L.22-10-64 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2024. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat pourront en particulier être autorisées en vue : - D’assurer l’animation du marché des CCI dans le cadre d’un contrat d’illiquidité conforme à la charte de l’AFEI, - De procéder à l’annulation des CCI achetés. Le descriptif détaillé du programme de rachat est consultable dans un document spécifique publié sur le site internet de la Caisse régionale mis à disposition après l’Assemblée générale Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31-12-2023 31 866 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 8 537 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4 382 Nombre de CCI achetés au cours de l’exercice 2024 18 533 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’annulation 6 185 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 12 348 Cours moyen en euros des CCI acquis en 2024 120,25 € Montant en euros des CCI acquis en année 2023 évalués aux cours d’achat 2 228 593 € Nombre de CCI cédés au cours de l’exercice 2024 8 559 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 8 559 Cours moyen en euros des CCI cédés en 2024 119,66€ Montant en euros des CCI cédés en année 2024 1 024 170€ Nombre de CCI annulés en 2024 0 Nombre de CCI détenus au 31-12-2024 41 840 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 20 885 Dont contrat de liquidité 2 008 Valeur nette comptable globale en euros des CCI détenus au 31-12-2024 4 505 571 € Cours moyens des CCI détenus au 31-12-2024 107,69 € Valeur nominale des CCI en euros 15,25 € Pourcentage du capital détenu par la CR au 31-12-2024 0,91 %
Page 197 sur 469 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2024 : Nombre de comptes inactifs ouverts dans les livres de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et montant total des dépôts et avoirs inscrits sur ces comptes à la fin de l’année 2024 (Article L312-19 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : Nombre de comptes 15 639 Montant total 13 833 534,05 € Nombre de comptes dont les dépôts et avoirs ont été déposés à la CDC et montant total des dépôts et avoirs déposés au cours de l’année 2024 (Article L312-20 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : 4.8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 92,7 milliers d’euros. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n°2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans le rapport de durabilité présent dans le rapport financier. 4.8.9 Activité en matière de recherche et de développement La Caisse Régionale n’est pas concernée. 4.8.10 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La fin des mandats des Commissaires aux comptes actuels est : • MAZARS : exercice clos le 31/12/2025 • BBM & Associés : exercice clos le 31/12/2025. Nombre de comptes 644 Montant total 1 426 994,06€
Page 198 sur 469 4.8.11 Calendrier des publications des résultats Conformément à la règlementation, le calendrier des publications de résultats est déposé par la Caisse régionale sur le site de l’AMF ainsi que sur le site internet de la Caisse régionale en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. Le calendrier de publication des résultats pour l’année 2025 est le suivant : • Vendredi 31 janvier 2025 : Publication des résultats de l’année 2024 • Vendredi 28 mars 2025 : Assemblée générale statutaire • Vendredi 25 avril 2025 : Publication des résultats du premier trimestre 2025 • Mercredi 23 juillet 2025 : Publication des résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2025 • Vendredi 24 octobre 2025 : Publication des résultats du troisième trimestre 2025.
Page 199 sur 469 5 Informations prudentielles et facteurs de risques
Page 200 sur 469 5.1 INFORMATIONS PRUDENTIELLES Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » du site internet de la Caisse Régionale. Situation au 31 décembre 2024 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en milliers d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2024 31/12/2023 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 818 1 718 dont Instruments de capital et réserves 3 338 3 094 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 518) (1 376) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 1 818 1 718 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 25 7 FONDS PROPRES TOTAUX 1 843 1 725 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 8 563 8 251 RATIO CET1 21,23% 20,82% RATIO TIER 1 21,23% 20,82% RATIO TOTAL CAPITAL 21,52% 20,90% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 23 686 23 742 RATIO DE LEVIER 7,67% 7,24% Au 31 décembre 2024, les ratios de solvabilité et de levier de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 5.2 FACTEURS DE RISQUES Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est exposé, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et titres obligataires émis par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes du fait de sa structure. FACTEURS DE RISQUES LIÉS À LA CAISSE REGIONALE ET A SON ACTIVITÉ Les risques propres à l’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale Sud Rhône Alpes évolue, (v) risques liés à la
Page 201 sur 469 stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. i. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse régionale Sud Rhône alpes est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2024, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 186 millions d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 80% sur la clientèle de détail, 13% sur les entreprises et 4% sur les collectivités publiques. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé la Caisse régionale Sud Rhône Alpes étaient de 4 690 millions d’euros au 31 décembre 2024. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 356 millions d’euros. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro- économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel d’incertitudes macroéconomiques et géopolitique. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, industries agro-alimentaires, production et négoce de matières premières,
Page 202 sur 469 industries intensives en énergie, automobile) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. Enfin, le fort ralentissement des activités de construction en France, notamment résidentielle, et le maintien prolongé de l’activité à un niveau relativement faible pourraient affecter défavorablement la rentabilité et la trésorerie de la clientèle opérant dans le secteur du bâtiment et des travaux publics. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Au 31 décembre 2024, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 186 millions d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 300 millions euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes Au 31 décembre 2024, l’exposition brute de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 6 572 millions d’euros (dont 216 millions euros en défaut). d) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être impactée de manière défavorable par les événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé. Les expositions crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont très diversifiées du fait de ses activités de banque universelle de proximité au travers de son réseau. À fin décembre 2024, hors segment de notation partenaire Particuliers, l’immobilier représente 33,6% de l’exposition de la Caisse régionale, le secteur Public (y compris les collectivités locales) totalise 3,2% et l’Agroalimentaire 8,7% sur un total de 7 430 M€ d’EAD. Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part significative du portefeuille de la Caisse régionale devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourraient en être affectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La capacité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels elle conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes serait exacerbé si les actifs détenus en
Page 203 sur 469 garantie ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. f) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque pays et au risque de contrepartie concentré dans les territoires où elle exerce ses activités. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est particulièrement exposée, en valeur absolue, au risque sur les territoires qu’elle couvre : Ardèche, Isère, Drôme et Rhône. Une dégradation des conditions économiques de ces départements aurait des répercussions sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. ii. Risques financiers a) Les risques liés au manque de visibilité, à une croissance plus faible, à un assouplissement monétaire seulement modeste ainsi qu’à une remontée des taux longs pourraient impacter la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes En raison de la forte poussée inflationniste, la Banque centrale européenne (la "BCE") a violemment remonté ses taux directeurs entre juillet 2022 et septembre 2023 (hausse de 450 points de base, pb, portant le taux de refinancement à 4,50%) tout en menant un resserrement monétaire quantitatif (remboursements des opérations ciblées de refinancement à plus long terme, Targeted Longer-Term Refinancing Operations, TLTRO; fin des réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme en juillet 2023 ; baisse progressive des réinvestissements des tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme pour y mettre un terme fin 2024). Grâce à la désinflation, tout en poursuivant la réduction de son bilan, la BCE a entamé son assouplissement monétaire en juin 2024 en procédant à une première baisse de ses taux directeurs. Depuis lors, la baisse cumulée du taux de refinancement atteint 110 points de base (pb) et celle du taux de dépôt 75 pb. Après s’être révélée décevante en 2024 (0,7% en moyenne annuelle), la croissance de la zone euro pourrait légèrement accélérer en 2025 tout en croissant à un rythme (1,1%) inférieur à son potentiel (1,2%). Ainsi, malgré la poursuite de la désinflation, la BCE pourrait mener un assouplissement prudent et graduel sous réserve que ne se matérialisent pas les risques entourant les perspectives de croissance et d’inflation. A la faveur de l’assouplissement monétaire suivi d’une baisse modérée des taux d’intérêt à plus long terme (Bund, taux souverain allemand à 10 ans), les volumes de crédit se sont certes repris mais restent faibles. Cette reprise médiocre peut s’expliquer par la prudence des emprunteurs que ce soient les ménages ou les entreprises (incertitude, manque de visibilité). En particulier, en France, le maintien du rendement de l’OAT 10 ans à un niveau élevé (élargissement de la prime de risque de la France à l’égard du Bund) a freiné le crédit habitat. Or, tous les facteurs pénalisant la croissance des volumes de crédit demeurent et pourraient être renforcés dans un scénario de risque impliquant une visibilité encore moindre et des pressions haussières sur les taux d’intérêt à long terme. Au passif, alors qu’ont disparu les financements « bon marché » (tels que les TLTRO), la BCE pourrait poursuivre son assouplissement modéré et prudent, sous réserve que la moindre accommodation monétaire américaine ou la faiblesse jugée inappropriée de l’euro ne vienne pas le contrarier. En cas d’à-coups sur le processus de désinflation, la rémunération de l’épargne réglementée pourrait ne pas baisser (voire se redresser). Les pressions sur les taux d’intérêt à long terme pourraient entraîner des tensions sur les coûts de financement bancaires. Enfin, le maintien de rendements attractifs (offerts par les taux d’intérêt souverains voire les actions) pourrait susciter des arbitrages de la part des clients en faveur de l’épargne hors bilan aux dépens des dépôts à taux réglementés. Dans ce contexte, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources ; ses charges et ses revenus seraient soumis à des aléas importants. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, au travers de son activité de banque de détail en France, est exposée aux variations de taux d’intérêt. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la
Page 204 sur 469 courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse régionale ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique À fin décembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée 42 , la valeur économique 43 de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes serait positivement affectée à hauteur de + 93,17 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2024, elle serait négativement affectée à hauteur de –88,25 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans. ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts Avec un coefficient de transmission de 100 % appliqué aux crédits à l’habitat et en considérant un horizon d’un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme), à fin septembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 200 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé (2), la marge nette d’intérêts du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisserait de – 27 millions d’euros en année 1, - 46 millions d’euros en année 2, - 67 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 200 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé, la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes serait en hausse de + 16 millions d’euros en année 1, + 32 millions d’euros en année 2, et + 50 millions d’euros en année 3. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux fixe globalement plus important que les passifs à taux fixe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux fixe qui n’est pas totalement compensée par la sensibilité positive des passifs taux fixe. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Pour les sensibilités actif/passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. Les résultats de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble a priori terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les Banques centrales, la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être défavorablement affectée par (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du Livret A à 3 % sur tout 2025 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de la dette de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés, du portefeuille de placements financiers et de certains autres actifs de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée 42 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. 43 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue.
Page 205 sur 469 à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de Crédit agricole Sud Rhône Alpes au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures d) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent Crédit agricole Sud Rhône Alpes à des risques de marché Les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont impactées de manière significative par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir, en France, au sein desquelles Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est ainsi fortement exposé aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, des cours des titres, des taux de change, de la prime applicable à ses émissions obligataires ainsi que des prix du pétrole, des métaux précieux et autres matières premières. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est vulnérable à la volatilité et à l’augmentation des prix du pétrole, du gaz naturel et des produits agricoles tels que le blé, ce qui peut avoir un impact sur l’activité de financement des matières premières ainsi qu’un impact sur le secteur agricole français, qui représente une clientèle importante. Par ailleurs, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est sensible à la potentielle volatilité des marchés qui serait engendrée par l’action concertée d’investisseurs, par le biais de plateforme de réseaux sociaux pour gonfler le prix de l’action de certains émetteurs ou de certaines matières premières. De telles activités, que l’action Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des effets défavorables sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ses contreparties. Si les conditions financières de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ou de ses contreparties devaient se détériorer, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. e) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement dans le cadre de la détention d’actions cotées, dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’influencer la stratégie de l’émetteur. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes venait à diminuer de manière significative, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2024, Crédit agricole Sud Rhône Alpes détenait selon le bilan comptable près de 99 millions d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par résultat. f) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte liées à la variation des taux d’intérêts, et des taux de change ainsi qu’au risque de baisse des ressources de liquidité en cas de replis prolongés des marchés de refinancement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est incertain, et si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que Crédit
Page 206 sur 469 Agricole Sud Rhône Alpes s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 111.64 % 44 supérieur au plancher réglementaire de 100 %. g) Les stratégies de couverture mises en place par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si Crédit agricole Sud Rhône Alpes détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de Crédit agricole Sud Rhône Alpes En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. iii. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2022 à 2024, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 28 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente 11 % des pertes opérationnelles et la catégorie “Fraude externe” représente 51 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (2 %), la fraude interne (0 %), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (2 %) et les dommages occasionnés aux actifs physiques (7%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élevait à 542 millions d’euros au 31 décembre 2024. a) La Caisse régionale est exposée aux risques de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Le montant de la fraude avérée au titre des risques opérationnels pour le périmètre de la Caisse Régionale s’élève à 2,7 millions d’euros pour l’exercice 2024. Sur la période allant de 2022 à 2024, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élevait à 6 millions d’euros, en hausse de 20% par rapport à la période précédente : • fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 67 % ; • fraude identitaire et documentaire : 11 % ; • détournement/vol : 13% ; • PSA/NPAI : 0 % ; • autres fraudes : 9 %. 44 LCR moyen à fin décembre 2024.
Page 207 sur 469 La fraude représente un préjudice et un coût important pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet d’une déclaration de soupçon à Tracfin. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance, de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. b) La Caisse régionale est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est confronté au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information du Crédit Agricole devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2022 à 2024, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 2 % des pertes opérationnelles totales. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement
Page 208 sur 469 l’exposition au risque du le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a une exigence de fonds propres prudentiels de 43 millions d’euros, au titre de la couverture du risque opérationnel. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse régionale sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces sujets englobent notamment, sans limitation, une éventuelle gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi potentiellement erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposé à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, la Caisse régionale est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait entrainer une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions règlementaires. Le risque de réputation pour la Caisse régionale et géré par le Responsable de la conformité qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. e) La Caisse régionale est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de Groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevées. Les procédures judiciaires, arbitrales ou administratives dont la Caisse régionale a été l’objet par le passé étaient notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de référence, de violation de sanctions internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens de défense importants, la Caisse régionale pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. iv. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes évolue a) Des taux d’interet plus eleves et/ou tres volatils ainsi qu’un ralentissement economique marque pourraient affecter defavorablement l’activite, les operations et les performances financieres de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes
Page 209 sur 469 L’environnement économique mondial, incertain et conflictuel, mais aussi les évolutions régionales ou nationales recèlent des risques susceptibles de dégrader l’environnement économique en se traduisant, notamment, par des pressions haussières sur l’inflation, les taux d’intérêt et baissières sur la croissance.: - La reprise post-Covid a permis une synchronisation des fluctuations de l’inflation et de la croissance ainsi que des mouvements de taux d’intérêt des banques centrales. Dans le même temps, des divergences croissantes sont apparues entre l’économie américaine, robuste au-delà des attentes, et les économies d’Europe occidentale qui ne se redressent que péniblement après avoir stagné en 2023. Ces tendances divergentes pourraient être exacerbées par l’administration Trump. - Le programme économique de D. Trump suggère, aux Etats-Unis, une croissance légèrement plus soutenue (réductions d’impôts, déréglementation) mais également une inflation plus élevée (droits de douane, lois anti- immigration). Si ce scénario reste conditionné par l’ampleur et le calendrier des mesures, il est néanmoins porteur de risques importants : tensions inflationnistes et moindres baisses de taux directeurs aux Etats-Unis, susceptibles de contraindre l’assouplissement monétaire du reste du Monde ; protectionnisme renforcé pénalisant la croissance mondiale ; manque de visibilité propice, d’une part, à la volatilité financière et, d’autre part, à l’attentisme donc à l’épargne et préjudiciable à la consommation, à l’investissement, à la croissance. - Plus globalement, les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, ou encore les tensions sino-américaines, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce mondial et les chaînes d’approvisionnement, et en conséquence sur les prix, notamment de matières premières ou composants clés. - Plus structurellement, la crise du Covid puis les conflits armés régionaux ont mis clairement en lumière les préoccupations de sécurité nationale, les enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combinées à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles nationales, la montée du protectionnisme et l’imposition de droits de douane entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. - Les conditions climatiques peuvent également provoquer des difficultés d’approvisionnement et perturber le commerce mondial. Des événements climatiques tels que sécheresses, incendies, inondations ou même hiver difficile, peuvent entraîner de nouvelles tensions sur les prix. - Enfin, plus spécifiquement, les évolutions politiques en France sont susceptibles d’entraîner un nouvel écartement et une certaine volatilité du spread du taux de l’Obligation Assimilable du Trésor (OAT) vis-à-vis du Bund allemand (obligation souveraine allemande) donc des taux d’intérêt français plus élevés. Les incertitudes politiques peuvent également occasionner un certain attentisme des acteurs économiques, ce qui freinerait l’activité. Des risques d’inflation plus élevée (notamment en amont) pourraient contrarier les assouplissements monétaires déjà entrepris ou anticipés des banques centrales, promouvoir des taux d’intérêt plus élevés et amputer le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises se redressent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier, en particulier, est très sensible aux taux d’intérêt et un arrêt de la baisse ou une hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers serait dommageable au secteur. La persistance de taux élevés (notamment au regard d’une croissance fragile) et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement sur l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de XXX mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau de taux élevés peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc.En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc.
Page 210 sur 469 Au 31 décembre 2024, les expositions de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à des taux d’intérêts élevés sont notamment suivies et couvertes dans le cadre de provisions collectives filières qui concernent la promotion immobilière avec 641 millions d’euros en EAD (Exposure at Default 45 ), la distribution et les biens de consommation avec 709 millions d’euros en EAD, l’automobile avec 209 millions d’euros en EAD, , et le BTP avec 330 millions d’euros en EAD. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et les marchés sur lesquels il opère Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : ■ un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; ■ Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus. Elles pourraient entraîner potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes les plus exposées au risque de marché; ■ La perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourraient favoriser la constitution de bulles spéculatives et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées si la conjoncture se détériorait et/ou l’aversion au risque se manifestait. ■ Une perturbation économique d’ampleur (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. ■ Plus globalement, les risques internationaux économiques ou géopolitiques peuvent se matérialiser brutalement et avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur, les entreprises et, in fine, les activités de la banque, à court ou à long terme. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine, l’extension du conflit au Proche-Orient ou l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine (volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques) peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale voire risque nucléaire ■ une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; ■ Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait entraîner des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de couverture auxquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a recours, notamment aux swaps. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Alors que les incertitudes restent fortes, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement des incertitudes économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. Ainsi ■ La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les Banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un assouplissement monétaire tardif ou prudent peut ainsi conduire à une politique trop restrictive susceptible de promouvoir une récession marquée de l’activité. ■ Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. 45 Valeur exposée au risque : exposition de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en cas de défaut d la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage).
Page 211 sur 469 ■ En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte politique ou social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. ■ En France, l’incertitude politique couplée à de possibles tensions sociales, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché (qu’elles soient françaises, européennes ou globales) venaient à se détériorer ou devenaient plus volatiles de manière significative, les opérations de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient en conséquence subir un impact défavorable. c) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ■ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment, sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié ou supplémentée à tout moment) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2024, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes atteint 21,23 % et le ratio global 21,52 % ; ■ les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment, sans limitation, par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français (la "DRRB") et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de rétablissement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’informations, se référer à la partie “Gestion des risques” du Document d’Enregistrement Universel 2024); ■ les réglementations applicables aux instruments financiers , ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting; ■ les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ■ les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; ■ les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; ■ les réglementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender
Page 212 sur 469 l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que notamment modifiée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (dite « CSRD ») en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit Règlement "Taxonomie" (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ■ la législation fiscale et comptable dans les juridictions où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce ses activités ; ■ les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions financières opèrent. Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole S.A. présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, mais son impact pourrait être très important. v. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a) Le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans le Plan moyen terme La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre
Page 213 sur 469 d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance-dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Bien que les principales activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère pourrait affecter les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est d’autant plus important. d) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé aux risques environnementaux et sociaux Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter affecter Crédit Agricole Sud Rhône Alpes de deux façons. selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière traduit les impacts de l’écosystème sur les métiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Selon le premier axe, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut être exposé au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Selon la matérialité financière, les aléas de risques ESG peuvent affecter les contreparties des entités membres de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, et donc indirectement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, lorsque Crédit Agricole Sud Rhône Alpes prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans l’exercice de leurs activités. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation.
Page 214 sur 469 e) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit maintenir des notations de crédit élevées, au risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées Les notations de crédit ont un impact important sur la liquidité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intervenant sur les marchés financiers. Une dégradation importante de ses notations pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la liquidité et la compétitivité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, augmenter son coût de financement. Le coût de financement à long terme non garanti de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes auprès des investisseurs est directement lié à ses spreads de crédit (correspondant au montant excédant le taux d’intérêt des titres souverains de même maturité payé aux investisseurs dans des instruments de dette) qui dépendent à leur tour dans une certaine mesure de sa notation de crédit. Une augmentation des spreads de crédit peut augmenter de manière importante le coût de financement de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les spreads de crédit changent en permanence en fonction du marché et connaissent des évolutions imprévisibles et hautement volatiles. Les spreads de crédit sont également influencés par la perception qu’a le marché de la solvabilité de l’émetteur. Concernant les programmes d’émission de dettes du CA Sud Rhône Alpes, ils ont été notés en 2024 sur le court-terme A- 1 par S&P et P-1 par Moody’s. Les émissions moyen-terme pour 2024 ont été notées A+ par S&P et Aa3 par Moody’s. Sur les trois agences de notations sollicitées, les notations émetteur long terme de Crédit Agricole S.A selon Moody’s, S&P Global Ratings et Fitch Ratings sont respectivement de Aa3 perspective négative, A+ perspective stable et A+ perspective stable. Sur le premier semestre 2024, la notation extra-financière de Crédit Agricole S.A. s’est maintenue voire améliorée auprès des agences MSCI (AA), Sustainalytics (21,9), ISS ESG (C+) et CDP (A-). f) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est confronté à une forte concurrence Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Sa part de marché crédit est supérieure à 26 % et celle sur la collecte bilan à 23 %. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. vi. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”).
Page 215 sur 469 Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit
Page 216 sur 469 de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 46 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 47 , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 5.3 GESTION DES RISQUES Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, la nature des principaux risques auxquels le Groupe est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : • les risques de crédit ; • les risques de marché ; 46 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 47 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier.
Page 217 sur 469 • les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • les risques opérationnels ; • les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du groupe Crédit Agricole se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 5.3.1 APPETIT POUR LE RISQUE, GOUVERNANCE ET ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435-1-f du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2024, celui-ci a été discuté et validé le 25 juin. La déclaration d’appétit au risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétit menée dans les différentes entités. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Groupe. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est le type et le niveau agrégé de risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit au risque s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudent encadrée par les stratégies risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de délégations ; • une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; • la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; • l’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux TIC) avec un appétit nul au risque juridique ; • la maitrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; • l’encadrement du risque de non-conformité ; La déclaration d’appétit au risque est coordonnée avec les différentes Directions et vise notamment à : • engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; • formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; • intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; • disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant à la Direction d’anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétence pour le risque ; • améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques. L’appétit au risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’exprime au moyen :
Page 218 sur 469 • d’indicateurs clés : – la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, – la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution, – le risque d’activité ou « business risk », dont le suivi permet d’assurer l’atteinte de la stratégie définie et ainsi de garantir sa pérennité à long terme. – le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue donc un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale, – le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes qui constitue son principal risque. • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités, essentiellement pour des risques qui ne sont pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion courante des risques. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le franchissement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Président du Comité des risques, puis le cas échéant, au Conseil d’administration ; • la capacité reflète le niveau maximal de risques que le Groupe pourrait théoriquement assumer sans enfreindre ses contraintes opérationnelles ou réglementaires. Le dispositif d’appétit au risque s’appuie sur le processus d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. Profil de risque global : L’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le profil de risque de marché s’est fortement réduit, en conséquence d’une évolution de la stratégie du Groupe depuis plus d’une décennie. Le profil de risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité central des risques, en Comité des risques et semestriellement en Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit au risque. Les principaux éléments du profil de risque au 31 décembre 2024 sont détaillés respectivement dans la section “Gestion des risques“ du présent document. Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit au risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR Résultat net part du Groupe Coût du risque CR Taux de créances dépréciées sur encours CR 31 décembre 2024 21,23% 111,64 % 94,1 M€ 45 M€ 1,66% 31 décembre 2023 19,57% 106,8% 91,1 M€ 31,5 M€ 1,35%
Page 219 sur 469 Au 31 décembre 2024, les indicateurs d’appétit au risque du Groupe de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétence définie par la Caisse Régionale. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l'établissement l'article 435.1 (e) du règlement de l'Union européenne n°575/2013. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par le Département des Risques et de la Conformité, dirigé par le responsable des risques et contrôles permanents (RCPR) ; ce département est indépendant des métiers et rapporte directement à la Direction générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des pôles métiers qui assurent le développement de leur activité, le Département des Risques et de la Conformité a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont conformes aux stratégies risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité du Groupe. La Direction Conformité et Risques assure les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en collaboration avec les fonctions Finances et les lignes métiers ; • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché et des risques opérationnels ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ; • fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position des pôles métiers (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur stratégie risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques. La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction Financière. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des Comités Financiers. La Direction Conformité et Risques tient informé les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque, et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement : • le Comité des risques (émanation du Conseil d’administration, quatre réunions par an) : analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétence au risque du Groupe définie par la Direction générale, examen régulier des problématiques de gestion des risques et de contrôle interne, revue de l’information semestrielle et du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ;
Page 220 sur 469 • le Comité de contrôle interne, présidé par le Directeur général de la Caisse régionale, (4 réunions par an) : examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre, valide l’information semestrielle et le Rapport annuel sur le contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions de contrôle ; • le Comité de Management de la Conformité créé en 2019 et présidé par le Directeur général adjoint, dirigeant effectif. (4 réunions par an au minimum) : décline pour la Caisse régionale, les lignes directrices du Groupe en matière de conformité, définit la politique de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en matière de Conformité, examine avant leur application, tous les projets de dispositifs de normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements significatifs et valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles, Le rapport annuel de conformité est inclus dans le rapport annuel de contrôle interne . Pour mémoire, un Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) est nommé à la Caisse régionale. Il supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre, qui couvre les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort de la ligne métier. Il bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. La gestion des risques repose également sur un certain nombre d’outils qui permettent au département des risques et aux organes dirigeants d’appréhender les risques encourus dans leur globalité : • un système d’information des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité. 5.3.2 Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes regroupe des exercices de natures diverses. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les risques majeurs de l’entité. Ces exercices viennent appuyer les décisions prises en matière de limites globales d’exposition. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire à horizon trois ans en fonction de scénarios
Page 221 sur 469 économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline, adverse modéré) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité de la Caisse régionale. Gouvernance Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés par la Direction Economique (ECO) de CAsa et font l’objet d’une présentation en Comité Central des risques et en comité des risques. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…). 5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne de la Caisse régionale, en conformité avec les préconisations du Groupe Crédit Agricole témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, appliqué par chaque entité de Crédit Agricole S.A. et de ses filiales à ses propres filiales, permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Ce dispositif mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (48) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé par l’arrêté du 25/02/2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, ( 48 ) Article L. 511-41.
Page 222 sur 469 des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle et sa transposition européenne(CCR2/CRD5), et les orientations de l’Autorité bancaire européenne(ABE) relatives à la gouvernance d’entreprise et au contrôle interne des établissements. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : • Corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble de la Caisse régionale, • Charte de déontologie de la Caisse régionale, • Recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales, • Corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole S.A., portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du Groupe Crédit Agricole : Caisses régionales, Crédit Agricole S.A., filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc., se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de Crédit Agricole S.A., communs à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive (CRD 5), à la directive AIFM, à la Direcive UCITS V et à Solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la Directive et réglement MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport).
Page 223 sur 469 Pilotage du dispositif En application de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié en 2021, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. COMITE DE CONTROLE INTERNE GROUPE Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole S.A., instance faîtière de pilotage des dispositifs, se réunit régulièrement sous la présidence du Directeur général de Crédit Agricole S.A. Ce Comité a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole S.A., filiales de Crédit Agricole S.A., Caisses régionales, structures communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole S.A. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit interne, Gestion des risques, Vérification de la conformité. TROIS LIGNES METIERS INTERVENANT SUR L’ENSEMBLE DU GROUPE Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspecteur général Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé par l’arrêté du 25/02/2021 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour le Groupe Crédit Agricole. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole par l’Inspection générale Groupe. En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. En ce qui concerne les Caisses régionales de Crédit Agricole Pour les Caisses régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé de renforcer le pilotage
Page 224 sur 469 des dispositifs de contrôle interne des Caisses régionales, est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que de représentants de Crédit Agricole S.A. Son action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses régionales. Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par des unités dédiées de la Direction des risques Groupe, par la Direction de la conformité Groupe ainsi qu’au travers de missions périodiques menées par l’Inspection Générale Groupe. ROLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’administration de la Caisse régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit son appétence au risque, dans le cadre de la déclaration annuelle d’appétence. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. ROLE DU DIRECTEUR GENERAL EN MATIERE DE CONTROLE INTERNE Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque du Groupe. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. III. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques La Caisse régionale met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE EN MATIERE DE PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE ET DE SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information.
Page 225 sur 469 Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des Risques » et dans l’annexe aux comptes consolidés. PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière récurrente. Les Caisses régionales suivent le même processus en termes de tests. Les filiales de Crédit Agricole S.A. dont l’informatique n’est pas gérée sur Greenfield ont des solutions de secours informatique testées régulièrement avec une assurance raisonnable de redémarrage en cas de sinistre. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Groupe a partiellement démantelé le dispositif bi-sites de secours physique au profit d’un dispositif de télétravail massif largement éprouvé lors de la crise Covid-19. Néanmoins, certaines activités (salle de marchés) bénéficient toujours d’un site de repli physique et l’utilisation croisée des locaux des entités du Groupe a été développée. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail avec des solutions adaptées. SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le groupe Crédit Agricole a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées dans la plupart des entités du Groupe : le MRSI, rattaché au RFGR (Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard. DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIERE Les principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière sont présentées dans le chapitre 4.8.1 de l’Examen de la situation financière. CONTROLE PERIODIQUE L’Inspection générale Groupe, placée sous l’autorité directe de la Direction générale de Crédit Agricole S.A. de manière à garantir son indépendance, est le niveau ultime de contrôle au sein du groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est rattachée hiérarchiquement ainsi que de la supervision et l’animation des unités d’audit interne des Caisses régionales. Elle réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif : • article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ci-après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ; • article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ; • Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôle interne).
Page 226 sur 469 A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre 2 et 5 ans au maximum, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Les missions effectuées par l’Inspection générale Groupe correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer : • l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; • la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ; • la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ; • la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction générale ; • l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et secondes lignes de défense ; • la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit internes ou externes à l’occasion de leurs missions ; • et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation. Les missions de l’Inspection générale Groupe permettent de fournir au Directeur général, aux Directeurs généraux délégués, Directeur des risques et Directeur de la conformité de Crédit Agricole S.A., au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. ainsi qu’aux dirigeants et organes de surveillance des Départements ou entités auditées une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit-Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que la supervision et l’animation du contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Au niveau de la Caisse régionale, le service audit interne, exerçant exclusivement son rôle de contrôle périodique (3ème degré), en application de la règlementation en vigueur, et indépendant des unités opérationnelles, intervient sur le périmètre de la Caisse régionale (siège et réseaux) mais aussi sur toute entité relevant de son périmètre de contrôle interne (filiales, coopérations, prestations critiques ou importantes). L’effectif du service audit interne s’élève à 11,5 équivalent temps plein. Les missions d’audit sont réalisées par des équipes dédiées, selon des méthodologies formalisées, conformément à un plan annuel validé par le Directeur général, présenté en comité de contrôle interne, en comité des risques et en conseil d’administration. Les missions visent à s’assurer du respect des règles externes et internes, de la maîtrise des risques, de la fiabilité et l’exhaustivité des informations et des systèmes de mesure des risques. Elles visent également à vérifier le caractère adapté du contrôle interne. L'activité du service audit interne de la Caisse régionale s'effectue dans le cadre de la ligne métier Audit-Inspection animée par l'Inspection Générale Groupe. De fait, les plans annuels et pluriannuels, comme la cartographie des risques auditables de la Caisse régionale, sont réalisés sur la base de référentiels nationaux et l'audit de la Caisse régionale bénéficie des outils méthodologiques mis à disposition par l'Inspection générale Groupe (guides d'audit, formations, encadrement de missions transverses, outils d’analyse de données, outil de gestion des missions et des suivis des recommandations). En 2022, le service audit interne de la Caisse régionale s’est inscrit dans un process pluri-annuel de certification qualité et performance (norme ISO 17065), dispensé par l’Institut français de l’audit et du contrôle interne (IFACI). La certification de l’audit interne a été obtenue en mars 2023 : toutes les dispositions ont été mises en œuvre pour répondre aux exigences
Page 227 sur 469 requises par le Référentiel Professionnel de l’Audit Interne (RPAI) – version 2020 – et respecter ainsi le Cadre de Référence International des Pratiques Professionnelles de l’Audit Interne (CRIPP) du Global institute of Internal Auditors. Les missions réalisées par le service audit interne, ainsi que par l’Inspection générale Groupe ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées dans des délais raisonnables, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité. Le responsable de l’audit interne reporte régulièrement aux organes de direction (comité de contrôle interne) et de surveillance (comité des risques et conseil d’administration). 5.3.4 Risques de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles- ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; • l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement- livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, la Caisse régionale a mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions selon les cas, à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans les notes annexes aux états financiers consolidés. I. Objectifs et politique La prise de risque de crédit par la Caisse régionale doit s’inscrire dans le cadre de l’appétence au risque et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration. Les stratégies risques sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des métiers et est contrôlé par le responsable des Risques et contrôles permanents. Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre.
Page 228 sur 469 II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base éventuelle d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entité étatique ou parapublique. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques LES SYSTEMES DE NOTATION INTERNE ET DE CONSOLIDATION DES RISQUES DE CREDIT Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut. CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/ A- BBB+ BBB BBB- BB+/ BB BB- B+/ B B- CCC+ CCC/ CCC- /CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1 /A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/ Ba2 Ba3 B1/B2/ B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca /C Probabilité de défaut de Référence (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %)
Page 229 sur 469 Au sein de la Caisse régionale, la grande clientèle regroupe principalement, les entreprises, les collectivités publiques et les financements spécialisés de promotion immobilière, Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse régionale dispose de méthodologies communes au reste du Groupe. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et méthodologies entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe et donc la Caisse régionale à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. 3.1 PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES CONCENTRATIONS PAR CONTREPARTIE OU GROUPE DE CONTREPARTIES LIEES Les engagements consolidés de l’ensemble des entités de la Caisse régionale sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par la Caisse régionale, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes. 3.2 PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE ET DE SUIVI SECTORIEL Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemple). La Caisse régionale organise un processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel adapté à son profil de risques. 3.3 PROCESSUS DE SUIVI DES CONTREPARTIES DEFAILLANTES ET SOUS SURVEILLANCE Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée en liaison avec les responsables des Risques et contrôles permanents. Elles font l’objet d’un suivi formel par les Comités des Risques.
Page 230 sur 469 3.4 PROCESSUS DE SUIVI DES RISQUES DE CREDIT SUR BASE CONSOLIDEE Le profil de risque de crédit de la Caisse régionale est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité Central des risques et en Comité des Risques. En complément, des revues périodiques détaillées sont réalisées en Comité des risques corporate et retail sur les risques bancaires. 3.5 PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affecte les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. 3.6 STRESS TESTS DE CREDIT Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et également l’impact en emploi pondéré. Un stress test crédit global est réalisé à minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Ils sont examinés par la Direction Générale en comité central des risques et au comité des risques. 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit GARANTIES REÇUES ET SURETES Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR 2/CRD 5 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort des différentes entités. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 9 de l’annexe aux états financiers consolidés.
Page 231 sur 469 III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse régionale correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers consolidés. Au 31 décembre 2024, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie de la Caisse régionale s’élève à 22 186 millions d’euros en baisse de 1,75% par rapport à l’année 2023. 2. Concentration L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par la Caisse régionale dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de financements et de garanties données) est présentée ci-dessous. Ce périmètre exclut en particulier les instruments dérivés. 2.1 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE La Caisse régionale n’est pratiquement pas concernée par cet item. Les engagements sur la France représentent fin 2024 plus de 99 % du total. La note 3.1 des états financiers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit par zone géographique sur la base des données comptables. 2.2 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE REPARTITION DES ENGAGEMENTS COMMERCIAUX PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE Secteur d’activité 2023 2024 Clientèle particuliers 14 916 14 756 Immobilier 2 503 2 492 Agroalimentaire 1 087 1 055 Distribution / industries de biens de consommation 761 748 Divers 716 674 Services non marchands / secteur public / collectivités 716 648 BTP 286 270 Tourisme / hôtels / restauration 270 270 Sante / pharmacie 261 239 Autres secteurs 1 064 1 034 TOTAL 22 581 22 186 Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique (hors particuliers) est bien diversifié et sa structure reste globalement inchangée sur 2024. La filière “Clientèle particuliers ” occupe la première place avec un poids de 67% en 2024 (+1 point par rapport à 2023). 2.3 VENTILATION DES ENCOURS DE PRETS ET CREANCES PAR AGENT ECONOMIQUE Les encours Particuliers représentaient 67% du total, les Professionnels 10% et les Agriculteurs 3%. Les encours Entreprises représentaient 13%, les collectivités publiques 4% et la Promotion immobilière 3%. 2.4 EXPOSITION AU RISQUE PAYS Non significatif
Page 232 sur 469 3. Qualité des encours 3.1 ANALYSE DES PRETS ET CREANCES PAR CATEGORIES La répartition des encours de prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente de la manière suivante : Prêts et créances (en millions d’euros) 2023 2024 Ni en souffrance, ni dépréciés (sain) 21 688 21 080 En souffrance, non dépréciés (sensible) 596 750 Dépréciés (défaut) 297 356 Total 22 581 22 186 Le portefeuille de prêts et créances au 31 décembre 2024 est composé à 95% d’encours ni sensibles, ni CDL. Selon la norme IFRS 7, un actif financier est en souffrance lorsqu’une contrepartie n’a pas effectué un paiement à la date d’échéance contractuelle de celui-ci. Le Groupe considère qu’il n’y a pas de risque de crédit avéré sur les encours en souffrance présentant un retard inférieur à 90 jours, soit la quasi intégralité des créances en souffrance non dépréciés. Le détail des actifs financiers en souffrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états financiers consolidés. 3.2 ANALYSE DES ENCOURS PAR NOTATION INTERNE La politique de notation interne déployée par la Caisse régionale vise à couvrir l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques, administrations et collectivités publiques). Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains hors clientèle de proximité, la ventilation en équivalent notation Standard & Poor’s (S&P) de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous : ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE SAIN D’ENGAGEMENTS COMMERCIAUX HORS CLIENTELE DE PROXIMITE PAR EQUIVALENT INDICATIF S&P DU RATING INTERNE 31/12/2023 31/12/2024 AAA 6,0% 5,4% AA 16,6% 16,0% A 5,0% 4,7% BBB 31,0% 29,2% BB 30,1% 29,1% B 9,1% 10,7% Sous surveillance 2,3% 4,8% TOTAL 100% 100% Cette ventilation reflète un portefeuille crédits de bonne qualité. 3.3 DEPRECIATION ET COUVERTURE DU RISQUE 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : • des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; • des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut du fait de leur notation dégradée. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).
Page 233 sur 469 IV. Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2024 avec des projections allant jusqu’à 2027. Ces scénarios intègrent des hypothèses différenciées sur les évolutions de l’environnement international, entraînant notamment des variations dans le rythme de désinflation à l’œuvre et des réponses de politique monétaire par les banques centrales différentes. Des pondérations distinctes sont affectées à chacun de ces scénarios. Premier scénario : Scénario "central" (pondéré à 30 %) Compte tenu des incertitudes entourant les élections américaines (sondages très serrés ne permettant pas d’intégrer un scénario politique avec conviction) au moment de la réalisation de cet exercice, ce scénario a été dessiné à « politique inchangée ». Un désinflation plus « erratique » Aux Etats-Unis, les fondements de la croissance récente, tenace au-delà des attentes, présentent quelques fissures (refroidissement modéré du marché du travail américain difficultés croissantes des ménages à faible revenu) mais il existe des raisons d’espérer qu’elles ne s’aggravent pas trop : effets positifs d’un cycle d’assouplissement monétaire plus précoce, situation financière globalement solide des agents dont le patrimoine net s’est considérablement valorisé grâce à la forte progression des actions et de l’immobilier, désinflation même si le risque de la voir stagner au-dessus de 2 % demeure. Ce scénario dessine un net fléchissement de la croissance en 2025 à +1,3 % après +2,5 % en 2024, sans toutefois dégénérer en récession. En zone euro, dans un contexte de ralentissement des deux principales zones partenaires (États-Unis et Chine), l’accélération de la croissance reposera essentiellement sur la redynamisation de la demande intérieure et notamment celle de la consommation privée. Or, les résultats du premier semestre 2024 ont suscité des interrogations sur la pérennité d’un scénario de reprise domestique. L’évolution du pouvoir d’achat des ménages est restée propice à la réalisation d’un tel scénario mais l’arbitrage des ménages, toujours favorable à l’épargne (incertitude, reconstitution des encaisses réelles et du pouvoir d’achat immobilier aux dépens de la consommation), l’a démenti. La zone euro enregistre une poursuite de la désinflation (inflation moyenne à 1,8 % en 2025 après 2,3 % en 2024) épaulée par une situation financière solide des agents privés et un marché de l’emploi résilient. Si l’hypothèse d’un redressement de la demande intérieure peut encore être formulée, celle-ci devrait cependant se révéler plus modérée que précédemment anticipé n’entraînant qu’une accélération modeste de la croissance (rythme inférieur au potentiel). Le risque baissier sur la croissance excède le risque haussier sur l’inflation. Réaction des banques centrales : réduction très prudente des taux directeurs Les assouplissements monétaires déjà entamés devraient se poursuivre au rythme de la désinflation et des perturbations éventuelles sur l’emploi et la croissance, par conséquent avec une prudence accrue. Il faut vraisemblablement s’attendre à un profil d’assouplissement moins « audacieux » que celui des marchés. La limite supérieure des Fed Funds devrait ainsi être ramenée à 3,50 % d’ici fin 2025. Compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant, la Fed pourrait se heurter à des difficultés pour réduire davantage ses taux. Quant à la BCE, l’amélioration sur le front de l’inflation lui a permis d’amorcer son desserrement monétaire plus tôt qu’aux Etats-Unis. La poursuite de la désinflation devrait ramener le taux de dépôt à 2,25 % d’ici fin 2025. Taux d’intérêt à long terme : une baisse plus limitée Un mouvement puissant de repli des taux d’intérêt a déjà pris place, mouvement largement suscité par la mise en œuvre effective des assouplissements monétaires, mais aussi par les anticipations de poursuite des baisses de taux directeurs à un rythme soutenu. Le potentiel de baisse supplémentaire reste donc assez limité. Aux Etats-Unis, les taux à dix ans (US Treasuries) atteindraient 3,80 % fin 2024, puis 3,60 % fin 2025. A la faveur de l’assouplissement monétaire pesant sur la partie courte de la courbe, celle-ci se pentifierait. En cas de victoire de Donald Trump, les taux à long terme pourraient, de plus, augmenter en raison des anticipations d’alourdissement du déficit budgétaire (baisses d’impôts) et de hausse de l’inflation (liée essentiellement aux droits de douane) surtout si les républicains obtiennent la majorité à la Chambre des Représentants et au Sénat. En zone euro, le rendement du Bund (taux allemand à dix ans) avoisinerait 2,15 % fin 2024, puis 2,30 % fin 2025. Enfin, fragmentation politique et creusement du déficit budgétaire ont poussé l’écart OAT-Bund à 80 points de base, borne supérieure de la fourchette (65 à 80 points de base) observée depuis les élections anticipées, et à l’intérieur de laquelle le spread se maintiendrait hors choc supplémentaire. Deuxième scénario : Scénario "adverse modéré" (pondéré à 50 %) Remontée de l’inflation, installation de la croissance sur une tendance « molle » Ce scénario intègre la réapparition de tensions inflationnistes en amont liées à une stratégie plus agressive de soutien au prix du pétrole (contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix proche de 95 USD/baril). Des tensions
Page 234 sur 469 au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) persistent. De surcroît, l’impact sur l’inflation américaine (mais aussi les « bruits » sur les marchés financiers) des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle que soit la provenance ; 60 % sur tous les biens importés de Chine) vient détériorer les perspectives de croissance. Les hypothèses retenues sont : une hausse du prix de l’énergie (+10 % sur 12 mois en moyenne en 2025) ; des tensions sur les prix alimentaires (+5 % sur 12 mois en moyenne en 2025) entraînant des tensions fortes sur l’inflation « non core ». L’inflation totale atteindrait 3,5 % en zone euro et 4,5 % aux Etats-Unis en 2025. Pas de pare-feux budgétaires pour atténuer l’impact de l’inflation. Réponses des banques centrales et taux à long terme Contrairement au scénario central, celui-ci intègre un « coup d’arrêt » à l’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed. L’inflation est due à un choc en amont mais sa diffusion justifie de différer la poursuite de l’assouplissement monétaire. Ainsi, les taux directeurs sont figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central. L’assouplissement monétaire se poursuit ensuite avec 50 points de base (pb) des taux directeurs BCE à la fin de l’année 2026 et 25 pb supplémentaires en 2027 (retour au scénario central). Les taux de swap à 2 et 10 ans remontent modestement. On assiste à de fortes tensions sur les taux d’intérêt, avec des chocs spécifiques : remontée du Bund (qui reste cependant inférieur de 20 pb au swap 10 ans), accompagnée d’un écartement des spreads de la France (ingouvernabilité, tensions sociales, finances publiques sous pression, absence de réformes) et de l’Italie (contagion, réappréciation du risque politique). Troisième scénario : Scénario "favorable" (pondéré à 2 %) Amélioration de la croissance chinoise Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de construction et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2025 meilleure qu’anticipé dans le scénario central : +5 % versus +4,2 % sans le plan de relance, soit un gain de 0,8 point de pourcentage. Hausse de la demande adressée à l’Europe La meilleure dynamique de la croissance chinoise entraîne une hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et l’Asie du Nord 11 % des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Cela occasionne un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques et une légère amélioration du commerce mondial. Les défaillances d’entreprises sont moins nombreuses et le taux de chômage plus bas que dans le scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est ainsi moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permet un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,6 point de PIB en 2025. La croissance annuelle passerait ainsi de 1,3 % à 1,9 % en 2025. Aux Etats-Unis, le soutien additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +1,5 % au lieu de +1,3 % en 2025. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne se traduit pas par une modification des profils d’inflation. En conséquence, la trajectoire des taux directeurs de la BCE et de la Fed est identique à celle du scénario central pour 2024 et 2025. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux de spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario "adverse sévère" (pondéré à 18 %) Forte accélération de l’inflation et choc financier On suppose, en amont, plusieurs chocs économiques : une stratégie de soutien au prix du pétrole et de contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix un peu supérieur à 100 USD/baril ; des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) ; mais aussi des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle qu’en soit la provenance, 60 % sur tous les biens importés de Chine) ; l’ensemble engendrant à nouveau une inflation très élevée. Par ailleurs, l’accumulation d’événements climatiques extrêmes, catalyseur des anticipations de marchés, vient s’ajouter aux chocs précédents. On assiste à un ajustement très brutal des marchés financiers qui anticipent la mise en œuvre rapide de réglementations (type taxe carbone) susceptibles d’affecter substantiellement les conditions financières des entreprises des zones concernées (aux Etats-Unis et en Europe) ou des zones qui y exportent (Royaume-Uni, Japon). Cela se matérialise par une forte dévalorisation des actifs les plus exposés au risque de transition (i.e. les plus émetteurs de gaz à effet de serre) mais aussi une contagion aux actifs moins exposés.
Page 235 sur 469 Ces événements se traduisent par une accélération de l’inflation et un choc de confiance lié à une forte baisse des marchés financiers. Nous supposons l’absence de pare-feux budgétaires venant atténuer l’impact du choc inflationniste. La croissance est fortement révisée à la baisse en 2025 avant d’entamer une reprise très graduelle en 2026 Réaction des banques centrales et taux d’intérêt L’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed prévu dans le scénario central est différé à 2026 (taux directeurs figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central). Les taux de swap 2 ans et 10 ans de la zone euro remontent et sont accompagnés d’une hausse marquée des taux souverains faisant apparaître un écartement prononcé des spreads France et Italie (à 140 et 240 pb vs Bund). Les spreads corporate s’écartent également (selon les hypothèses du scénario ACPR 49 ). Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les 4 scénarios : Réf. 2023 Central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 Zone euro PIB réel - variation moyenne annuelle 0,5 0,8 1,3 1,2 1,3 0,8 0,5 0,8 1,2 0,8 1,9 1,4 1,4 0,8 -2,0 -1,6 1,0 Inflation (HICP) - moyenne annuelle 5,4 2,3 1,8 2,2 2,2 2,3 3,5 2,7 2,5 2,3 1,7 2,4 2,2 2,3 4,0 2,3 2,2 Taux de chômage - moyenne annuelle 6,5 6,5 6,4 6,6 6,6 6,5 6,5 6,6 6,6 6,5 6,2 6,4 6,4 6,5 7,8 8,4 8,1 France PIB réel - variation moyenne annuelle 1,1 1,1 1,0 1,5 1,5 1,1 -0,1 0,7 1,5 1,1 1,3 1,6 1,5 1,1 -1,9 -1,4 1,1 Inflation (CPI) - moyenne annuelle 4,9 2,0 1,1 1,7 1,9 2,0 2,3 2,7 2,2 2,0 1,1 1,8 1,9 2,0 3,5 1,8 1,9 Taux de chômage - moyenne annuelle 7,3 7,5 7,6 7,7 7,6 7,5 7,8 8,0 7,9 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 9,1 10,3 9,3 OAT 10 ans - fin d'année 2,6 2,8 3,0 3,0 3,1 2,8 4,9 3,7 3,6 2,8 2,9 3,0 3,0 2,8 5,2 3,9 3,5 ANALYSE DE SENSIBILITE DES SCENARIOS MACRO-ECONOMIQUES DANS LE CALCUL DES PROVISIONS IFRS 9 (ECL STAGE 1 ET 2) SUR LA BASE DES PARAMETRES CENTRAUX : SUR LE PERIMETRE GROUPE CREDIT AGRICOLE Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère - 15,7 % + 0,0 % - 19,3 % + 30,7 % Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. Concernant l’ensemble des scénarios 49 Hypothèses inspirées de celles du second exercice de stress test climatique pour les assurances du Groupe Crédit Agricole lancé en 2023 par l’ACPR. Il intègre des chocs physiques aigus conduisant à un choc sur les marchés financiers en raison d’une réglementation plus stricte sur les émissions de CO2. Les spreads corporate sont différenciés par secteurs les plus impactés par la décarbonation.
Page 236 sur 469 Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques définis en central. Ainsi, la Caisse régionale a identifié des filières présentant un niveau de risque élevé et susceptibles de connaître une forte montée du risque en cas de choc économique. Ces filières sont déterminées sur la base d’expertises locales ainsi que leur niveau de stress afin de répondre au plus près aux spécificités locales. Ces filières s’inscrivent dans une nomenclature avec regroupements (codification de niveau 1 et niveau2) permettant de réaliser des synthèses locales et/ou nationales. Ces filières font l’objet d’une documentation étayée mise à jour régulièrement A fin décembre 2024, en intégrant les forward looking locaux, la part des provisions Bucket 1 / Bucket 2 d’une part (provisionnement des encours sains) et des provisions Bucket 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté 45,7% et 54,3% pour la Caisse régionale. Au 31/12/2024, les principales filières contributives aux provisions IFRS9 sont : • Filière des Professionnels (hors filières spécifiques) : 36 millions d’euros • Filière Agriculture : 11,5 millions d’euros • Filière de la promotion immobilière : 11,4 millions d’euros • Filière GMS : 7,7 millions d’euros 2. Evolution des ECL L’année 2024 a été une année marquée par une évolution à la baisse de l’activité crédit, avec une baisse des expositions de la Caisse régionale de 316,5 M€ (soit -1,5%) par rapport au 31/12/2023 en lien avec la baisse des réalisations de 371M€ sur l’exercice (-14,3%), principalement sur l’habitat (-333M€ soit -24,7%) et l’équipement (-46 M€ soit -4,8%). La part des encours sains non dégradés (Stage 1) est de 88,5% au 31/12/2024 (vs 88,7% au 31/12/2023). La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Stage 2) a baissé sur l’année (-3,8% contre une hausse de 11,37% à fin 2022). Cette progression s’explique notamment par la mise en place d’une nouvelle méthodologie de passage en B2. Les provisions IFRS9 ont baissé de 1,9 M€ en 2024 passant de 139,2 M€ à 137,3 M€. Le taux de couverture des provisions IFRS9 s’est stabilisé à fin décembre 2024 à 0,59%. 5.3.5 RISQUES DE MARCHE Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé aux risques de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres et/ou sur le résultat. L’activité essentielle de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes relève du Banking Book. Le suivi des risques de marché est effectué régulièrement sur la base du portefeuille exposé au risque de marché : titres de placement et assimilés (les titres de participations et les titres intra-groupe demeurent exclus du périmètre). Ce suivi fait l‘objet de reportings quotidiens (suivi des stop loss), mensuels (rapport d’activité) et de mesures d’expositions mensuelles au moyen de stress scenario. I- GESTION DES RISQUES DE MARCHE Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole est structuré en deux niveaux distincts mais complémentaires.
Page 237 sur 469 Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Au niveau de la Caisse régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents contrôle les risques de marché issus des activités. Il est nommé par le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et lui est directement rattaché. Il est appuyé dans ses missions par un Contrôleur Permanent comptable et financier qui effectue en toute indépendance et transparence les contrôles qui lui sont impartis. L’organe de suivi et pilotage des risques de marché au niveau de la Caisse régionale est le Comité Financier. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. Les fonctions à l’engagement, à la comptabilisation et au contrôle sont indépendantes. 1. Les indicateurs L’encadrement des risques de marché du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs de risques, donnant lieu à encadrement par des limites et, ou des seuils d’alerte : • la surveillance quotidienne des stop loss sur le portefeuille de placement par le Front Office Trésorerie ; • le suivi régulier du respect de la politique financière et du dispositif de limites validés par le Conseil d’administration ; • un suivi du risque de marché effectué au moyen des stress scénario. Les résultats sont exploités par la Direction Financière et sont intégrés comme paramètres de détermination de la politique d’allocation d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Aucune des limites mises en place sur ces indicateurs n’a été atteinte en 2024. 2. Les indicateurs complémentaires Concernant les titres des portefeuilles de placement et assimilés, à l’exception des produits dont le capital est garanti à l’échéance, une limite de "stop loss" est fixée pour chaque titre. Son respect fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office. Le portefeuille global fait également l’objet d’un reporting d’indicateurs définis dans notre politique financière : • engagements par contrepartie hors groupe Crédit Agricole: maximum de 10% du portefeuille en valeur de marché (hors souverains et assimilés) ; • encours maximal par produit de gestion collective hors monétaire, fonds dédié et fonds « club » : 10 millions d’euros ; • ratio d’emprise : maximum de 10% de l’actif net du fonds (hors fonds dédié et OPCVM Club) ; • niveau de moins-values latentes ou réalisées fixé à 1% des fonds propres consolidés. II- EXPOSITION : ACTIVITES DE MARCHE Les portefeuilles de placement et assimilés, de la Caisse régionale, exposés aux risques de marché s’élèvent à 162,6 millions d’euros au 31/12/2024. Sur cette base, l’allocation par facteur de risques est la suivante : Allocation risque de marché M€ Monétaire 101,8 Obligations 83,9 Actions 14,8 Private Equity 65,8 Immobilier 2,7 268,9
Page 238 sur 469 III- RISQUE ACTIONS Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque actions au travers de la détention d’OPCVM ou de FCP à composantes actions, ainsi que des CCI auto-détenus dans le cadre du programme d’achat. Le portefeuille actions s’inscrit dans un souci de diversification des placements et en aucun cas dans une activité de trading. Ce risque fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office (suivi de stop loss, respect des limites par contrepartie, limites géographiques…), ainsi que de reportings mensuels (stress scenarii). 1. Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’activité de trading et d’arbitrage. 2. Risque sur actions provenant du portefeuille de placement et assimilés Le portefeuille placement et assimilés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 162,6 millions d’euros au 31/12/2024. La part actions représente 14,77 millions d’euros soit 5,5% du portefeuille de placement et assimilés. IV- TITRES AUTO-DETENUS Contrat de liquidité Le 12 avril 2001 le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Crédit Agricole S.A. ont signé un contrat de liquidité avec Crédit Agricole Cheuvreux. Ce contrat a été modifié en 2005 pour se conformer à la charte de déontologie de l’AFEI approuvée par l’AMF. Depuis le 30 septembre 2016, le contrat de liquidité se poursuit sans l’intervention de Crédit Agricole S.A; la quote-part du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans ce contrat est désormais de 100%. Objectif : L’intermédiaire intervient pour le compte du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur le marché en vue de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Caractéristiques des interventions de l’intermédiaire : Dans le respect des règles du marché, l’objectif des interventions de l’intermédiaire consiste à favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Indépendance de l’intermédiaire : Dans le cadre du contrat qui lui est confié l’intermédiaire agit en pleine indépendance. Il apprécie seul l’opportunité de ses interventions sur le marché au regard du souci • d’une part de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres • d’autre part d’assurer la continuité du contrat en considération des titres et espèces disponibles sur le contrat de liquidité. Contrat de rachat Depuis avril 2009, la Caisse Régionale a étendu la délégation donnée à son prestataire de services d’investissement (CA- Cheuvreux) de procéder, pour son compte, à des rachats de titres dans le cadre d’un programme établi conformément aux décisions de l'Assemblée Générale ordinaire du 31 mars 2009. Ce programme de rachat a pour finalité : • de permettre l’annulation de tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de l’assemblée l’ayant autorisé. Dans ce cas il y a réduction corrélative du capital social. • d’attribuer des CCI à des salariés et/ou mandataires sociaux exerçant des fonctions de dirigeants.
Page 239 sur 469 Bilan d’activité au 31 décembre 2024 sur les CCI SUD RHONE ALPES Selon les décisions prises en Assemblée générale le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut détenir plus de 10% de ses 648 429 titres soit 64 843 titres. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale détenait au total 41 840 titres soit 6,45%. Dans le cadre du contrat de liquidité : • Nombre de titres achetés (du 01/01/2024 au 31/12/2024) : 6 185 • Nombre de titres vendus (du 01/01/2024 au 31/12/2024) : 8 559 • Cours moyen d’achat et de vente (01/01/2024 au 31/12/2024) : 119.28€ • Le nombre de titres détenus au 31/12/2024 est de 2 008 soit à la valeur liquidative de 125.50€ une valeur de 252 milliers d’euros). Dans le cadre du programme de rachat : • Coût moyen d’achat de 120.99€ • 39 832 titres détenus au 31/12/2024 soit 6.14% du nombre total de CCI • Valeur liquidative au 31/12/2024 : 4 999 milliers d’euros au cours de 125,50 € par titre. 5.3.6 GESTION DU BILAN LES RISQUES DE TAUX D’INTERET GLOBAL I- Objectifs et politique Le Risque de Taux est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché ("trading book")". La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à protéger la valeur patrimoniale de la Caisse régionale ainsi qu’à optimiser la marge d’intérêt dans le cadre des limites d’exposition fixées annuellement par le Conseil d’Administration. II- GESTION DU RISQUE DE TAUX AU CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES Le comité financier (réuni mensuellement) a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière d’exposition au risque de taux. Les décisions concernant le risque de taux portent sur les domaines suivants : • le niveau de transformation souhaité, • le recours aux instruments de hors bilan, • le choix des index de refinancements. Un reporting trimestriel est réalisé en comité financier et semestriel en Conseil d’administration. La Gestion financière est en charge du calcul mensuel du risque de taux, de l’exécution des couvertures décidées par le comité financier, avec un contrôle au niveau du Middle Office ainsi que du Contrôle Permanent. III- Méthodologie Description de la méthode L’exposition globale au risque de taux est mesurée par la méthode des impasses statiques (GAPS) qui sont issues de la comparaison entre les passifs à taux fixe (ressources) et les actifs à taux fixes (emplois). Le périmètre de suivi du risque de taux d’intérêt global intègre la totalité des données du bilan (titres et fonds propres inclus) et du hors bilan sensibles aux variations de taux. Les modèles d’écoulement retenus pour les éléments de bilan non échéancés sont ceux déterminés par l’organe central Crédit Agricole SA.
Page 240 sur 469 L’exposition globale au risque de taux de la Caisse régionale s’apprécie par la mesure de son GAP synthétique (Gap taux fixe + Gap optionnel « équivalent delta » + Gap inflation). Le risque inflation est couvert au travers de notre entrée dans le dispositif groupe des Avances Miroirs Structurés (AMS). La Caisse régionale utilise, depuis l’arrêté du 30 avril 2019, l’applicatif PALMA développé par Crédit Agricole SA pour le calcul de ses GAPS. Cet applicatif de suivi des GAPS intègre les effets de la macro-couverture afin d’afficher une vision nette des impacts de couverture. Outil utilisé PALMA Périodicité de calcul Mesures mensuelles Méthode utilisée Approche statique (sans renouvellement d'activité) Indicateurs utilisés Gaps de taux fixe et Gaps synthétiques. Dispositif de limites Les positions de risque de taux sont encadrées par un double dispositif de limites : • limites en VAN : L’impact maximal en valeur actuelle nette pour un choc normatif (+/- 200 bps) à la hausse et à la baisse ne doit pas dépasser 10% des Fonds Propres prudentiels. Limites VAN en vigueur sur l’année 2024 : Limites 2024 Préconisations groupe Limites réglementaires Perte potentielle sur 30 ans actualisée 10% des fonds propres prudentiels 10% des fonds propres prudentiels 20% des fonds propres prudentiels Remarque : Les Fonds Propres Prudentiels de la Caisse régionale au 31 décembre 2024 s’élèvent à 1,84M€. • limites en GAP : Pour éviter toute concentration, des limites dites de concentration sont fixées sur un horizon de 10 ans : • Sur la première année glissante et l’année civile suivante, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200bps soit inférieure ou égale à 5% du PNB annuel budgété. • Sur les années civiles trois à dix, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200 bps soit inférieure ou égale à 4% du PNB annuel. L’ensemble de ce dispositif est validé annuellement par le Comité Financier et le Conseil d’Administration. Ces limites sont conformes aux orientations fixées par le groupe. Le risque de taux est couvert : • par des opérations de hors bilan à l’exception des opérations de micro-couverture calées sur les caractéristiques de leur sous-jacent. Nos opérations de macro couverture du risque de taux sont intégralement effectuées au moyen de swaps vanilles prêteurs ou emprunteurs. • par des opérations bilancielles (avances globales, TCN interbancaires, emprunts en blanc) ; Le risque «optionnel» est couvert par la méthode dite de «l’équivalent delta». IV- Expositions Par convention et conformément à la méthodologie Groupe, nous appelons : • GAP Taux Fixe positif, un GAP né d’un manque de ressources à taux fixe rapporté au volume des emplois à taux fixe et donc une exposition adverse à la hausse des taux ;
Page 241 sur 469 • GAP Taux Fixe négatif, un GAP né d’un manque d’emplois à taux fixe rapporté au volume des ressources à taux fixe et donc une exposition adverse à la baisse des taux ; Au 31/12/2024, l’exposition du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : Année 1 glissante 2026 2027 2029 2032 2034 Gap synthétique (en M€) 733 807 705 633 217 621 Dépassement de limite GAP Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun La Caisse régionale étant globalement risquée en cas de hausse des taux, l’application du choc de +200 bps aurait les incidences suivantes sur les fonds propres prudentiels : Scénario favorable Scénario défavorable Impact choc - 200 bps + 200 bps Impact VAN +93,17 M€ -88,25 M€ Rappel Limite VAN Non applicable 172,45 M€ Consommation Limites VAN Non applicable 51,3% Sensibilité / Fonds propres prudentiels Non applicable 5,13% Rappel : -Limite Réglementaire : 20% -Limite Groupe : 10% -Limite Caisse régionale Sud Rhône Alpes : 10% pour une situation à 5,13% au 31/12/2024 V- Politique de couverture COUVERTURE DE JUSTE VALEUR (FAIR VALUE HEDGE) La protection de la valeur patrimoniale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux fixe), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts sont éligibles au sens de la norme en vigueur. En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, en cours de période et rétrospectifs. A compter de l’exercice 2017, le Groupe Crédit Agricole a mis en place la documentation générationnelle de la macro- couverture. En effet, jusqu’alors les relations de macro-couverture au sein du Groupe étaient traditionnellement documentées selon la méthode du « fonds de cuve » en mettant en regard, par année d’échéance, les notionnels des actifs couverts et les swaps sans les distinguer par année d’origine.
Page 242 sur 469 Dans un environnement économique prolongé de taux bas, une volumétrie importante de prêts immobiliers macro-couverts a fait l’objet de remboursements anticipés et de renégociations commerciales qui se traduisent comptablement comme un remboursement anticipé et la mise en place d’un nouveau prêt à de nouvelles conditions : les encours initialement couverts sont sortis du bilan, ce qui peut entrainer de la sur-couverture sur certaines générations de crédits. Instruments financiers dérivés de macro couverture Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique les recommandations du Groupe Crédit Agricole et documente la macro- couverture en Fair Value Hedge par génération. L’ensemble des instruments dérivés classés dans cette catégorie étant négocié avec une contrepartie externe au palier de consolidation de la Caisse régionale, leur éligibilité au titre d’instrument de macro couverture FVH est donc respectée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise la méthode de juste valeur pour couvrir des passifs à taux fixe (DAV) avec des swaps prêteurs taux fixe, et pour couvrir des actifs à taux fixe (crédits à taux fixe clientèle) avec des swaps emprunteurs taux fixe. Dans le cadre des tests d’efficacité de la macro-couverture des encours de crédits, en normes IFRS, un test d’étalement des soultes de swaps remboursés par anticipation au cours des exercices précédents, a été réalisé fin 2024 en réintégrant les swaps résiliés dans les tests d’assiette pour valider que les éléments couverts par ces swaps sont toujours présents et affichent un rythme d’écoulement cohérent avec les soultes. Suite à la mise à jour des hypothèses prospectives d’écoulement de crédits modélisés dans ces tests d’efficacité, aucune situation de surcouverture n’a été identifiée au 31/12/2024. Instruments financiers dérivés de micro couverture L’efficacité de chacun des instruments financiers dérivés classés en micro couverture a été vérifiée sur la base des éléments suivants : • éligibilité à la relation de micro couverture FVH : tous les swaps considérés sont prêteurs ou emprunteurs TF contre Euribor, €STR ou TAM ; • corrélation forte entre les périodicités du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre le notionnel du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les dates de maturité du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les index de taux du swap et de l’élément couvert ; • variations de JV des flux d’intérêt générés par l’élément couvert oscillant entre 80% et 120% des variations de JV du flux d’intérêts généré par la jambe fixe du swap de couverture. Les instruments financiers dérivés ne répondant plus aux conditions d’efficacité ont été classés en trading. COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE (CFH) La protection de la marge d’intérêt suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés, ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient au 31/12/2024 huit actifs à taux variable micro couverts en CFH. Il s’agit de titres d’état français à revenu indexé sur l’inflation. Ils sont documentés selon la Shortcut Method conformément à la norme Groupe. COUVERTURE DE L’INVESTISSEMENT NET EN DEVISE (Net Investment Hedge) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par ce type de couverture.
Page 243 sur 469 LES RISQUES DE CHANGE Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas exposé au risque de change direct. Le risque de change indirect du portefeuille de placement (via des OPCVM) est mesuré et encadré. LES RISQUES DE LIQUIDITE ET DE FINANCEMENT Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placements. I- OBJECTIFS ET POLITIQUE Les exigences réglementaires en matière de liquidité sont définies par : - Le règlement CRBF n°97-02 modifié par les arrêtés du 05 mai 2009 et du 3 novembre 2014 relatifs à l’identification, la mesure, la gestion et le contrôle du risque de liquidité, - L’instruction n°2009-05 de la Commission Bancaire relative à l’approche standard du risque de liquidité modifié par l’arrêté du 3 novembre 2014 - Le règlement européen n°575/2013 (réglementation Bâle III et instauration du Liquidity Coverage Ratio – LCR). La Caisse régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. Ce risque se matérialiserait, par exemple, en cas de retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et un dispositif de limites (réglementaires et internes au groupe) pour encadrer le risque. Crédit Agricole SA, en tant qu’organe central du groupe, assure la liquidité des entités du groupe. II- GESTION DU RISQUE 1. Rôle de Crédit Agricole SA Le rôle de centrale de refinancement dévolu à Crédit Agricole SA s’inscrit dans une démarche d’optimisation financière. Ses missions sont multiples : • établir chaque année un budget en besoins de liquidités permettant d’établir le programme annuel de refinancement ; • faire appel au marché court terme et moyen terme ; • encadrer le risque de liquidité des Caisses régionales ; • assurer la liquidité du groupe dans son ensemble. Crédit Agricole SA est, in fine, le garant de la liquidité des Caisses régionales. 2. Rôle de la Caisse régionale La gestion de la liquidité en Caisse régionale consiste à mesurer et à gérer le risque de liquidité de manière permanente avec plusieurs indicateurs :
Page 244 sur 469 • Ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio), qui a remplacé le 1 er octobre 2015 le ratio de liquidité standard. • Encadrement du risque de liquidité court terme en congruence avec une capacité de résistance à 3 scenarios de crise (systémique, idiosyncratique c’est-a-dire spécifique à l’établissement et global). • Cet encadrement s’exprime au travers d’une limite sur le volume de refinancement court terme et d’une limite sur sa structure en terme de durée minimale ; • Encadrement du risque de liquidité long terme avec une limite sur la concentration de l’échéancier du refinancement long terme • Position en Ressources stables (PRS), traduisant l’équilibre entre les emplois stables et les ressources longues. Les actifs longs doivent être entièrement couverts par des passifs longs. • Le ratio NSFR (Net stable Funding Ratio) qui encadre le risque de liquidité long terme. Le comité financier a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière de pilotage de la liquidité. Le suivi de la liquidité fait l’objet d’un reporting semestriel au Conseil d’administration et au minimum trimestriel en comité financier. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses régionales : o La mobilisation du compte courant de trésorerie ouvert auprès de Crédit Agricole S.A., o Les emprunts en blanc auprès de la trésorerie de Crédit Agricole S.A., o Les avances dites spécifiques (rétrocession de liquidité par Crédit Agricole SA aux Caisses régionales) suite à des émissions obligataires sécurisées (covered bonds), o Les émissions de NeuCP et NeuMTN sur marché interbancaire o La mise en pension des titres du portefeuille de la Caisse régionale. Programme d’émission de TCN Pour 2024, un programme d’émission de TCN a été validé auprès de la Banque de France. NeuCP NeuMTN notés NeuMTN non notés MONTANT 1400 M€ 500 M€ Dont 0 M€ de NeuMTN Subordonnés notés 300 M€ Dont 300 M€ de NeuMTN Subordonnés non notés DUREE 10 jours à 1 an > 1 an > 1 an REMUNERATION ENVISAGEE Libre Libre Libre MONTANT MINIMUM FIXE 150 000€ 150 000€ 150 000€ EMISSION En Euros En Euros En Euros III- CONDITIONS DE REFINANCEMENT EN 2023 En raison du contexte inflationniste et du changement de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne, les conditions de refinancement se sont resserrées en 2024. Ce resserrement s’est traduit par une forte remontée des taux d’intérêt mais également par une réduction des excédents de liquidité disponibles sur les marchés financiers. Ce contexte a eu des conséquences sur le coût de refinancement de la Caisse régionale qui continue de financer son territoire majoritairement par de la collecte bilancielle complétée par de la ressource de marché (court et long terme).).
Page 245 sur 469 IV- METHODOLOGIE La Gestion Financière est en charge du pilotage du risque de liquidité et de l’exécution des orientations de gestion décidées par le comité de gestion actif-passif. Un dispositif de contrôle est mis en place au niveau du Middle Office et du Contrôle Permanent. Le pilotage du risque de liquidité repose sur 4 piliers : o Méthode Avancée : le respect des limites groupe sur le refinancement court terme et moyen terme, pilotage des scénarios de crise o Le pilotage du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Ce ratio, applicable depuis le 1 er octobre 2015 mesure la capacité de la Caisse régionale à résister à une crise de liquidité sévère : fuite des dépôts et fermeture du marché de refinancement, sur une durée d’un mois. Le montant des réserves doit être supérieur au différentiel entre les sorties et les entrées de Cash à 1 mois. o La diversification des sources de refinancement, o La projection des besoins de refinancement en fonction des prévisions d’activité et le pilotage des tombées de refinancement court et moyen terme. V- EXPOSITION Au 31/12/2024, le déficit crédit collecte de la CR s’établit à 4,5 Mds€ refinancé intégralement par de la dette Moyen / Long terme (durée initiale > 1 an) et les fonds propres de la CR. Par ailleurs, la CR utilise le refinancement court terme. Au 31/12/2024 il atteignait 1 350 M€. Il s’effectue dans le cadre de la Limite interne (LCT) et est couvert par nos réserves de liquidité d’une valeur de 1,8 Mds€ : o Refinancement auprès de Crédit Agricole SA : 1 198 M€, o Autres refinancements (y compris CDN interbancaires) : 152 M€. Le ratio LCR calculé sur la moyenne des 12 mois de 2024 de ses différentes composantes s'élève à 110,35% pour une exigence réglementaire de 100%. Il est de 111,64% au 31/12/2024.
Page 246 sur 469 Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Les cartographies sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par chaque entité avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité des risques opérationnels (volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne) et une présentation en Comité des Risques du Conseil d’Administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs, avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité. Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse groupe Crédit Agricole reprenant les principales sources de risques impactant les métiers et les plans d’action associés sur les incidents les plus importants. Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Les risques liés aux prestations externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du Groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’ABE relatives à l’externalisation diffusées en février 2019, afin notamment d’assurer la mise en conformité du stock des externalisations et consigner les externalisations dans un registre dédié. II. Méthodologie Les entités suivantes du Groupe Crédit Agricole utilisent l’approche des mesures avancées (AMA) : Crédit Agricole CIB, Amundi, LCL, Crédit Agricole Consumer Finance, Agos et les Caisses régionales. L’utilisation de l’AMA pour ces entités a été validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Ces entités représentent à ce jour 74 % des exigences de fonds propres au titre du risque opérationnel. Pour les entités restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers). Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : ▪ D’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; ▪ De déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; ▪ De favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au
Page 247 sur 469 risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : ▪ De l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ; ▪ De l’évolution des cartographies de risques ; ▪ D’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : ▪ La base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; ▪ Les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : • sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements, • aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : ▪ Intégration dans la politique de risques ; ▪ Pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; ▪ Caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ; ▪ Robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Un comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place et se consacre à analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce comité identifie des zones d’améliorations possibles qui font l’objet de plans d’action. Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en 2015 et 2016, 2017 et 2023. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l’approche prudentielle relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk). III. Exposition de la Caisse régionale Sur la période allant de 2022 à 2024, la collecte nette au titre des risques opérationnels pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se répartit tel que suit : la catégorie
Page 248 sur 469 - “Exécution, livraison et gestion processus” représente 28 % des « pertes opérationnelles » - “Fraude externe” représente 51 %. Les autres incidents se répartissent entre « les pratiques en matière d’emploi et sécurité » (2 %), « les dommages aux actifs physiques » (7%), la catégorie « Clients, les produits et pratiques commerciales » (11%). D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités de la Caisse régionale : • Une exposition qui se répartit principalement sur les catégories « Exécution, livraison et gestion processus » liée à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…), et sur la « fraude externe » correspondant à de la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux) Des plans d’action locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse régionale au risque Opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action sur les incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques opérationnels et depuis 2016 en Comité des Risques Groupe. Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatif au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 542 millions d’euros au 31 décembre 2024. IV. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein du Groupe Crédit Agricole. 5.3.8 RISQUES JURIDIQUES Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2024 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et de ses filiales consolidées ont fait l’objet de provisions adéquates tenant compte des informations dont dispose la Direction Générale. Elles sont mentionnées à la note 6.16 des Etats financiers consolidés. À ce jour, à la connaissance de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, il n’existe pas d’autres procédures gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Caisse régionale a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse régionale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes prend acte avec satisfaction de l’arrêt rendu le 27 juin 2024 par la Cour d’appel d’Amiens dans le litige engagé par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette décision confirme le jugement du Tribunal judiciaire d’Amiens du 21 avril 2021 qui avait déjà rejeté toutes les demandes des porteurs. Elle peut faire l’objet d’un pourvoi en cassation.
Page 249 sur 469 5.3.9 RISQUES DE NON-CONFORMITE Par son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la Ligne métier Conformité réaffirme sa volonté de mettre en oeuvre la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société • Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché. • Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile à ses clients • Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. • Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Utile aux équipes • Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique. • Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la Ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. En complément du Comité de Contrôle Interne, le Comité de Management de la Conformité, présidé par la Direction générale, se réunit à fréquence trimestrielle. Ce Comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentées au Comité des risques du Conseil d’Administration et au Conseil d’Administration de la Caisse régionale. La Caisse régionale a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des procédures, des systèmes d'information ou des outils, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler ces risques, ainsi que pour déterminer les plans d’actions nécessaires. Un plan de contrôle dédié permet de s’assurer de la maîtrise de ces risques et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation de la Caisse régionale. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie notamment sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein de la Caisse régionale et dont la Direction de la Conformité Groupe (DDC) assure la supervision de niveau Groupe (y.c. analyses de dysfonctionnements de conformité). Le dispositif fait l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale et du Groupe. Le dispositif est structuré et déployé par la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole, via le service Conformité de la Caisse régionale. Ce dernier est intégré à la Direction Conformité Risques. Cette Direction est placée sous l’autorité du Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité, également Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, lui-même rattaché directement au Directeur Général de la Caisse régionale en charge de la cohérence et de l’efficacité du contrôle permanent. Le responsable de la conformité de la Caisse Régionale a un lien fonctionnel vers la Direction de la Conformité. Le service Conformité compte 15,7 ETP au 31/12/2024. 9,6 ETP sont dédiés à la Sécurité Financière, 1,7 ETP à la protection de la clientèle et l’intégrité des marchés. Les ETP restant sont dédiés aux activités de prévention et lutte contre les fraudes et la corruption et les activités de Pilotage.
Page 250 sur 469 Le service Conformité de la Caisse régionale décline les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires élabores par la Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole SA (DDC). Il est en lien avec les équipes de la DDC spécialisées par domaine d’expertise sur la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des sanctions internationales et gel des avoirs, la prévention de la corruption, l’intégrité et la transparence des marchés financiers, la protection des données personnelles, la connaissance client et la protection de la clientèle, ainsi que l’ESG et la prévention du risque de conduite. Un outil dédié permet de remonter à la Direction de la Conformité du Groupe l’état de déploiement des procédures au sein de la Caisse régionale. En cas d’impossibilité de déployer les procédures attendues, une justification documentée ainsi qu’un plan d’actions associé doit être renseigné et faire l’objet d’un suivi dans cet outil. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché directement au Directeur de la Conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. Au niveau de la Caisse Sud Rhône Alpes, le DPO est rattaché à la Direction Risque et Conformité de la Caisse régionale en conformité avec les orientations Groupe. L’animation de la filière DPO de l’ensemble des caisses régionales est assurée par le DPO Groupe du Crédit Agricole. La Direction de la Conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la Ligne Métier Conformité. Lancé en 2021, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Ainsi, de nombreuses actions de renforcement du dispositif de lutte contre la délinquance financière, en particulier pour ce qui concerne la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ont été menés en 2023. Par ailleurs, la Direction de la conformité a poursuivi le renforcement du dispositif gel des avoirs avec une attention particulière portée sur la supervision du Périmètre de Surveillance Consolidée dans le cadre de l’applicabilité des normes en matière de gel des avoirs. Délinquance financière Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière au travers de la connaissance client, de la lutte contre le blanchiment et la prévention du financement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. Connaissance Client Au sein de l’ensemble du Groupe, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client sont déployés. Ils concernent en particulier le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique. Sur ce dernier volet, le pilotage est à la fois quantitatif (taux d’avancement) et qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2 consolidés, dits "2.2.c"). En parallèle, une norme Groupe encadre les obligations relatives à la Connaissance Client, elle est régulièrement mise à jour. Le corpus de contrôle, les indicateurs de pilotage et la norme Groupe concernent tous les clients, mais ils portent une attention particulière sur les clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. Le Groupe est pleinement mobilisé dans la démarche d’amélioration continue de la qualité de la Connaissance Client. Cette mobilisation se traduit par la généralisation des contrôles de cohérence natifs dans les outils de saisie des données, et la généralisation des solutions associant les clients à la démarche, dites de "Selfcare. " Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-Groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. En 2023, cela s’est notamment traduit par des travaux visant à renforcer les outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : les travaux menés depuis 2022 par le groupe ont permis de développer un nouvel outil qui a été déployé en 2023 dans notre caisse régionale. Cet outil permet (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarios de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme. Tout au long de 2024, cet outil a été enrichi de scénarios de détection supplémentaires.
Page 251 sur 469 Sanctions internationales L’invasion de l’Ukraine en février 2022 a entraîné une avalanche de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié, a mobilisé de nombreuses ressources au sein de la Direction de la conformité pour implémenter ces mesures dans l’ensemble du Groupe, accompagner les entités, mais aussi assurer le support des clients et des commerciaux. Face à des sanctions d’un caractère totalement nouveau, le groupe a précisé la définition des biens de luxe assujettis à l’interdiction d’exportation, l’identification des clients concernés par le plafonnement des dépôts et les restrictions sur les valeurs mobilières, l’application de la mesure de gel prononcée à l’encontre du Dépositaire central de Russie (NSD) et la mise en œuvre des mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers. Lorsque de nouvelles sanctions sont communiquées par les autorités, le Groupe effectue, à l’aide d’outils de place, deux types de vérifications : • l’identification des tiers soumis à des sanctions internationales figurant dans les bases de données des entités du Groupe Crédit Agricole ("criblage"). Il s’agit des clients et de leurs parties liées (notamment principaux actionnaires, dirigeants, bénéficiaires effectifs, mandataires), ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs) ; • la vérification des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) ("filtrage") afin de détecter les transactions potentiellement prohibées par les Sanctions Internationales, afin de les annuler, rejeter, geler les fonds associés, signaler et/ou toute autre mesure prise conformément aux Sanctions Internationales. L’efficacité de ces dispositifs repose ainsi sur une mise à jour des listes publiées par les autorités dans des délais rapprochés. La caisse régionale s’insère pleinement dans ce dispositif et traite à son niveau les éventuelles alertes issues de ce dernier, pour assurer le respect des programmes de sanctions. Son dispositif de contrôle a été renforcé depuis 2022 en déclinaison des normes du Groupe. Elle utilise les outils de surveillance et de blocage du Groupe à cet effet. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dansl’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole. Le pilotage de lalutte contre la fraude de la Caisse Régionale est rattaché au service Conformité de la Direction de la Conformité et des Risques. La gouvernance du dispositif de lutte contre la fraude se décline dans l’ensemble du Groupe et est encadré par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement avec les représentants des Caisses régionales, des filiales du Groupe et des fonctions spécialisées. Cette gouvernance s’inscrit dans une volonté d’améliorer la détection de la fraude complexe et de faciliter la coordination entre les effectifs en charge des investigations. En complément, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe et de la Caisse régionale : d’une part, pour une meilleure détection (notamment des cas de fraude sur cartes, sur chèques et virements) et d’autre part, pour une meilleure transversalité (le criblage des bases clients lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus efficace des fraudeurs, et in fine une meilleure immunisation du Groupe). En particulier, dans le contexte de complexification et de modernisation des techniques de fraudes, notamment du fait des bandes organisées, l’outil de détection de la délinquance financière déployé pour améliorer la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme participe également activement au renforcement de la détection des cas de fraude. Dans la continuité du renforcement des outils, plusieurs projets sont en cours en matière de détection de la fraude documentaire et identitaire. Ils s’appuient sur des dispositifs d’examen de signaux faibles, d’analyse comportementale et sur un partenariat avec le ministère de l’Intérieur. Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin 2) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans la Caisse régionale. Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif
Page 252 sur 469 d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. La Caisse régionale et sa filiale immobilière ont également obtenu en 2022 cette certification. Transparence des marchés La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Par ailleurs, afin de répondre aux obligations relatives au Bank Holding Company Act, une application dédiée a été déployée en 2023 permettant la saisie des détentions stables des entités du Groupe Crédit Agricole. Cet outil sécurise le processus de collecte et la fiabilisation des données. Intégrité des marchés Par le dispositif en place, la Caisse régionale participe à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. Ce dispositif, rendu obligatoire par les réglementations MAR et MIF repose sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché utilisés ont fait l’objet d’évolutions majeures. Leur efficience s’en est trouvée renforcée. Lutte contre l’évasion fiscale La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2024, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (ex. digitalisation de l’auto-certification pour les clients mineurs et majeurs protégés). Par ailleurs et en sus des obligations réglementaires, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées. Droit d’alerte La Caisse régionale a mis en place un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Ce dispositif lanceur d’alerte a par la suite immédiatement intégré les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte.. Protéger nos clients et leurs données La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2024, la Caisse régionale a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la finance durable et le renforcement du dispositif de libre choix de l’assurance emprunteur avec une mise en œuvre rapide de la loi Lemoine.
Page 253 sur 469 Dans le contexte persistant de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, la prévention des situations de fragilité financière et l’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière restent une priorité forte. Qualité de service et transparence à l’égard du client, tarification La Caisse régionale Sud Rhône Alpes a mis en œuvre un dispositif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations. La Caisse régionale a par ailleurs amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la ligne métier Conformité participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance-vie. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la Conformité et des Risques est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conflits d’intérêts La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes tient et met à jour régulièrement un dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts qui repose d’une part sur des procédures et des outils de suivi, et d’autre part sur une formation régulière des collaborateurs. En 2024, ce dispositif a été renforcé s’agissant des déclarations des conflits d’intérêts d’ordre privé (mandats externes). Le respect de la primauté des intérêts des clients est un élément essentiel dans la prévention des conflits d’intérêts. C’est en agissant de manière honnête, loyale et professionnelle, que les collaborateurs de la Caisse régionale, servent et respectent au mieux les intérêts des clients. À ce titre, la prévention des conflits d’intérêts s’inscrit pleinement dans le dispositif de promotion de la conduite éthique. À titre d’illustration, au cours de l’exercice passé, un nouveau module de formation sur le sujet des conflits d’intérêts dans le cadre d’un parcours éthique a été déployé. Protection de la vie privée et des données personnelles En matière de protection des données personnelles, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes met à disposition des parties prenantes la charte d’utilisation des données personnelles, la charte de protection des données personnelles des collaborateurs, ainsi que sa Politique de Protection des données personnelles sur son site internet. Cette Politique comprend des informations détaillant les finalités de traitement des données personnelles, les bases légales sur lesquelles elles reposent, les durées de conservation ou encore les destinataires et les sources des données personnelles. Par ailleurs, pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’appuie sur un dispositif groupe composé de quatre piliers "Gouvernance", "Corpus normatif", "Formation" et "Contrôle". Le pilotage de ce dispositif est assuré par le Délégué à la Protection des Données nommé au sein la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants de la Caisse régionale. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : i) de la Charte éthique diffusée en 2017, commune à l’ensemble des entités du Groupe, qui vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ; ii) d’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin 2, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ;
Page 254 sur 469 iii) du Corpus FIDES qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; iv) d’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales. La Direction générale et les administrateurs de la Caisse régionale sont pleinement engagés vis-à-vis de la culture éthique. En outre, l’indicateur de risque de conduite est présenté et validé annuellement dans le cadre du Comité de management de la conformité. Les actions de sensibilisation sont structurées autour d’une communauté de référents éthique Groupe, et portées par la diffusion de nombreuses communications (newsletter, bandes dessinées, un parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.). En complément des mesures préventives décrites plus haut, un dispositif de mesure et de contrôle a posteriori du risque de conduite est en place : • un processus d’évaluation annuelle du risque de conduite mesure le degré de conformité à la culture éthique au sein de la Caisse régionale. En fonction des résultats de cette évaluation, des plans d’actions sont mis en place pour renforcer la culture éthique ; • le dispositif annuel d’identification des "comportements à risque", pour les collaborateurs dont les activités professionnelles ont un impact matériel sur le profil de risque de la Banque, prend en compte le risque de conduite. Ce dispositif vient impacter, lorsque nécessaire, la rémunération des collaborateurs concernés. Il conduit également, le cas échéant, à mettre en place des actions complémentaires de renforcement la culture éthique. Dispositif de formation Cinq formations incontournables "Éthique professionnelle et déontologie", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LCB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale. Pour chaque formation, un quizz final permet d’attester de la bonne compréhension des enjeux par les collaborateurs. S’agissant plus particulièrement de la promotion de la culture éthique, plus de 98 % des collaborateurs de la Caisse régionale ont été formés sur le module "Éthique professionnelle et déontologie" au 31 décembre 2024. Cette formation a été enrichie en 2024 afin d’accompagner le projet Éthique visant à sensibiliser et acculturer l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux comportements éthiques. Un quiz sur l’éthique vient clôturer le dispositif et permet de mesurer l’acculturation des collaborateurs. Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé aux enjeux réglementaires actuels, via des supports de formation adaptés, en distinguant la formation des nouveaux administrateurs et la formation des administrateurs en poste.
Page 255 sur 469 6 Comptes consolidés au 31 décembre 2024 Arrêtés par le Conseil d’administration du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en date du 31 janvier 2025 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2025
Page 256 sur 469 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par l'article L512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Siège Social : 12, Place de la Résistance 38000 GRENOBLE Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. o Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». o Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan épargne-logement, livret d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses
Page 257 sur 469 régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». o Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. o Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». o Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. o Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.
Page 258 sur 469 Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre ce outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. t -à- Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
Page 259 sur 469 Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Informations relatives aux parties liées Les parties liées correspondent aux filiales. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne réalise avec ses parties liées que des transactions courantes, conclues aux conditions normales de marché. Concernant les relations entre la Caisse régionale et les Caisses locales : les Caisses locales disposent d'un capital social et de réserves. En contrepartie de ces fonds les Caisses locales ont souscrit la quasi-totalité des parts sociales du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit 2 766 578 parts sociales au 31 décembre 2024. Elles placent auprès du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes leurs disponibilités sous forme de comptes ordinaires, de comptes courants bloqués et de placements subordonnés.
Page 260 sur 469 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 4.1 817 220 755 132 Intérêts et charges assimilées 4.1 - 664 966 - 607 168 Commissions (produits) 4.2 278 916 273 451 Commissions (charges) 4.2 - 77 439 - 73 903 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 3 374 4 218 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction - 1 178 232 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 4 552 3 986 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 67 360 56 141 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - 238 - 644 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 67 598 56 785 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 - - 1 393 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 - - Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 - - Produit net des activités d'assurance - - Produits des activités d’assurance - - Charges afférentes aux activités d’assurance - - Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus - - Produits financiers ou charges financières d’assurance - - Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus - - Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance - - Produits des autres activités 4.7 20 043 18 463 Charges des autres activités 4.7 - 3 706 - 4 093 PRODUIT NET BANCAIRE 440 802 420 848 Charges générales d'exploitation 4.8 - 276 719 - 271 232 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 - 17 509 - 17 959 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 146 574 131 657 Coût du risque 4.10 - 47 931 - 33 278 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 98 643 98 379 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 1 213 - Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 1 740 556 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.14 - - RÉSULTAT AVANT IMPÔT 101 596 98 935 Impôts sur les bénéfices 4.12 - 7 521 - 7 793 Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 - - RÉSULTAT NET 94 075 91 142 Participations ne donnant pas le contrôle 13.3 3 4 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 94 072 91 138
Page 261 sur 469 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net 94 075 91 142 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 284 - 3 332 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 162 062 142 351 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 162 346 139 019 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence - 5 129 - 3 325 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 157 217 135 694 Gains et pertes sur écarts de conversion - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 1 468 2 833 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - 432 158 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables - - Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 1 036 2 991 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - 268 - 772 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 768 2 219 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 157 985 137 913 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 252 060 229 055 Dont part du Groupe 252 054 229 048 Dont participations ne donnant pas le contrôle 5 7 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables - 350 116
Page 262 sur 469 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Caisse, banques centrales 6.1 79 890 80 898 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6 337 262 253 417 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 022 26 143 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 313 240 227 274 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 210 084 306 849 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 6.6 1 886 380 1 679 682 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 52 214 51 596 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 834 166 1 628 086 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6 24 456 524 24 708 005 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 650 798 2 503 128 Prêts et créances sur la clientèle 20 394 859 20 803 242 Titres de dettes 1 410 867 1 401 635 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 129 875 - 233 451 Actifs d'impôts courants et différés 6.9 62 199 63 577 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 295 373 287 536 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 - - Contrats d’assurance émis - Actif - - Contrats de réassurance détenus - Actif - - Participation dans les entreprises mises en équivalence 13.2 20 106 - Immeubles de placement 6.12 41 265 40 215 Immobilisations corporelles 6.13 112 432 115 367 Immobilisations incorporelles 6.13 10 960 10 966 Ecarts d'acquisition 6.14 2 858 2 858 TOTAL DE L'ACTIF 27 385 458 27 315 919
Page 263 sur 469 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Banques centrales 6.1 - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 24 697 25 620 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 24 697 25 620 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 107 709 85 324 Passifs financiers au coût amorti 23 320 855 23 420 393 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 14 559 991 14 659 893 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 8 519 650 8 576 006 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 241 214 184 494 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - Passifs d'impôts courants et différés 6.9 229 304 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 527 205 633 351 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 - - Contrats d'assurance émis - Passif - - Contrats de réassurance détenus - Passif - - Provisions 6.15 35 397 31 687 Dettes subordonnées 3.4-6.16 2 091 2 078 - Total dettes 24 018 183 24 198 757 Capitaux propres 3 367 275 3 117 162 Capitaux propres part du Groupe 3 367 130 3 117 022 Capital et réserves liées 519 642 503 101 Réserves consolidées 2 182 407 2 109 756 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 571 009 413 027 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées - - Résultat de l'exercice 94 072 91 138 Participations ne donnant pas le contrôle 145 140 TOTAL DU PASSIF 27 385 458 27 315 919
Page 264 sur 469 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instrument s de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2023 Publiés 335 690 2 314 978 - 4 190 - 2 646 478 - 23 792 298 908 275 116 - 2 921 594 135 - 3 - - 3 132 2 921 726 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1er janvier 2023 Retraités 335 690 2 314 978 - 4 190 - 2 646 478 - 23 792 298 908 275 116 - 2 921 594 135 - 3 - - 3 132 2 921 726 Augmentation / réduction de capital - 15 812 - 330 - - - 16 142 - - - - - 16 142 - - - - - - 16 142 Variation des titres autodétenus - - 1 121 - 1 121 - - - - 1 121 - - - - - 1 121 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2023 - - 17 825 - - - 17 825 - - - - - 17 825 - - - - - - 17 825 Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle - 1 - - 1 - - - - 1 - 1 - - - - 1 - Mouvements liés aux paiements en actions - 903 - - 903 - - - - 903 - - - - - 903 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires - 15 812 - 17 251 1 121 - - 31 942 - - - - - 31 942 - 1 - - - - 1 - 31 943 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - 116 - - - 116 2 216 135 695 137 911 - 137 795 - 3 - 3 3 137 798 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - - 116 - - - 116 - 116 116 - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2023 - - - - - - - - 91 138 91 138 4 - - - 4 91 142 Autres variations - - 1 563 - - - 1 563 - - - - - 1 563 2 - - - 2 - 1 561 Capitaux propres au 31 décembre 2023 Retraités 319 878 2 296 048 - 3 069 - 2 612 857 - 21 576 434 603 413 027 91 138 3 117 022 140 - - - 140 3 117 162 Affectation du résultat 2023 - 91 138 - - 91 138 - - - - 91 138 - - - - - - - Capitaux propres au 1er janvier 2024 Retraités 319 878 2 387 186 - 3 069 - 2 703 995 - 21 576 434 603 413 027 - 3 117 022 140 - - - 140 3 117 162 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1er janvier 2024 retraité 319 878 2 387 186 - 3 069 - 2 703 995 - 21 576 434 603 413 027 - 3 117 022 140 - - - 140 3 117 162 Augmentation / réduction de capital 17 885 - - - 17 885 - - - - 17 885 - - - - - 17 885 Variation des titres autodétenus - - - 1 344 - - 1 344 - - - - - 1 344 - - - - - - 1 344 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2024 - - 19 852 - - - 19 852 - - - - - 19 852 - - - - - - 19 852 Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle - - - - - - - - - - - - - - - - Mouvements liés aux paiements en actions - 523 - - 523 - - - - 523 - - - - - 523 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 17 885 - 19 329 - 1 344 - - 2 788 - - - - - 2 788 - - - - - - 2 788 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - 350 - - 350 765 157 217 157 982 - 158 332 - 2 - 2 2 158 334 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - 350 - - 350 - - 350 - 350 - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2024 - - - - - - - - 94 072 94 072 3 - - - 3 94 075 Autres variations - 492 - - 492 - - - - 492 - - - - - 492 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2024 337 763 2 368 699 - 4 413 - 2 702 049 - 20 811 591 820 571 009 94 072 3 367 130 143 2 - 2 145 3 367 275 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.
Page 265 sur 469 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques « Juste valeur par résultat » ou « Juste valeur par capitaux propres non recyclables » sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.
Page 266 sur 469 (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat avant impôt 101 596 98 935 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 17 504 17 958 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations - - Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 48 054 28 941 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence - 1 213 - Résultat net des activités d'investissement - 1 740 - 556 Résultat net des activités de financement 3 919 3 491 Autres mouvements - 16 433 - 35 713 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 50 091 14 121 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit - 244 912 - 528 294 Flux liés aux opérations avec la clientèle 277 940 136 904 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers - 63 437 - 17 770 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - 101 311 - 341 844 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence - - Impôts versés - 11 650 - 4 060 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 143 370 - 755 064 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 8 317 - 642 008 Flux liés aux participations (1) - 12 550 - 9 898 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles - 9 853 - 6 113 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - 22 403 - 16 011 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) - 1 657 - 33 240 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 3 661 - 47 661 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 2 004 - 80 901 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) - - AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) - 12 082 - 738 920 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 155 089 894 009 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 80 898 82 512 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 74 191 811 497 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 143 007 155 089 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 79 890 80 898 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 63 117 74 191 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE - 12 082 - 738 920 * Composé du solde net du poste « Caisse, banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus). (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2024, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie du groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à (12 550 ) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : les opérations effectuées par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes avec notamment la prise de participation dans SACAM Transition Energie décaissée à hauteur de 5 347 K€, l'augmentation de capital du Village CASRA pour 1 000 K€ et le dernier décaissement de l'augmentation de capital de SACAM AVENIR réalisée en 2021 pour 2 530 K€ ainsi que les opérations effectuées par CASRA Capital avec notamment la prise de participation dans Huttopia pour 1 000 K€ et la cession des titres CAPEXTO 3 pour 2 942 K€. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par le groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à ses actionnaires, à hauteur de 19 852 milliers d’euros pour l'année 2024 ainsi que l'augmentation du capital des Caisses Locales pour 17 886 milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2024, les émissions de dettes obligataires s’élèvent à 10 900 milliers d’euros et les remboursements à 511 milliers d’euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires.
Page 267 sur 469 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent rapport financier sont exprimés en euros et sont indiqués en milliers, sans décimale. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas, conduire à des écarts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux. En application du règlement CE n°1606/2002, les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2024 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial- reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2023. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2024. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif potentiel pour le Groupe Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Classification des passifs courants et passifs non courants 1 er janvier 2024 Non Amendement IFRS 16 Contrats de location Dette locative dans une opération de cession-bail 1 er janvier 2024 Non Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Dettes non courantes avec covenants 1 er janvier 2024 Non Amendement IAS 7 / IFRS 7 Opérations d’affacturage 1 er janvier 2024 Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2024 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2024.
Page 268 sur 469 IFRS 18 - Présentation et informations à fournir dans les états financiers La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » publiée en avril 2024 remplacera la norme IAS 1 « Présentation des états financiers » et sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027, sous réserve d’adoption par l’Union européenne. La norme IFRS 18 imposera une nouvelle structure du compte de résultat et des sous-totaux obligatoires avec un classement des produits et charges dans 3 catégories : « exploitation », « investissement » et « financement » dans l'état du compte de résultat. La norme IFRS 18 imposera également de décrire dans les notes annexes les mesures de performance définies par la Direction et utilisées dans la communication publique hors des états financiers IFRS. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. IFRS 9 / IFRS 7 - Classement et évaluation des instruments financiers Les amendements aux normes IFRS 9 et IFRS 7, publiés en mai 2024 et applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026, sous réserve d’adoption par l’Union européenne, viennent notamment clarifier le classement des actifs financiers assortis de caractéristiques conditionnelles, telles que des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG), dans le cadre du test SPPI. Ces amendements requerront des informations supplémentaires concernant les placements dans des instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global et les instruments financiers assortis de caractéristiques conditionnelles. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB pouvant affecter le Groupe (*) Compte tenu des engagements pris par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2024 aucune provision n’est à comptabiliser. Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication Effet significatif potentiel pour le Groupe IAS 27 Fusion entre une société mère et sa filiale dans des états financiers individuels 30 janvier 2024 Non IAS 37 Engagements liés au climat 29 avril 2024 Non (*) IFRS 3 Paiements subordonnés à l’emploi continu pendant les périodes de transfert 29 avril 2024 Non IFRS 8 Disclosure des revenus et des dépenses pour les segments à présenter 29 juillet 2024 Non
Page 269 sur 469 1.2 Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers Etant donné leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. • • Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les actifs et les passifs des contrats d'assurance ; • les actifs et les passifs des contrats de réassurance ; • les passifs des contrats d'investissement sans éléments de participation discrétionnaire ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés, ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable.
Page 270 sur 469 Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l’indexation de la rémunération du critère ESG n’introduit pas d’effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l’instrument, ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI (analyse des clauses contractuelles) sur la base de ce seul critère. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe « Provisionnement pour risque de crédit »). Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles (test SPPI) déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.
Page 271 sur 469 - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle « Collecte » dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle « Collecte et Vente » dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle « Autre / Vente » dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : • Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). • Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents.
Page 272 sur 469 Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle « Collecte » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle « Collecte et Vente » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;
Page 273 sur 469 Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou gérés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de règlement-livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours.
Page 274 sur 469 Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».
Page 275 sur 469 • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).
Page 276 sur 469 Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.
Page 277 sur 469 Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie financière relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois. - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes attendues à maturité. - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en Stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en Stage 2, puis en Stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
Page 278 sur 469 - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut (PD) et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés
Page 279 sur 469 n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe (Forward Looking Central) ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille d’ECL à 12 mois en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l’origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bps. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 2. Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage 2.
Page 280 sur 469 Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2 L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’une ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’une ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Gestion des risques », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications
Page 281 sur 469 apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).
Page 282 sur 469 Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - en résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - en capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - la couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - la couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - la couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;
Page 283 sur 469 - démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - la justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.
Page 284 sur 469 Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes retient des cours mid-price comme base pour déterminer la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources externes, indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.
Page 285 sur 469 Lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si elle a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
Page 286 sur 469 - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ». Provisions (dont IAS 37) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte.
Page 287 sur 469 - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 « Provisions ». Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi. Avantages à court terme Les avantages à court terme sont ceux accordés aux salariés pendant leur période d’activité, et dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés intégralement dans les 12 mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus, tels que les salaires, les primes, les congés annuels rémunérés, les charges sociales et fiscales afférentes, ainsi que la participation et l’intéressement des salariés. Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 « Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies »). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à :
Page 288 sur 469 - La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police d’assurance correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé qui constituent des charges de l’exercice. Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Indemnités de cessation d’emploi Les « indemnités de cessation d’emploi » résultent, soit de la décision de l’entité de mettre fin à l’emploi du salarié avant l’âge normal de départ à la retraite, soit de la décision de ce dernier d’accepter les indemnités offertes par l’entité en échange de la cessation de son emploi (offre faite aux salariés visant à encourager les départs volontaires). Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Pour rappel, IAS 12 impose que les passifs et actifs d'impôts exigibles et différés doivent être évalués en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés. En France
Page 289 sur 469 Lundi 2 décembre 2024, la responsabilité du gouvernement français a été engagée par le déclenchement de l’article 49.3 de la Constitution concernant le Projet de Loi de Finances de la Sécurité Sociale 2025. Mercredi 4 décembre 2024, une des motions de censure déposées a été adoptée, aboutissant à la démission du gouvernement et à la suspension des travaux de l’Assemblée nationale, notamment la Loi de Finance 2025 qui prévoyait initialement des contributions exceptionnelles additionnelles à l’Impôt sur les Sociétés. À la suite de ces évènements et à ce stade, les différentes options au niveau législatif possibles conduisent à reconduire le budget 2024 en 2025 dans l’attente de discussions législatives. Ainsi à date, il convient alors de considérer un maintien du taux d’IS à 25,83% (conformément au budget 2024) pour l’évaluation des passifs et actifs d'impôts exigibles et différés au 31 décembre 2024. Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur les bénéfices » du compte de résultat. Impôts différés Certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peuvent générer des impôts sur le résultat payables ou recouvrables au cours de périodes futures. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : o La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; o La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Page 290 sur 469 Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. • Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts sur le résultat. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.
Page 291 sur 469 Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le groupe Crédit Agricole applique la comptabilisation des immobilisations corporelles et incorporelles par composants. Les composants et durées d’amortissement sont adaptés à la nature de la construction et la localisation et sont définis comme suit : De la même façon, on retient à titre d’exemple, les durées suivantes généralement pratiquées par les différents types d’immobilisations incorporelles : Opérations en devises (IAS 21) En date de clôture, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie fonctionnelle du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 5 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique et spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Catégorie d’immobilisation Durée d’amortissement Brevet, licences 3 ans Logiciels 1 à 3 ans
Page 292 sur 469 - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.
Page 293 sur 469 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont classées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur. • S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Pour les créances de location-financement, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les « produits des autres activités » et les « charges des autres activités ». Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée initiale sera estimée à 6 ans. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, on retiendra une durée de location initiale de 9 ans par application du principe Groupe. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’emprunt marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital.
Page 294 sur 469 Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » et « Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins- value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose
Page 295 sur 469 d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes en IFRS sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues par les IFRS. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Notions de contrôle Conformément aux IFRS, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé ou a droit à des rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas uniquement sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels et des risques encourus par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes lors de la création de l’entité, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le
Page 296 sur 469 pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle que celui-ci soit exclusif ou conjoint. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est présumé exercer une influence notable lorsqu’il détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Dans les comptes de l’entité consolidante, les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; la présence de moins-values chez le cédant peut entraîner la constatation d’une dépréciation de l’actif cédé à l’occasion de cette cession interne.
Page 297 sur 469 Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - Conversion, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité) : la conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - Conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe : les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis au cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas constaté d’écart d’acquisition dans le cadre des regroupements d’entreprise.
Page 298 sur 469 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2024 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 ». FINAURA La société Finaura, détenue à 20 % par la Caisse Régionale, a intégré le périmètre de consolidation au 30 juin 2024 et est consolidée par mise en équivalence. Il s’agit d’une société co-détenue avec les autres Caisses Régionales de Crédit Agricole de la région Auvergne Rhône Alpes. Cette opération a pour impact une augmentation du résultat consolidé de 1 213 K€ (quote-part du résultat de Finaura correspondant au résultat 2024 à hauteur de 767 K€ et aux résultats cumulés antérieurs à hauteur de 446 K€). TOURNESOL La société Tournesol, filiale créée en juillet 2024 et détenue à 100 % par la Caisse Régionale, a intégré le périmètre de consolidation au 31 décembre 2024. Cette opération a pour impact une diminution du résultat consolidé à hauteur de – 24 K€. Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles fiscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d’Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1 er janvier 2024. Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée fin 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union européenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obligatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts différés liés à la mise en œuvre des règles GloBE. FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€.
Page 299 sur 469 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est assuré par le Département Conformité Risques. Ce département est rattaché au Directeur général et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Gestion des risques", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit Cf. chapitre « Gestion des risques – Risques de crédit » 3.1.1 VARIATION DES VALEURS COMPTABLES ET DES CORRECTIONS DE VALEUR POUR PERTES SUR LA PERIODE Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.
Page 300 sur 469 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 1 396 694 - 1 041 5 451 - 51 4 944 - 4 362 1 407 089 - 5 454 1 401 635 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 (1) - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 1 396 694 - 1 041 5 451 - 51 4 944 - 4 362 1 407 089 - 5 454 1 401 635 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 14 859 - 264 - 570 - 4 269 - 4 944 4 362 9 345 - 171 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 233 574 - 70 5 400 - 4 320 238 974 - 4 390 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 224 160 50 - 5 367 51 - 102 102 - 229 629 203 Passages à perte - - - - Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 244 - 4 260 4 016 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres 5 445 - - 603 - - 4 842 - - - Total 1 411 553 - 1 305 4 881 - 4 320 - - 1 416 434 - 5 625 1 410 809 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 58 - - 58 Au 31 décembre 2024 1 411 611 - 1 305 4 881 - 4 320 - - 1 416 492 - 5 625 1 410 867 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)
Page 301 sur 469 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 18 146 - - - - - 18 146 - 18 146 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 (1) - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 18 146 - - - - - 18 146 - 18 146 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 14 431 - 1 - - - - 14 431 - 1 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 44 136 - 1 - - 44 136 - 1 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 29 705 - - - - - - 29 705 - Passages à perte - - - - Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - - - - Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 32 577 - 1 - - - - 32 577 - 1 32 576 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) - - - - Au 31 décembre 2024 32 577 - 1 - - - - 32 577 - 1 32 576 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
Page 302 sur 469 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 18 490 455 - 32 971 2 274 776 - 94 252 296 426 - 131 192 21 061 657 - 258 415 20 803 242 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - 158 972 - 15 204 70 140 34 738 88 832 - 38 383 - - 18 849 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 1 179 114 3 725 1 179 114 - 13 823 - - 10 098 Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 060 283 - 19 065 - 1 060 283 43 009 - 23 944 Transferts vers Stage 3 (1) - 47 890 175 - 74 888 6 100 122 778 - 42 139 - - 35 864 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 7 749 - 39 26 197 - 548 - 33 946 3 756 - 3 169 Total après transferts 18 331 483 - 48 175 2 344 916 - 59 514 385 258 - 169 575 21 061 657 - 277 264 20 784 393 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes - 170 216 10 529 - 178 891 - 30 740 - 42 903 6 496 - 392 010 - 13 715 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 312 994 - 9 191 190 499 - 14 829 2 503 493 - 24 020 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 2 455 192 5 753 - 369 390 11 030 - 33 243 22 657 - 2 857 825 39 440 Passages à perte - 9 475 8 944 - 9 475 8 944 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - 1 - - - 185 286 - 185 285 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 13 968 - 26 941 - 27 943 - 40 916 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - 28 018 - - - - 2 552 - 28 018 2 552 Total 18 161 267 - 37 646 2 166 025 - 90 254 342 355 - 163 079 20 669 647 - 290 979 20 378 668 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 2 353 - 698 14 536 16 191 Au 31 décembre 2024 18 163 620 - 37 646 2 165 327 - 90 254 356 891 - 163 079 20 685 838 - 290 979 20 394 859 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées
Page 303 sur 469 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2023 51 596 - 36 - - - - 51 596 - 36 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 (1) - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 51 596 - 36 - - - - 51 596 - 36 Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 525 - 18 - - - - 525 - 18 Réévaluation de juste valeur sur la période 1 212 - - 1 212 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 12 465 - 9 - - 12 465 - 9 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 13 152 9 - - - - - 13 152 9 Passages à perte - - - - Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 18 - - - 18 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 52 121 - 54 - - - - 52 121 - 54 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 93 - - 93 Au 31 décembre 2024 52 214 - 54 - - - - 52 214 - 54 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)
Page 304 sur 469 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 1 246 481 - 3 488 70 667 - 4 493 2 704 - 287 1 319 852 - 8 268 1 311 584 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 80 659 - 352 78 250 205 2 409 - 39 - - 186 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 99 059 225 99 059 - 660 - - 435 Retour de Stage 2 vers Stage 1 18 515 - 577 - 18 515 862 - 285 Transferts vers Stage 3 (1) - 246 1 - 2 349 4 2 595 - 58 - - 53 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 131 - 1 55 - 1 - 186 19 - 17 Total après transferts 1 165 822 - 3 840 148 917 - 4 288 5 113 - 326 1 319 852 - 8 454 1 311 398 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes - 83 398 784 - 28 536 - 1 645 - 913 117 - 112 847 - 744 Nouveaux engagements donnés (2) 493 726 - 1 274 33 969 - 1 146 527 695 - 2 420 Extinction des engagements - 577 112 1 625 - 62 517 4 345 - 2 703 175 - 642 332 6 145 Passages à perte - 8 - - 8 - Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - - - 1 - - - - 1 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 433 - 4 843 - 58 - 4 468 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - 12 - 12 - 1 798 - 1 798 - Au 31 décembre 2024 1 082 424 - 3 056 120 381 - 5 933 4 200 - 209 1 207 005 - 9 198 1 197 807 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
Page 305 sur 469 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 714 526 - 1 270 15 776 - 2 742 5 318 - 3 876 735 620 - 7 888 727 732 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 12 277 - 125 8 340 - 523 3 937 - 5 379 - - 6 027 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 15 942 93 15 942 - 1 150 - - 1 057 Retour de Stage 2 vers Stage 1 4 025 - 219 - 4 025 626 - 407 Transferts vers Stage 3 (1) - 360 1 - 3 577 1 3 937 - 5 379 - - 5 377 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 702 249 - 1 395 24 116 - 3 265 9 255 - 9 255 735 620 - 13 915 721 705 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 141 688 362 - 8 962 1 283 1 292 2 663 134 018 4 308 Nouveaux engagements donnés (2) 223 043 - 245 1 453 - 392 224 496 - 637 Extinction des engagements - 81 355 199 - 11 375 2 241 - 612 612 - 93 342 3 052 Passages à perte - 1 076 1 076 - 1 076 1 076 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 408 - 566 975 817 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - 960 - 2 980 - 3 940 - Au 31 décembre 2024 843 937 - 1 033 15 154 - 1 982 10 547 - 6 592 869 638 - 9 607 860 031 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
Page 306 sur 469 3.1.2 EXPOSITION MAXIMALE AU RISQUE DE CREDIT L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation d’IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 142 720 - - - - - Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 022 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 118 698 - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 210 084 - - - - - Total 352 804 - - - - - Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 143 989 - - - - - Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 117 846 - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 306 849 - - - - - Total 450 838 - - - - -
Page 307 sur 469 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 52 214 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes 52 214 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs financiers au coût amorti 21 838 302 - 7 331 259 667 392 7 436 276 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 193 812 - 56 293 4 894 85 631 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 32 576 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 20 394 859 - 7 331 259 667 392 7 436 276 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 193 812 - 56 293 4 894 85 631 - Titres de dettes 1 410 867 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Total 21 890 516 - 7 331 259 667 392 7 436 276 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 193 812 - 56 293 4 894 85 631 - Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 51 596 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes 51 596 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs financiers au coût amorti 22 223 023 - 7 436 662 663 041 7 470 376 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 816 - 41 160 5 488 75 508 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 18 146 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 - 7 436 662 663 041 7 470 376 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 234 - 41 160 5 488 75 508 - Titres de dettes 1 401 635 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture 582 - - - - - Total 22 274 619 - 7 436 662 663 041 7 470 376 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 165 816 - 41 160 5 488 75 508 -
Page 308 sur 469 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 860 031 - 113 - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 955 - - - - - Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 197 807 - 82 968 15 487 86 792 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 991 - 8 61 204 - Total 2 057 838 - 83 081 15 487 86 792 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 946 - 8 61 204 - Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 727 732 - 140 - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 442 - - - - - Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 311 584 - 131 742 26 878 124 716 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 417 - 59 70 293 - Total 2 039 316 - 131 882 26 878 124 716 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 859 - 59 70 293 - Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 « Engagements de financement et de garantie et autres garanties ».
Page 309 sur 469 3.1.3 ACTIFS FINANCIERS MODIFIES Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre « Instruments financiers - Risque de crédit »). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2024 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - Valeur comptable brute avant modification - - - Gains ou pertes nets de la modification - - - Prêts et créances sur la clientèle - 8 21 788 Valeur comptable brute avant modification - 8 21 973 Gains ou pertes nets de la modification - - - 185 Titres de dettes - - - Valeur comptable brute avant modification - - - Gains ou pertes nets de la modification - - - Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre “Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). Au cours de la période, aucun actif n'a été concerné par ce reclassement. 3.1.4 CONCENTRATIONS DU RISQUE DE CREDIT Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre « Risques et pilier 3 – Gestion des risques - Risques de crédit ».
Page 310 sur 469 Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 176 745 - 2 820 244 001 - 1 273 12 416 653 0,5% < PD ≤ 2% 1 411 995 - 4 409 622 966 - 8 888 2 021 664 2% < PD ≤ 20% 517 350 - 6 854 648 823 - 34 337 1 124 982 20% < PD < 100% 26 099 - 2 624 23 475 PD = 100% 206 139 - 85 186 120 953 Total Clientèle de détail 14 106 090 - 14 083 1 541 889 - 47 122 206 139 - 85 186 15 707 727 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 039 098 - 6 002 38 247 - 5 226 4 066 117 0,6% < PD < 12% 1 462 618 - 18 867 483 600 - 29 899 1 897 452 12% ≤ PD < 100% 106 471 - 12 327 94 144 PD = 100% 150 752 - 77 893 72 859 Total Hors clientèle de détail 5 501 716 - 24 869 628 318 - 47 452 150 752 - 77 893 6 130 572 Total 19 607 808 - 38 952 2 170 208 - 94 574 356 891 - 163 079 21 838 302 Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 357 603 198 191 12 555 794 0,5% < PD ≤ 2% 1 408 941 686 534 2 095 475 2% < PD ≤ 20% 397 325 787 344 1 184 669 20% < PD < 100% 32 138 32 138 PD = 100% 173 874 173 874 Total Clientèle de détail 14 163 869 1 704 207 173 874 16 041 950 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 263 799 23 438 4 287 237 0,6% < PD < 12% 1 477 627 485 708 1 963 335 12% ≤ PD < 100% 66 874 66 874 PD = 100% 127 496 127 496 Total Hors clientèle de détail 5 741 426 576 020 127 496 6 444 942 Dépréciations - 34 012 - 94 303 - 135 554 - 263 869 Total 19 871 283 2 185 924 165 816 22 223 023
Page 311 sur 469 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% - - - - - - - 0,5% < PD ≤ 2% - - - - - - - 2% < PD ≤ 20% - - - - - - - 20% < PD < 100% - - - - - - - PD = 100% - - - - - - - Total Clientèle de détail - - - - - - - Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 52 268 - 54 - - - - 52 214 0,6% < PD < 12% - - - - - - - 12% ≤ PD < 100% - - - - - - - PD = 100% - - - - - - - Total Hors clientèle de détail 52 268 - 54 - - - - 52 214 Total 52 268 - 54 - - - - 52 214 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% - - - - 0,5% < PD ≤ 2% - - - - 2% < PD ≤ 20% - - - - 20% < PD < 100% - - - - PD = 100% - - - - Total Clientèle de détail - - - - Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 51 596 - - 51 596 0,6% < PD < 12% - - - - 12% ≤ PD < 100% - - - - PD = 100% - - - - Total Hors clientèle de détail 51 596 - - 51 596 Dépréciations - - - - Total 51 596 - - 51 596
Page 312 sur 469 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 460 769 - 159 2 887 - 20 - - 463 477 0,5% < PD ≤ 2% 63 027 - 288 7 619 - 62 - - 70 296 2% < PD ≤ 20% 26 763 - 434 12 843 - 813 - - 38 359 20% < PD < 100% - - 370 - 16 - - 354 PD = 100% - - - - 714 - 137 577 Total Clientèle de détail 550 559 - 881 23 719 - 911 714 - 137 573 063 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 370 555 - 426 34 034 - 3 400 - - 400 763 0,6% < PD < 12% 161 310 - 1 749 59 828 - 1 166 - - 218 223 12% ≤ PD < 100% - - 2 800 - 456 - - 2 344 PD = 100% - - - - 3 486 - 72 3 414 Total Hors clientèle de détail 531 865 - 2 175 96 662 - 5 022 3 486 - 72 624 744 Total 1 082 424 - 3 056 120 381 - 5 933 4 200 - 209 1 197 807 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 520 727 3 485 - 524 212 0,5% < PD ≤ 2% 69 290 11 048 - 80 338 2% < PD ≤ 20% 36 514 17 484 - 53 998 20% < PD < 100% - 420 - 420 PD = 100% - - 693 693 Total Clientèle de détail 626 531 32 437 693 659 661 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 435 254 3 735 - 438 989 0,6% < PD < 12% 184 696 29 654 - 214 350 12% ≤ PD < 100% - 4 841 - 4 841 PD = 100% - - 2 011 2 011 Total Hors clientèle de détail 619 950 38 230 2 011 660 191 Provisions (1) - 3 488 - 4 493 - 287 - 8 268 Total 1 242 993 66 174 2 417 1 311 584 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Page 313 sur 469 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 21 339 - 21 13 - - - 21 331 0,5% < PD ≤ 2% 25 389 - 199 206 - 14 - - 25 382 2% < PD ≤ 20% 662 - 13 760 - 107 - - 1 302 20% < PD < 100% - - - - - - - PD = 100% - - - - 297 - 92 205 Total Clientèle de détail 47 390 - 233 979 - 121 297 - 92 48 220 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 752 477 - 108 1 023 - 57 - - 753 335 0,6% < PD < 12% 44 070 - 692 11 864 - 1 374 - - 53 868 12% ≤ PD < 100% - - 1 288 - 430 - - 858 PD = 100% - - - - 10 250 - 6 500 3 750 Total Hors clientèle de détail 796 547 - 800 14 175 - 1 861 10 250 - 6 500 811 811 TOTAL 843 937 - 1 033 15 154 - 1 982 10 547 - 6 592 860 031 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 21 093 21 - 21 114 0,5% < PD ≤ 2% 4 803 299 - 5 102 2% < PD ≤ 20% 21 778 1 793 - 23 571 20% < PD < 100% - - - - PD = 100% - - 242 242 Total Clientèle de détail 47 674 2 113 242 50 029 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 599 256 1 367 - 600 623 0,6% < PD < 12% 67 596 11 567 - 79 163 12% ≤ PD < 100% - 729 - 729 PD = 100% - - 5 076 5 076 Total Hors clientèle de détail 666 852 13 663 5 076 685 591 Provisions (1) - 1 270 - 2 742 - 3 876 - 7 888 TOTAL 713 256 13 034 1 442 727 732 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Page 314 sur 469 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par cette catégorie. Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 1 509 919 - 1 246 10 879 - 417 - - 1 520 798 1 580 383 - 1 026 8 113 - 333 - - 1 588 496 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit 315 829 - 221 - - - - 315 829 278 511 - 175 - - - - 278 511 Grandes entreprises 3 675 971 - 23 402 617 439 - 47 035 150 752 - 77 893 4 444 162 3 882 532 - 18 979 567 907 - 37 490 127 496 - 61 650 4 577 935 Clientèle de détail 14 106 089 - 14 083 1 541 890 - 47 122 206 139 - 85 186 15 854 118 14 163 869 - 13 832 1 704 207 - 56 480 173 874 - 73 904 16 041 950 Total 19 607 808 - 38 952 2 170 208 - 94 574 356 891 - 163 079 22 134 907 19 905 295 - 34 012 2 280 227 - 94 303 301 370 - 135 554 22 486 892 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Administration générale - - - - - - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit 14 162 - 19 - - - - 14 162 16 490 - 16 - - - - 16 490 Grandes entreprises 38 052 - 35 - - - - 38 052 35 106 - 20 - - - - 35 106 Clientèle de détail - - - - - - - - - - - - - - Total 52 214 - 54 - - - - 52 214 51 596 - 36 - - - - 51 596 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration générale 12 770 9 647 Grandes entreprises 2 957 614 3 026 298 Clientèle de détail 5 549 266 5 540 061 Total Dettes envers la clientèle 8 519 650 8 576 006
Page 315 sur 469 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 35 560 - 31 53 - 2 - - 35 613 34 417 - 21 53 - 4 - - 34 470 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 496 305 - 2 144 96 609 - 5 020 3 486 - 72 596 400 585 533 - 2 054 38 177 - 3 372 2 011 - 164 625 721 Clientèle de détail 550 559 - 881 23 719 - 911 714 - 137 574 992 626 531 - 1 413 32 437 - 1 117 693 - 123 659 661 Total 1 082 424 - 3 056 120 381 - 5 933 4 200 - 209 1 207 005 1 246 481 - 3 488 70 667 - 4 493 2 704 - 287 1 319 852 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale - - - - - - - 3 900 - - - - - 3 900 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 796 547 - 800 14 175 - 1 861 10 250 - 6 500 820 972 662 952 - 548 13 663 - 2 351 5 076 - 3 784 681 691 Clientèle de détail 47 390 - 233 979 - 121 297 - 92 48 666 47 674 - 722 2 113 - 391 242 - 92 50 029 Total 843 937 - 1 033 15 154 - 1 982 10 547 - 6 592 869 638 714 526 - 1 270 15 776 - 2 742 5 318 - 3 876 735 620 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Page 316 sur 469 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 19 112 153 2 147 551 355 857 21 615 561 19 428 879 2 277 456 300 238 22 006 573 Autres pays de l'Union européenne 103 020 20 818 204 124 042 139 314 646 222 140 182 Autres pays d'Europe 17 130 1 546 289 18 965 18 452 1 579 280 20 311 Amérique du Nord 3 644 14 21 3 679 3 956 1 22 3 979 Amériques centrale et du Sud 45 - 3 48 32 - - 32 Afrique et Moyen-Orient 7 055 169 501 7 725 6 550 367 476 7 393 Asie et Océanie (hors Japon) 3 652 110 16 3 778 3 470 178 132 3 780 Japon 165 - - 165 184 - - 184 Organismes supra- nationaux 360 944 - - 360 944 304 458 - - 304 458 Dépréciations - 38 952 - 94 574 - 163 079 - 296 605 - 34 012 - 94 303 - 135 554 - 263 869 Total 19 568 856 2 075 634 193 812 21 838 302 19 871 283 2 185 924 165 816 22 223 023 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 19 070 - - 19 070 18 618 - - 18 618 Autres pays de l'Union européenne 31 620 - - 31 620 32 628 - - 32 628 Autres pays d'Europe 1 524 - - 1 524 350 - - 350 Amérique du Nord - - - - - - - - Amériques centrale et du Sud - - - - - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - - - - - Japon - - - - - - - - Organismes supra- nationaux - - - - - - - - Total 52 214 - - 52 214 51 596 - - 51 596
Page 317 sur 469 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 8 469 374 8 528 722 Autres pays de l'Union européenne 20 359 19 834 Autres pays d'Europe 12 929 10 297 Amérique du Nord 8 132 8 590 Amériques centrale et du Sud 586 489 Afrique et Moyen-Orient 5 315 5 352 Asie et Océanie (hors Japon) 2 874 2 647 Japon 81 75 Organismes supra-nationaux - - Total Dettes envers la clientèle 8 519 650 8 576 006 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 078 578 112 417 4 200 1 195 195 1 238 111 70 622 2 704 1 311 437 Autres pays de l'Union européenne 3 300 7 933 - 11 233 6 432 16 - 6 448 Autres pays d'Europe 282 8 - 290 1 716 16 - 1 732 Amérique du Nord 80 2 - 82 84 2 - 86 Amériques centrale et du Sud 11 - - 11 12 - - 12 Afrique et Moyen-Orient 137 12 - 149 84 10 - 94 Asie et Océanie (hors Japon) 34 9 - 43 39 1 - 40 Japon 2 - - 2 3 - - 3 Organismes supra- nationaux - - - - - - - - Provisions (1) - 3 056 - 5 933 - 209 - 9 198 - 3 488 - 4 493 - 287 - 8 268 Total 1 079 368 114 448 3 991 1 197 807 1 242 993 66 174 2 417 1 311 584 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Page 318 sur 469 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 714 411 15 154 10 547 740 112 714 386 15 776 5 318 735 480 Autres pays de l'Union européenne 103 116 - - 103 116 - - - - Autres pays d'Europe 26 386 - - 26 386 140 - - 140 Amérique du Nord 24 - - 24 - - - - Amériques centrale et du Sud - - - - - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - - - - - Japon - - - - - - - - Organismes supra-nationaux - - - - - - - - Provisions (1) - 1 033 - 1 982 - 6 592 - 9 607 - 1 270 - 2 742 - 3 876 - 7 888 Total 842 904 13 172 3 955 860 031 713 256 13 034 1 442 727 732 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 3.1.5 INFORMATIONS SUR LES ACTIFS FINANCIERS EN SOUFFRANCE OU DEPRECIES INDIVIDUELLEMENT Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2024 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 85 327 2 644 - 77 734 15 666 - 7 208 6 048 99 592 Administration générale 9 530 - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises 35 762 720 - 26 970 2 480 - 618 432 41 240 Clientèle de détail 40 035 1 924 - 50 764 13 186 - 6 590 5 616 58 352 Total 85 327 2 644 - 77 734 15 666 - 7 208 6 048 99 592
Page 319 sur 469 Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 80 696 3 920 - 77 678 15 150 - 9 532 7 616 92 142 Administration générale 931 - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises 46 649 2 753 - 22 752 5 625 - 3 071 1 628 41 311 Clientèle de détail 33 116 1 167 - 54 926 9 525 - 6 461 5 988 50 831 Total 80 696 3 920 - 77 678 15 150 - 9 532 7 616 92 142 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation pour les actifs financiers non évalués à la juste valeur par résultat (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2024 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne - - - 48 020 48 020 - 48 020 France - - - 372 074 372 074 - 77 371 997 Autres pays souverains - - - 19 661 19 661 - 19 661 Total - - - 439 755 439 755 - 77 439 678 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne - - - 47 860 47 860 - 47 860 France - - - 378 957 378 957 - 378 957 Autres pays souverains - - - 21 720 21 720 - 21 720 Total - - - 448 537 448 537 - 448 537
Page 320 sur 469 3.3 Risque de marché Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques de marché"
Page 321 sur 469 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 29 369 55 952 85 324 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 3 29 369 55 952 85 324 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 3 29 369 55 952 85 324 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 59 1 393 21 105 22 557 Instruments de devises et or 386 - - 386 Autres instruments - 10 418 428 Sous-total 445 1 403 21 523 23 371 Opérations de change à terme 651 - - 651 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 096 1 403 21 523 24 022 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 021 2 151 21 880 25 052 Instruments de devises et or - 8 - 8 Autres instruments 6 48 752 806 Sous-total 1 027 2 207 22 632 25 866 Opérations de change à terme 277 - - 277 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 304 2 207 22 632 26 143
Page 322 sur 469 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 59 1 393 21 218 22 670 Instruments de devises et or 386 - - 386 Autres instruments - 16 988 1 004 Sous-total 445 1 409 22 206 24 060 Opérations de change à terme 637 - - 637 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 082 1 409 22 206 24 697 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 021 2 151 21 987 25 159 Instruments de devises et or - 8 - 8 Autres instruments - 4 191 195 Sous-total 1 021 2 163 22 178 25 362 Opérations de change à terme 258 - - 258 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 279 2 163 22 178 25 620 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 7 196 557 7 307 723 Instruments de devises et or 67 310 65 740 Autres instruments - 1 Sous-total 7 263 867 7 373 464 Opérations de change à terme 104 127 52 432 Total Notionnels 7 367 994 7 425 896 Risque de change Cf. chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" 3.4 Risque de liquidité et de financement Cf. chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan"
Page 323 sur 469 Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 375 741 81 241 2 159 790 33 934 93 2 650 799 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 916 321 1 656 475 6 487 325 11 603 046 22 671 20 685 838 Total 1 292 062 1 737 716 8 647 115 11 636 980 22 764 23 336 637 Dépréciations - 290 980 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 23 045 657 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 515 543 29 216 1 898 901 59 401 67 2 503 128 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 971 223 1 610 921 6 621 334 11 806 224 51 955 21 061 657 Total 1 486 766 1 640 137 8 520 235 11 865 625 52 022 23 564 785 Dépréciations - 258 415 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 23 306 370 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 264 016 2 812 636 5 882 221 4 600 791 327 14 559 991 Dettes envers la clientèle 6 624 587 920 952 882 087 92 015 9 8 519 650 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 7 888 603 3 733 588 6 764 308 4 692 806 336 23 079 641 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 475 403 2 486 287 6 022 101 4 676 023 79 14 659 893 Dettes envers la clientèle 6 859 694 935 301 717 690 63 312 9 8 576 006 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 335 097 3 421 588 6 739 791 4 739 335 88 23 235 899
Page 324 sur 469 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 20 721 133 267 - - - 153 988 Emprunts obligataires 526 - - 86 700 - 87 226 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 21 247 133 267 - 86 700 - 241 214 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - 484 - 484 - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs 2 091 - - - - 2 091 Total Dettes subordonnées 2 091 - - 484 - 484 2 091 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 5 000 102 534 - - - 107 534 Emprunts obligataires 649 - - 76 311 - 76 960 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 5 649 102 534 - 76 311 - 184 494 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - 484 - 484 - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs 2 078 - - - - 2 078 Total Dettes subordonnées 2 078 - - 484 - 484 2 078 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données - - - - - - (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données - - - - - - Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 « Risque de marché ».
Page 325 sur 469 3.5 Comptabilité de couverture Cf. Note 3.3 « Risque de marché » et Chapitre « Gestion des risques – Gestion du bilan » Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 210 084 88 083 6 435 302 306 849 66 143 6 532 056 Couverture de flux de trésorerie - 19 626 51 000 - 19 181 51 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - Total Instruments dérivés de couverture 210 084 107 709 6 486 302 306 849 85 324 6 583 056 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l'exercice 2024 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux.
Page 326 sur 469 Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 826 313 2 439 233 3 220 756 6 486 302 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 826 313 2 439 233 3 220 756 6 486 302 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 826 313 2 439 233 3 220 756 6 486 302 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 702 330 2 726 276 3 154 450 6 583 056 La note 3.3 « Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 2 850 21 310 - 1 562 326 413 4 117 14 969 - 9 866 318 723 Taux d'intérêt 2 850 21 310 - 1 562 326 413 4 117 14 969 - 9 866 318 723 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total des micro-couvertures de juste valeur 2 850 21 310 - 1 562 326 413 4 117 14 969 - 9 866 318 723 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 207 234 66 773 - 105 567 6 108 889 302 732 51 174 - 267 052 6 213 333 Total couverture de juste valeur 210 084 88 083 - 107 129 6 435 302 306 849 66 143 - 276 918 6 532 056 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Page 327 sur 469 Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - Taux d'intérêt - - - - - - Change - - - - - - Autres - - - - - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 368 011 12 449 - 1 597 362 548 10 853 - 9 799 Taux d'intérêt 368 011 12 449 - 1 597 362 548 10 853 - 9 799 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 368 011 12 449 - 1 597 362 548 10 853 - 9 799 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - - - - - - - - Taux d'intérêt - - - - - - - - Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif - - - - - - - - La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 5 975 439 3 575 5 973 900 5 982 Total - Actifs 5 975 439 3 575 5 973 900 5 982 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - - - - Total - Passifs - - - - La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Page 328 sur 469 Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt - 107 129 106 611 - 518 - 276 918 274 677 - 2 241 Change - - - - - - Autres - - - - - - Total - 107 129 106 611 - 518 - 276 918 274 677 - 2 241 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré - 19 626 - 432 51 000 - 19 181 158 51 000 Taux d'intérêt - 19 626 - 432 51 000 - 19 181 158 51 000 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total des micro-couvertures de flux de trésorerie - 19 626 - 432 51 000 - 19 181 158 51 000 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt - - - - - - - - Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change - - - - - - - - Total des macro-couvertures de flux de trésorerie - - - - - - - - Total de la couverture de flux de trésorerie - 19 626 - 432 51 000 - 19 181 158 51 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - - - Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Page 329 sur 469 Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie - - - - - - Taux d'intérêt - 432 - - 158 - - Change - - - - - - Autres - - - - - - Total de la couverture de flux de trésorerie - 432 - - 158 - - Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger - 432 - - 158 - - 3.6 Risques opérationnels Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques opérationnels" 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A.. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre « Risques et Pilier 3 ». Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des Risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre « Gestion des risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.
Page 330 sur 469 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur les actifs financiers au coût amorti 581 045 558 748 Opérations avec les établissements de crédit 5 965 5 522 Opérations internes au Crédit Agricole 95 611 124 380 Opérations avec la clientèle 452 087 406 764 Opérations de location-financement - - Titres de dettes 27 382 22 082 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 000 1 025 Opérations avec les établissements de crédit - - Opérations avec la clientèle - - Titres de dettes 1 000 1 025 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 235 173 195 359 Autres intérêts et produits assimilés 2 - Produits d'intérêts (1) (2) 817 220 755 132 Sur les passifs financiers au coût amorti - 561 967 - 522 428 Opérations avec les établissements de crédit - 14 128 - 31 141 Opérations internes au Crédit Agricole - 447 028 - 432 302 Opérations avec la clientèle - 91 639 - 49 042 Opérations de location-financement - - Dettes représentées par un titre - 9 093 - 9 886 Dettes subordonnées - 79 - 57 Intérêts courus et échus des instruments de couverture - 102 907 - 84 665 Autres intérêts et charges assimilées - 92 - 75 Charges d'intérêts - 664 966 - 607 168 (1) dont 7 799 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2024 contre 5 204 milliers d'euros au 31 décembre 2023. (2) dont 81 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2024 contre 93 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 118 milliers d'euros et 21 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 13 632 milliers d’euros et 32 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Page 331 sur 469 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 059 - 52 1 007 1 121 - 59 1 062 Sur opérations internes au Crédit Agricole 39 046 - 54 835 - 15 789 51 805 - 53 506 - 1 701 Sur opérations avec la clientèle 11 099 - 1 103 9 996 10 207 - 1 058 9 149 Sur opérations sur titres 14 - 38 - 24 7 - 40 - 33 Sur opérations de change 208 - 208 212 - 212 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 386 - 127 259 366 - 366 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 225 140 - 21 036 204 104 207 711 - 19 001 188 710 Gestion d'OPC, fiducie et activités analogues 1 964 - 248 1 716 2 022 - 239 1 783 Total Produits et charges de commissions 278 916 - 77 439 201 477 273 451 - 73 903 199 548 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dividendes reçus 466 101 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction - 1 237 - 23 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat - 1 545 2 129 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 5 429 3 299 Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) - 220 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 780 734 Résultat de la comptabilité de couverture - 519 - 2 242 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 3 374 4 218 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat).
Page 332 sur 469 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 37 494 - 37 461 33 36 901 - 36 970 - 69 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 19 529 - 17 932 1 597 23 417 - 13 619 9 798 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 17 965 - 19 529 - 1 564 13 484 - 23 351 - 9 867 Couverture de flux de trésorerie - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace - - - - - - Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace - - - - - - Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 611 768 - 612 320 - 552 852 981 - 855 154 - 2 173 Variations de juste valeur des éléments couverts 358 667 - 253 653 105 014 560 016 - 295 138 264 878 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 253 101 - 358 667 - 105 566 292 965 - 560 016 - 267 051 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt - - - - - - Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace - - - - - - Total Résultat de la comptabilité de couverture 649 262 - 649 781 - 519 889 882 - 892 124 - 2 242 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie...) est présenté dans la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) - 238 - 644 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) (2) 67 598 56 785 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 67 360 56 141 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». (2) Dont dividendes reçus : 6,5 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 57,9 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie principalement, contre en 2023 6,6 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 46,1 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie.
Page 333 sur 469 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de dettes - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti - - Titres de dettes - - 1 393 Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti - - 1 393 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (1) - - 1 393 (1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque » 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas effectué de reclassement d'actifs financiers. 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation - - Produits nets des immeubles de placement 1 555 1 404 Autres produits (charges) nets 14 782 12 966 Produits (charges) des autres activités 16 337 14 370 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges de personnel - 185 467 - 178 079 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) - 5 412 - 11 271 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation - 85 840 - 81 882 Charges générales d'exploitation - 276 719 - 271 232 (1) Dont aucune charge comptabilisée au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 contre 4 085 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Page 334 sur 469 Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intégrées globalement est la suivante au titre de 2024 : Collège des Commissaires aux comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (en milliers d'euros hors taxes) MAZARS BBM Total 2024 2024 2023 2024 2023 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 111 92 124 122 235 Emetteur 111 92 94 92 205 Filiales intégrées globalement - - 30 30 30 Certification des informations en matière de durabilité (CSRD) 66 - - - 66 Emetteur 66 - - - 66 Filiales intégrées globalement - - - - - Services autres que la certification des comptes 14 44 6 6 20 Emetteur 14 44 6 6 20 Filiales intégrées globalement - - - - - Total 191 136 130 128 321 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux amortissements - 17 509 - 18 145 Immobilisations corporelles (1) - 17 498 - 18 133 Immobilisations incorporelles - 11 - 12 Dotations (reprises) aux dépréciations - 186 Immobilisations corporelles - 186 Immobilisations incorporelles - - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles - 17 509 - 17 959 (1) Dont 2 711 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2024 contre 2 731 milliers d'euros au 31 décembre 2023
Page 335 sur 469 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) - 1 963 - 10 452 Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir - 4 291 1 047 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - 18 6 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 4 942 1 028 Engagements par signature 669 13 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie 2 328 - 11 499 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 270 - 10 689 Engagements par signature 2 598 - 810 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) - 45 245 - 21 450 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 38 253 - 19 665 Engagements par signature - 6 992 - 1 785 Autres actifs (C) 94 - 145 Risques et charges (D) - 170 - 456 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+(B)+(C)+(D) - 47 284 - 32 503 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés - - Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés - - Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés - 602 - 763 Récupérations sur prêts et créances 187 287 comptabilisés au coût amorti 187 287 comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Décotes sur crédits restructurés - 185 - 264 Pertes sur engagements par signature - - Autres pertes - 47 - 35 Autres produits - - Coût du risque - 47 931 - 33 278 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 1 740 556 Plus-values de cession 2 592 1 654 Moins-values de cession - 852 - 1 098 Résultat de cession sur participations consolidées - - Plus-values de cession - - Moins-values de cession - - Produits (charges) nets sur opérations de regroupement d'entreprises - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 1 740 556
Page 336 sur 469 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Charge d'impôt courant (1) - 8 508 - 13 836 Charge d'impôt différé 987 6 043 Total Charge d'impôt - 7 521 - 7 793 (1) Le montant relatif à l’impôt complémentaire estimé au titre du Pilier 2 – GloBe est nul en 2024. Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2024 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 100 383 25,83% - 25 929 Effet des différences permanentes - 3 346 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères - Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires - 31 Effet de l’imposition à taux réduit 1 286 Changement de taux - Effet des autres éléments 20 499 Taux et charge effectifs d'impôt 7,49% - 7 521 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2024. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 12 651 milliers d'euros au 31 décembre 2024. Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 98 935 25,83% - 25 555 Effet des différences permanentes - 2 869 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères - Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 534 Effet de l’imposition à taux réduit 1 386 Changement de taux - Effet des autres éléments 18 710 Taux et charge effectifs d'impôt 7,88% - 7 793 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 7 254 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
Page 337 sur 469 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion - - Ecart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 1 468 2 833 Ecart de réévaluation de la période 1 211 2 194 Transferts en résultat 238 644 Autres variations 19 - 5 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - 432 158 Ecart de réévaluation de la période - 432 158 Transferts en résultat - - Autres variations - - Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables - - Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - 268 - 772 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 768 2 219 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 284 - 3 332 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre - - Ecart de réévaluation de la période - - Transferts en réserves - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 162 062 142 351 Ecart de réévaluation de la période 162 412 142 271 Transferts en réserves - 350 116 Autres variations - - 36 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence - 5 129 - 3 325 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 157 217 135 694 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 157 985 137 913 Dont part du Groupe 157 983 137 910 Dont participations ne donnant pas le contrôle 2 3
Page 338 sur 469 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels L'activité principale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la banque de détail. 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Caisse 69 792 - 69 229 - Banques centrales 10 098 - 11 669 - Valeur au bilan 79 890 - 80 898 - 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 022 26 143 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 313 240 227 274 Instruments de capitaux propres 79 478 98 695 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 233 762 128 579 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 337 262 253 417 Dont Titres prêtés - - (1) Dont 208 139 milliers d’euros d’OPC au 31 décembre 2024 contre 101 804 milliers d’euros au 31 décembre 2023 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 24 697 25 620 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 24 697 25 620 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par ces passifs en 2024 comme en 2023. 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 « Comptabilité de couverture ».
Page 339 sur 469 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 52 214 596 - 812 51 596 414 - 2 098 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 834 166 619 226 - 10 949 1 628 086 458 519 - 12 303 Total 1 886 380 619 822 - 11 761 1 679 682 458 933 - 14 401 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées - - - - - - Obligations et autres titres à revenu fixe 52 214 596 - 812 51 596 414 - 2 098 Total des titres de dettes 52 214 596 - 812 51 596 414 - 2 098 Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - Total des prêts et créances - - - - - - Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 52 214 596 - 812 51 596 414 - 2 098 Impôts sur les bénéfices - 1 602 1 658 - 1 167 1 602 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts) - 1 006 846 - 753 - 496 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 12 613 - - 10 934 - - Titres de participation non consolidés 1 821 553 619 226 - 10 949 1 617 152 458 519 - 12 303 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 834 166 619 226 - 10 949 1 628 086 458 519 - 12 303 Impôts sur les bénéfices - 19 005 - - 13 952 - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 600 221 - 10 949 444 567 - 12 303
Page 340 sur 469 Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable - - - - - - Titres de participation non consolidés 597 350 - 652 19 - 135 Total Placements dans des instruments de capitaux propres 597 350 - 652 19 - 135 Impôts sur les bénéfices - - - - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 350 - 19 - 135 (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté un gain de 350 K€ suite à la cession du titre C2MS. 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 650 798 2 503 128 Prêts et créances sur la clientèle 20 394 859 20 803 242 Titres de dettes 1 410 867 1 401 635 Valeur au bilan 24 456 524 24 708 005 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et prêts 32 357 17 926 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux 26 081 15 460 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux - - Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée - - Prêts subordonnés 220 220 Autres prêts et créances - - Valeur brute 32 577 18 146 Dépréciations - 1 - Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 32 576 18 146 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 296 662 272 396 Titres reçus en pension livrée - - Comptes et avances à terme 2 321 560 2 212 586 Prêts subordonnés - - Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 618 222 2 484 982 Valeur au bilan 2 650 798 2 503 128
Page 341 sur 469 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 1 156 3 114 Autres concours à la clientèle 20 558 819 20 861 455 Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée - - Prêts subordonnés 609 609 Créances nées d’opérations d’assurance directe - - Créances nées d’opérations de réassurance - - Avances en comptes courants d'associés 27 482 55 948 Comptes ordinaires débiteurs 97 772 140 531 Valeur brute 20 685 838 21 061 657 Dépréciations - 290 979 - 258 415 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 20 394 859 20 803 242 Opérations de location-financement Location-financement immobilier - - Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées - - Valeur brute - - Dépréciations - - Valeur nette des opérations de location-financement - - Valeur au bilan 20 394 859 20 803 242 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Effets publics et valeurs assimilées 440 109 448 869 Obligations et autres titres à revenu fixe 976 383 958 220 Total 1 416 492 1 407 089 Dépréciations - 5 625 - 5 454 Valeur au bilan 1 410 867 1 401 635
Page 342 sur 469 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers au coût amorti 97 393 97 393 - - 94 975 87 226 87 226 - - 86 576 8 399 - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances 97 393 97 393 - - 94 975 87 226 87 226 - - 86 576 8 399 - - - Total Actifs financiers 97 393 97 393 - - 94 975 87 226 87 226 - - 86 576 8 399 - - - Opérations de location-financement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 97 393 97 393 - - 94 975 87 226 87 226 - - 86 576 8 399 - - - (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)).
Page 343 sur 469 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers au coût amorti 151 127 85 395 65 732 - 144 702 137 448 76 959 60 489 - 136 194 8 508 - - - Titres de dettes 65 732 - 65 732 - 63 217 60 489 - 60 489 - 60 489 2 728 - - - Prêts et créances 85 395 85 395 - - 81 485 76 959 76 959 - - 75 705 5 780 - - - Total Actifs financiers 151 127 85 395 65 732 - 144 702 137 448 76 959 60 489 - 136 194 8 508 - - - Opérations de location-financement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 151 127 85 395 65 732 - 144 702 137 448 76 959 60 489 - 136 194 8 508 - - - (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)). Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens d’IFRS 7. En effet, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du Crédit Agricole Sud Rhône Alpesvia la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.
Page 344 sur 469 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes envers les établissements de crédit 14 559 991 14 659 893 Dettes envers la clientèle 8 519 650 8 576 006 Dettes représentées par un titre 241 214 184 494 Valeur au bilan 23 320 855 23 420 393 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 260 543 216 088 dont comptes ordinaires créditeurs 259 860 213 681 dont comptes et emprunts au jour le jour - - Valeurs données en pension - - Titres donnés en pension livrée - 60 489 Total 260 543 276 577 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs - - Titres donnés en pension livrée - - Comptes et avances à terme 14 299 448 14 383 316 Total 14 299 448 14 383 316 Valeur au bilan 14 559 991 14 659 893 Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Comptes ordinaires créditeurs 5 901 742 6 046 149 Comptes d'épargne à régime spécial 79 973 88 528 Autres dettes envers la clientèle 2 537 935 2 441 329 Titres donnés en pension livrée - - Valeur au bilan 8 519 650 8 576 006 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Bons de caisse - - Titres du marché interbancaire - - Titres de créances négociables 153 988 107 534 Emprunts obligataires 87 226 76 960 Autres dettes représentées par un titre - - Valeur au bilan 241 214 184 494
Page 345 sur 469 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 234 106 - 234 106 109 250 107 120 17 736 Prises en pension de titres - - - - - - Autres instruments financiers - - - - - - Total des actifs financiers soumis à compensation 234 106 - 234 106 109 250 107 120 17 736 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 322 279 - 322 279 98 031 209 650 14 598 Prises en pension de titres - - - - - - Autres instruments financiers - - - - - - Total des actifs financiers soumis à compensation 322 279 - 322 279 98 031 209 650 14 598 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté.
Page 346 sur 469 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 132 406 - 132 406 109 250 - 23 156 Mises en pension de titres - - - - - - Autres instruments financiers - - - - - - Total des passifs financiers soumis à compensation 132 406 - 132 406 109 250 - 23 156 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 110 944 - 110 944 98 031 - 12 913 Mises en pension de titres (2) 60 489 - 60 489 - 60 489 - Autres instruments financiers - - - - - - Total des passifs financiers soumis à compensation 171 433 - 171 433 98 031 60 489 12 913 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts courants 11 957 8 793 Impôts différés 50 242 54 784 Total Actifs d'impôts courants et différés 62 199 63 577 Impôts courants 118 96 Impôts différés 111 208 Total Passifs d'impôts courants et différés 229 304
Page 347 sur 469 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 63 010 - 65 049 - Charges à payer non déductibles 844 - 843 - Provisions pour risques et charges non déductibles 36 581 - 38 130 - Autres différences temporaires 25 584 - 26 077 - Impôts différés sur réserves latentes - 14 031 - - 8 600 - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - 19 911 - 960 - 14 477 - 960 Couverture de flux de trésorerie 5 094 - 4 983 - Gains et pertes sur écarts actuariels 786 960 894 960 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre - - - - Impôts différés sur résultat 1 263 111 - 1 665 208 Total Impôts différés 50 242 111 54 784 208 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs 134 770 119 492 Comptes de stocks et emplois divers 60 60 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire - - Débiteurs divers (1) 133 953 118 518 Comptes de règlements 757 914 Capital souscrit non versé - - Comptes de régularisation 160 603 168 044 Comptes d'encaissement et de transfert 47 902 66 489 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts - - Produits à recevoir 65 299 93 402 Charges constatées d'avance 3 086 3 233 Autres comptes de régularisation 44 316 4 920 Valeur au bilan 295 373 287 536 (1) Dont 5 706 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 contre 5 632 milliers d'euros au 31 décembre 2023 Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article).
Page 348 sur 469 Au titre de l'exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 5 706 milliers d'euros ; aucun montant n’a été versé sous forme de cotisation en Charges générales d’exploitation (annexe 4.8 « Charges générales d’exploitation »). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel à contribution pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s'élève à 5 706 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 5 632 milliers d'euros au 31 décembre 2023. En complément, le poste "Autres actifs - débiteurs divers" enregistre notamment : • Des cotisations d’assurance appelées non réglées à hauteur de 66 440 K€ contre 60 177 K€ au 31 décembre 2023 ; • Le dépôt de garantie FGDR pour 7 917 K€ contre 7 895 K€ au 31 décembre 2023. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) 333 050 420 930 Comptes de règlements 16 16 Créditeurs divers 266 283 352 375 Versements restant à effectuer sur titres 60 398 62 106 Dettes locatives 6 353 6 433 Autres - - Comptes de régularisation 194 155 212 421 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 39 581 13 006 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 2 2 Produits constatés d’avance 98 414 93 767 Charges à payer 53 665 97 464 Autres comptes de régularisation 2 493 8 182 Valeur au bilan 527 205 633 351 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. Le poste "Autres passifs - créditeurs divers" enregistre principalement les appels de marges reçus sur dérivés à hauteur de 107 120 K€ contre 209 650 K€ au 31 décembre 2023. 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné.
Page 349 sur 469 6.12 Immeubles de placement Les immeubles de placement évalués au coût dans les états financiers du Groupe sont les immeubles, y compris donnés en location simple, qui ne constituent pas des éléments sous-jacents à des contrats d'assurance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Valeur brute 46 345 - 2 689 - - - 49 034 Amortissements et dépréciations - 6 130 - - 1 639 - - - - 7 769 Valeur au bilan (1) 40 215 - 1 050 - - - 41 265 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 44 013 - 2 332 - - - 46 345 Amortissements et dépréciations - 4 544 - - 1 586 - - - - 6 130 Valeur au bilan (1) 39 469 - 746 - - - 40 215 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 44 221 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 41 321 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 - - Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 - - Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 44 221 41 321 Valeur de marché des immeubles de placement 44 221 41 321 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 298 785 - 15 691 - 15 084 - 356 299 748 Amortissements et dépréciations - 183 418 - - 17 493 13 600 - - 5 - 187 316 Valeur au bilan 115 367 - 5 010 - 1 802 - 1 484 - 351 112 432 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 219 - 5 - - - 11 224 Amortissements et dépréciations - 253 - - 11 - - - - 264 Valeur au bilan 10 966 - - 6 - - - 10 960
Page 350 sur 469 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 305 148 - 9 022 - 15 465 - 80 298 785 Amortissements et dépréciations - 178 434 - - 18 132 13 148 - - - 183 418 Valeur au bilan 126 714 - - 9 110 - 2 317 - 80 115 367 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 654 - 2 - 437 - - 11 219 Amortissements et dépréciations - 641 - - 12 400 - - - 253 Valeur au bilan 11 013 - - 10 - 37 - - 10 966 6.14 Ecarts d’acquisition (en milliers d'euros) 31/12/2023 BRUT 31/12/2023 NET Augmentations (acquisitions) Diminutions (Cessions) Pertes de valeur de la période Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 BRUT 31/12/2024 NET Square Habitat Gestion SRA (absorbée par Square Habitat SRA) 2 858 2 858 - - - - - 2 858 2 858 TOTAL 2 858 2 858 - - - - - 2 858 2 858 L'écart d'acquisition (goodwill) correspond à l'écart entre la valeur des titres achetés présents dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et la valeur de la situation nette dans les comptes de Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes (absorbée par Square Habitat SRA). 6.15 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Risques sur les produits épargne-logement 5 806 - - - - 1 425 - - 4 381 Risques d’exécution des engagements par signature 16 156 - 40 324 - 1 076 - 36 599 - - 18 805 Risques opérationnels 1 331 - 283 - 505 - 92 - - 1 017 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 3 432 - 229 - - 4 - - 520 3 137 Litiges divers 924 - 37 - 3 - 142 - - 816 Participations - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - Autres risques 4 038 - 4 508 - 1 254 - 51 - - 7 241 TOTAL 31 687 - 45 381 - 2 838 - 38 313 - - 520 35 397 (1) Dont 1 747 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 390 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 13 286 - 182 - - 7 662 - - 5 806 Risques d’exécution des engagements par signature 13 596 - 47 757 - 22 - 45 175 - - 16 156 Risques opérationnels 1 565 - 1 179 - 3 - 1 410 - - 1 331 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 1 296 - 99 - - 14 - 2 051 3 432 Litiges divers 1 147 - 387 - 527 - 83 - - 924 Participations - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - Autres risques 2 734 - 2 816 - 1 440 - 72 - - 4 038 TOTAL 33 624 - 52 420 - 1 992 - 54 416 - 2 051 31 687 (1) Dont 2 102 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 330 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.
Page 351 sur 469 Risques sur les contrats Epargne Logement La provision est constituée de deux composantes : la provision engagement portant sur les crédits que la banque est susceptible de devoir accorder à des conditions de taux préfixés dans le cadre de droits acquis par les clients et la provision crédit qui s'applique à ceux déjà accordés à des conditions plus basses que celles des autres crédits. Provisions pour engagements par signature Ces provisions sont constituées en couverture de risques d'exécution d'engagements de financement donnés, d'engagements de garantie donnés, ou de risques sur autres engagements du hors bilan. Provisions pour risques opérationnels Cette provision couvre différents types de risques opérationnels. Provisions pour engagements sociaux Il s'agit des provisions relatives à la médaille du travail et aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies. Provisions pour litiges divers et autres risques Il s'agit notamment de provisions consécutives à des risques légaux et fiscaux (Litiges divers) et de provisions couvrant différents risques avec principalement des provisions sur les DAT à taux progressifs. Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 85 582 187 790 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 278 579 193 453 Ancienneté de plus de 10 ans 1 822 028 2 129 442 Total plans d'épargne-logement 2 186 189 2 510 685 Total comptes épargne-logement 461 214 454 130 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 647 403 2 964 815 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2024 pour les données au 31 décembre 2024 et à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 13 539 3 826 Comptes épargne-logement 5 130 3 122 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 18 669 6 948
Page 352 sur 469 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 227 994 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 610 601 Ancienneté de plus de 10 ans 3 366 4 030 Total plans d'épargne-logement 4 203 5 625 Total comptes épargne-logement 179 182 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 4 382 5 807 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : - La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixées. - La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. - La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a décidé de figer le niveau de la provision Epargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 4 382 M€. L’option clientèle d’utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d’un tirage de crédit à taux réduits. Elle n’a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d’un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coefficient d’utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d’évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté figé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixés à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 6,75 % pour la Caisse régionale. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 18,12 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 61,81 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie « Cadre général ». 6.16 Dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes subordonnées à durée déterminée - - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - Titres et emprunts participatifs 2 091 2 078 Valeur au bilan 2 091 2 078
Page 353 sur 469 6.17 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2024 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2023 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2024 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 648 429 - - 648 429 14,18% 0,00% Dont part du Public 616 563 - - 606 589 13,26% Dont part Sacam Mutualisation - - - - 0,00% Dont part autodétenue 31 866 - - 41 840 0,91% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 158 331 - - 1 158 331 25,33% 0,00% Dont part du Public - - - - 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. - - - - 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 158 331 - - 1 158 331 25,33% Parts sociales 2 766 597 - - 2 766 597 60,49% 100,00% Dont 84 Caisses Locales 2 766 578 - - 2 766 578 60,49% Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 18 - - 18 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. - - - - 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 - - 1 0,00% Dont Autres - - - - 0,00% Total 4 573 357 - - 4 573 357 100,00% 100,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros.
Page 354 sur 469 Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Année de rattachement Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2021 6,17 6,17 2,23% 2022 6,22 6,22 2,75% 2023 5,92 5,92 3,80% Prévu 2024 6,00 6,00 4,80% Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 19 852 milliers d’euros en 2024 contre 17 825 milliers d’euros en 2023. Affectations du résultat et fixation du dividende 2024 L'affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2024 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d'administration à l'Assemblée générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 28 mars 2025. Le texte de la résolution est le suivant : L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat distribuable de l’exercice clos le 31 décembre 2024 d'un montant de 91 541 345,36 euros : • 2 025 135,10 € pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 4,80% l’an. Cet intérêt sera payable à partir du 14 avril 2025. • 3 890 574 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement pour l’exercice 2024, soit un dividende de 6 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 2 juin 2025. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d’investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2024 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 6 949 986 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2024, soit un dividende de 6 € net par titre.
Page 355 sur 469 Ce dividende sera payable à partir du 2 juin 2025. Le solde soit 78 675 636,35 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 59 006 727,26 € • Le solde soit 19 668 909,09 € aux réserves facultatives. 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ». (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 79 890 - - - - 79 890 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 325 1 467 10 850 35 253 289 367 337 262 Instruments dérivés de couverture 215 9 209 63 201 137 459 - 210 084 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 009 5 938 37 816 7 451 1 834 166 1 886 380 Actifs financiers au coût amorti 1 244 093 1 871 701 9 074 288 12 243 678 22 764 24 456 524 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 129 875 - 129 875 Total Actifs financiers par échéance 1 195 657 1 888 315 9 186 155 12 423 841 2 146 297 26 840 265 Banques centrales - - - - - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat 220 862 1 409 22 206 - 24 697 Instruments dérivés de couverture - 15 30 436 77 258 - 107 709 Passifs financiers au coût amorti 7 909 850 3 866 855 6 764 308 4 779 506 336 23 320 855 Dettes subordonnées 2 091 - - - - 2 091 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - Total Passifs financiers par échéance (1) 7 912 161 3 867 732 6 796 153 4 878 970 336 23 455 352 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 80 898 - - - - 80 898 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 695 1 125 12 157 37 191 202 249 253 417 Instruments dérivés de couverture 1 182 4 793 100 965 199 909 - 306 849 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 705 3 541 46 824 526 1 628 086 1 679 682 Actifs financiers au coût amorti 1 443 309 1 741 262 9 129 624 12 341 789 52 021 24 708 005 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 233 451 - 233 451 Total Actifs financiers par échéance 1 293 338 1 750 721 9 289 570 12 579 415 1 882 356 26 795 400 Banques centrales - - - - - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat 214 1 065 2 163 22 178 - 25 620 Instruments dérivés de couverture - 3 29 369 55 952 - 85 324 Passifs financiers au coût amorti 8 340 746 3 524 122 6 739 791 4 815 646 88 23 420 393 Dettes subordonnées 2 078 - - 484 - 484 2 078 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - Total Passifs financiers par échéance (1) 8 343 038 3 525 190 6 771 323 4 894 260 - 396 23 533 415 (1) Dont 82 401 milliers d’euros de dettes rattachées en 2024 contre 86 105 milliers d'euros en 2023
Page 356 sur 469 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Salaires et traitements - 104 338 - 102 289 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) - 11 550 - 11 215 Charge au titre des retraites (régimes à prestations définies) - 2 513 - 767 Autres charges sociales - 37 955 - 35 379 Intéressement et participation - 13 731 - 13 546 Impôts et taxes sur rémunération - 15 380 - 14 883 Total Charges de personnel - 185 467 - 178 079 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2024 31/12/2023 France 2 271 2 284 Étranger - - Total 2 271 2 284 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 40 723 37 366 Ecart de change - - Coût des services rendus sur l'exercice 2 971 2 686 Coût financier 1 308 1 290 Cotisations employés - - Modifications, réductions et liquidations de régime (2) - - 1 047 Variations de périmètre 48 - 32 Prestations versées (obligatoire) - 2 850 - 2 389 Taxes, charges administratives et primes - 4 - 14 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 380 1 246 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 650 1 617 Dette actuarielle à la clôture 41 926 40 723 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Dont impact lié à la réforme des retraites d'avril 2023 à hauteur de 1 047 milliers d'euros.
Page 357 sur 469 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 967 1 625 Charge/produit d'intérêt net - 334 - 875 Impact en compte de résultat à la clôture 2 633 750 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 4 964 1 629 Ecart de change - - Gains/(pertes) actuariels sur l'actif - 13 467 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 379 1 246 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 650 1 622 Ajustement de la limitation d'actifs - - Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 4 680 4 964 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 41 614 42 065 Ecart de change - - Intérêt sur l'actif (produit) 1 328 1 510 Gains/(pertes) actuariels 13 - 467 Cotisations payées par l'employeur 2 234 927 Cotisations payées par les employés - - Modifications, réductions et liquidations de régime - - Variations de périmètre 48 - 32 Taxes, charges administratives et primes - - Prestations payées par le fonds - 2 851 - 2 389 Juste valeur des actifs à la clôture 42 386 41 614 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 41 926 40 723 Impact de la limitation d'actifs - - Autres - 314 Juste valeur des actifs fin de période - 42 386 - 41 614 Position nette (passif) / actif à la clôture 460 577
Page 358 sur 469 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Zone euro Taux d'actualisation (1) 3,17% 3,55 % 3,08% 3,51% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,14% 2,69% 1,80% 2,80% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 1,75% 4,05% 1,75% 4,03% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Toutes zones en % En montant dont coté Actions 18,09% 7 668 - Obligations 71,92% 30 484 - Autres actifs 9,99% 4 234 Pour le régime des IFC salariés Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 5,97 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 6,57 %. Pour le régime du FOMUGEI Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0,5 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0,6 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction - ancien régime Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0,91 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0,94 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction - nouveau régime Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3,09 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3,27 %.
Page 359 sur 469 Pour le régime des IFC des Cadres de Direction Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 2,13 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 2,22 %. 7.5 Autres avantages sociaux La rémunération variable collective de la Caisse régionale est composée d'une part de la prime d'équipe et d'autre part de l'intéressement et participation. 1. Prime d'équipe La prime d'équipe fait partie de la rémunération extra-conventionnelle encadrée par un accord local relatif à la rémunération extra-conventionnelle signé par la Direction et les Organisations syndicales de la Caisse régionale. L'objectif principal de cet accord est de définir une politique de rétribution répondant mieux aux attentes des salariés et aux enjeux de l'entreprise. Tous les salariés de la Caisse régionale qui dépendent de le Convention collective nationale des Caisses régionales du Crédit agricole bénéficient de la rémunération extra-conventionnelle. La Direction fixe et répartit annuellement les objectifs commerciaux, qui permettent le calcul de la prime d'équipe des collaborateurs du réseau. Compte tenu des spécificités liées au territoire varié et potentiels spécifiques, les objectifs commerciaux tiennent compte des différents paramètres tel que le potentiel de la zone de chalandise ou régionale, la taille du fonds de commerce de la grappe, le temps de travail. Les montants de référence théoriques sont fixés en fonction des positions de classifications et comportent un minimum (part garantie) et un maximum. L'accord relatif à la rémunération extra-conventionnelle du 15 décembre 2021, en vigueur au 31/12/2024, comporte les limites suivantes : - Part garantie : 70% du montant de référence pour les réseaux et 80% pour les sites administratifs. Cette part est versée mensuellement aux collaborateurs sur 11 mois de l'année. - Maximum : 150% pour les réseaux et 140% pour les sites. Pour les salariés des sites, la prime est versée en fonction du taux d'atteinte global des objectifs commerciaux de la Caisse Régionale. Un nouvel accord de REC entre en vigueur au 1 er janvier 2025. Il est conclu pour une durée de 3 ans, soit jusqu’au 31/12/2027. 2. Intéressement Le dispositif d'intéressement est déterminé par l'accord d'intéressement des salariés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en vigueur depuis le 1er janvier 2023. Cet accord a pour objet d'impliquer et d'associer l'ensemble du personnel à l'amélioration constante de la situation économique de l'entreprise, sur le plan des performances et/ou sur ses résultats financiers. L'intéressement collectif est fonction sur le résultat net comptable corrigé (RNCC), c'est-à-dire le résultat après paiement de l'impôt sur les sociétés et retraité des éléments à caractère réellement exceptionnels définis par l'accord. Intéressement = (RNCC <= 100M€ x 14,4%) + (RNCC > 100M€ x 8,5%) - Réserve spéciale de participation Depuis l'année 2023, afin d'accompagner la transition énergétique de l'entreprise et encourager l'ensemble des collaborateurs à faire évoluer à la baisse l'empreinte carbone de la Caisse régionale, un bonus de 0,60% sur la première tranche de 100 000 000 euros de RNNC pourra être ajouté à cette enveloppe initiale. L'indicateur à atteindre est fixé annuellement en concertation avec les organisations syndicales. Ainsi, l'application de ce bonus donnera la formule suivante :
Page 360 sur 469 Intéressement = (RNCC <= 100M€ x 15%) + (RNCC > 100M€ x 8,5%) - Réserve spéciale de participation La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). 3. Participation La participation est un mécanisme de redistribution des bénéfices de l'entreprise aux salariés. L'enveloppe globale Participation est déterminée par l'accord du 24 juin 2011 relatif à la réserve spéciale de participation des salariés du Crédit agricole Sud Rhône Alpes, et ses avenants. Les droits attribués aux salariés au titre de la réserve spéciale de participation sont calculés de la manière suivante : ½ x (Bénéfice net comptable - 3% des capitaux propres) x (Masse salariale / Valeur ajoutée) En tout état de cause, la Direction de la Caisse régionale s'engage à comparer le montant de la réserve spéciale de participation obtenu en application de la formule dérogatoire avec le montant calculé par application de la formule légale. La formule la plus favorable pour les collaborateurs est retenue le cas échéant. La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). Les provisions constituées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 1 391 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2024. 7.6 Rémunérations de dirigeants Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 260 548 euros pour l'année 2024. 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles détenues en propre 104 404 107 226 Droits d'utilisation des contrats de location 8 028 8 141 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 112 432 115 367 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats.
Page 361 sur 469 Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur de nombreux actifs dont principalement des agences. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilier Valeur brute 19 204 - 2 685 - 681 - - 21 208 Amortissements et dépréciations - 11 063 - - 2 711 594 - - - 13 180 Total Immobilier 8 141 - - 26 - 87 - - 8 028 Mobilier Valeur brute - - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - - Total Mobilier - - - - - - - Total Droits d'utilisation 8 141 - - 26 - 87 - - 8 028 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 20 982 - 908 - 2 686 - - 19 204 Amortissements et dépréciations - 9 927 - - 2 731 1 595 - - - 11 063 Total Immobilier 11 055 - - 1 823 - 1 091 - - 8 141 Mobilier Valeur brute - - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - - Total Mobilier - - - - - - - Total Droits d'utilisation 11 055 - - 1 823 - 1 091 - - 8 141 Echéancier des dettes locatives 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 101 4 020 232 6 353 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 910 4 176 347 6 433
Page 362 sur 469 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges d'intérêts sur dettes locatives - 92 - 58 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) - 92 - Charges relatives aux contrats de location court terme - 31 - 84 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur - 621 - 369 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette - - Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation - - Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail - - Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 1 13 Total Charges générales d'exploitation - 651 - Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation - 2 711 - 2 731 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles - 2 711 - Total Charges et produits de contrats de location - 3 454 - 3 229 Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location - 4 025 - 3 748 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des activités de location qui sont classées en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Location-financement - - Profits ou pertes réalisés sur la vente - - Produits financiers tirés des créances locatives - - Produits des paiements de loyers variables - - Location simple 3 837 3 479 Produits locatifs 3 837 3 479
Page 363 sur 469 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés 2 076 643 2 072 212 Engagements de financement 1 207 005 1 319 852 Engagements en faveur des établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 1 207 005 1 319 852 Engagements de garantie 869 638 752 360 Engagements d'ordre des établissements de crédit - 16 740 Engagements d'ordre de la clientèle 869 638 735 620 Engagements sur titres - - Titres à livrer - - Engagements reçus 8 745 419 8 727 268 Engagements de financement 21 968 15 197 Engagements reçus des établissements de crédit 21 968 15 197 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 8 723 451 8 712 071 Engagements reçus des établissements de crédit 434 980 385 009 Engagements reçus de la clientèle 8 288 471 8 327 062 Engagements sur titres - - Titres à recevoir - - La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne postera plus de créances entreprises auprès de la Banque de France. Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 7 988 603 8 747 588 Titres prêtés - - Dépôts de garantie sur opérations de marché - - Autres dépôts de garantie - - Titres et valeurs donnés en pension - 60 489 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 7 988 603 8 808 077 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie - - Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés - - Titres et valeurs reçus en pension - - Titres vendus à découvert - - Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés - -
Page 364 sur 469 Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l'année 2024, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 7 988 603 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 8 747 588 milliers d'euros en 2023. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 1 624 185 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 2 504 726 milliers d'euros en 2023 ; - 242 022 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 242 903 milliers d'euros en 2023 ; - 6 122 397 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 5 999 959 milliers d'euros en 2023. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. Les garanties détenues par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et qu'elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l'utilisation de ces garanties ne fait pas l'objet d'une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l'activité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Reclassements effectués par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas opéré en 2024 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique
Page 365 sur 469 Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 « Comptabilité de couverture »). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour être comptabilisés au coût amorti à l’actif du bilan, les instruments de dette doivent répondre cumulativement à deux critères : - Être gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées ; - Donner droit seulement au remboursement du principal et aux versements reflétant la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable (test "Solely Payments of Principal & Interests" ou test "SPPI"). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2024. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Ces fluctuations peuvent conduire à un écart pouvant être substantiel entre la juste valeur indicative présentée dans le tableau ci-après et la valeur de décomptabilisation, notamment à l’échéance ou proche de l’échéance compatible avec un modèle de gestion de collecte dans lequel les instruments financiers sont classés.
Page 366 sur 469 Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 23 045 657 22 863 345 - 2 741 584 20 121 761 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 650 798 2 650 807 - 2 650 807 - Prêts et créances sur la clientèle 20 394 859 20 212 538 - 90 777 20 121 761 Titres de dettes 1 410 867 1 375 130 1 349 770 25 360 - Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 24 456 524 24 238 475 1 349 770 2 766 944 20 121 761 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 23 306 370 22 781 780 - 2 660 431 20 121 349 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 503 128 2 490 094 - 2 490 094 - Prêts et créances sur la clientèle 20 803 242 20 291 686 - 170 337 20 121 349 Titres de dettes 1 401 635 1 372 010 1 346 410 25 600 - Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 24 708 005 24 153 790 1 346 410 2 686 031 20 121 349 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à -130 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre – 233 millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de 88 millions d’euros au 31 décembre 2024.
Page 367 sur 469 Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 14 559 991 14 559 663 - 14 559 663 - Dettes envers la clientèle 8 519 650 8 519 650 - 8 439 677 79 973 Dettes représentées par un titre 241 214 235 152 86 576 148 576 - Dettes subordonnées 2 091 2 091 - 2 091 - Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 23 322 946 23 316 556 86 576 23 150 007 79 973 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 14 659 893 14 427 889 - 14 427 889 - Dettes envers la clientèle 8 576 006 8 576 006 - 8 487 478 88 528 Dettes représentées par un titre 184 494 183 239 75 705 107 534 - Dettes subordonnées 2 078 2 078 - 2 078 - Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 23 422 471 23 189 212 75 705 23 024 979 88 528 L’écart de réévaluation au passif du bilan est nul au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023. 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.
Page 368 sur 469 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 022 - 24 022 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des fins de transaction - - - - Instruments dérivés 24 022 - 24 022 - Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 313 240 13 343 205 847 94 050 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 79 478 - 78 329 1 149 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 233 762 13 343 127 518 92 901 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle 1 750 - - 1 750 Titres de dettes 232 012 13 343 127 518 91 151 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 886 380 52 214 1 834 166 - Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 834 166 - 1 834 166 - Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 52 214 52 214 - - Instruments dérivés de couverture 210 084 - 210 084 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 433 726 65 557 2 274 119 94 050 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - 150 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - 150 (1) Le montant des OPC s'élève à 208 139 milliers d'euros au 31/12/2024 et est classé majoritairement en niveau 2 et 3.
Page 369 sur 469 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 26 143 - 26 143 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des fins de transaction - - - - Instruments dérivés 26 143 - 26 143 - Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 227 274 10 733 124 089 92 452 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 98 695 - 97 195 1 500 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 128 579 10 733 26 894 90 952 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle 1 750 - - 1 750 Titres de dettes 126 829 10 733 26 894 89 202 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature - - - - Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 679 682 51 596 1 628 086 - Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 628 086 - 1 628 086 - Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 51 596 51 596 - - Instruments dérivés de couverture 306 849 - 306 849 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 239 948 62 329 2 085 167 92 452 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - 23 000 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - 23 000 (1) Le montant des OPC s'élève à 101 804 milliers d'euros au 31/12/2023 et est classé majoritairement en niveau 3.
Page 370 sur 469 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 24 697 - 24 697 - Titres vendus à découvert - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 24 697 - 24 697 - Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 107 709 - 107 709 - Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 132 406 - 132 406 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - - (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 25 620 - 25 620 - Titres vendus à découvert - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 25 620 - 25 620 - Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 85 324 - 85 324 - Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 110 944 - 110 944 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - -
Page 371 sur 469 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture 31/12/2023 92 452 - - - - - - Gains /pertes de la période (1) 1 991 - - - - - - Comptabilisés en résultat 1 991 - - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - - - Achats de la période 5 106 - - - - - - Ventes de la période - 5 649 - - - - - - Emissions de la période - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - Transferts 150 - - - - - - Transferts vers niveau 3 150 - - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - Solde de clôture 31/12/2024 94 050 - - - - - -
Page 372 sur 469 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture 31/12/2023 1 500 - 1 750 89 202 - - - - - Gains /pertes de la période (1) - 351 - - 2 342 - - - - - Comptabilisés en résultat - 351 - - 2 342 - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - - - - - Achats de la période - - - 5 106 - - - - - Ventes de la période - - - - 5 649 - - - - - Emissions de la période - - - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - - - Transferts - - - 150 - - - - - Transferts vers niveau 3 - - - 150 - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - - - Solde de clôture 31/12/2024 1 149 - 1 750 91 151 - - - - -
Page 373 sur 469 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) Solde de clôture 31/12/2023 - - - Gains /pertes de la période (1) - - - Comptabilisés en résultat - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - Achats de la période - - - Ventes de la période - - - Emissions de la période - - - Dénouements de la période - - - Reclassements de la période - - - Variations liées au périmètre de la période - - - Transferts - - - Transferts vers niveau 3 - - - Transferts hors niveau 3 - - - Solde de clôture 31/12/2024 - - - (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture - 3 658 Comptabilisés en résultat - 3 658 Comptabilisés en capitaux propres - Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ». Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné
Page 374 sur 469 12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 RESTRICTIONS SUR LES ENTITES CONTROLEES Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est soumis à aucune disposition règlementaire, légale ou contractuelle pouvant limiter sa capacité d’avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler ses passifs. 12.1.2 SOUTIENS AUX ENTITES STRUCTUREES CONTROLEES Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023. 12.1.3 OPERATIONS DE TITRISATION ET FONDS DEDIES Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 « Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ». Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant d’1,024 milliards d’euros aux FCT. A noter que sont intervenus le démontage des FCT suivants : - FCT Crédit Agricole Habitat 2015 en septembre 2020 (378 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2017 en mars 2022 (45 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2018 en avril 2023 (47 millions d'euros cédés à l'origine) - FCT Crédit Agricole Habitat 2019 en octobre 2023 (442 millions d'euros cédés à l'origine). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient un fond dédié : Sud Rhône Alpes Placement qui est consolidé. 12.2 Co-entreprises et entreprises associées Informations financières des co-entreprises et des entreprises associées Au 31 décembre 2024, la valeur de mise en équivalence des entreprises associées s’élève à 20 106 milliers d’euros (néant au 31 décembre 2023). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient des intérêts dans une entreprise associée.
Page 375 sur 469 Les co-entreprises et les entreprises associées significatives sont présentées dans le tableau ci-dessous. Il s’agit des principales co-entreprises et entreprises associées qui composent la "valeur de mise en équivalence au bilan". Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes exerce une influence notable en raison de sa participation dans le capital et de sa présence au sein du conseil d’administration. (en milliers d'euros) 31/12/2024 % d'intérêt Valeur de mise en équivalence Valeur boursière Dividendes versés aux entités du Groupe Quote-part de résultat net Quote-part de capitaux propres (1) Co-entreprises Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence (co- entreprises) Entreprises associées FINAURA 20,00% 20 106 - - 1 213 20 106 Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence (Entreprises associées) 20 106 1 213 20 106 Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence 20 106 1 213 20 106 (1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou l'entreprise associées est un sous-groupe. Les informations financières résumées des co-entreprises et des entreprises associées significatives du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont présentées ci-après : (en milliers d'euros) 31/12/2024 PNB Résultat net Total Actif Total capitaux propres Co-entreprises Entreprises associées FINAURA 5 038 3 836 100 639 100 530 Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas pris d’engagements au titre de ses intérêts dans FINAURA qui pourraient éventuellement entraîner une sortie de ressources ou d’actif. Restrictions significatives sur les co-entreprises et les entreprises associées Il n’existe pas de restrictions significatives qui limitent l’accès ou la capacité des entreprises en partenariat et entreprises associées à verser des dividendes ou à rembourser des créances au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes.
Page 376 sur 469 12.3 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,23% 0,23% 3 145 - Total 3 145 - (en milliers d'euros) 31/12/2023 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,23% 0,23% 4 140 - Total 4 140 - Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la base des états financiers présentés en normes IFRS. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 65 560 1 744 1 726 3 194 Total 65 560 1 744 1 726 3 194 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 62 346 2 294 2 300 5 133 Total 62 346 2 294 2 300 5 133
Page 377 sur 469 12.4 Composition du périmètre Périmètre de consolidation de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Méthode de consolidation (1) Modification de périmètre (2) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (3) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale Sud Rhône Alpes (mère) Caisses locales Sud Rhône Alpes (mère) Fonds commun de placement Sud Rhône Alpes Placement Intégration globale France France Entitée structurée 99,77% 99,77% 99,77% 99,77% Sociétés de moyens SCI SRA Vercors Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Chartreuse Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Belledonne Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% SC Tournesol Intégration globale E2 France France Filiale 100% 0% 100% 0% Sociétés immobilières Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% Square Habitat Sud Rhône Alpes Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% Finaura Mise en équivalence E1 France France Entreprise associée 20% 0% 20% 0% Sociétés de capital investissement CASRA Capital Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% CASRA Transitions Environnementales Intégration globale France France Filiale 100% 100% 100% 100% Société de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2020 (compartiment SRA) Intégration globale France France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2022 (compartiment SRA) Intégration globale France France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2024 (compartiment SRA) Intégration globale E2 France France Entitée structurée 100% 0% 100% 0% (1) Intégration globale Mise en équivalence Juste valeur (2) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (3) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise OC : Opération en commun EA : Entreprise associée Au 31 décembre 2024, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT.
Page 378 sur 469 13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 914 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 1 727 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 13.1.1 ENTITES NON INTEGREES DANS LE PERIMETRE DE CONSOLIDATION Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2024 31/12/2023 DEFITECH France 33,34% 33,34% Entité non significative CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS REGION France 20,00% 20,00% Entité non significative VILIEU SOLAIRE France 24,00% 24,00% Entité non significative JALLANCE ENERGIE France 90,00% 90,00% Entité non significative DELTAGER France 16,66% 16,66% Entité non significative FONCIERE DU VIVARAIS France 100,00% 100,00% Entité non significative AGRICULTURE DROMOISE France 29,66% 29,66% Entité non significative SCI MACH France 100,00% 100,00% Entité non significative MONOI (SCI) France 33,33% 33,33% Entité non significative CREDIT AGRICOLE ASSURANCE REGION France 20,00% 20,00% Entité non significative CAM NYONS France 75,00% 75,00% Entité non significative BCC PRESQU'ILE France 50,10% 50,10% Entité non significative VERCORS GUSTAVE EIFFEL France 50,10% 50,10% Entité non significative BE-CYCLE France 24,39% 24,39% Entité non significative TROIS CUBES ROVALTAIN France 51,00% 51,00% Entité non significative MAESTRO France 30,38% 30,38% Entité non significative VILLAGE CA SUD RHONE ALPES France 100,00% 100,00% Entité non significative OIC PARTNERS France 41,00% 41,00% Entité non significative PLEIN SOLEIL France 31,00% 31,00% Entité non significative RIE BOUCHAYER VIALLET France 40,00% 40,00% Entité non significative ZEV BY CA France 20,00% 20,00% Entité non significative SANTOS INVEST - EUROSERVICE France 25,00% 25,00% Entité non significative SILBO France 20,00% 20,00% Entité non significative ID NOVA France 21,33% 21,33% Entité non significative BIMSKY France 20,00% 20,00% Entité non significative GROUPE EDM France 20,97% 20,97% Entité non significative LE ZENTO France 51,00% 51,00% Entité non significative DIPTYK DECINES France 50,98% 50,98% Entité non significative ROCLE France 23,81% 23,81% Entité non significative CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT France 50,00% 50,00% Entité non significative
Page 379 sur 469 13.1.2 TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDES ET PRESENTANT UN CARACTERE SIGNIFICATIF Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucun titre de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 %, n'entrant pas dans le périmètre de consolidation. 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité. Fonds de placement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.
Page 380 sur 469 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023, l’implication du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2024 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - 38 858 38 858 - 38 858 - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers au coût amorti - - - - - - - - - - - - - - - - Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 38 858 38 858 - 38 858 - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - - - Dettes - - - - - - - - Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Engagements donnés - - - - - - - - - - - - Engagements de financement - - - - - - - - - - - - Engagements de garantie - - - - - - - - - - - - Autres - - - - - - - - - - - - Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature - - - - - - - - - - - - Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Total Bilan des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 7 997 292 - - - - - - - (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.
Page 381 sur 469 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - 34 901 34 901 - 34 901 - - - - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Actifs financiers au coût amorti - - - - - - - - - - - - - - - - Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 34 901 34 901 - 34 901 - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - Passifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - - - Dettes - - - - - - - - Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Engagements donnés - - - - - - - - - - - - Engagements de financement - - - - - - - - - - - - Engagements de garantie - - - - - - - - - - - - Autres - - - - - - - - - - - - Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature - - - - - - - - - - - - Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées - - - - - - - - - - - - - - - - Total Bilan des entités structurées non consolidées - - - - - - - - 7 636 701 - - - - - - - (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.
Page 382 sur 469 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de CDS (credit default swap) pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2024 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a connu aucun élément significatif postérieur à la clôture.
Page 383 sur 469 109, rue Tête d’Or 85, rue Lavoisier CS 1036 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN 69 451 Lyon Cedex 06 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 384 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 385 sur 469 Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément Dépréciation des crédits sur une base individuelle Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 169,9 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro- économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. : - . Risque identifié Notre réponse
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 386 sur 469 Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeurs au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeurs représentent en cumul sur les prêts et les créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2024, un montant de 139,9 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2024 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés l’outil utilisé pour calculer les corrections de valeurs. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit - tester les données relatives aux expositions entrant dans le des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises ; modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du - contrôler le déversement des expositions servant de base au recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.) dont - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeurs par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Risque identifié Notre réponse
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 387 sur 469 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Forvis Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars était dans la 11ème année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 5ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 388 sur 469 Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 389 sur 469 consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 BBM & Associés Montbonnot-Saint-Martin, le 10 mars 2025 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé
Page 390 sur 469 7 Etats financiers individuels Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en date du 31 janvier 2025 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2025
Page 391 sur 469 BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 646 654 620 192 Caisse, banques centrales 79 890 80 898 Effets publics et valeurs assimilées 5 440 032 448 869 Créances sur les établissements de crédit 3 126 732 90 425 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 621 781 2 523 525 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 20 412 874 20 784 993 OPERATIONS SUR TITRES 1 242 664 1 106 352 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 000 623 964 859 Actions et autres titres à revenu variable 5 242 041 141 493 VALEURS IMMOBILISEES 1 503 855 1 480 586 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 284 056 1 267 720 Parts dans les entreprises liées 6-7 132 911 125 131 Immobilisations incorporelles 7 1 770 1 793 Immobilisations corporelles 7 85 118 85 942 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 4 451 3 222 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 342 554 341 112 Autres actifs 9 166 016 150 408 Comptes de régularisation 9 176 538 190 704 TOTAL ACTIF 26 774 833 26 859 982 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 358 414 352 768 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 358 414 352 768 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 14 323 363 14 401 102 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 8 531 309 8 584 357 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 153 988 107 534 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 533 921 637 403 Autres passifs 14 323 297 412 712 Comptes de régularisation 14 210 624 224 691 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 462 820 445 248 Provisions 15-16-17 166 825 156 716 Dettes subordonnées 18 295 995 288 532 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 89 450 89 450 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 321 568 2 242 120 Capital souscrit 69 744 69 744 Primes d'émission 186 292 186 292 Réserves 1 973 962 1 895 748 Ecarts de réévaluation 29 29 Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 91 541 90 307 TOTAL PASSIF 26 774 833 26 859 982
Page 392 sur 469 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ENGAGEMENTS DONNES 2 077 652 2 073 737 Engagements de financement 27 1 207 004 1 319 851 Engagements de garantie 27 869 639 752 360 Engagements sur titres 27 1 009 1 526 ENGAGEMENTS RECUS 8 676 074 8 674 886 Engagements de financement 27 21 968 15 196 Engagements de garantie 27 8 653 097 8 658 164 Engagements sur titres 27 1 009 1 526 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 32 721 605 676 069 Intérêts et charges assimilées 32 -579 180 -543 833 Revenus des titres à revenu variable 33 73 910 62 924 Commissions (Produits) 34 279 497 273 954 Commissions (Charges) 34 -77 358 -74 488 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 35 32 761 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 36 986 3 883 Autres produits d'exploitation bancaire 37 4 010 14 997 Autres charges d'exploitation bancaire 37 -1 686 -1 543 PRODUIT NET BANCAIRE 421 816 412 724 Charges générales d'exploitation 38 -269 115 -265 797 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -12 902 -13 313 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 139 799 133 614 Coût du risque 39 -44 977 -31 480 RESULTAT D'EXPLOITATION 94 822 102 134 Résultat net sur actifs immobilisés 40 4 622 1 078 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 99 444 103 212 Résultat exceptionnel 41 Impôts sur les bénéfices 42 -7 903 -12 905 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET DE L'EXERCICE 91 541 90 307
Page 393 sur 469 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, 84 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 62,45 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 37,55 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.
Page 394 sur 469 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015- 1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du
Page 395 sur 469 groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [50] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [51] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
Page 396 sur 469 Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023 FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2023 Néant Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent n'a été appliqué. Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;
Page 397 sur 469 - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; Elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.
Page 398 sur 469 L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l'émission ou de l'acquisition d'un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie effective de cet encours Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole Sud Rhône Alpes apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité).
Page 399 sur 469 Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : • Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2 (ECL à maturité), si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l'origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». • Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage 2. Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2. L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne); - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ;
Page 400 sur 469 - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.
Page 401 sur 469 Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ;
Page 402 sur 469 - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus.
Page 403 sur 469 A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus- values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres: - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.
Page 404 sur 469 Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Titres de l'activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».
Page 405 sur 469 Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas opéré, en 2024, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».
Page 406 sur 469 Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 5 à 15 ans Installations techniques 8 à 15 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Logiciels 1 à 3 ans Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».
Page 407 sur 469 Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Provision pour risques sur GIE d'investissement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par ce type de provision. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.
Page 408 sur 469 Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ;
Page 409 sur 469 - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors- bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a mis en place une comptabilité multidevise lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 11 mai 2023. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un
Page 410 sur 469 montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel; - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l'exercice 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes maintient sa méthode historique de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de service du membre du personnel. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - Majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.13 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Plans de stock-options Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné par le régime des stock-options.
Page 411 sur 469 … Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. Note 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 23 107 23 107 93 23 200 12 891 à terme 6 277 96 953 103 230 82 103 312 77 314 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 220 220 220 220 Total 29 384 97 173 126 557 175 126 732 90 425 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 126 732 90 425 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 300 222 300 222 300 222 310 939 Comptes et avances à terme 36 648 81 225 2 159 790 33 714 2 311 377 10 182 2 321 559 2 212 586 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 336 870 81 225 2 159 790 33 714 2 611 599 10 182 2 621 781 2 523 525 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 2 621 781 2 523 525 TOTAL 2 748 513 2 613 950 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 220 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale.
Page 412 sur 469 Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2024, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID- 19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s'élève à 185 835 milliers d'euros contre 288 293 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 1 157 1 157 1 157 3 114 Autres concours à la clientèle 762 950 1 651 302 6 487 848 11 522 136 20 424 236 56 111 20 480 347 20 810 787 Valeurs reçues en pension é Comptes ordinaires débiteurs 92 378 92 378 1 841 94 219 102 169 Dépréciations -162 849 -131 077 VALEUR NETTE AU BILAN 20 412 874 20 784 993 Commentaires Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 4 152 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 1 664 376 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2024 contre 2 542 728 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 66 323 milliers au 31 décembre 2024 d'euros contre 60 868 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DOM-TOM) 20 449 047 20 783 792 Autres pays de l'U.E. 34 601 37 652 Autres pays d'Europe 18 842 20 207 Amérique du Nord 3 676 3 977 Amérique Centrale et du Sud 49 32 Afrique et Moyen-Orient 7 620 7 315 Asie et Océanie (hors Japon) 3 772 3 779 Japon 164 184 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 20 517 771 20 856 938 Créances rattachées 57 952 59 132 Dépréciations -162 849 -131 077 VALEUR NETTE AU BILAN 20 412 874 20 784 993
Page 413 sur 469 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 12 400 844 113 498 25 991 -43 618 -17 640 12 504 497 98 331 24 809 -40 727 -16 430 Agriculteurs 897 424 18 084 4 418 -9 688 -3 931 923 126 14 914 4 793 -7 294 -3 808 Autres professionnels 2 368 863 72 179 15 732 -30 792 -12 034 2 451 353 58 286 13 010 -24 928 -10 193 Clientèle financière 638 960 14 917 8 254 -11 019 -7 321 624 850 13 997 5 784 -10 043 -5 156 Entreprises 3 467 779 135 855 32 251 -67 232 -22 080 3 508 600 108 516 35 109 -47 557 -23 672 Collectivités publiques 747 948 846 986 Autres agents économiques 53 905 1 599 199 -500 -199 56 658 1 682 221 -528 -221 TOTAL 20 575 723 356 132 86 845 -162 849 -63 205 20 916 070 295 726 83 726 -131 077 -59 480 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 433 890 433 890 442 919 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 6 142 6 142 5 950 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 440 032 440 032 448 869 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 318 348 318 348 279 567 Autres émetteurs 9 167 666 743 675 910 683 002 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 6 445 6 445 6 797 Dépréciations -80 -80 -4 507 VALEUR NETTE AU BILAN 9 087 991 536 1 000 623 964 859 Actions et autres titres à revenu variable 182 565 61 868 244 433 142 050 Créances rattachées Dépréciations -352 -2 040 -2 392 -557 VALEUR NETTE AU BILAN 182 213 59 828 242 041 141 493 TOTAL 191 300 59 828 1 431 568 1 682 696 1 555 221 Valeurs estimatives 201 177 65 166 1 377 172 1 643 515 1 519 851 (1) dont 40 872 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2024 et 48 491 milliers d'euros au 31 décembre 2023 Transferts de titres en cours d'exercice : Aucun transfert de portefeuille n'a été réalisé au cours de l'exercice Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-07, s'est élevé à 264 milliers d'euros. Il n'y a eu aucunes plus ou moins-values dégagées à cette occasion. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 10 621 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 6 112 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.
Page 414 sur 469 La valeur estimée des plus-values latentes sur les titres de l'activité de portefeuille s'élève à 5 339 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 3 688 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur estimative des titres de l'activité de portefeuille est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de l'horizon de détention (pour les sociétés cotées, il s'agit généralement de la moyenne des cours de bourse constatée sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention). La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 8 713 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 19 731 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à - 50 521 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre -51 556 milliers d'euros au 31 décembre 2023 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration et banques centrales (y compris Etats) 318 348 279 567 Etablissements de crédit 280 539 257 741 Clientèle financière 283 825 168 282 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 355 979 399 029 Divers et non ventilés Total en principal 1 238 691 1 104 619 Créances rattachées 6 445 6 797 Dépréciations -2 472 -5 064 VALEUR NETTE AU BILAN 1 242 664 1 106 352 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 994 258 433 890 244 433 1 672 581 962 569 442 919 142 050 1 547 538 dont titres cotés 965 574 433 890 1 399 464 934 393 442 919 1 377 312 dont titres non cotés (1) 28 684 244 433 273 117 28 176 142 050 170 226 Créances rattachées 6 445 6 142 12 587 6 797 5 950 12 747 Dépréciations -80 -2 392 -2 472 -4 507 -557 -5 064 VALEUR NETTE AU BILAN 1 000 623 440 032 242 041 1 682 696 448 869 141 493 1 555 221 (1) (1) La répartition des parts d'OPC est la suivante : OPC français 238 591 milliers d'euros (dont OPC français de capitalisation 159 837 milliers d'euros), OPC étrangers 300 milliers d'euros (dont OPC étrangers de capitalisation 300 milliers d'euros). La répartition de l'ensemble des OPC par nature est la suivante au 31 décembre 2024 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires 101 613 101 721 OPCVM obligataires OPCVM actions OPCVM autres 137 278 152 213 TOTAL 238 891 253 934
Page 415 sur 469 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 34 686 101 551 287 014 571 007 994 258 6 445 1 000 703 969 366 Dépréciations -80 -4 507 VALEUR NETTE AU 34 686 101 551 287 014 571 007 994 258 6 445 1 000 623 964 859 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 56 147 205 824 171 919 433 890 6 142 440 032 448 869 Dépréciations VALEUR NETTE AU 56 147 205 824 171 919 433 890 6 142 440 032 448 869 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 983 259 1 003 916 4 842 Autres pays de l'U.E. 444 889 401 572 Autres pays d'Europe Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 1 428 148 1 405 488 4 842 Créances rattachées 12 587 12 747 102 Dépréciations -80 -4 507 -4 362 VALEUR NETTE AU BILAN 1 440 655 1 413 728 582
Page 416 sur 469 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Les données présentées sont des informations au 31 décembre 2023 sauf pour les entités suivantes : SAS Square Habitat Sud Rhône Alpes, SAS CASRA Capital, SAS Foncière CASRA, CASRA Energie renouvelable pour lesquelles les éléments communiqués sont relatifs à l'exercice 2024 . INFORMATIONS FINANCIERES Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS CASRA TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES 1 000 464 100,00% 1 000 1 000 17 002 49 SAS SQUARE HABITAT SRA 1 080 5693 100,00% 12 909 9 508 3 522 11 719 12 SAS CASRA CAPITAL 9 000 15 267 100,00% 8 000 8 000 41 990 15 -1 905 1 000 SAS FONCIERE CASRA 44 265 2 035 100,00% 44 265 44 265 1 830 3 987 1 534 1 000 VILLAGE BY CASRA 3977 1515 100,00% 3 977 2 884 0 721 -346 Autres titres de participations : SAS RUE LA BOETIE 3 073 325 790 18 186 985 2, 94% 670 964 670 964 1 895 511 57 906 SNC SACAM MUTUALISATION 18 556 677 96 2,51% 466 658 466 658 262 902 6 459 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 470 39 151 2,95% 21 522 21 522 10 065 72 131 1 146 SNC CREDIT AGRICOLE TITRES 15 245 46 690 1,89% 1 100 1 100 0 181 462 6750 88 SA DEFITECH 2 550 228 33,34% 2 455 2 455 0 -10 SAS SACAM INTERNATIONAL 469 221 16 100 2,94% 26 439 20 640 0 90 492 793 SAS SACAM PARTICIPATIONS 62 558 22 189 2,57% 1 862 1 862 0 163 2 749 SAS SACAM AVENIR 277 623 -150 3,74% 13 734 10 360 0 -49 SAS SACAM ASSURANCE CAUTION 13 713 21 670 4,62% 1 374 1 374 0 3 555 160 SAS SACAM IMMOBILIER 173 273 9 774 3,01% 5 469 5 469 0 4447 73 SAS SACAM FIRECA 69 334 -11 800 3,20% 3 074 1 696 0 -4 586 SAS CA PROTECTION SECURITE ex CTCAM (nexecur) 511 42 290 2,10% 1 281 972 0 13 881 1 077 SAS C2MS 53 053 10 027 2,85% 1 513 1 513 2 996 57 SAS DELTA 79 550 -1 789 3,03% 2 412 2 412 -34 SAS CREDIT AGRICOLE PAYMENT SERVICES 49 027 74 228 1,68% 828 828 431 159 27 771 SAS OSER 17 426 -627 5,28% 1 028 858 -543 SATA 21 745 42 464 3,29% 2 114 2 114 99 944 999 FIN AURA (CEP III) 98 559 1123 20,00% 20 041 19 211 -3 625 ELEGIA DEVELOPPEMENT 6 000 -209 12,25% 735 735 98 666 137 SACAM NEOPRO (EX FIA-NET EUROPE FR292) 45169 -9 3,10% 1 398 1 396 -15 FIRECA PORTAGE EX EXPERIMENTATION-CAINNOVE 55 241 -2 227 1,56% 969 830 192 219 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 462 462 436 Autres titres de participation (ensemble) 4 584 4 481 3 230 213 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 334 718 1 319 493 78 075
Page 417 sur 469 Note 6.1 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 70 613 94 407 59 096 88 849 Titres cotés Avances consolidables 64 780 64 780 68 171 68 170 Créances rattachées 2 012 2 012 1 873 1 873 Dépréciations -4 494 -4 009 VALEUR NETTE AU BILAN 132 911 161 199 125 131 158 892 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 264 106 1 987 180 1 223 219 1 839 666 Titres cotés Avances consolidables 13 393 13 393 42 604 42 604 Créances rattachées 229 229 457 457 Dépréciations -12 105 -15 115 Sous-total titres de participation 1 265 623 2 000 802 1 251 165 1 882 727 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 18 239 18 822 16 162 17 092 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées 421 421 419 419 Dépréciations -227 -26 Sous-total autres titres détenus à long terme 18 433 19 243 16 555 17 511 VALEUR NETTE AU BILAN 1 284 056 2 020 045 1 267 720 1 900 238 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 416 967 2 181 244 1 392 851 2 059 130 (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 352 958 1 298 477 Titres cotés TOTAL 1 352 958 1 298 477 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.
Page 418 sur 469 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 59 096 11 517 70 613 Avances consolidables 68 171 7 174 -10 565 64 780 Créances rattachées 1 873 139 2 012 Dépréciations -4 009 -485 -4 494 VALEUR NETTE AU BILAN 125 131 18 345 -10 565 132 911 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 223 219 41 134 -247 1 264 106 Avances consolidables 42 604 -29 211 13 393 Créances rattachées 457 -228 229 Dépréciations -15 115 -193 3 203 -12 105 Sous-total titres de participation 1 251 165 40 941 -26 483 1 265 623 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 16 162 2 085 -8 18 239 Avances consolidables Créances rattachées 419 2 421 Dépréciations -26 -201 -227 Sous-total autres titres détenus à long terme 16 555 1 886 -8 18 433 VALEUR NETTE AU BILAN 1 267 720 42 827 -26 491 1 284 056 TOTAL 1 392 851 61 172 -37 056 1 416 967 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 237 319 14 065 -14 584 236 800 Amortissements et dépréciations -157 118 -12 832 12 942 -157 008 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes 6 189 -356 5 833 Amortissements et dépréciations -448 -64 5 -507 VALEUR NETTE AU BILAN 85 942 1 169 -1 993 85 118 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 1 859 7 -25 1 841 Amortissements et dépréciations -66 -5 -71 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 1 793 2 -25 1 770 TOTAL 87 735 1 171 -2 018 86 888
Page 419 sur 469 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 2 008 18 947 20 885 41 840 31 866 Valeurs comptables 252 1 632 2 567 4 451 3 222 Valeurs de marché 252 2 378 2 621 5 251 3 760 Valeur nominale de l'action : 15.25 euros Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 575 256 Comptes de stock et emplois divers 60 60 Débiteurs divers (2) 164 624 149 178 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 757 914 VALEUR NETTE AU BILAN 166 016 150 408 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 47 902 66 488 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 525 205 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers Charges constatées d'avance 783 897 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 17 621 24 927 Autres produits à recevoir 65 178 93 258 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 44 529 4 929 VALEUR NETTE AU BILAN 176 538 190 704 TOTAL 342 554 341 112 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 5 706 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 contre 5 632 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 5 706 milliers d’euros ; il n'y a aucun montant versé sous forme de cotisation en Charges générales d’exploitation (Cf. note 38 des présents états financiers).
Page 420 sur 469 Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s'élève à 5 706 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 5 632 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises et utilisations Désactualisatio n Solde au 31/12/2024 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 131 077 79 866 -45 548 -2 546 162 849 Sur opérations sur titres 5 064 1 994 -4 586 2 472 Sur valeurs immobilisées 19 150 879 -3 203 16 826 Sur autres actifs 286 66 -143 209 TOTAL 155 577 82 805 -53 480 -2 546 182 356 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachée Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 259 996 259 996 327 260 323 214 559 à terme 97 560 97 560 531 98 091 77 719 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 60 490 VALEUR AU BILAN 259 996 97 560 357 556 858 358 414 352 768 Opérations internes au Crédit Comptes ordinaires 12 504 12 504 12 504 2 250 Comptes et avances à terme 964 001 2 811 100 5 885 155 4 608 029 14 268 285 42 574 14 310 85 14 398 852 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 976 505 2 811 100 5 885 155 4 608 029 14 280 789 42 574 14 323 36 14 401 102 TOTAL 1 236 501 2 811 100 5 885 155 4 705 589 14 638 345 43 432 14 681 77 14 753 870 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale.
Page 421 sur 469 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 5 907 580 5 907 580 2 790 5 910 370 6 051 484 Comptes d'épargne à régime spécial (1) 79 973 79 973 79 973 88 528 à vue 79 973 79 973 79 973 88 528 à terme Autres dettes envers la clientèle : 609 909 922 752 882 087 92 015 2 506 763 34 203 2 540 966 2 444 345 à vue 13 882 13 882 12 13 894 69 632 à terme 596 027 922 752 882 087 92 015 2 492 881 34 191 2 527 072 2 374 713 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 6 597 462 922 752 882 087 92 015 8 494 316 36 993 8 531 309 8 584 357 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. L'essentiel de ses activités est en France. Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Particuliers 4 219 310 4 144 972 Agriculteurs 516 671 542 256 Autres professionnels 563 288 605 352 Clientèle financière 455 591 395 033 Entreprises 2 508 940 2 637 788 Collectivités publiques 12 733 9 640 Autres agents économiques 217 783 222 192 Total en principal 8 494 316 8 557 233 Dettes rattachées 36 993 27 124 VALEUR AU BILAN 8 531 309 8 584 357 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/202 3 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 20 000 132 000 152 000 1 988 153 988 107 534 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un tit VALEUR NETTE AU BILAN 20 000 132 000 152 000 1 988 153 988 107 534
Page 422 sur 469 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus 575 256 Comptes de règlement et de négociation 16 16 Créditeurs divers 262 313 350 339 Versements restant à effectuer sur titres 60 393 62 101 VALEUR AU BILAN 323 297 412 712 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 39 581 13 007 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 514 188 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 13 Produits constatés d'avance 103 754 93 689 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 11 476 12 604 Autres charges à payer 52 762 97 149 Autres comptes de régularisation 2 537 8 041 VALEUR AU BILAN 210 624 224 691 TOTAL 533 921 637 403 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Solde au 31/12/2024 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 169 Provisions pour autres engagements sociaux 1 330 60 1 330 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 16 154 5 234 -1 076 -1 506 16 154 Provisions pour litiges fiscaux (1) 485 485 Provisions pour autres litiges 206 -3 -75 206 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 127 223 4 664 -3 999 127 223 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 1 331 283 -505 -92 1 331 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 5 806 -1 425 5 806 Autres provisions (5) 4 181 9 690 -1 253 -56 4 181 VALEUR AU BILAN 156 716 20 100 -2 837 -7 153 156 716 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Cf note 16 ci-après (5) Ces provisions sont destinées à couvrir certains risques particuliers comme les DAT à taux progressif et les risques divers.. Note 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 85 582 187 790 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 278 579 193 453 Ancienneté de plus de 10 ans 1 822 028 2 129 442 Total plans d'épargne-logement 2 186 189 2 510 685 Total comptes épargne-logement 461 214 454 130 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 647403 2 964 815 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07.
Page 423 sur 469 Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 13 539 3 826 Comptes épargne-logement 5 130 3 122 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 18 669 6 948 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 227 994 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 610 601 Ancienneté de plus de 10 ans 3 366 4 030 Total plans d'épargne-logement 4 203 5 625 Total comptes épargne-logement 179 182 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 4 382 5 807 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a décidé de figer le niveau de la provision Epargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 4 382 M€. L'option clientèle d'utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d'un tirage de crédit à taux réduits. Elle n'a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d'un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coefficient d'utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d'évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté figé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixés à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 6.75 % pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 18.12 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 61.81 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps.
Page 424 sur 469 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à l'ouverture 40 672 37 301 Coût des services rendus sur l'exercice 2 971 2 686 Coût financier 1 308 1 290 Cotisations employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime (1) 0 -1 047 Variation de périmètre 48 -32 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations versées (obligatoire) -2 851 -2 389 (Gains) / pertes actuariels -270 2 864 Autres mouvements 0 0 DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 41 878 40 672 (1) Au 31/12/2023, l’impact de la réforme des retraites est de -1 047 milliers d’euros (Cf. précisions en note 38 Charges générales d’exploitation). Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Coût des services rendus 2 971 2 686 Coût financier 1 308 1 290 Rendement attendu des actifs -1 328 -1 510 Coût des services passés 0 -1 047 (Gains) / pertes actuariels net 137 -132 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -314 -655 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 2 774 631 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 41 615 42 066 Rendement attendu des actifs 1 328 1 510 Gains / (pertes) actuariels 13 -467 Cotisations payées par l'employeur 2 234 927 Cotisations payées par les employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 48 -32 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations payées par le fonds -2 851 -2 152 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 42 386 41 852 Composition des actifs des régimes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des polices d'assurance éligibles auprès de PREDICA et d'ADICAM en couverture de ses engagements. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à la clôture -41 878 -40 672 Impact de la limitation d'actifs 0 -314 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -676 -255 Juste valeur des actifs fin de période 42 386 41 614 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE -168 373
Page 425 sur 469 Hypothèses actuarielles utilisées Les taux d'actualisation utilisés sont les suivants : - IFC salariés : 3,38% - FOMUGEI : 3,55% - IFC Cadres de direction : 3,18% - Régime de retraite des cadres de Direction : 3,18% (ancien régime) et 3,38% (nouveau régime) Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0,50% à 5,97 % en fonction des contrats; - une variation de moins 50 bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0,60% à 6,57 % en fonction des contrats Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs 2 058 2 058 33 2 091 2 078 Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 3 953 13 187 267 889 285 029 8 875 293 904 286 454 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 6 011 13 187 267 889 287 087 8 908 295 995 288 532 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 8 997 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 9 580 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
Page 426 sur 469 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2022 69 792 1 320 570 488 934 191 685 29 94 858 2 165 868 Dividendes versés au titre de N-2 -12 483 -12 483 Variation de capital -48 -1 194 -329 -1 571 Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 61 781 20 593 -82 374 Report à nouveau Résultat de l’exercice N-1 90 307 90 307 Autres variations Solde au 31/12/2023 69 744 1 382 351 508 333 191 356 29 90 308 2 242 121 Dividendes versés au titre de N-1 -12 298 -12 298 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 58 507 19 707 -78 010 204 Report à nouveau Résultat de l’exercice N 91 541 91 541 Autres variations Solde au 31/12/2024 69 744 1 440 858 528 040 191 356 29 91 541 2 321 568 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Capitaux propres hors FRBG 2 321 568 2 242 120 Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 89 450 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 411 018 2 331 570 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 295 995 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 288 532 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Il n'y a pas de dépôts de garantie à caractère mutuel. Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Créances 119 876 125 787 Sur les établissements de crédit et institutions financières Sur la clientèle 119 876 125 787 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 13 917 9 079 Sur les établissements de crédits et institutions financières Sur la clientèle 13 917 9 079 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés
Page 427 sur 469 Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transactions significatives réalisées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes avec les parties liées sont conclues aux conditions normales de marché. Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Euro 26 671 919 26 447 915 26 705 390 26 504 851 Autres devises de l’Union Europ. 58 58 88 88 Franc Suisse 3 600 3 600 2 414 2 414 Dollar 17 558 17 558 28 314 28 314 Yen 131 131 342 342 Autres devises 3 626 3 626 3 832 3 832 Valeur brute 26 696 892 26 472 888 26 740 380 26 539 841 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 260 295 301 945 275 176 320 141 Dépréciations -182 354 -155 574 TOTAL 26 774 833 26 774 833 26 859 982 26 859 982 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 52 070 52 057 26 226 26 206 - Devises 26 430 26 430 13 220 13 220 - Euros 25 640 25 627 13 006 12 986 Prêts et emprunts en devises TOTAL 52 070 52 057 26 226 26 206
Page 428 sur 469 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 6 486 302 329 637 6 815 939 6 916 039 Opérations sur marchés organisés Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré 6 486 302 329 637 6 815 939 6 916 039 Swaps de taux d'intérêt 6 486 302 329 637 6 815 939 6 916 039 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 253 250 253 250 306 345 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 253 250 253 250 306 345 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 92 969 92 969 120 302 Vendus 92 969 92 969 120 302 Instruments de taux de change à terme Achetés 33 656 33 656 32 870 Vendus 33 656 33 656 32 870 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés 1 Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 6 486 302 582 887 7 069 189 7 222 384
Page 429 sur 469 Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2024 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans Futures Options de change 62 781 4 531 62 781 4 531 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 832 127 2 494 118 3 489 694 832 127 2 494 118 3 489 694 Caps, Floors, Collars 5 904 156 194 23 840 5 904 156 194 23 840 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 900 812 2 654 843 3 513 534 900 812 2 654 843 3 513 534 Swaps de devises Opérations de change à terme 104 127 104 127 Sous total 104 127 104 127 TOTAL 1 004 939 2 654 843 3 513 534 1 004 939 2 654 843 3 513 534 (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 > 5 ans Futures Options de change 56 922 8 818 56 922 8 818 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 736 496 2 764 165 3 415 378 736 496 2 764 165 3 415 378 Caps, Floors, Collars 34 720 169 350 36 534 34 720 169 350 36 534 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 828 139 2 942 333 3 451 912 828 139 2 942 333 3 451 912 Swaps de devises Opérations de change à terme 52 433 52 433 Sous total 52 433 52 433 TOTAL 880 572 2 942 333 3 451 912 880 572 2 942 333 3 451 912 Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2024 Juste Valeur Négative au 31/12/2024 Encours Notionnel au 31/12/2024 Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Futures Options de change 386 386 67 312 8 8 65 740 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 285 048 328 858 6 815 939 370 557 398 316 6 916 039 Caps, Floors, Collars 1 661 1 661 185 938 3 176 3 176 240 604 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 287 095 330 905 7 069 189 373 742 401 500 7 222 384 Swaps de devises Opérations de change à terme 637 637 104 127 258 277 52 433 Sous total 637 637 104 127 258 277 52 433 TOTAL 287 732 331 542 7 173 316 374 000 401 777 7 274 817
Page 430 sur 469 Note 25.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 377 413 6 108 889 329 637 Contrats assimilés Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2024 31/12/2023 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés Risques sur les autres contreparties 4 409 3 311 7 720 1 999 3 270 5 269 Total avant effet des accords de compensation 4 409 3 311 7 720 1 999 3 270 5 269 Dont risques sur contrats de : - taux d'intérêt, change et matières premières 4 409 3 311 7 720 1 999 3 270 5 269 - dérivés actions et sur indices Total avant effet des accords de compensation 4 409 3 311 7 720 1 999 3 270 5 269 Incidences des accords de compensation et de collatérisation TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 4 409 3 311 7 720 1 999 3 270 5 269 *Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5
Page 431 sur 469 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés Engagements de financement 1 207 004 1 319 851 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 207 004 1 319 851 Engagements de garantie 869 639 752 360 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 16 740 Engagements d'ordre de la clientèle 869 639 735 620 Engagements sur titres 1 009 1 526 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 1 009 1 526 Engagements reçus Engagements de financement 21 968 15 196 Engagements reçus d'établissements de crédit 21 968 15 196 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 8 653 097 8 658 164 Engagements reçus d'établissements de crédit 434 564 384 578 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 218 533 8 273 586 Engagements sur titres 1 009 1 526 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 1 009 1 526 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). Au 31 décembre 2024, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 164 797 milliers d'euros contre 256 679 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 7 988 603 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 8 747 588 milliers d'euros en 2023. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 1 624 185 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 2 504 726 milliers d'euros en 2023; - 242 022 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 242 903 milliers d'euros en 2023;
Page 432 sur 469 - 6 122 397 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 5 999 959 milliers d'euros en 2023. La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne postera plus de créance immobilière auprès de la Banque de France. Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas consenti d'engagements significatifs en faveur des entreprises liées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie s'élève à 1 717 millions d'euros au 31 décembre 2024 à contre 1 688 millions d'euros au 31 décembre 2023. Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas d'engagement de crédit-bail. Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 31.1 Désendettement de fait Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. Note 31.2 Titrisation En 2024, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2024, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.
Page 433 sur 469 Note 32 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur opérations avec les établissements de crédit 6 958 6 138 Sur opérations internes au Crédit Agricole 95 611 124 380 Sur opérations avec la clientèle 459 153 409 619 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 29 996 25 177 Produit net sur opérations de macro-couverture 129 885 110 643 Sur dettes représentées par un titre 1 Autres intérêts et produits assimilés 2 111 Intérêts et produits assimilés 721 605 676 069 Sur opérations avec les établissements de crédit -18 284 -40 135 Sur opérations internes au Crédit Agricole -451 821 -436 848 Sur opérations avec la clientèle -101 258 -58 286 Charge nette sur opérations de macro-couverture Sur obligations et autres titres à revenu fixe -1 961 -1 630 Sur dettes représentées par un titre -5 856 -6 934 Autres intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées -579 180 -543 833 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 142 425 132 236 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2024 est de 8 997 milliers d'euros, contre 9 580 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 33 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 72 617 62 265 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 1 293 659 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 73 910 62 924
Page 434 sur 469 Note 34 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 059 -52 1 007 1 122 -59 1 063 Sur opérations internes au crédit agricole 39 046 -54 836 -15 790 51 806 -53 506 -1 700 Sur opérations avec la clientèle 57 130 -1 075 56 055 55 849 -986 54 863 Sur opérations sur titres 14 -38 -24 7 -40 -33 Sur opérations de change 208 208 212 212 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 386 -127 259 366 366 Sur prestations de services financiers (1) 181 098 -21 202 159 896 164 458 -19 117 145 341 Provision pour risques sur commissions 556 -28 528 134 -780 -646 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 279 497 -77 358 202 139 273 954 -74 488 199 466 (1) dont prestations assurance-vie : 35 216 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 29 675 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Solde des opérations sur titres de transaction 25 63 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 785 731 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -778 -33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 32 761 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de placement Dotations aux dépréciations -352 -134 Reprises de dépréciations 90 76 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -262 -58 Plus-values de cession réalisées 2 022 3 710 Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées 2 022 3 710 Solde des opérations sur titres de placement 1 760 3 652 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations -1 643 -192 Reprises de dépréciations 135 102 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -1 508 -90 Plus-values de cession réalisées 734 338 Moins-values de cession réalisées -17 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 734 321 Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille -774 231 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 986 3 883
Page 435 sur 469 Note 37 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits divers 3 690 13 337 Quote part des opérations faites en commun 10 35 Refacturation et transfert de charges 155 198 Reprises provisions 155 1 427 Autres produits d'exploitation bancaire 4 010 14 997 Charges diverses -1 276 -1 351 Quote part des opérations faites en commun -235 -112 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -175 -80 Autres charges d'exploitation bancaire -1 686 -1 543 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 324 13 454 Note 38 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2022 Frais de personnel Salaires et traitements -100 188 -97 973 Charges sociales -50 372 -45 683 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -11 250 -10 957 Intéressement et participation -13 731 -13 546 Impôts et taxes sur rémunérations -15 254 -14 772 Total des charges de personnel -179 545 -171 974 Refacturation et transferts de charges de personnel 3 784 3 766 Frais de personnel nets -175 761 -168 208 Frais administratifs Impôts et taxes -3 326 -4 338 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -93 767 -96 452 Total des charges administratives -97 093 -100 790 Refacturation et transferts de charges administratives 3 739 3 201 Frais administratifs nets -93 354 -97 589 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -269 115 -265 797
Page 436 sur 469 Effectif moyen Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2024 31/12/2023 Cadres 635 628 Non cadres 1 443 1 462 Total de l'effectif moyen 2 078 2 090 Dont : - France 2 078 2 090 - Etranger Dont : personnel mis à disposition Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 260 548 euros pour l'année 2024. Note 39 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux provisions et dépréciations -90 185 -57 993 Dépréciations de créances douteuses -75 138 -42 249 Autres provisions et dépréciations -15 047 -15 744 Reprises de provisions et dépréciations 55 086 32 933 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 47 671 29 105 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 7 415 3 828 Variation des provisions et dépréciations -35 099 -25 060 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -619 -796 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -9 231 -5 645 Décote sur prêts restructurés -185 -264 Récupérations sur créances amorties 187 287 Autres pertes -30 -2 Autres produits COUT DU RISQUE -44 977 -31 480 (1) Dont 2 311 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 2 546 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 1 076 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 76 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 6 921 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises
Page 437 sur 469 Note 40 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -879 -2 159 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -879 -2 159 Reprises de dépréciations 3 203 4 197 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 3 203 4 197 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 2 324 2 038 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 324 2 038 Plus-values de cessions réalisées 559 24 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 559 24 Moins-values de cessions réalisées -1 528 Sur titres d'investissement -1 393 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -135 Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions 559 -1 504 Sur titres d'investissement -1 393 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 559 -111 Solde en perte ou en bénéfice 2 883 534 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 2 591 1 639 Moins-values de cessions -852 -1 095 Solde en perte ou en bénéfice 1 739 544 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 4 622 1 078 Note 41 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté de charges ou de produits exceptionnels. Note 42 IMPOT SUR LES BENEFICES Depuis 2010, le Crédit Agricole a décidé la création d'un groupe d'intégration fiscale. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes y a adhéré avec les sociétés Square Habitat Sud Rhône Alpes, CASRA Capital, Foncière CASRA, SCI SRA Belledonne, SCI SRA Chartreuse, SCI SRA Vercors, CASRA Energie Renouvelable, SAS Village by CASRA. Sur 2024, l'appartenance au groupe d'intégration fiscale dont la tête de groupe est Crédit Agricole SA a permis à Crédit Agricole Sud Rhône Alpes de bénéficier d'une économie d'impôt sur les sociétés de 2 810 milliers d'euros.
Page 438 sur 469 Note 43 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a qu'un secteur d'activité : la banque de proximité en France. Note 44 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes consolidés. Note 45 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Néant. Note 46 AFFECTATION DES RESULTATS Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par Part Sociale Montant en € Montant en € Taux 2022 6,22 6,22 2,75 % 2023 5,92 5,92 3,80 % Prévu 2024 6.00 6.00 4,80 % Note 47 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts.
Page 439 sur 469 109, rue Tête d'Or 85, rue Lavoisier CS 10363 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN 69451 Lyon Cedex 06 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 440 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble : 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 441 sur 469 Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.3 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 162,8 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro- économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque identifié Notre réponse
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 442 sur 469 Provisions sur encours sains et dégradés Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 127,9 M€ au 31 décembre 2024 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2024 ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Risque identifié Notre réponse
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 443 sur 469 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre caisse régionale dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Forvis Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars était dans la 11 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 5 ème année.
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 444 sur 469 Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
Docusign Envelope ID: AAF16E9E-558F-43F0-B44B-F85AF17C2EDA Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars et BBM & Associés Page 445 sur 469 • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 BBM & Associés Montbonnot-Saint-Martin, le 10 mars 2025 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé
Page 446 sur 469 8 Informations générales
Page 447 sur 469 8.1 Autres rapportS des commissaires aux comptes 109, rue Tête d’Or CS 10363 69 451 Lyon Cedex 85, rue Lavoisier 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 Forvis Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493
Page 448 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS : Grenoble 402 121 958 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse Régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions soumises à l’approbation de l'assemblée générale Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L 225-38 du code de commerce.
Page 449 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs Conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. A. Convention autorisée avec Crédit Agricole S.A. Personne concernée M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A. et président de votre caisse régionale 1) Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales Nature et objet La convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale, conclue pour une durée de cinq ans en 2009, a été reconduite en 2015, puis en 2020 et qui s’applique désormais pour la période 2020-2024. Cette convention initiale prévoyait que les économies d’impôt réalisées tant au titre des dividendes reçus par la Caisse Régionale, qu’au titre des dividendes reçus par Crédit Agricole S.A de la Caisse Régionale lui étaient réallouées pour moitié. Un avenant à cette convention a été signé le 21 juillet 2016. Il prévoit que les économies d’impôt réalisées par le groupe du fait des dividendes intra-groupe reçus par les Caisses régionales leur sont désormais réallouées intégralement. Cette évolution a pris en compte d’une part la cession des CCI/CCA réalisée le 1er août 2016 par Crédit Agricole S.A au profit de SACAM Mutualisation, et d’autre part les modifications législatives des articles 216 et 223 B du C.G.I. intervenues dans la loi de finances rectificative pour 2015 et applicables au 1er janvier 2016. Modalités Dans le cadre de cet avenant, le montant de l’économie d’impôts réallouée à la Caisse Régionale pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 ressort à 2.810 milliers d’euros. 2) Signature et mise en œuvre par la Caisse Régionale Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (et sa filiale CASRA CAPITAL) de la convention du groupe TVA (Tête de Groupe : Crédit Agricole S.A.) Nature et objet Le groupe Crédit Agricole a souhaité bénéficier du régime, issu de la Loi de Finances pour 2021. Cela permettant, de palier au champ d’application restreint de l’article 261 B du CGI à compter du 1er janvier 2023, de ne plus appliquer de TVA entre les membres du Groupe TVA et enfin d’appliquer un taux de TVA Groupe pour la déductibilité sur les frais généraux. Pendant la durée d'application du régime, le groupe TVA agira comme un seul assujetti par rapport aux tiers. La convention de Groupe TVA Crédit Agricole repose sur les garanties suivantes : - Le respect de la plus parfaite autonomie des membres notamment au regard de leur politique fiscale et de l’établissement de leurs déclarations fiscales.
Page 450 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 - La neutralité fiscale, en vertu de laquelle la contribution d’impôts due par les entités membres ne saurait excéder le montant de TVA qu’elles auraient versé au Trésor si elles n’étaient pas entrées dans le régime de TVA Groupe Crédit Agricole - Le partage des gains qui pourra être généré par la mise en œuvre du Groupe TVA, après complète indemnisation des perdants, et réparti selon le pourcentage de détention du capital concerné, entre le pôle CASA et le pôle Mutualiste - L’indemnisation des perdants qui contribuent à majorer le prorata de déduction du Groupe Crédit Agricole en améliorant la capacité de déduction de TVA du Groupe TVA La constitution du Groupe TVA, la désignation de Crédit Agricole S.A. comme représentant de l’assujetti unique au titre du Groupe TVA et l’exercice par Crédit Agricole S.A. pour la constitution du Groupe TVA avec effet au 1er janvier 2023, avait été accepté préalablement. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 29 septembre 2022 et les modalités définitives dans sa séance du 27 juin 2023. Modalités La conclusion de la Convention Groupe TVA est conclue pour une durée de trois ans et a pris effet rétroactivement à compter du 1er janvier 2023 et ce jusqu’au 31 décembre 2025. Au 31/12/2024, la caisse a constatée : - une contribution au fonds de péréquation de 3 210 K€ - un produit lié au partage du gain de 3 303 K€. B. Convention autorisée avec M Pierre FORT Personne concernée M. Pierre FORT en sa qualité de Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes à compter du 1 er septembre 2020. 1) Convention de suspension de contrat de travail concernant le Directeur Général Nature et objet Monsieur Pierre FORT a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 14 mai 2020. A compter de sa prise de fonction le 1er septembre 2020, le contrat de travail de Directeur Général Adjoint de Monsieur Pierre FORT a été suspendu. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé la formalisation de la convention de cette convention de suspension du contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Modalités Dans le cadre de cette convention, il est prévu que sa rémunération annuelle fixe en tant que Directeur général adjoint soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, depuis la date initiale de suspension.
Page 451 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’il passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail. 2) Convention concernant le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Nature et objet Cette convention, souscrite au niveau national, concerne le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de Direction de Caisses Régionales. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé l’engagement souscrit par la caisse relatif la retraite supplémentaire du Directeur Général. Ce régime de retraite peut procurer un supplément de pension dans la limite d’un plafond de 45 % du revenu de référence. Le versement d’une pension n’est possible que sous réserve de satisfaire les deux conditions suivantes : - Etre en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite, et - Remplir les conditions légales de départ en retraite. Modalités Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Afin de pouvoir pleinement bénéficier de ce régime, le Directeur Général doit justifier d’une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d’un minimum de 5 années pleines (contre 2 ans minimum fixés par le Code AFEP MEDEF), aucun droit n’est ouvert. Entre 5 et 10 ans d’ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l’objet d’une réfaction de 1/10ème par année manquante. C. Convention autorisée avec la SNC Crédit Agricole Titres Personne concernée M. Pierre FORT, directeur général de votre caisse et président de la SNC Crédit Agricole Titres 1) Souscription d’un prêt subordonné Nature et objet Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juin 2021, a autorisé la souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres à hauteur de 610 000 euros maximum. Modalités La souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres est inscrite à l’actif pour 606 209 euros au 31 décembre 2024.
Page 452 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 D. Convention autorisée avec la SAS Rue de La Boétie Personne concernée M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A., d’administrateur de LCL et président du conseil d’administration de votre Caisse Régionale. 1) Augmentation du programme d’émission de Crédit Agricole Financement de l’Habitat (SFH) créé en 2023 Nature et objet Le groupe Crédit Agricole a procédé en 2023 à la création d’une nouvelle Société de Financement de l’Habitat (« SFH »), à laquelle des créances de prêts immobiliers détenues par les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel et LCL sont remises en pleine propriété à titre de garantie dans le respect des conditions fixées par l’article L.221- 38 du Code monétaire et financier (on parle « d’apport en collatéral »). Cette SFH émet alors des obligations garanties sous forme d’obligations de financement de l’habitat souscrites intégralement par le Crédit Agricole S.A. à des fins de constitution de réserves de liquidité pour le Groupe. Le groupe Crédit Agricole a alors décidé, pour renforcer le niveau de liquidité du Groupe, de procéder à l’augmentation du montant maximum des programmes d’émissions de Crédit Agricole Home Loan SFH et de Crédit Agricole Financement de l’habitat SFH. Modalités Les modalités sont les suivantes : Avenants aux conventions-cadre de définitions et d’interprétations conclue dans le cadre des programmes, pour : o Crédit Agricole Home Loan SFH afin de le porter de 40 milliards d’euros à 50 milliards d’euros o Crédit Agricole Financement de l’habitat SFH afin de le porter de 82 milliards d’euros à 120 milliards d’euros Engendrant : o l’augmentation de l’engagement d’apports d’actifs à titre de garantie, dans le cadre des deux programmes d’émission au titre de leur convention de garantie financière o l’augmentation du montant d’avance pouvant être consenti à la société dans le cadre du programme Crédit Agricole Home Loan SFH au titre du contrat d’avance aux apporteurs de garantie. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 29 septembre 2023. Au 31 décembre 2024, cette opération se traduit pour la Caisse par un apport total dans le cadre de SFH de créances à titre de garantie de 6 milliards d’euros pour une rémunération de 1 336 K€. 2) Adhésion de la Caisse Régionale au partenariat avec l’entreprise WORLDLINE, conclusion de l’Accord- Cadre de ce partenariat, création une société commune à 50/50 entre le Groupe Crédit Agricole et le LCL et d’une Holding du Groupe Crédit Agricole (Holding ESTEY) Nature et objet Un protocole d’accord non engageant a été conclu le 18 avril 2023 entre Crédit Agricole S.A. et Worldline aux termes duquel elles ont formalisé leur intention d’établir un partenariat stratégique dans le domaine des services de
Page 453 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 monétique commerçants à destination des commerçants français et étrangers en France prenant la forme d’un partenariat commercial, industriel et capitalistique autour de la société commune ayant vocation à être détenue conjointement par les partenaires (directement et/ou indirectement via leurs affiliés respectifs concernés). Modalités Un accord-cadre de partenariat fixant les conditions de mise en œuvre et les principes de fonctionnement opérationnel du Partenariat. La mise en place du partenariat est prévue en deux phases : - Phase 1 : création de la société Commune par la Holding du Groupe Crédit Agricole et Worldline 2023 - Phase 2 : courant 2025 réalisation des apports par les Caisses et le LCL de leur fonds de commerce respectif et relatif à l’activité de services de monétique commerçants à l’égard de leurs clients et des apports par les entités Worldline de l’activité de services d’acceptation in-store et le cas échéant, l’activité de ventes de terminaux associée à ces services, ainsi que de l’activité de services s’acceptation des paiements en ligne pour ses clients en France, en vue de la création d’un leader des services monétiques aux commerçants français et étrangers en France (le passage en phase 2 étant encadré par des conditions suspensives fixées par l’Accord-Cadre du partenariat (notamment l’atteinte par Worldline des prérequis commerciaux et technologiques nécessaires). La société commune : - est une S.A. dirigée par un Directeur Général désigné par le Conseil d’administration sur proposition de Worldline et composé majoritairement de représentant de Worldline - a un capital réparti selon les proportions suivantes : o Crédit Agricole : 50 % du capital et des droits de vote de la Société Commune moins une action o Worldline : 50 % du capital et des droits de vote de la Société Commune plus une action Cette société entretiendra des relations commerciales avec les caisses régionales et LCL. La Holding du Groupe Crédit Agricole : Les Entités du Groupe Crédit Agricole détiendront une participation dans la Société Commune par le biais de la Holding du Groupe Crédit Agricole, qui a été déterminée comme suit (en tenant compte pour LCL et les caisses régionales en tenant compte du poids commercial de chacune d’elles dans le partenariat) : - CAPS : 4 % - Crédit Agricole S.A. : 10 % - LCL : 25 % - Caisses Régionales 61 % dont 1.9 % pour votre Caisse régionale
Page 454 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 La Holding sera une S.A.S. dirigée par un président et disposera d’un organe collégial de gouvernance composé uniquement de représentants des Entités du Groupe Crédit Agricole notamment ceux siégeant par ailleurs au Conseil d’Administration de la société commune. Votre conseil d’administration a autorisé cette convention dans sa séance du 27 juin 2023. Cette convention s’est traduite par l’acquisition de 415 K€ de titres ETSEY sur l’exercice 2024. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 BBM & Associés Montbonnot-Saint-Martin, le 10 mars 2025 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé
Page 455 sur 469 109, rue Tête d’Or CS 10363 69 451 Lyon Cedex 85, rue Lavoisier 38330 MONTBONNOT-SAINT-MARTIN Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 28 mars 2024 – Onzième résolution Forvis Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros - RCS Grenoble 311 903 493
Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Forvis Mazars et BBM & Associés Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Page 456 sur 469 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble : 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 28 mars 2025 – Onzième résolution À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport afin de répondre aux objectifs de l’intervention prévue à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et avons, à ce titre, procédé à la vérification des informations figurant dans le rapport du conseil d’administration et relatives à la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de 18 mois, à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») composant le capital, par période de 18 mois, les CCI achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre caisse régionale de ses propres CCI. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du code de commerce. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 BBM & Associés Montbonnot-Saint-Martin, le 10 mars 2025 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé
Page 457 sur 469 8.2 Texte des résolutions présentées à l’Assemblée Générale A titre ordinaire : PREMIERE RESOLUTION 1 - L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d’entreprise du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2024, • Du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion, le rapport sur le gouvernement d’entreprise, et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2024 faisant ressortir un bénéfice de 91 541 345,36 €. 2 - Elle donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2024. DEUXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion du Conseil d’Administration, • Du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2024 faisant ressortir un bénéfice de 94 072 000 euros, et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion. TROISIEME RESOLUTION L’assemblée générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2024, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. QUATRIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 92 659 euros de charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code, ainsi que le montant s’élevant à 23 934 euros de l’impôt sur les sociétés, acquitté sur ces dépenses. CINQUIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et ayant pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes présentés en application des dispositions des articles L.225-38, L.225-40 du Code de commerce, sur les conventions visées aux articles ci-dessus, approuve dans leur ensemble les conventions et engagements présentés dans ces rapports.
Page 458 sur 469 SIXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat distribuable de l’exercice clos le 31 décembre 2023 d'un montant de 91 541 345,36 euros : • 2 025 148,97 pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 4,80% l’an. Cet intérêt sera payable à partir du 14 avril 2025. • 3 890 574 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement pour l’exercice 2024, soit un dividende de 6 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 2 juin 2025. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d’investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2024 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 6 949 986 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2024, soit un dividende de 6 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 2 juin 2025. Le solde soit 78 675 636,39 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 59 006 727,29 € • Le solde soit 19 668 909,10 € aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l'assemblée générale ordinaire prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Intérêts aux parts sociales : Exercice Nombre Taux net Intérêt net 2023 2 755 370 3,80% 1 601 616,46 € 2022 2 755 370 2,75% 1 155 533,31 € 2021 2 755 370 2,23 % 936 568,25 € Dividendes sur certificats coopératifs d’investissement : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2023 645 159 5,92 € 3 838 699,68 € 2022 662 829 6,22€ 4 122 796,38 € 2021 662 829 6,17 € 4 089 654,93 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2023 1 158 331 5,92€ 6 857 319,52 € 2022 1 158 331 6,22€ 7 204 818,82 € 2021 1 158 331 6,17 € 7 146 902,27 € SEPTIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 500 000 € la somme globale allouée
Page 459 sur 469 au titre de l’exercice 2025 au financement des indemnités des administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. HUITIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L 511 73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2024 aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse régionale au sens de l'article L 511 71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 2 939 607 €. NEUVIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à la désignation des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 15-2 des statuts, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du conseil d’administration. Les six administrateurs, dont le mandat arrive à échéance, sont : -Monsieur Philippe GLANDU (Isère-Rhône) -Madame Catherine DE ZANET (Drôme) -Monsieur André MOINS (Ardèche) -Madame Karline MICHON (Ardèche) -Monsieur Gérald IDELON (Isère-Rhône) -Monsieur Cyril HUGUES - résolution 9-1 : Le mandat de Monsieur Philippe GLANDU est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. - résolution 9-2: Le mandat de Madame Catherine DE ZANET est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. - résolution 9-3: Le mandat de Monsieur André MOINS est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. - résolution 9-4: Le mandat de Madame Karline MICHON est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.
Page 460 sur 469 - résolution 9-5: Le mandat de Monsieur Gérald IDELON est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. - résolution 9-6: Le mandat de Monsieur Cyril HUGUES est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. - résolution 9-7: En outre, Madame Chantal Mathieu a fait part de sa décision de mettre un terme anticipé à son mandat d’administratrice. Pour la désignation du nouvel administrateur ou administratrice, la procédure d’appel à candidature est en cours, conformément à l’article 15-3 des statuts. S’il (elle) est élu(e), son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. DIXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, en application de l’article 30 alinéa 3 des statuts, constate la composition du capital social de la Caisse régionale, lequel est resté inchangé depuis le 31 décembre 2023, soit un montant de 69 743 694,25 € réparti ainsi qu’il suit : 2 766 597 Parts sociales de 15,25 € soit 42 190 604,25 € 648 429 Certificats coopératifs d’investissement de 15,25 € soit 9 888 542,25 € 1 158 331 Certificats coopératifs d’associés de 15,25 € soit 17 664 547,75 € ONZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 2024 est donnée au conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 25 % du volume quotidien échangé sur le marché, et au maximum 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale à la date de réalisation de ces achats, soit, à ce jour, un nombre maximal de 64 842 CCI. Le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le
Page 461 sur 469 nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder douze millions neuf cent soixante-huit mille quatre cents (12 968 400) euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur au plus petit des montants suivants : 200 euros, ou le cours le plus haut entre le dernier cours coté et la meilleure limite à l’achat affichée dans le carnet d’ordres central au moment de l’exécution, hors frais, Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) d’assurer la couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital social de la Caisse Régionale 2) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, , conformément aux décisions prises par l’assemblée générale mixte de la Caisse Régionale en date du 28 mars 2024 et de réduire corrélativement le capital ; Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. DOUZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires.
Page 462 sur 469 A titre extraordinaire : QUATORZIEME RESOLUTION L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce : 1. à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres CCI faisant l'objet de la onzième résolution ou d'autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; 2. à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d'Administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les actions, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts et, généralement, de faire le nécessaire. QUINZIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide de modifier l’article 15 des statuts, relatif au Conseil d’Administration (Composition-Nomination- Incompatibilités) dans son alinéa 2 in fine, afin de porter la limite d’âge d’exercice d’un mandat d’administrateur à la date de l’assemblée générale qui suit le 67 ème anniversaire : Article 15 - COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES Ancienne rédaction de l’article 15 – COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES 1. La Caisse régionale est administrée par un Conseil d'administration composé de 18 membres au maximum désignés par l'Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaires en application des dispositions de l’article 18.2. Les sièges du Conseil d'Administration seront répartis à parité par tiers : 6 pour le département de l'ARDECHE, 6 pour le département de la DRÔME, 6 pour le département de l'ISERE et les 24 communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse Régionale. 2. Les administrateurs sont élus pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les deux premières séries sont désignées par le sort, le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté. Au cas où il adviendrait que le nombre des administrateurs n'est pas divisible par trois, il conviendrait d'arrondir à l'unité inférieure le nombre des administrateurs renouvelables la première année et, si nécessaire, le nombre des administrateurs renouvelables la seconde année. Le mandat d’un administrateur expire à l’issue de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l’exercice écoulé, tenue durant l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Les administrateurs sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée générale qui suit leur 65 ème anniversaire. (3.et suivants inchangés) Nouvelle rédaction de l’article 15 – COMPOSITION – NOMINATION – INCOMPATIBILITES 1. La Caisse régionale est administrée par un Conseil d'administration composé de 18 membres au maximum désignés par l'Assemblée générale parmi les sociétaires ou les personnes ayant vocation à devenir sociétaires en application des dispositions de l’article 18.2. Les sièges du Conseil d'Administration seront répartis à parité par tiers : 6 pour le département de l'ARDECHE, 6 pour le département de la DRÔME, 6 pour le département de l'ISERE et les 24 communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse Régionale. 2. Les administrateurs sont élus pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les deux premières séries sont désignées par le sort, le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté. Au cas où il adviendrait que le nombre des administrateurs n'est pas divisible par trois, il conviendrait d'arrondir à l'unité inférieure le nombre des administrateurs renouvelables la première année et, si nécessaire, le nombre des administrateurs renouvelables la seconde année.
Page 463 sur 469 Le mandat d’un administrateur expire à l’issue de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l’exercice écoulé, tenue durant l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Les administrateurs sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée générale qui suit leur 67 ème anniversaire. (3.et suivants inchangés) SEIZIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, décide de modifier l’article 23 des statuts, relatif au Directeur Général, dans ses alinéas 2 et 6 afin de permettre la nomination d’un second représentant en charge des activités immobilières. Article 23 – DIRECTEUR GENERAL Ancienne rédaction de l’article 23 – DIRECTEUR GENERAL 1. Le Conseil d'administration nomme et révoque le Directeur Général et, sur proposition de ce dernier, les autres cadres de direction. 2. Le Conseil d’administration délègue au Directeur Général tous pouvoirs : - destinés à lui assurer autorité sur l’ensemble du personnel et à assurer le fonctionnement de la Caisse régionale, et -pour assurer les activités immobilières de la Caisse régionale visées à l’article 4 ci-dessus avec faculté pour le Directeur Général de subdéléguer ces pouvoirs. 3. La nomination du Directeur Général de la Caisse régionale est soumise à l'agrément de Crédit Agricole S.A. qui doit approuver également le montant du traitement et, s'il y a lieu, de la gratification qui lui sont alloués. 4. Conformément à l'article L. 512-40 alinéa 2 du Code Monétaire et Financier, le Directeur Général peut être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A. 5. Il est interdit au Directeur Général, sauf autorisation spéciale de Crédit Agricole S.A., soit d'exercer une profession industrielle ou commerciale, soit de remplir un emploi rétribué, soit d'effectuer à titre privé un travail moyennant rémunération, soit enfin de remplir les fonctions d'administrateur d'une institution susceptible de recevoir des prêts du Crédit agricole (article L. 512-40 alinéa 3 du Code monétaire et financier). 6. Le Directeur Général ou un autre cadre de direction en charge des activités immobilières nommé par le Conseil d’administration (i) effectue toutes activités de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété au nom et pour le compte de la Caisse régionale conformément à la loi applicable et dans la limite de l’objet social et (ii) représente la Caisse régionale en justice, tant en demande qu'en défense, au titre desdites activités immobilières. Nouvelle rédaction de l’article 23 – DIRECTEUR GENERAL 1. Le Conseil d'administration nomme et révoque le Directeur Général et, sur proposition de ce dernier, les autres cadres de direction. 2. Le Conseil d’administration délègue au Directeur Général tous pouvoirs : - destinés à lui assurer autorité sur l’ensemble du personnel et à assurer le fonctionnement de la Caisse régionale, et - le cas échéant pour assurer les activités immobilières de la Caisse régionale visées à l’article 4 ci-dessus avec faculté pour le Directeur Général de subdéléguer ces pouvoirs. 3. La nomination du Directeur Général de la Caisse régionale est soumise à l'agrément de Crédit Agricole S.A. qui doit approuver également le montant du traitement et, s'il y a lieu, de la gratification qui lui sont alloués. 4. Conformément à l'article L. 512-40 alinéa 2 du Code Monétaire et Financier, le Directeur Général peut être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A. 5. Il est interdit au Directeur Général, sauf autorisation spéciale de Crédit Agricole S.A., soit d'exercer une profession industrielle ou commerciale, soit de remplir un emploi rétribué, soit d'effectuer à titre privé un travail moyennant rémunération, soit enfin de remplir les fonctions d'administrateur d'une institution susceptible de recevoir des prêts du Crédit agricole (article L. 512-40 alinéa 3 du Code monétaire et financier).
Page 464 sur 469 6. Le Directeur Général et/ou un (ou deux) autres cadres de direction en charge des activités immobilières nommés par le Conseil d’administration (i) effectuent toutes activités de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété au nom et pour le compte de la Caisse régionale conformément à la loi applicable et dans la limite de l’objet social et (ii) représentent la Caisse régionale en justice, tant en demande qu'en défense, au titre desdites activités immobilières. DIX-SEPTIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires.
Page 465 sur 469 9 Attestation du Responsable de l’information financière
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Page 467 sur 469 10 Glossaire
Page 468 sur 469 Définition des principaux acronymes et Indicateurs Alternatifs de la Performance (IAP) utilisables dans le Rapport Financier. ABE - EBA Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AMF Autorité des marchés financiers ANC Actif net comptable. L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit L’appétit aux risques correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit Constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additionnal Tiers1 ou Fonds propres additionnels de catégorie 1. Fonds propres éligibles sous Bale 3 correspondants aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursements. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ration CET1 est en dessous d’un certain seuil, fixé dans le prospectus d’émission. Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du bénéfice net par action puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit aux réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accord de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. BCE Banque centrale européenne CCA Certificat coopératif d’associés. Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement. Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils donnent à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. Charges de fonctionnement nettes Les Charges de fonctionnement nettes correspondent à la somme des postes « Charges générales d’exploitation » et « Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles » des états financiers Coefficient d’exploitation Le Coefficient d’exploitation correspond au rapport entre les charges de fonctionnement nettes (numérateur) et le Produit Net Bancaire (dénominateur). Il indique la part de PNB nécessaire pour couvrir les charges. Coût du risque sur encours Le coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge du coût du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de crédit (sur une moyenne des quatre derniers trimestres, début de période). IFRS International financial reporting standards (Normes internationales d’informations financières)
Page 469 sur 469 PNB Produit Net Bancaire. Désigne la valeur ajoutée créée par l’activité bancaire. Elle est constituée de la différence entre les produits issus principalement de l’activité banque-assurance et des charges engendrées par cette même activité. RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise Taux des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de créances clientèle brutes dépréciées sur base individuelle, avant provisions, aux encours de créances clientèle brutes totales. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. RNPG attribuable aux actions ordinaires – publié Le Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires correspondant au résultat part du groupe duquel a été déduit les intérêts sur la dette AT1 y compris les frais d’émissions avant impôt.